医药制造领域精细化学品项目可行性研究报告-模板参考

泓域咨询/医药制造领域精细化学品项目可行性研究报告

医药制造领域精细化学品项目可行性研究报告xx有限公司

报告说明高端精细化学品研究开发是化工企业转型升级、提升竞争力的关键战略之一。目前，全球精细化学品市场份额正在逐年增长，欧美等发达国家已经成为精细化学品的主要生产和消费国家，而中国也已经成为全球精细化学品生产制造的重要基地。本报告为模板参考范文，不作为投资建议，仅供参考。报告产业背景、市场分析、技术方案、风险评估等内容基于公开信息；项目建设方案、投资估算、经济效益分析等内容基于行业研究模型。本报告可用于学习交流或模板参考应用。

目录第一章项目总论 7一、项目名称及建设性质 7二、项目承办单位 7三、项目提出的理由 7四、项目建设选址 8五、项目总投资及资金构成 8六、资金筹措方案 8七、项目预期经济效益规划目标 9八、项目建设进度规划 9九、项目综合评价 9主要经济指标一览表 10第二章行业分析和市场营销 12一、精细化学品发展定位 12二、精细化学品发展现状 15三、精细化学品发展目标 17四、精细化学品总体部署 18五、精细化学品发展背景 21六、精细化学品产业优势 23第三章发展规划分析 26一、公司发展规划 26二、保障措施 27第四章公司治理 30一、激励机制 30二、公司治理的定义 35三、股权结构与公司治理结构 42四、内部控制目标的设定 45五、经理人市场 48六、内部控制的种类 53七、内部监督比较 58第五章人力资源分析 60一、绩效考评周期及其影响因素 60二、实施内部招募与外部招募的原则 63三、绩效目标设置的原则 64四、员工福利的概念 66五、企业组织结构与组织机构的关系 67六、培训效果评估的实施 69七、企业培训制度的含义 76八、奖金制度的制定 77第六章企业文化 82一、企业文化的分类与模式 82二、品牌文化的塑造 92三、培养现代企业价值观 102四、企业文化的选择与创新 107五、企业价值观的构成 110六、企业文化管理的基本功能与基本价值 120七、建设高素质的企业家队伍 129第七章运营模式分析 140一、公司经营宗旨 140二、公司的目标、主要职责 140三、各部门职责及权限 141四、财务会计制度 145第八章SWOT分析说明 152一、优势分析（S） 152二、劣势分析（W） 154三、机会分析（O） 154四、威胁分析（T） 156第九章财务管理方案 161一、财务管理的内容 161二、影响营运资金管理策略的因素分析 163三、资本成本 165四、存货管理决策 174五、营运资金的管理原则 176六、应收款项的管理政策 177七、营运资金管理策略的类型及评价 181第十章项目经济效益 185一、经济评价财务测算 185营业收入、税金及附加和增值税估算表 185综合总成本费用估算表 186固定资产折旧费估算表 187无形资产和其他资产摊销估算表 188利润及利润分配表 189二、项目盈利能力分析 190项目投资现金流量表 192三、偿债能力分析 193借款还本付息计划表 194第十一章投资方案分析 196一、建设投资估算 196建设投资估算表 197二、建设期利息 197建设期利息估算表 198三、流动资金 199流动资金估算表 199四、项目总投资 200总投资及构成一览表 200五、资金筹措与投资计划 201项目投资计划与资金筹措一览表 201项目总论项目名称及建设性质（一）项目名称医药制造领域精细化学品项目（二）项目建设性质本项目属于新建项目项目承办单位（一）项目承办单位名称xx有限公司（二）项目联系人何xx项目提出的理由指导思想：以科技创新为核心，以提高技术水平和产品质量为重点，以增强企业竞争力为目标，以节能减排和循环利用为基础，推动精细化学品产业升级和可持续发展。精细化学品的研究开发具有重要的必要性。首先，精细化学品是现代社会中不可或缺的高附加值产品，在化工、制药、农药等领域都有广泛的应用。其次，精细化学品可以帮助企业实现产品升级换代、提高产品附加值，提升品牌价值。第三，精细化学品的发展可以促进经济转型升级，推动产业结构调整。项目建设选址本期项目选址位于xxx，区域地理位置优越，设施条件完备，非常适宜本期项目建设。项目总投资及资金构成（一）项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资1683.59万元，其中：建设投资1036.62万元，占项目总投资的61.57%；建设期利息11.20万元，占项目总投资的0.67%；流动资金635.77万元，占项目总投资的37.76%。（二）建设投资构成本期项目建设投资1036.62万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用731.60万元，工程建设其他费用285.70万元，预备费19.32万元。资金筹措方案本期项目总投资1683.59万元，其中申请银行长期贷款457.20万元，其余部分由企业自筹。项目预期经济效益规划目标（一）经济效益目标值（正常经营年份）1、营业收入（SP）：6800.00万元。2、综合总成本费用（TC）：5200.75万元。3、净利润（NP）：1173.88万元。（二）经济效益评价目标1、全部投资回收期（Pt）：3.33年。2、财务内部收益率：56.29%。3、财务净现值：4036.83万元。项目建设进度规划本期项目建设期限规划12个月。项目综合评价本项目符合国家产业发展政策和行业技术进步要求，符合市场要求，受到国家技术经济政策的保护和扶持，适应本地区及临近地区的相关产品日益发展的要求。项目的各项外部条件齐备，交通运输及水电供应均有充分保证，有优越的建设条件。，企业经济和社会效益较好，能实现技术进步，产业结构调整，提高经济效益的目的。项目建设所采用的技术装备先进，成熟可靠，可以确保最终产品的质量要求。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1总投资万元1683.591.1建设投资万元1036.621.1.1工程费用万元731.601.1.2其他费用万元285.701.1.3预备费万元19.321.2建设期利息万元11.201.3流动资金万元635.772资金筹措万元1683.592.1自筹资金万元1226.392.2银行贷款万元457.203营业收入万元6800.00正常运营年份4总成本费用万元5200.75""5利润总额万元1565.17""6净利润万元1173.88""7所得税万元391.29""8增值税万元283.97""9税金及附加万元34.08""10纳税总额万元709.34""11盈亏平衡点万元1733.71产值12回收期年3.3313内部收益率56.29%所得税后14财务净现值万元4036.83所得税后行业分析和市场营销精细化学品发展定位（一）宏观环境1.1经济发展趋势随着全球经济的快速增长，化学品产业也得到了极大的发展。