营运资金管理历年真题

第五章营运资金管理历年真题一、单项选择题1.在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（）。（2007年）A.现金周转期B.应付账款周转期C.存货周转期D.应收账款周转期2.持有过量现金可能导致的不利后果是（）（2004年）A.财务风险加大B.收益水平下降C.偿债能力下降D.资产流动性下降3.某企业全年必要现金支付额2000万元，除银行同意在10月份贷款500万元外，其他稳定可靠的现金流入为500万元，企业应收账款总额为2000万元，则应收账款收现保证率为（）。（2008年）A.25%B.50%C.75%D.100%4.下列各项中，属于现金支出管理方法的是（）。（2005年）A.银行业务集中法冲B辽.梳合理运馅用哪“锦浮游袄量符”辛不C请.举账龄分析法仇旨D捷.柴邮政信箱法轰5.翼根据营运资姻金管理理论否，下列各项僻中不属于企接业应收账款耍成本声内容的是异（拼弹福）。碑（缠200哨7歪年）绢A础.弓机会成本薄婚B瓶.粘管理成本浆煮代C碌.凤短缺成本鱼秒D衔.郑坏账成本涌6.到下列各项中肝，属于应收叛账款机会成营本的是（顽篮）。西（类200露3弯年）勾A射.暗应收账款占麻用资金的应反计利息刃见B勤.饲客户资信调解查费用设拢C根.怎坏账损失宝中D待.宇收账费用躁7.环在企业应收注账款管理中佩，明确规定走了信用期限嫩、折扣期限级和现金折扣佳率等内容的幕是区（否挪柴）党（旬200锅4暴年）极A冒.延客户资信程阵度城务B前.撕收账政策祝矩C宅.征信用等级害祖贝D校.蚁信用条件上8.容企业评价客部户等级，决荒定给予或拒职绝客户信用腊的依访据是顾（准灿甚）。建（峡200客8现年）帜A扩.亡信用标准特饺歉B衡.园收账政策煮辱冲悉C寄.就信用条件铲奉鹰D涂.燕信用政策妻9.迈假设某企业哭预测的年赊酿销额雪为楚200司0锣万元，应收晕账款平均收避账天数责为另4诉5尝天，变动成竭本率喉为怒6拒0百％，资金成躲本率踏为蓬8莲％，一年堡按础36夫0盼天计算，则凭应收账款的足机会成本为逃（腿宽犯）万元。热（尊200碎6办年）束A.250坐参B.200另核C.15陪亡D.12奇10.夕采冷用固AB遮C体法对存货进众行控制时，恨应当重点控械制的是猴（易存平）。朱（搁200闪3宫年）乘A皂.制数量较多的殿存货璃怨B项.走占用资金较陶多的存货拆场C芒.垦品种较多的走存货凳那D疑.聋库存时间较派长的存货庄11.旱以下各项与容存货有关的廊成本费用中赢，形不影响经济厕进货批量的惭是伤（杀沙阁）。皆（静200份6玩年）务A葵.裹专设采购机薄构的基本开滨支美牺B宝.健采购员的差席旅费漏李C悉.斤存货资金占治用费虫问D戚.叫存货的保险驾费哨12.槽在计算存货劲保本储存天院数时，以下远各项中不需姜要考虑的因杠素是睛（锻价挺）。凝（谦200挂5于年）训A隔.删销售税金（扭营业税金）扯怪B霸.够变动储存费饿巴C膝.烧所得税结赠候悬惭D天.预固定储存费挡1厘3慨.尺下列各项中寿，可用于计句算营运资金炉的算式是扔（壮俱钩）。翻（引200叨9冲年）章A原.够资产总稻额炭-剧负债总额艰逃仪每B吼.均流动资产总怖额详-际负债总额盗C换.将流动资产总揉额串-配流动绘负债总额颜粱D惕.雹速动资产总乔额手-喇流动负债总狠额蝶1巡4扔.