财务报告保险合同准备金计量原则

财务报告保险合同准备金计量原则中国保监会财务会计部二O一O年三月基本原则和思路关键控制点流程控制会计准备金与法定准备金的比较目录第一部分：基本原则和思路

基本原则和思路（一）企业发行债券，面值1000元，5年期，票面利率是4％，市场利率是3.5％。如何估值？采用现金流贴现进行估值。基于两个基本要素：未来现金流的当前估计货币时间价值净现金流净现金流净现金流净现金流12304折现到债券发行时点合理估计负债要素1要素2净现金流5基本原则和思路（一）保险合同准备金的计量基于三个基本要素，与国际会计准则理事会（IASB）对计量方法的要求一致：对未来现金流采用明确的当前估计（ExplicitandCurrentEstimate）反映现金流量的时间价值（TimeValue）包括显性的边际（ExplicitMargins）保险合同准备金边际合理估计负债净现金流净现金流净现金流净现金流12304保单年度折现到起保时点=合理估计负债要素1要素2要素3基本原则和思路（二）基本要素一：对未来现金流采用明确的当前估计考虑那些现金流？保险合同承诺的保证利益估计的特征无偏估计：基于未来可能的现金流量的概率加权平均值构成推定义务的非保证利益必须的合理费用保险费和其它收费等现金流入内嵌衍生工具产生的现金流当前估计：根据资产负债表日可供利用的所有信息更新与市场一致：尽可能与可观察到的市场数据相一致基本原则和思路（三）基本要素二：反映现金流的时间价值

对于未来保险利益不受投资收益影响的保险合同，用于计算未到期责任准备金的折现率，应当根据与负债现金流出期限和风险相当的市场利率确定。指决定市场利率的资产的期限与负债净现金流支出的期限一致。如果负债现金流的期限长于可观察到的市场利率的期限，需要对利率曲线进行外推。期限相当指决定市场利率的资产的风险与负债的风险一致，不应包括影响市场利率的资产的信用风险。保险合同现金流在金额和时间上的不确定性应通过边际来反映，不应当影响折现率的选择。风险相当基本原则和思路（四）基本要素二：反映现金流的时间价值

对于未来保险利益随投资收益变化的保险合同，如分红保险（除不分利差的分红保险外），用于计算未到期责任准备金的折现率，应当根据对应资产组合预期产生的未来投资收益率确定。

基本原则和思路（五）基本要素三：包括显性的边际保险人在确定保险合同准备金时，应当考虑边际因素，并单独计量。在初始确认保险合同准备金时不应确认首日利得，但应确认首日损失。

目前倾向于包括明确的风险边际，即边际=风险边际+剩余边际当可观察的保险合同负债的市场价值>(未来合理估计负债+风险边际)时，存在首日利得；当可观察的保险合同负债的市场价值<(未来合理估计负债+风险边际)时，存在首日损失；可观察的保险合同负债的市场价值=保费收入－市场一致的获取成本保险人应该在保险期间内，采用系统、合理的方法将边际的摊销计入当期损益。图示1.首日计量存在首日利得，此时剩余边际=首日利得

基本原则和思路（六）保费100资产获取成本-1090合理估计负债-70风险边际-15保险负债-9090剩余边际-5负债首日利得=5校准标准贴现后的未来净现金流出（基于合理估计）由于未来现金流存在不确定性，代表保险人承担不确定性所需要的补偿通过校准计算基本原则和思路（七）保费100资产获取成本-1090合理估计负债-85105负债图示2.首日计量存在首日损失，此时剩余边际=090首日损失=15保险负债-105风险边际-20校准标准风险边际-10基本原则和思路（八）图示3.后续计量

合理估计负债-60保险负债-73剩余边际-3负债贴现后的未来净现金流出（基于合理估计）由于未来现金流存在不确定性，代表保险人承担不确定性所需要的补偿寿险：首日确定的剩余边际摊销到评估时点；非寿险：通过与比例法计算的可观察的保险合同负债的市场价值校准确定。第二部分：关键控制点