在全球范围内，特别是亚洲地区，制造业和建筑业等行业的迅速发展推动了精细化学品市场的需求。同时，随着环保问题的日益突出以及政府对工业生产的严格监管，企业不得不转向研究更具安全性、环保性和节能性的产品。这就要求精细化学品企业必须在技术领域实现创新，推出更加高效的产品，从而满足市场需求。1.2技术发展趋势当前，新材料、生物技术和信息技术等先进技术正在推动精细化学品产业的发展。新型材料的应用、生物技术在医药和农业领域的应用以及信息技术的广泛应用都需要借助于精细化学品技术。这些技术的不断创新将推动精细化学品产业实现可持续发展。（二）市场环境2.1市场需求随着全球化的发展，精细化学品的市场需求快速增长。其中，亚洲地区的需求增长尤为明显，这与亚洲地区的经济发展和产业转型有关。此外，随着人们对生活品质的追求，特别是对食品、饮料、化妆品和医疗器械等产品的高要求，对精细化学品的需求也在不断增加。这一趋势在未来将持续加强，为精细化学品的发展带来了更多机会。2.2市场竞争精细化学品市场的竞争十分激烈，主要表现在以下几个方面：（1）品质竞争：随着市场的不断扩大，消费者对产品品质的要求愈加苛刻，因此，精细化学品企业必须加强产品品质管理，以提升产品竞争力。（2）价格竞争：由于市场份额的争夺，精细化学品企业在价格上存在较大的竞争压力。因此，企业需要寻找低成本生产的方法，以提高产品竞争力。（3）技术竞争：随着市场的不断发展和技术的进步，精细化学品企业必须不断创新，在技术领域保持领先，以满足市场对新型产品的需求。2.3市场机遇随着全球经济的快速发展和市场需求的增长，精细化学品市场拥有广阔的发展前景。同时，政府对环保和安全等问题的高度重视，也为精细化学品企业提供了更多机遇与挑战。此外，随着生物技术的不断发展和新材料的应用，精细化学品企业将面临更多新的市场机遇。这些机遇需要企业在技术、品质和服务方面不断强化自身实力，以应对市场的竞争和挑战。（三）企业定位3.1产品定位精细化学品企业的核心竞争力来自于其研发出的高品质、高附加值的产品。因此，企业必须根据市场需求，针对行业特定领域的客户需求，开发出符合需求的产品，并通过创新技术和提高品质来提升产品的竞争力。3.2行业定位针对特定领域客户需求的研发是精细化学品企业的核心策略。这就需要企业根据自身技术实力和市场需求，选择行业定位，集中精力开展研发并提供技术支持和服务。3.3企业形象定位在市场竞争激烈的大环境下，企业形象和品牌价值显得越发重要。因此，精细化学品企业应加强形象定位，提升品牌影响力，同时通过优质服务、高品质产品、良好的信誉等方面来增强企业形象。总之，随着全球经济的迅速发展和市场需求的不断增长，精细化学品企业拥有广阔的发展前景。企业能否在市场中立于不败之地，关键在于其个性化、专业化的产品研发能力、行业的资源整合和企业自身定位的准确性。精细化学品发展现状（一）市场需求随着全球经济的发展，人们对高性能产品的需求越来越高。因此，高添加值的精细化学品的需求也随之增加。特别是在汽车、航空、IT、新能源等领域，对精细化学品的需求尤为强烈。据统计，全球精细化学品市场规模约为1.2万亿美元，其中亚洲地区的市场规模占据了相当大的比例，这与亚洲地区制造业的发展密切相关。从细分市场看，塑料、橡胶、涂料、油墨等市场仍然是精细化学品的主要应用领域。未来，随着新材料和新技术的不断涌现，精细化学品的市场需求将得到进一步扩大。（二）技术发展精细化学品的生产需要优质的原材料和先进的制造工艺。随着现代科技的不断发展，精细化学品的技术也不断地得到更新和完善。近年来，新型材料、纳米材料、生物化学品等新兴领域的发展，对精细化学品的应用提出了更高的要求。例如，在汽车领域，精细化学品可以被广泛应用于汽车零部件、涂料和油漆等方面，从而提升汽车的性能和舒适度。此外，在环保方面，精细化学品在减少污染和节约能源方面具有巨大的潜力。例如，利用高效的精细化学品生产工艺可以实现资源的回收和重复利用，避免对环境的污染。（三）市场竞争精细化学品市场的竞争非常激烈，主要来自欧美、日韩等发达国家的大型化学企业。这些企业拥有先进的技术、高质量的产品和完善的销售网络，形成了较为庞大的市场份额。同时，由于精细化学品是高附加值产品，因此也吸引了一批新兴企业的竞争。目前，中国作为全球最大的化工生产国之一，也在精细化学品领域加大了投入。中国政府已经出台相关政策和规划，鼓励企业加强技术创新、提升产品质量和拓展市场。由于中国人口众多，市场需求庞大，因此中国的精细化学品市场发展潜力巨大。总体来说，精细化学品市场的需求仍在不断增长，技术方面也在不断完善，市场竞争也愈加激烈。未来，精细化学品产业将持续发展并从中获得更多的商机。精细化学品发展目标（一）提高产品附加值精细化学品是指单体、中间体和功能性化学品等高附加值产品，具有广泛的应用前景和极高的市场竞争力。发展精细化学品产业是提高我国化工产业附加值的重要途径之一。首先，要提高产品附加值，从而实现产业升级。当前，我国精细化学品产业还存在一些问题，如品种单一、技术瓶颈、生产效率低下等，需要加强研发和技术攻关，提高产品质量和附加值。（二）加强技术创新与产业协作精细化学品产业的发展需要依托于技术创新。要促进科技创新，加快精细化学品产业技术进步，提高企业核心竞争力。同时，加强产业协作，优化产业结构布局，形成产业集群效应，推动行业整体发展。（三）实现可持续发展精细化学品产业的发展也需要考虑可持续性。要把握绿色化、低碳化、循环化的发展方向，实现资源利用的最大化、能源消耗的最小化、环境污染的最小化，为实现可持续发展贡献力量。（四）开拓国际市场随着全球化进程的加速，精细化学品产业的竞争也已经不仅限于国内市场，而是面临着全球范围内的竞争。因此，要把握市场机遇，加强国际之间的交流与合作，提高自身产品的国际水平和竞争力。（五）加强产业监管在精细化学品产业的发展过程中，必须加强产业的监管工作，建立健全的规章制度和标准体系，保证产品质量、安全和环保，同时也要规范市场行为，防止企业违法违规行为，保障消费者的合法权益。总之，精细化学品产业已经成为我国化工产业发展的一个重要方向，其发展目标是提高产品附加值、加强技术创新与产业协作、实现可持续发展、开拓国际市场和加强产业监管。只有在这些方面不断推进，才能实现精细化学品产业的可持续发展。