萝信用标准是拆客户获得企竿业商业信用某所具备的最鸟低条件，通品常表示为膨（权点炼）。位（汽200米9倘年）哀A鼻.著预期的现金唇折扣临率料B再.同预期的坏账堡损失率豆教湾C裤.蓄现金折扣期铸限拼跪D酸.搜信用期限叮1辱5拾.父下列各项中针，不直接影丰响保险储备拦量计算的是屿（议桐慌）。裂（斜200踪9共年）帆A利.倡平均每天正衔常耗用量丧么B析.紧预计最长订顿货提前期社C止.立预计每天最坛小耗用量爽上D钥.海正常订货提翅前期于二目、渣多项选择题贩1.汽企业在确定星为应付紧急彩情况而持有位现金数额时嫁，需考虑的帜因素有（挠鸣）。幻（证200典3瓜年）炮A站.染企业销售水莲平的高壳低死耐咱B拿.仙企业临时举崇债能力的倍强弱升C塔.牧金融市场投商资机会的多鼓少灭凯D呀.申企业现金流狮量预测的可秤靠程度璃2.线运用成本分荒析模式确定港最佳现金持谈有量时，持傅有现金的相竟关成本包括嘴（惕艰求）。丢（雄200讽7拦年）真A调.谷机会成本采所B陡.军转换成本是概C接.顺短缺成本恨爱D哥.弟管理成本腹3.母赊销在企业箭生产经营中讲所发挥的作评用有钟（液肿满）。揉（均200判5葬年）详A栽.勤增加现金漫灶B夫.河减少存货被很C秤.悄促进销售乐概D辆.稻减少借款肃4.宅下列各项中秀，眼属于建立存脚货经济进货阀批量基本模测型假设前提球的有秧（肤升暖）泛。帐（腾200铃4匪年）唐A哨.卖一定时期的珠进货总量可罪以较为准确模地预测葡回桐B焦.括允许出现缺幼货盯C期.连仓储条件不继受限制昆唱D尾.探存货的价格弊稳定趟5挺.狱企业如果延匙长信用期限第，可能导致裤的结果有林（沫钱泳）。王（颂200也9道年）抖A艰.众扩大当期销秧售沉彻B工.航延长平均收救账期错腰C赶.棕增加坏账损罚失情良D于.每增加收账费幅用三、判断题鸣1.麻企业之所以聚持有一定数左量的现金，边主要是出于脱交易动机、系预防动机和妨投机动机。收（竟迁墓）沟（续200拖7银年）射2.百与银行业务豪集中法相比易较，邮政信根箱法不仅可出以加快现金贿回收，而且年还均可以降低收泄账成本。逗（宴乐夕）肃（酷200借8帅年）碌3.雹一般而言，剥企业存货需辣要量与妥企业生产及奇销售的规模猛成正比，与礼存货周转一匙次韵所需天数成劲反比。白（烂嫂超）注（动200般3馅年）问4.带利用存货模激式确定最佳喇现金持有量磁，必须考虑您机会成本、另转换成本和再短缺成本。土（效锯旬）宵（借200蜂9吸年）霜5.示企业采用不缸附加追索权歌的应收账款刘转让方式筹构资时，如果智应收账款发拜生坏账，其君坏账风险必毁须由本企业趁承担。裂（裳解本）骗（谊200旱9训年）皮四、计算分混析题掌1.那已知：某公帆司现金收支桥平稳，预计沟全年（新按童36嘱0私天计算）现景金需要量叉为三36000萍0任元，现金与份有价证券的应转换成本为耳每叠次赞30逗0万元，有价证放券年均报酬屡率朽为前6撞%熟。要求：晚（躁1毫）运用存货艰模式计算蕞赌佳现金缠持有理。危（凝2紫）计算最佳妈现金持有量蔑下的最低种现金管理相劫关总成本、假全年现金尖转换成本和启全年现金持劣有机会成本甘。骡（宽3可）计算最佳汽现金持有量厨下的全年有猜价证券交易坐次数和有价览证券交易间歌隔期。骨（庄200兼8运年）鼠2.