关键控制点（一）－计量单元的确定具有同质风险且作为一个整体进行管理的保险合同可以作为一个保险合同组确定保险合同组时需要考虑的因素：产品业务线产品特征保单的风险特征保单生效年度……非寿险合同按照13大险种分类：企业财产险、家庭财产险、工程险、责任险、信用保证险、机动车辆保险、船舶保险、货物运输保险、特殊风险保险、农业保险、意外伤害保险、短期健康险、其他关键控制点（二）－合理估计假设的确定计量假设应以资产负债表日可获取的当期信息为基础确定；计量假设应当与可观察到市场数据相一致；无法获取可观察到市场数据的假设应根据保险人的实际经验、行业现有信息及未来趋势确定合理估计值；应考虑不同假设之间的一致性，如在确定费用假设时考虑的通货膨胀因素应与确定折现率假设时的通货膨胀率保持一致；评估与前次测算选用假设的差异。关键控制点（三）－合理估计假设的确定假设考虑的因素保险事故发生率/赔付率当前行业经验和再保险人的数据未来的发展趋势，如死亡率应当考虑死亡率下降的趋势，疾病发生率应当考虑医学发展对疾病诊断的影响等保险人定价时使用的假设退保率产品特征销售渠道缴费方式金融市场的条件等维持费用合理的、必须的应基于费用分析，合理地将费用分配到不同的业务组合考虑的费用包括：续期佣金手续费、营业费用等获取成本考虑的费用包括：佣金手续费、保险保障基金和监管费、营业税及附加等增量成本关键控制点（四）－折现率的确定折现率应以资产负债表日可获取的当期信息为基础确定，不得锁定。“当期信息”不等于“当前利率”！如果计量单元整体负债久期小于等于1年，可以不考虑货币时间价值的影响。关键控制点（五）－折现率的确定传统险/非寿险（未来保险利益不受投资收益影响的合同）在基准利率（目前选用三年移动平均的国债到期收益率确定的即期利率）基础上加溢价（在行业指导范围内，例如以+150bp为上限）；溢价需考虑流动性风险、税收效应、信用风险等。分红险（未来保险利益受投资收益影响的合同），考虑以下因素：当前账户的资产组合及未来的资产组合；当前投资收益情况和资产的预期未来收益；账户的投资管理、投资策略和再投资策略；当前市场利率；投资费用；其他。关键控制点（六）－风险边际的计量意向性指导标准寿险：情景对比法风险边际＝不利情景下的负债-基于合理估计假设的负债其中，不利情景应基于对保险负债未来现金流的不确定性的分析确定。建议行业尽快研究指导性标准。非寿险，不具备条件的公司可采用行业指导标准：风险边际=合理估计负债×边际率未到期责任准备金的合理估计负债=贴现的未来现金净流出；未决赔款准备金的合理估计负债基于《非寿险责任准备金管理办法》确定一个基数，对负债久期大于1年的计量单元进行折现；指导性边际率：未决赔款责任准备金2.5％；未到期3.0％。其他方法：资本成本法、分位数法关键控制点（七）－剩余边际的摊销方法剩余边际的摊销决定了利润释放的时间和分布形态；保险人因承保保险合同而产生的利润来源于保险人提供的两种服务：承担风险和提供服务，因此边际应当随着确认保险合同收入和提供服务而逐步实现，释放部分确认为利润；保险人应对保险合同的利源进行分析，选择合理的利润驱动因素；非寿险的剩余边际可以通过与比例法计算的未赚保费（扣除获取成本后）校准确定。关键控制点（八）－示例1非寿险未到期责任准备金计算示例：某公司于7月1日签订一个车险合同，保费收入为1000元，其中获取费用和税金共计240元，假设当年无赔款。评估时点为12月31日情景1情景2第一步(1)合理估计负债=贴现的未来赔款和维持费用300420第二步(2)风险边际=(1)×边际率300*2.5%=7.5420*2.5%=10.5第三步(3)校准标准=比例法计算未赚保费（扣除获取成本）(1000-240)*0.5=380(1000-240)*0.5=380第四步(4)剩余边际=max(0,(3)-(1)-(2))380-300-7.5=72.5380-420-10.5=-50.5剩余边际为0，首日损失为50.5第五步(5)保险合同负债=(1)+(2)+(4)300+7.5+72.5=380420+10.5+0=430.5关键控制点（九）－示例2寿险责任准备金计算示例-首日计量：2009年1月1日生效的定期寿险合同，保障期20年，趸缴保费1000元，其中获取费用300元。评估时点为2009年1月1日情景1情景2第一步(1)合理估计负债=贴现的未来赔款和维持费用550650第二步(2)风险边际=不利情景下的未来现金流现值-(1)5080第三步(3)校准标准=趸缴保费-获取费用1000-300=7001000-300=700第四步(4)剩余边际=max(0,(3)-(1)-(2))700-550-50=100首日利得作为剩余边际，待摊销700-650-80=-30剩余边际为0，首日损失为30第五步(5)摊销比例=(4)/利润驱动因素的现值（选取未来赔付现值）100/500=20%0第六步(6)保险合同负债=(1)+(2)+(4)550+50+100=700650+80+0=730关键控制点（十）－示例2（续）寿险责任准备金计算示例-后续计量：2009年1月1日生效的定期寿险合同，保障期20年，趸缴保费1000元，其中获取费用300元。评估时点为2009年12月31日（不考虑计量假设的变化）情景1情景2第一步(1)合理估计负债=贴现的未来赔款和维持费用500600第二步(2)风险边际=不利情景下的未来现金流现值-(1)4060第三步(3)利润驱动因素=未来赔付的现值480550第四步(4)剩余边际=(3)×摊销比例480×20%=96(20%首日计量时确定)0第五步(5)保险合同负债=(1)+(2)+(4)500+40+96=636600+60=660