精细化学品总体部署（一）背景介绍随着全球经济的发展和技术的进步，精细化学品的需求在逐年增长。精细化学品是指具有特殊功能的化学品，例如，医药中的原料药、植物保护剂、特种材料等。这些化学品对社会经济的发展起到至关重要的作用。然而，由于其生产过程中需要使用大量的化学药品，对环境污染的风险也较高，因此精细化学品产业的可持续发展面临一定的挑战。（二）精细化学品总体目标为了实现精细化学品产业的可持续发展，需要制定科学合理的总体部署。其总体目标是：1.提高精细化学品产业的质量，使其更符合市场需求；2.优化生产工艺，缩短生产周期，提高生产效率；3.减少生产过程中的废弃物和环境污染物的排放量；4.加强科技创新，提高产业核心竞争力；5.促进精细化学品产业的国际竞争力和全球影响力。（三）具体实施方案为实现以上目标，可以提出如下具体实施方案：1.加强科技创新，优化生产工艺。通过推进绿色化学和绿色合成技术，优化生产工艺，提高产品质量和产量，并降低环境污染风险。2.提高企业管理水平。加强精细化学品产业的管理，提高企业整体效益，提高企业核心竞争力，增强抵御风险的能力。3.加强环境保护和能源节约。通过采用清洁生产技术，加强废弃物的处理，减少对环境的影响，同时实现企业的经济效益和社会效益。4.扩大国内外市场份额。积极开拓国内外市场，提高市场占有率，增加出口数量，提高产业的国际竞争力和全球影响力。5.鼓励行业内企业合作。在技术研发、生产工艺等方面开展合作，提高整个行业的创新能力和经济效益。（四）重点任务在具体实施方案中，需要重点关注以下任务：1.制定环保政策。加强精细化学品产业的环保管理，制定排污标准，规范生产过程中的环保措施。2.建立技术创新体系。提高科技创新能力，培养专业人才，建立创新平台，推动绿色化学和绿色合成技术的应用。3.实施企业转型升级。推动企业结构优化、技术升级和品牌提升，提高企业核心竞争力和市场占有率。4.积极发展国际市场。加强与国内外相关企业和机构的交流和合作，拓展国际市场，提高国际影响力和市场占有率。（五）总结总之，精细化学品的可持续发展需要科学的总体部署和合理的实施方案。只有绿色化生产模式、高效管理模式、技术创新模式和开放互利合作模式相结合，才能实现可持续发展的长远目标。同时，在实际实施中，需要严格遵守相关法律法规和标准，做到经济效益和社会效益的统一。精细化学品发展背景（一）概述随着全球经济的快速发展和科技水平的提高，精细化学品行业迅猛发展。精细化学品是指纯度高、结构复杂的有机和无机化学品，其在农业、医药、精细化工等领域具有广泛应用。在全球经济快速发展的背景下，各国经济迅猛增长，化学品市场需求也不断增加。中国、印度等新兴国家市场呈现出强劲需求增长态势，这为化学品市场提供了巨大的发展机遇。同时，随着环境保护意识的提高，对于绿色、环保、可持续发展的精细化学品需求也越来越高。（二）国际市场目前，美国、欧洲、日本等发达国家是全球精细化学品行业的主要生产和消费国家。特别是在德国、法国等欧洲国家，精细化学品行业已经形成了一定规模，并且处于相对成熟的阶段。其中，德国拥有众多超级大型跨国公司，如拜耳、巴斯夫等。在全球化大背景下，精细化学品行业的国际化发展已成为必然趋势。近年来，发达国家的一些跨国公司开始将生产基地逐渐转移到亚洲、非洲等新兴市场，以实现更加低成本的生产和更为广阔的市场潜力。（三）国内市场我国精细化学品行业起步较晚，但随着改革开放的深入和科技水平的提高，该行业发展迅速。特别是在十二五期间，国家出台了一系列政策措施，推动精细化学品行业的发展。其中，引导企业加强自主创新，优化产品结构，加强国际化合作等政策有效地推动了中国精细化学品产业的发展。我国精细化学品行业存在规模小、技术水平不高、产品结构单一等问题，但随着环保要求的提高、人工成本的上涨等因素的推动，国内市场对于高品质、高附加值的精细化学品的需求也在逐渐增加。（四）未来趋势及发展前景预计未来五年，全球精细化学品行业将保持快速发展趋势。其中，中国、印度等新兴市场的需求将保持高速增长态势；同时，绿色、环保、可持续发展的化学品需求也会持续增加。未来，精细化学品行业的发展趋势主要包括以下几个方面：产业结构优化：随着环保、能源等问题日益突出，国内精细化学品行业将逐渐走上高质量、环保、低能耗可持续发展之路；产品结构调整：精细化学品行业的高附加值产品将成为市场竞争的重点，行业将逐渐向产品质量高、结构复杂、技术含量高的方向发展；技术创新：技术创新将成为精细化学品行业发展的重要动力，新技术、新工艺、新材料等将为行业带来无限的发展机遇。总之，当前全球经济形势下，精细化学品行业还有巨大的发展潜力和广阔的市场前景。中国作为全球最大的精细化学品生产和消费国，有望在未来几年中成为全球精细化学品行业的重要力量。精细化学品产业优势（一）技术门槛高精细化学品产业的技术门槛较高，需要涉及多个领域的知识和技能，如有机合成、分离纯化、分析测试等。这些技术的研发和应用需要大量的人力、物力和财力投入，因此，具有较强的技术含量和技术壁垒，对于进入者的门槛较高。（二）市场空间广阔随着科技的不断发展和工业化进程的加快，国内对精细化学品的需求逐渐增多，市场空间较为广阔。同时，随着国际市场的开放和自由化程度的提高，精细化学品出口市场也将得到更广阔的发展空间。（三）产品附加值高精细化学品的生产过程相对复杂，需要耗费较多的人力、物力、财力以及时间成本，因此精细化学品的产品附加值较高，价格相对较高，能够为企业带来可观的利润。（四）环保要求高精细化学品的生产过程需要使用很多有毒有害物质，对环境造成了一定的污染。因此，为了满足国内外对于环保的要求，在精细化学品产业领域，环保设施和技术的应用逐渐得到广泛关注和推广，企业需要采取一系列措施来减少对环境的影响。（五）市场竞争激烈由于精细化学品产业的市场空间广阔，并且具有较高的产品附加值，因此在国内外市场上，竞争非常激烈。企业需要不断进行技术创新和产品升级，提高产品质量和性能，以提高核心竞争力。（六）产业链配套完善随着国内经济的不断发展，精细化学品产业的产业链已经逐渐形成，包括原材料采购、生产加工、销售服务等多个环节。同时，相关的检测、认证、标准制定等配套机构也逐渐健全，为企业提供便利和支持。（七）创新能力强中国的精细化学品产业近年来取得了很大的进展和成就，在技术创新和产品研发方面的能力逐渐提升。企业需要不断加强科技创新，推动产业升级，提高自主创新能力。综上所述，精细化学品产业具有技术门槛高、市场空间广阔、产品附加值高、环保要求高、市场竞争激烈、产业链配套完善、创新能力强等优势，为企业提供了广泛的发展空间和良好的发展前景。