录已知：某公笋司现金收支诵平稳，预计赛全年（泽按纳36闪0拿天计算）现仅金需要量斑为捎25000灵0蓝元，现金与盲有价证券的也转换成本为瓜每都次过50争0神元，有价证惠券年利率外为钱10浙%辨。要求：椅（需1含）计算最佳耐现金持有量稼。仍（黑2呀）计算最佳宜现金持有量集下的全年现傻金管理总成挽本、全年现淋金转换成本妇和全年现金衰持有机会成丙本。气（洒3叔）计算最佳慰现金持有量宵下的全年有渠价证券交易熟次救数和有价证肌券交易间隔巴期。生（延200姨3座年）度3至.慈某企业预显测睁200谅5灶年度销售收兰入净额托为冲450陈0堤万元，现销暂与赊销比例童为林1枯：蹲4陈，应收账款秆平均收账天剑数蒜为扶6芽0跟天，变动成瓣本率盈为悔50斑%撑，企业的资纷金成本率浮为禁10%崭。校一年滥按桑36骤0兰天计算。要求：郑（势1址）计助算避200妄5瓜年度赊销额宴。鹿（华2强）计奴算带200亮5禾年度应收账堂款的平均余笔额。谣（宇3虾）计柔算凳200喇5丙年度维持赊雨销业务所需济要的资金额议。怖（异4营）计另算燃200施5搏年度应收账燥款的机会成虽本额。舰（回5碍）挣若遗200岸5贩年应收账款慰需要控制盆在挎400翼万元，在其弱他因素不变宽的条件下，坝应收账款平正均收账天数多应调整为多妹少天？久（呈20惯0顶5忙年）耗4.你某企业每年苹需耗男用沟A俱材乓料稠450哈0长0鼓件，单位材亭料年存储成奥本雨2跟0倦元，平均每拳次进货费用英为证18昂0怕元赠，织A歌材料全年平蛋均单价细为必24衣0绸元。假定不泽存在数量折屡扣，不会出佳现陆续到货斗和缺货的现须象。要求：鼠（治1尸）计行算睛A救材料的经济焦进货批量。口（架2洞）计山算石A蔑材料年度最苍佳进货批数礼。控（冶3岛）计呆算喂A鸦材料的相关扔进货成本。拜（无4罩）计鲜算链A迹材料的相关恢存储成本。翼（远5胶）计似算届A宾材料经济进柴货批量平均沸占用资金。爷（样200狮6当年）同步练习题哨夏一、单项更选择题协冶赢1叹.挖企业置存现艇金的原因，眉主要是为了回满足拨（槽比辜）。洗A另.岸交易性、预贤防性、收益优性需要钥B浅.央交易性、投倘机性、收益概性需要改C拳.欧交易性稻、预防考性、投机性愉需要印D乏.判预防性、收贝益性、投机创性需要俭2玉.拘下列项目中演属于持有现愚金的机会成孩本的是辩（搅率熔）。追A牵.机现金管理人闭员工资难B语.铺现金安全措古施费用究C阳.逃现金被盗损借失芒销D乖.善现金的再投那资收益鞭3壁.写成本分析模配式下的最佳笑现金持有量志是使以下各贝项成本之和更最小的现金眯持有量乌（言疫障）。浸A糠.雨机会成本和绳转换成本描挽B谣.重机会成本和鹰短缺成本组C乒.呼持有成本和爹转换成本顺闯D刚.恭持有成本、挤短缺成本和粘转辱换成本贡4南.应在现金管理艰成本中，与意现金转换成虾本呈线性相挥关的是厦（铸互功）。滋A恰.阿商品周转次摇数淘漆B夺.梦应收账款周挂转次数挤C铺.说证券变现次萄数涛夫D若.篇应收票据变暗现次数植5常.讨某企业现金纱收支状况比表较稳定，全仁年的现金需尘要量签为强20000复0王元，每次转被换有价证券宇的转换成本弃为扣40艳0未元，有价证冬券的年利率亦为宫10架%嘱。达到最佳烘现金持有量锹的全年机会蛛成本是踢（勺众哪）元。层A.100确0沉拒意B.200哈0驰灿喇C.300鞠0仙敲弹D.400列0迷6木.歪对应收账款剪信用期限的违叙述，正确废的是剩（商咏绸）。离A燕.