关键控制点（十一）－披露

保险人应当在附注中披露与保险合同准备金有关的下列信息：各项保险合同准备金的增减变动情况；考虑分出业务和不考虑分出业务的索赔进展情况；保险合同准备金的计量方法、计量单元与其确定方法；预期未来现金流入和流出金额的组成内容和计量方法；保险合同准备金包含的边际的计量方法和计入当期损益的方法；计量保险合同准备金使用的重大假设及其来源，重大假设的敏感性分析，以及不同假设之间的关系；对重大假设产生影响的不确定性事项及其影响程度，以及重大假设确定过程中如何考虑过去经验和当前情况的描述；计量保险合同准备金所使用的重大假设与可观察到的市场参数或其他公开信息的符合程度及其原因；计量保险合同准备金所使用的方法和重大假设发生变更时，应当披露变更的事实、原因及其影响。第三部分：流程控制

流程控制（一）－风险识别公司应对准备金计量过程中的各种潜在风险进行识别。以下是风险识别的示例：参数风险保单信息不完整不正确或没有及时更新保单分组不合理，分组后的模型点不具代表性保险事故发生率，退保率，费用率等假设过于保守或过于激进折现率假设不合理……模型风险方法不符合准备金计量原则的规定合理估计负债/边际的计算方法不合理模型中简化处理不合理模型维护中的风险，如在没有授权情况下被错误修改……流程控制（二）－风险控制流程公司应根据自身情况对各种风险发生的可能性及其影响进行分析；对每一项风险建立控制流程，如复核和审批制度，特别关注发生可能性大且对公司影响重大的风险；对准备金计量假设的制定和变更、计量方法的确定和变更需建立文档进行记录并建立审批流程；对于模型的计算过程要建立复核机制，如抽取模型点用其它软件进行计算复核。流程控制（三）－风险控制流程以原则为导向的准备金计量原则，其执行主体不再是单一的精算人员或精算部门，而是公司董事会或管理层；公司董事会或管理层行使准备金计量相关会计政策的选择权，同时承担相应的法律责任；公司内部需建立起分级授权、会签、审批流程。具体考虑（示意）最终审批人/审批频率边际的确定和摊销方法计量假设特别是折现率的确定方法分红特储/万能平滑的处理计量单元的确定……建议经董事会批准该类会计政策不得随意变更获取成本的确定费用假设的确定死亡率/发生率/赔付率等折现率的确定……建议经总经理办公会或类似决策机构批准至少每年审查一次项目计量方法的确定计量假设的确定未通过财务负责人审批通过流程控制（四）－风险控制流程示例精算部会同有关部门初步确定计量假设，起草相关文档总精算师/精算责任人审批未通过总经理办公会或类似机构审批通过未通过通过审批邮件存档工作流程（以计量假设的确定为例）说明计量假设的确定应基于资产负债表日的当期信息、经验分析、可获得的行业数据等，精算部门会同财务部、投资部等部门确定。若审批未通过，精算部根据审批人意见进行修改，但必须遵循客观、公允的原则。流程控制（五）－风险控制文档管理公司应根据自身情况建立相关文档，并由专人负责维护，这些文档包括：关于准备金计量假设制定和变更的文档；准备金计量假设经总精算师/精算责任人、CFO和公司管理层审批的文档；模型复核和修改的记录；关于方法变更和完善进行讨论的文档或邮件；外聘咨询机构对方法和假设的审阅意见；模型方法经总精算师/精算责任人、CFO和公司管理