发展规划分析公司发展规划机遇与挑战：精细化学品产业具有市场前景广阔、技术门槛高、创新要求强等优势，但也面临着原材料成本上升、环保压力加大、国际市场竞争加剧等挑战。（一）战略目标与发展规划公司致力于为多产业的多领域客户提供高质量产品、技术服务与整体解决方案，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。（二）措施及实施效果公司立足于本行业，以先进的技术和高品质的产品满足产品日益提升的质量标准和技术进步要求，为国内外生产商率先提供多种产品，为提升转换率和品质保证以及成本降低持续做出贡献，同时通过与产业链优质客户紧密合作，为公司带来稳定的业务增长和持续的收益。公司通过产品和商业模式的不断创新以及与产业链企业深度融合，建立创新引领、合作共赢的模式，再造行业新格局。（三）未来规划采取的措施公司始终秉持提供性价比最优的产品和技术服务的理念，充分发挥公司在技术以及膜工艺技术的扎实基础及创新能力，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。在近期的三至五年，公司聚焦于产业的研发、智能制造和销售，在消费升级带来的产业结构调整所需的领域积极布局。致力于为多产业的多领域客户提供中高端技术服务与整体解决方案。在未来的五至十年，以蓬勃发展的中国市场为核心，利用中国“一带一路”发展机遇，利用独立创新、联合开发、并购和收购等多种方法，掌握国际领先的技术，使得公司真正成为国际领先的创新型企业。保障措施(一)强化招商引资实施全产业链招商，围绕重大项目，争取其上下游产业配套项目落户。营造符合国际惯例的投资环境。完善重大项目储备机制，推动公共服务平台和重大项目建设。拓宽投融资渠道，积极开展社会资本合作。(二)强化规划指导围绕规划提出的目标和任务，加强规划与产业政策、标准规范的衔接，加强部门间信息沟通和工作协调，依据规划和产业政策等组织实施相关建设项目，推进重点工程落实。建立规划实施的动态评估机制，对规划的完成情况及落实过程中出现的新问题、新情况加强动态监督，必要时按程序对规划内容进行调整。(三)加强政策集成创新执行扶持小微企业各项税收优惠政策，落实好高新技术企业所得税优惠政策。进一步完善科技创新政策体系，推动科技成果的使用权、处置权、收益权改革。创新消费促进政策，鼓励绿色消费、品质提升型消费等。(四)营造良好发展环境深化企业投资管理体制改革，促进民间资本投向产业领域。加大专利等知识产权保护力度，营造有利于产业发展的诚信、规范、公平的市场环境。倡导“工匠精神”，传承和创新工业文化，为产业提供强大的精神动力，探索产学研用协同创新的组织形态和“产业+知识创造”的实践之路。广泛开展典型案例宣传，提高全社会对产业的认识，调动社会各方参与的主动性、积极性。(五)加强监测评估加强规划实施的年度监测体系和制度建设，及时掌握规划指标的实现进度、任务部署和政策措施的落实情况。着力完善创新基础制度，加快建立报告制度和创新调查制度。建立健全规划动态调整机制，根据监测评估结果，结合技术新进展和社会需求的变化，及时对规划指标和重点任务进行调整。(六)优化创新金融环境落实《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》，做大新兴产业创投基金规模，强化对初创期、成长期高技术产业的融资支持。健全多层次资本市场，支持全国中小企业股权转让系统、机构间私募产品报价与服务系统建设发展，推动区域性股权市场建设。公司治理激励机制（一）道德风险与设置激励机制的必要性1、激励机制的概念激励机制也称激励制度，是通过一套理性化的制度来反映激励主体与激励客体相互作用的方式，激励机制的内涵就是构成这套制度的几个方面的要素。或者说，激励机制是在组织系统中激励主体系统运用多种激励手段并使之规范化和相对固定化，而与激励客体相互作用、相互制约的结构、方式、关系及演变规律的总和。从公司治理的角度看，所谓激励机制是指委托人如何通过一套机理制度安排促使代理人采取适当行动，以最大限度地增加委托人的效用。激励机制包括精神激励、薪酬激励、荣誉激励和工作激励。2、道德风险的概念道德风险是指从事经营活动的人最大限度地增进自身效用时做出的不利于他人的行动。道德风险是由于委托人与代理人之间的信息不对称以及较完备契约的制定和实施中存在的困难和矛盾而形成的。公司治理机制实质上是一系列委托代理合同的组合。从委托一代理关系的角度分析，公司治理的激励机制解决的是委托人与代理人之间的代理成本（包括代理人道德风险成本）与代理人动力问题，是关于公司所有者（股东）与经营者如何分享公司经营成果的一种契约安排。公司治理的激励机制，旨在使经营者获取其经营一个企业所付出的努力与承担的风险相对应的利益，同时也使其承担相应的风险和约束。科学的激励机制，应使代理人在追求自身利益最大化的同时实现委托人利益的最大化，避免隐蔽、偷懒和机会主义等。激励机制的终极目标就是为了最大限度地挖掘经营者的潜力和效能，实现公司利润，即股东利益的最大化。通过股东与经营者利益的博弈，最终实现股东与经营者“双赢”的利益格局。（二）激励机制的理论依据激励相容性原理和信息显露性原理为设计激励机制提供了理论依据。1、激励相容性原理激励相容性是指把企业经营权和剩余索取权集中于一人，使管理者与被管理者之间形成利益制约，即管理者的收益取决于被管理者的努力程度，从而使双方利益目标一致。由于各利益主体存在自身利益，如果公司能将各利益主体在合作中产生的外在性内在化，克服合作成员“搭便车”的动机，就会提高每个成员的努力程度，提高经营绩效。如果管理者监督程度会因为与被管理者的利益和动机相同而降低，一种有效的安排就是在管理者与被管理者之间形成利益制约关系，也就是说使管理者的收益取决于被管理者的努力程度，从而双方产生激励相容性。财产的激励和利益的激励合理组合、相互制衡是使公司内各所有者之间实现激励相容的关键。其中财产的激励是以财产增值为目标来激励其行为。这种激励表明管理者本身就是公司财产的所有者。而利益的激励，对公司内非财产所有者的其他成员来说，激励其行为使其个人利益得以实现。财产激励与利益激励相互制约，利益激励不能脱离财产激励，而财产激励依赖于利益激励的实现。2、信息显露性原理获得代理人行为的信息是建立激励约束机制的关键。这是由于委托人与代理人之间的信息分布具有不对称性，除非通过货币支付或者某种控制工具作为激励和代价，否则代理人就不会如实相告。因此，要使代理人公布其私人信息，必须确立博奔规则。根据信息显露性原理，每个引致代理人扯谎的契约都对应着一个具有相同结果，但代理人提供的信息完全属实的契约。