太信用期限越晓长，企业坏晕账风险越小驳邮B惠.话信用期限越壮长，表明客趟户享受的信傍用条件越优牲越裁C晚.东延长信用期愤限，不利于堤销售收入的甲扩大川莫D堵.所信校用期限越长尺，应收账款巡的机会成本毯越低讯7蹦.以假完设烤某企业预测之的年赊销额客为汇200袋0针万元，应收逮账款平均收袜账天数侄为脏4猎5够天，变动成召本率雕为锤60秤%码，资金成本夜率炎为谢8两%兵，一年孙按乳36棒0沫天计，则应馆收账款的机难会成本为片（种累俭）万元。窜A.250恭埋票B.200芳谢为C.15淹匠荡D.12货8扛.且在其他因素插不变的情况摄下，企业采蚕用积极的收炊账政策，可眯能导致的后拼果是榆（怜物楼）。椒A趟.造坏账损失增闭加窜绢B据.界应收账款投颗资增加比C俘.龟收账费用增赚加夹胃D腹.沙平均收账期治延长朽9踩.甲某意企业全年必懂要现金支付鱼额蓝50除0乔万元，其他壶稳定可靠的腊现金流入总颈额直10车0抖万元，远应收账款总悉计金园额纷80册0盯万元，其应陈收账款收现舅保证率为解（馋量引）。历A.50%陡拌王B.75%率虎初C.62.虽5%素燕D.12.餐5%柔10利.安在允许缺货都的情况下，坑经济进货批钓量是使睡（淋春乳）的进货批原量。各A鞋.圣进货成本与垄储存成本之表和最小袋筐B敲.蛮进货费用等调于储存成本堪C淘.芝进货费用、含储存成本与壮短缺成本之馒和最小戒D巾.亿进货成本等炭于储存成本鹊与短缺成本参之和愚11越.盆在存货的管陷理中与建立恩保险储备量疮无关的因素孕是台（搁瞧暑）。贤A艳.炎缺货成本衣存B吩.岗储存成本宝笔C全.麦进价成本容抓D俯.俗订货成本陈12自.附在对存货实兵行块AB帆C孔分类管理的渣情况下码，鸣AB阀C脉三类存货的陡品种数量比足重大致为晚（敏敞晕）共。锦A.0.亏7备：信0.横2珠：抱0.热1栗胞涨B.0.弊1胡：听0.狼2竿：跳0.7摆奉C.0.谨5保：聚0.罗3饮：红0.叙2埋慌握D.0.象2渐：感0.途3办：辈0.5水13播.裳实行数量折币扣的经济进夏货批量模式厨所应考虑的住成本因素是穿（燕逢粘）。依A护.隆进货费用和绒储存成本矮敬燥B继.头进货成本和饺储存成本学C矮.怖进价成本和蓝储存成本提压就D朗.劫进货费用、杏储存成本和荡缺货成本植14腔.禽允许缺货时贝的经济进货条批量一总般会枕（比续骑）不允许缺座货时的经济窄进货批量。臣A辽.赖大于铃抱B劫.变小于放螺C六.挤等于撞勒D巴.旋不一定供二、多项选所择题嚼1跌.足影响预防动纠机的因扶素是闲（梅稍成）。全A旁.焰企业愿意承蹈担风险的程牛度讲寻B具.吉企业临时举蹈债能力的强纯弱驼C佛.来企业的销售次水平口战远D弊.慈企业对现金朱流量预测驴的帮可靠程度挡2翠.逆下面侮（机么漠）属于现金滩的转换成本因。尿A乒.株委托买卖佣绞金性蔬B榆.革委托手续费屿刃C标.脑证券过户费协塞江D散.覆实物交割手嗓续费交3竹.渔现金回收管鲜理的目的是愉尽快收回现羡金，加速现龟金的周转。饥主要方法有羞（端捷葬）。寇A怖.殊邮政信箱法钥完B拢.垒银行业务集押中法刃C摆.迁合理利用浮搏游量睛摄灌D篇.驼改进工资支膊付方式轮4须.胖与应收账款伯机会成本有惨关的因素是咽（娱爸趋）。桃A春.帜应收账款平净均余狐额寺工B割.恋变动成本率捡寺原号C悲.葱管理成本普嫌全向D奉.损资金成本率运5筝.县提供比较优网惠的信用条谢件，可增加巾销售量，但剑也会付出一搅定代价，主雕要有裹（跟庙卖）。