这样不管何种机制设计把隐蔽和扯谎设计得如何充分，其效果都不会高于直接显露机制。为使期望收益最大化，作为机制设计者的委托人需要建立满足一些基本约束条件的最佳激励约束机制。而最基本的约束机制通常有两个。首先是所谓刺激一致性约束。机制所提供的刺激必须能够诱使作为契约接受者的代理人自愿地选择根据他们所属类型而设计的契约。如果委托人涉及的机制所依据的有关代理人的理性信息与实际相符，那么这个机制代理人带来的效用应该不会小于其他任何根据失真的类型信息设计的机制所提供的效用。不然代理人可能拒绝该契约，委托人无法实现其效用最大化。其次是个人理性约束，即对代理人的行为提出一种理性化的假设。它要求代理人做到接受这一契约比拒绝这一契约在经济上更划算，这就保证了代理人参与机制设计博奔的利益动机。如果配置满足了刺激一致性约束，那么此配置就是可操作的；如果可操作的配置满足个人理性约束，那么该配置可行，从而保证激励约束机制处于最佳状态。（三）主要内容国际公司治理研究人员通过实证研究和总结得出对经营者行之有效的激励机制包括如下方面的内容。1、报酬激励机制对经营者的报酬激励，可以由固定薪金、股票与股票期权、退休金计划等构成。西方现代公司聘用的高中层经理（包括总经理、事业部或子公司经理），一般采用激励性合同的形式，将固定薪金、奖金、股票等短期激励与延期支付奖金、分成、股票期权、退休金计划等长期激励进行结合。在美国公司中，按照长期业绩付给的激励性报酬所占比例很大，总经理的固定薪金比重并不高，奖金等报酬形式同公司效益挂钩的部分比重大，长期激励性的报酬可达其总收入的40%至60%，综合计算下来，有的总经理的年收入甚至可达几千万美元。（1）固定薪金。固定薪金起着基本的保障作用，优点是稳定性好，没有风险，缺点是缺乏足够的灵活性和高强度的刺激性。（2）奖金和股票。奖金和股票与经营者业绩密切相连，对于经营者来说，有一定的风险，也有较强的激励作用，但容易引发短期行为。（3）股票期权。股票期权是指允许经营者在一定时期内，以接受期权时的价格购买股票，如果股票价格上涨，经营者的收益就会增加。这种方式在激励经营者长期化行为时，作用显著，但风险很大时间越长，经营者面临的不确定因素就越多。（4）退休金计划。退休金计划有利于激励经营者的长期行为，以解除其后顾之忧。2、剩余支配权与经营控制权激励机制剩余支配权激励机制，通俗地说，就是公司股东与经营者约定分享公司经营利润的一种激励方式。经营控制权激励机制使得经营者具有职位特权，享受职位消费，能够给经营者带来正规报酬激励之外的物质利益满足，如豪华的办公室、汽车、合意的雇员等。3、声誉或荣誉激励机制这种激励属于精神激励的范畴。声誉、荣誉及地位是激励经营者努力工作的重要因素。高层经营者或称职业经理人非常注重自己长期职业生涯的声誉，声誉和荣誉激励一方面能使经营者获得社会赞誉产生成就感和心理满足，另一方面可能意味着未来的货币收入。4、聘用与解雇的激励机制聘用和解雇对经营者行为的激励，是通过职业经理人在人才市场的竞争来实现的。这种激励方式与上述声誉激励相联系。声誉是经理被聘用或者解聘的重要条件，经营者对声誉越重视，这种激励手段的作用就越大。实现公司内部激励机制的途径主要包括以下几个方面：一是要完善公司内部收入分配制度；二是要完善经理人员任免机制；三是要建立经营者风险抵押机制；四是要完善和加快经理市场和资本市场的建设，重视市场约束作用。公司治理的定义（一）公司治理概念的文献回顾在不同的背景下，从不同的角度观察，公司治理有着诸多含义，加之机构和个人在实践中也形成了对公司治理的不同理解，因此如何定义公司治理，诸多学者和机构的看法见仁见智。比较典型的观点有以下几种。迈克尔•詹森和威廉•麦克林1976年提出，由于股东和经理人员存在目标不一致性公司治理的目的就是为了协调经理人员和股东的诱因和动机，并使经理人员的自利行为产生的总成本降到最低。另一种对公司治理基本问题的解释是科克伦和沃特克提出的。他们在1988年发表的《公司治理一文献回顾》一文中指出：公司治理问题包括高级管理层、股东、董事会和公司其他利害相关者的相互作用中产生的具体问题。构成公司治理问题的核心是：（1）谁从公司决策和高级管理层的行动中受益？（2）谁应该从公司决策高级管理者的行动中受益？一旦“是什么”与“应该是什么”之间存在不一致，则一个公司的治理问题即会出现。为了进一步解释公司治理所包含的问题，他们将公司治理分为四个要素，其中每个要素中的问题均由与高层管理者和其他利益相关者（或利益相关集团）相互作用有关的“是什么”与“应该是什么”之间的不一致引起的。具体而言，表现在管理者有优先控制权，董事过分屈从于管理者，工人在公司管理上没有发言权以及政府注册规定过于宽容，而每个要素关注的对象则是利益相关者（或利益相关集团）中的一个，例如股东、董事会、工人与政府，对于这些问题，可以通过加强股东的参与、重构董事会、扩大工人民主以及严格政府管理来解决。英国牛津大学管理学院院长柯林•梅耶1995年将公司治理解释为一种制度安排，他在《市场经济和过渡经济的企业治理机制》一文中，把公司治理定义为“公司赖以代表和服务于他的投资者的一种组织安排。它包括从公司董事会到执行经理人员激励计划的一切东西公司治理的需求随市场经济中现代股份有限公司所有权和控制权相分离而产生”。奥利弗•哈特1995年提出了一个公司治理理论的分析框架，其认为，只要存在两个条件，则公司治理问题必然会在一个组织中产生：第一个条件是代理问题，确切地说是组织成员（可能是所有者、工人或消费者）之间存在利益冲突；第二个条件是交易成本最大使得代理问题不可能通过合约解决。公司治理可以被看作一种机制安排，用于制定那些事先未能做出的决策，治理机制分配公司非人力资本的剩余控制权，即资产使用权如果在初始合约中未做出安排，治理结构决定其将如何使用。钱颖一教授1995年认为，所谓公司治理结构，是指一套制度安排，用以支配若干在公司中有重大利害关系的团体一一投资者（股东与贷款人）、经理人员、职工之间的关系，并从这些联盟中实现经济利益，其中包括如何配置与行使控制权，如何监督与评价董事会、经理人员及职工，以及如何设计与实施激励机制。一般而言，良好的公司治理结构能够利用这些制度安排的互补性质，并选择一种结构来降低代理成本。张维迎教授也认为，公司治理是一种制度安排，是指有关公司董事会的功能、结构，股东的权力等方面的制度安排，是有关公司控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度性安排。李维安教授认为，狭义的公司治理，是指所有者（主要是股东）对经营者的一种监督与制衡机制，其主要特点是通过股东大会、董事会、监事会及管理层所构成的公司治理结构的内部治理；广义的公司治理则是通过一套包括正式或非正式的、内部或外部的制度或机制来协调公司与所有利益相关者（股东、债权人、供应者、雇员、政府、社区）之间的利益关系。吴敬琏教授在《现代公司与企业改革》一书中指出，所谓的公司治理结构是指由所有者、董事会和高级执行人员（即高级经理人，员）三者组成的一种组织结构。在这种结构中，上述三者之间形成一定的制衡关系。诸多国际组织也对公司治理进行了定义和说明，其中以英国卡德伯利报告和经济合作与发展组织出台的公司治理原则最具代表性。英国伦敦证券交易所在1991年成立了专门负责调研和研究公司治理问题的卡德伯利委员会。该委员会于1992年提交了一份《卡德伯利报告》。该报告认为，公司有效管理的一个重要方面就是实现公司的内部控制。报告建议董事们对公司内部控制的有效性进行描述，同时规定建立审计委员会，并对公司的内部控制声明进行复核。《OECD公司治理原则》（2004）指出，公司治理是一种对工商业公司进行管理和控制的体系，该体系包含管理层、董事会、股东和其他利益相关者的一整套关系。它明确规定了公司的各个参与者的责任和权力分布，详细描述了决策公司事务时所应遵循的规则和程序，还提供了设置和实现公司目标和监控运营的手段，决定了公司的架构。良好的公司治理应该能形成适当激励，使董事会和管理层能够做出有益于股东和其他利益相关者的决策，并能够发挥有效的监督作用，更好地利用公司所属资源。针对2008年金融危机暴露出来的公司治理存在的问题以及机构投资者由于投资链拉长、被动投资等对参与公司治理的消极影响，在2015年颁布的《G20/OECD公司治理原则》（以下简称《OECD新原则》）中，对《OECD公司治理原则》（2004）中提出的机构投资者的作用做了进一步的强调，在体例上新增了第三章“机构投资者、证券交易所和其他中介机构”。第三章的7条规定中有4条是关于机构投资者参与公司治理的规范。《OECD新原则》第三章的导语开宗明义地提出“公司治理框架应当在投资链条的每一环节中都提供健全的激励因素”，就是针对投资链拉长的情况，强化投资链上各个责任主体的职责履行，倡导建立激励兼容的制度安排。（二）对公司治理概念的理解一般来说，公司治理可以分为狭义和广义两种。狭义的公司治理是指对公司董事会的功能、结构、股东的权力等方面所做的制度安排，关注于解决公司内部的所有权安排、激励机制，股东大会、董事会、监事会结构等内部管理问题。广义的公司治理是指有关公司控制权和剩余索取权分配的一套法律、文化和制度性安排，既包含公司内部治理所涉及的公司所有权结构、控制权结构、内部治理机构和激励机制，又包含由外部市场机制、政府机制和社会机制等共同构成的公司外部治理。公司治理涉及的各利益相关者，包括股东、债权人、供应商、雇员、政府和社区等与公司有利益关系的集团，是一个多层次的概念，且随着社会经济的发展和公司内涵的发展而变化。综上所述，我们认为，所谓公司治理，就是基于公司所有权与控制权分离而形成的公司的所有者、董事会和高级经理人员及公司利益相关者之间的一种权力和利益分配与制衡关系的制度安排。其包括公司治理结构与公司治理机制两部分。（1）公司治理是研究企业诸多利益相关者的一门科学。企业利益相关者就是任何可能影响企业目标或被企业目标影响的个人或集团，包括所有者（股东）、董事会、经理层、债权人与债务人、员工、供应商与客户、政府与社会等，这些利益关系决定企业的发展方向和业绩。（2）公司治理是研究企业权力安排和利益分配的一门科学。从，狭义角度上理解，是基于企业控制权层次，研究如何授权给职业经理人并针对职业经理人履行职务行为行使监管职能的科学。企业控制权划分为特定控制权和剩余控制权。特定控制权是指那种能在事前通过契约加以明确界定的权力，剩余控制权是指那种事前没有在契约中明确界定如何使用的权力，是决定资产在最终契约所限定的特殊用途之外如何被使用的权力。股东对公司的所有权包含了剩余索取权和剩余控制权，前者是以股权比例反映的收益权。（3）公司治理是研究企业各利益主体在权力和利益之间相互制衡的一门科学。制衡是公司治理最重要的机制，公司治理就是要使各利益主体在权利、义务、责任和利益间建立相互制衡的制度，共同对公司和全体股东负责。然而，公司治理的目的并不是相互制衡，制衡只是保证公司科学决策的方式和途径。股权结构与公司治理结构（一）股权结构的含义股权结构是指公司股东的构成和各类股东持股所占比例，以及股票的集中度（或分散度）和股东的稳定性。股权结构是公司治理结构的基础，公司治理结构则是股权结构的具体运行形式。不同的股权结构决定了不同的企业组织结构，从而决定了不同的企业治理结构，最终决定了企业的行为和绩效。（二）股权结构的分类股权结构有不同的分类。一般来说，股权结构有两层含义。第一层含义是指股权集中度，即前五大股东持股比例。从这个意义上讲，股权结构有以下三种典型的类型。（1）集中分布型股权结构。其表现是：股权高度集中，绝对控股股东一般拥有公司股份的50%以上，对公司拥有绝对控制权。这种股权结构下，大股东缺少来自其他小股东的约束和制衡，导致其容易干预经营者行为，甚至与经营者合谋侵占小股东权益。（2）均匀分布型股权结构。其表现是：股权高度分散，公司没有大股东，所有权与经营权基本完全分离，单个股东所持股份的比例在10%以下。这种股权结构可以避免集中分布型股权结构下股东行为两极分化以及大股东与经营者之间的合谋，但由于股权比较分散，股东们行使权力的积极性受到一定影响。在证券市场比较发达、股权流动性强的情况下，分散的股东可以利用发达的证券市场低成本却有效地对公司经营进行监督，如果股东对公司所披露的财务状况不满意就可“用脚投票”，从而对公司经营者施加压力，因此公司可以建立起较为有效的治理结构。但在证券市场不太发达、股权流动性较差的情况下，这种股权结构会导致股东对经营者监督约束不力，从而会影响公司经营绩效。（3）阶梯分布型股权结构。其表现是：第一大股东拥有相对优势的股份，成为核心股东（持股比例为20%～30%），其他股东的地位依次下降。各个股东以其持股水平为依据，决定其行使权力的努力程度。由于各股东持股差距适当，因此有望使各股东达到一种适度参与的境界，形成有效的制衡和监督机制。在证券市场不太发达、股权流动性较差的情况下，股权相对集中，不仅可以提高股东直接监控公司经营的动力和效率，而且有利于保持公司经营发展的稳定和持续性。一般而言，集中型股权结构公司由于股权集中在少数股东手上，所以成为收购兼并的目标公司的可能性较小；经理所持有的股份比例较多，成功收购该公司的可能性越小，即使收购成功，收购方也需支付巨额金额。