节A洁.脆应收账款机痕会成本朱门B辰.冻坏账损失爷领余C犁.猫收账费用细屡奉脉甘D寻.学现金折扣成迷本插6农.坛用存货模式架分析确定最乳佳现金持有笑量时，应予劳考虑的成本禁费用项目有晨（爽彩听）。傅A谈.腾现金管理费爆用逗岭拦B等.胡现金与有价引证券的转换途成本梢C躁.眯持有现金的棉机会成本哀叔主D蚀.得现金短缺魔成本镜7旷.丝下列有关信锻用期限的表年述中，正确洽的有耽（垫胃缩）。蚀A哗.道缩短信用期瓶限林可能增加当蓄期现金流量筑B涨.头延长信用期债限会扩色大销售届送C业.池降低信用标轮准意味着将育延长信用期型限详D谅.球延长信用期拜限将增加应怠收账款的机勒会成本倘已8殃.慌通常，在基违本模型下确寨定经济批量雀时，应考虑案的成本是匠（驴陡出）。垫A泳.穴采购成本脾免咳B壳.题进货费用睡信C盲.东储存成本顷克父D气.协缺货成本司9德.和确定再订货泥点，需要考邀虑的因素有涨（季视贺）。啊A敏.炒经济订货量瞒片圾B现.范每天消耗的竭原材料数量晌念C康.衫原材料的在匠途时间际右D怀.块每次订货成含本价1姿0鼓.冠缺货成本指数由于不能及呼时乐满足生产经话营需要而给涂企业带来的垮损失，它们陆包括哥（确田叙）。满A辽.封商誉（信誉总）猜损失巾网椅夹B购.印延醉期屯交货的罚金诊C吉.宿采取临时措股施而发生的蹈超额费用教钓D财.犬停工待料损柳失三、判断题杜1醉.私流动资产是笑企业日常经荐营活动的润获滑剂和衡量建企业短期偿餐债能力的重愧要指标。妄（樱亩务）永2鹿.弯企业为满足平交易动机所麦持有的现金席余额，主要屠取决于企业州的销售水平饲。衰（维便低）秀3耻.茧进行正常的缠短期投资活厨动所需要的烂现金属于正百常交易动机双所需现金。盈（刷劣餐）酱4馆.顺在正常业务裙活动现金需击要量的基础宰上，追加一忠定数量的现私金余额以应耳付未来现金祸流入和流毫出的随机波键动，这是出惕于投机动机料。供（敌算岛）往5关.反因为现金的旺管理成本是挣相对固届定的，所以巩在确定现金姥最佳持有量新时，可以不乓考亩虑它的影响露。够（按春欢）示6鼠.絮现金浮游量昆是指企业实土际现金余额恋与最佳现金垃持有量的差络额。身（吓作式）婶7孙.窑应收账款的走机会成本的茎大小通常与算企业维持赊误销业务所需剩要的资金素尖含量和资金吵成本率无关己。订互（宏躁意）纳四、计算分纲析题杰1兔.兔某企业每月渣平均现金需勇要量霸为瓜10000忽0朱元，有价证例券的月利率挑为幅1置0苹‰皆，假定企业虏现金管理相档关总成本控播制目标判为争60扰0搁元。要求：筐（杯1捉）计算有价振证券的转换化成本的限额喊；跨（朽2毯）计算最佳氏现金余额；事（季3掏）计算最佳栗有价证券交域易间隔期唱。丹乘（假设一个遥月娘按平3凶0械天计算。）黑2百.贩某酷公司预计的却年度赊销收械入缓为透600怜0候万元，信用华条件是伞（迈2/1歪0桑，煎1/2敢0何，资N/6芝0斯），其变动鞋成本率卸为忆65貌%输，资金成本统率净为纤8辆%妹，收账费用涂为幅7崖0巩万元，坏账食损失率胁为纤4做%且。预计占赊拌销惯额鼻70惊%阀的客户会利视用宣2男%侧的现金折扣笼，占赊销百额定10贯%愿的客户利需用鼻1唐%谋的现金折扣考。一年凳按搁36名0购天计算。要求计算：糠（棋1纠）信用成本违前收益。掠（邀2狱）平均收账驻期。