相反，股权分散的治理机制公司较容易伴随并购的发生，在流动性较好、发育较为完整的资本市场下，股权分散使接管者可以比较容易地收集到达到控股地位所需要的最低限度的股份。在公司治理的监督方面，股权分散的公司由于小股东不愿意或无能力支付监督成本，公司的股东监督机制就会成为一句空话。而对于股权集中型的公司而言，由于存在相对控股股东或绝对控股股东，这些大股东具有对经理人员实行有效监督的能力和动力。因此，股权集中型的公司与分散型公司相比较，前者的监督能更有效地运作。在公司所有权与经营权分离的条件下，存在着追求自身利益的经营者和维持自身利益所有者的矛盾问题。在股份高度分散的现代经理式公司里，经理阶层或董事长作为经营决策者在公司治理中的地位和作用相对股东而言更为突出一一公司董事会实际上已经由经理所控制，因而作为委托人的股东对作为代理人的经理的激励实际上已为经理所控制。而且，股东们由于“搭便车”的原因而缺乏动力推翻现任经理或董事长，所以在股权十分分散的情形下，对经理的监督会成为一个严重的问题。第二层含义则是股权构成，即各个不同背景的股东集团分别持有股份的多少。在我国，就是指国家股东、法人股东及社会公众股东的持股比例。从理论上讲，股权结构可以按企业剩余控制权和剩余收益索取权的分布状况与匹配方式来分类。从这个角度，股权结构还可以被区分为控制权不可竞争和控制权可竞争的股权结构两种类型。在控制权可竞争的情况下，剩余控制权和剩余索取权是相互匹配的，股东能够并且愿意对董事会和经理层实施有效控制；在控制权不可竞争的股权结构中，企业控股股东的控制地位是锁定的，对董事会和经理层的监督作用将被削弱。内部控制目标的设定（一）制订战略目标企业的战略目标一般是稳定的，但与其相关的业务层面的目标具有动态性，会随着内部和外部的条件而调整。在企业风险管理目标的设计过程中，首先要确定企业层面的目标，即战略目标。战略目标需要通过董事会及员工的相互沟通后确定，同时还要有支持其实现的资金预算及战略计划。战略目标的制订需要经过如下5个阶段。（1）明确企业发展目标。企业在长期规划中应明确自身的发展目标和发展方向，通过培训、发放宣传手册、领导讲话等方式将企业层面的目标清晰地传达给员工。（2）制订实现目标的战略规划。企业通过SWOT分析，在了解自身的优势、劣势、机会和威胁的基础上制订帮助企业实现目标的战略规划。（3）制订年度计划及资金预算。企业根据制订的中长期战略规划，编制年度经营计划。该年度经营计划应符合企业中长期战略规划的效益目标、投资方向和投资结构。（4）企业编制年度预算。企业应按照上下结合、分级编制、逐级汇总的原则编制全面预算，将战略目标进一步分解、细化与落实。（5）企业编制《企业预算管理办法》，明确编制预算的基本原则、内容、编制依据等。（二）确定业务层面目标业务层面目标包括合规目标、资产目标、报告目标和经营目标它来自企业战略目标及战略规划，并制约或促进企业战略目标的实现。业务层面的目标应具体并具有可衡量性，并且与重要业务流程密切相关。业务层面目标的制订需要经过如下四个阶段。（1）设定业务层面目标。企业的总目标及战略目标规划为业务层面目标的设定指明了方向，业务层面根据自身的实际情况及总体目标的要求提出本单位的目标，通过上下不断沟通最终确定。（2）根据企业的发展变化，定期更新业务活动的目标。（3）配置资源以保证业务层面目标的顺利实现。企业在确定各业务单位的目标之后，将人、财、物等资源合理分配下去，以保证各业务单位有实现其目标的资源。（4）分解业务目标并下达。企业确定业务层面的目标后，再将其分解至各具体的业务活动中，明确相应岗位的目标。（三）合理确定风险承受能力为了合理地确定风险承受能力，在目标设定阶段，企业必须解决以下3个基本问题。（1）风险偏好。风险偏好是指企业在实现其目标的过程中愿意接受的风险程度。可以采用定性和定量两种方法对风险偏好加以度量。风险偏好与企业的战略直接相关，在战略制定阶段，企业应进行风险管理，考虑将该战略的既定收益与企业的风险偏好结合起来，目的是帮助企业的管理者在不同的战略之间选择与企业的风险偏好相一致的战略。（2）风险容忍度。风险容忍度是指在企业目标实现的过程中对差异的可接受程度，是企业在风险偏好的基础上设定的对相关目标实现过程中所出现的差异的可容忍限度。企业风险管理（2016）将风险容忍度确定为可接受的绩效变动区间，该定义更加明确和可度量，有助于组织在给定绩效目标下量化可以承受的风险边界。（3）风险组合观。风险管理要求企业管理者以风险组合的观点看待风险，对相关的风险进行识别并采取措施，以使企业所承受的风险在风险偏好的范围内。对企业内每个单位而言，其风险可能落在该单位的风险容忍度范围内，但从企业总体来看，总风险可以超过企业总体的风险偏好范围。因此，应以企业总体的风险组合的观点看待风险。经理人市场（一）相关概念企业经理人是指直接对企业的经营效果负责的高级经营管理人员。经理人的素质、经营能力和个人追求将会直接影响到企业的经营绩效，全面地影响到整个企业的生存和发展前景。经理人市场是指在公开、公平、公正的竞争条件下，企业自主地通过招标、招聘等方式选择职业经理的人才市场，职业经理也可以在这个市场上凭自身条件和素质去投标和应聘选择企业。经理人市场是一种从外部监督公司管理层的重要机制。对于上市公司的管理层来说，经理人市场上职业经理人的供需情况、经理人市场的完善与否，直接关系到其被替代或后继者选择的可能性。现代公司起源于产权结构的变革，经理人市场的形成是现代公司制度下企业所有权与控制权分离的必然结果。在现代市场经济体制下，许多现代公司既不是由银行家也不是由家族所控制的，企业所有权变得极为分散；在现代公司制度下，一般投资者既没有精力和兴趣，也没有可能来关心企业的经营管理；绝大多数的股东所关心的是股票行情，而并非对公司管理感兴趣，董事会的选举实际上也是由经理人操纵的。因此，董事会对经理人的监督作用显得十分有限。一般应该从两个方面来解决这个代理问题：一是建立有效的激励机制。经理报酬的设计对经理的行为有直接影响，最优报酬的设计必须把经理的个人利益与企业利益紧紧联系在一起。二是发挥市场（如劳动力市场、产品市场和资本市场）对经理人行为的制约作用。其中，经理人市场的竞争对经理行为的影响最为明显。经理人市场对经营者产生两方面的约束作用。一是经理人市场本身是企业选择经营者的重要来源，在经营不善时，现任经营者就存在被替换的可能性。这种来自外部乃至企业内部潜在经营者的竞争将会迫使现任经营者努力工作。二是市场的信号显示和传递机制会把企业的业绩与经营者的人力资本价值对应起来，促使经营者为提升自己的人力资本价值而全力以赴地改善公司业绩。因此，成熟经理市场的存在，能有效促使经理人勤勉工作，激励经理人不断创新，注重为公司创造价值。（二）经理人市场的类型从监督机制这个角度看，大体上可把经理人市场分为三类。1、美国型经理人市场美国型经理人市场的突出特点是公司的经理主要来自外部市场。在美国，不负责和无能力的经理找工作就比较困难，他们得到的报酬也比较低。如果某些经理从破产企业出来，那么他们将很难再找到如意的工作。经理人市场这只“无形的手”促使经理们必须好好工作，否则就会失业或其个人资本就会大大贬值。2、日本型经理人市场与美国不同，日本经理大部分是公司内部晋升的，外部的经理人市场非常有限。当某个经理因经营管理不善而被撤职或降级后，他就很难再被公司重用。又由于非常有限的外部经理人市场，他也很难在其他公司找到如意的工作。尽管本地经理人市场“内部化”了，但是其对经理的竞争压力和约束并不比美国型经理市场弱。3、中国香港型经理人市场中国香港型经理人市场的特点是由家族型的公司结构所决定的。由于公司股票的分散性，一般拥有35%的股份就可以使家族有稳固的控制权，从而就可以在家族内部选择自己的经理。经理人市场对这些公司的监督作用不大。如果说美国型经理人市场重契约的话，那么，中国香港型经理人市场则重人际关系。《财富》杂志500家大企业龙虎榜，其中约有37%为家族企业，这些家族企业的经营权与所有权已经分开，全部由专业管理层管理，但华人企业（包括中国香港企业）迄今经营权与所有权尚未完全分开，家族成员仍然掌握着决策权，华人企业经理人市场“家族化”现象已经引起国际管理学界的关注。（三）经理人市场的特征经理人市场是为适应市场经济发展、公司内部管理的客观需求而产生的一种新的人力资源配置方式。经理人市场应具有的特征也就是建立完善经理人市场应有的要求。1、自主性自主性是参与市场竞争的人们自身利益的体现，市场经济要求经济活动主体必须有充分的自主权，并且经济主体间的活动和经济关系已经货币化、信息化和契约化。因此，经理人市场的运行必须打破“部门所有和企业所有”的格局，使经理人的流动成为可能。企业有选用经理人的自主权，同时经理人也应有选择企业的自主权，从而为经理人双向流动提供基本的动力机制。2、公平性公平性是市场经济的基本原则。经理人市场的公平性体现在，经理人或企业在市场上的权利和机遇是平等的，竞争地位是平等的，均能找到合适的用武之地或人才。经理人或企业的供需双方交换是平等的，经理人在付出智力的同时，企业需付出相应的报酬。3、竞争性竞争性也是市场经济的基本特征。通过竞争，可以挖掘出一批优秀的、满足社会需求的经理人。同时，筛选出经济效益和社会效益俱佳的企业，从而按照优胜劣汰和供求匹配的原则，使经理人资源得到最佳配置。4、开放性经理人市场作为市场经济的组成部分，要求打破过去封闭式“自循环”的格局，实现无界化的开放或流动，适应市场经济的客观要求，打破城乡、工农的身份界限，打破国有、集体、私企、行业地区界限，实现全方位开放的经理人市场体系，并面向国际，供需实行双向交流。5、求利性任何一个企业都存在供求活动，都以追求自身利益最大化为目的。盈利和效率是市场经济的较高选择。正是这只“看不见的手”，调节着各种市场经济活动和行为，使各种社会资源按价值规律和竞争机制供需匹配，促进社会经济的发展。6、法治性市场经济是法治经济，它要求用法律规范市场行为，从而对市场要素的各方面起到有保护和约束作用，经理人市场也必须在一定秩序下运行。经理人的流动除受市场机制调节外，还必须根据市场的客观，要求，建立完善的法律法规体系，使经理人市场的运行有序化、规范化。内部控制的种类内部控制按控制内容可分为一般控制和应用控制，按控制地位可分为主导性控制和补偿性控制，按控制功能可分为预防性控制和发现性控制，按控制时序可分为原因控制、过程控制和结果控制。（一）按控制内容分为一般控制和应用控制1、一般控制般控制是指对企业经营活动赖以进行的内部环境所实施的总体控制，也称基础控制或环境控制。它包括组织控制、人员控制、业务记录以及内部审计等内容。这类控制的特征，是并不直接地作用于企业的生产经营活动，而是通过应用控制对全部业务活动产生影响。（1）合法性控制，即用各种方法检查所记录的经济业务，以保证其能够如实反映经济事项。在会计基础控制方面，它主要通过由熟悉会计制度的人员审查会计文件，以确定所记录的业务是否真正发生，检查其处理过程是否与规定的程序相一致，查明业务处理是否经过授权与批准，有无越权行事等行为，以及是否进行了严格的监督和审核。（2）正确性控制，即为了确保单位每笔经济业务的发生都能够及时用正确的金额与账户记载的一种控制。它通过建立发生额计算、余额计算、账户分类检查、双重核对、事先控制与分工牵制等方法来保证会计记录的正确性。（3）完整性控制，即保证发生的一切合法的经济业务均记入控制文件的一种控制。它主要通过凭证的连续编号、总额控制、登记账簿、档案管理并运用备忘录等手段来保证记录的完整性。现在，实行会计电算化的单位已由计算机解决部分完整性的控制工作。（4）一致性控制，即保证记录一致性的控制。它主要通过实地盘存、对内对外账实核对、差异分析、调账等方法来保证会计记录的一致性。2、应用控制应用控制是指直接作用于企业生产经营业务活动的具体控制，也称业务控制，如业务处理程序中的批准与授权、审核与复核以及为保证资产安全而采用的限制接近等控制。这类控制的特征，在于它们构成了生产经营业务处理程序的一部分，并都能够防止和纠正一种或几种错弊。（二）按控制地位分为主导性控制和补偿性控制1、主导性控制主导性控制是指为实现某项控制目标而首先实施的控制。如凭证连续编号可以保证所有业务活动都得到记录和反映，因此，凭证连续号对于保证业务记录的完整性就是主导性控制；为实现组织的战略目标，管理层要根据组织规划指导各项生产及经营管理工作，并组织专门机构和人员进行定期或不定期的检查，对于发现的偏差进行分析，找出问题的成因、采取措施、予以纠正。这里，管理层的组织专门机构和人员开展的定期或不定期检查活动对于发现偏差就是主导性控制。预防性控制和发现性控制则是为了预防、检查和纠正不利的结果，在正常情况下，主导性控制能够防止错误和舞弊的发生，但如果主导性控制存在缺陷，不能正常运行时，就必须由其他的控制措施进行补充。2、补偿性控制补偿性控制就是针对某些环节的不足或缺陷而采取的控制措施能够全部或部分弥补主导性控制的缺陷，主要是为了把风险暴露限制在一定的范围内。如果凭证没有连续编号，有些业务活动就可能得不到记录。这时，实施凭证、账证、账账之间的严格核对，就可以基本上保证业务记录的完整性，避免遗漏重大的业务事项。因此，“核对”相对于凭证“连续编号”来说，就是保证业务记录完整性的一项补偿性控制。由独立于银行存款收支业务的人员进行银行存款的核对