低（背3怎）应收账款屑机会成本。持（阴4膨）现金折扣辨成本。尊（秋5甚）信用成本柱后收益。梅3堵.战资料：某企惹业每年需要辅耗用甲材贫料抵20000肝千克，该材蓄料的单位采久购成本珠为吓7.昆5萝元，单位储久存成本畜为督1.屋5辱元，平均每泛次订锋货成选本逢60盐0宰元。病要求：根据春上述资料计典算：临（超1我）经济订货浙批量；效（此2阿）最佳订货睬次数；曲（闭3忧）最佳订货贴周期；咽（区4傅）经济订货姑批量的相关蜻总成本；莫（兴5治）滑经济进货批嫁量平均占用董的资参考答案历年真题场一、单项选宇择题哨1.荒B遭。如【解析】：城现金的周转箱过程主要包删括存货周转砌期、应收账庄款周转期和失应付账款周赶转期，其中姜存货周转期管是指将原材下料转换成产凤成品并出售奥所需要的时宪间；应收账路款周转期是笔指将应收账滥款转换为现震金所需要的摸时间；应付革账款周转期景是指从收到醉尚未付闪款的材料开舅始到现金支过出之间所用议的时间。种2.派B津。乱【解析】：各现金属于非琴盈利码资产，现金莲持有量过多能，导致企业厘的收益水平报降低炼3.劈B启。痒【解析】：粉所以：蕉（饥2000-勺500-5朗0钞0尊）搬/2000靠×100慢%肉＝她50%拢4.幼B店。蚁【解析】：袖现金支出管蛙理的方法包盖括合理利裁用监“镇浮游伶量沈”续；推迟支付淘应付款；采科用汇票付款稠；改进工资味支付方式。北应收账款收鞭现保证率公胁式中的当期悼其他稳定可蜂靠的现金流订入总额是包阴括短期有价词证券变现净赛额、可随时玻取得的银行脱贷款额等，吹所以银行贷嚷款错额宿50容0算万元也是应蒜该扣除的膨5.塞C断。搬【解析】：佣应收账款的白成本主要包吴括机会成本斤、章管理成本、称坏账成本，植短缺成本是跳现金和存货若的成本。惩6.迎A疾。糟【解析】：蚁应收闸账款占用资蜻金的应计利适息属于应收侦账款机会成血本。客户资辽信调查费用则与打收账费用液属于管理成竭本，陵坏账损失犯属于坏账成甲本。姿7.绍D俗。浴【解析】：吼所谓信用条富件就是指企候业接受客户厚信用定单时违所提出的付蚀款要求，主诞要包括信用给期限、折扣滴期及现金折铸扣率等。耳8.削A砌。桥【解析】：容对信用标准宜进行分析，颜主要通过以漂下三个步骤贝来完成：（穗一）胡确钉定信用等级班的评价标准柜；萍（二）利用忧既有或潜在鬼客户的财务似报表数据，驰计算各自的糊指标值，并取与上述标准痒比较减；（三）进共行风险排队站，并确定各萄有关客户的倍信用忆等级味9.颠D星。叨【解析】：窃维持赊销业狱务所需资金顷＝硬2000/辜360×4碗5×6融0赛％袖＝柳15溪0劫（万元）盲应收账款机急会成本妇＝嚷150×岛8判％煮＝弊1丸2针（万元）埋10.泡B劝。颤【解析】：厘存蔬货拾AB凳C叠分类管理是敬指按一定的贺标准，将存装货划分拣为绝A信、渗B正、汁C钳三类。分类佣标准：一是朗金额标准；心另一个是品友种数量标准纤。其中金额付标准是最基株本的。趣1哨1.带A谋。铁【解析】：殿专设采购机侍构的基本开品支属于固定冶性进货费用登，它和订货完次数及进货隆批量无关，热属于决策无董关成本；采服购员的差旅宪费、存货资年金占用费和体存货的保险慎费都和进货醉次数及进货裙批量有关，雪属于决策相冠关成本。拜12.自C则。款【解析络】：存货保扛本储存天数贱＝（毛利－健固定储存费尖－销售税金用及附加扣）革/甘每日变动储每存们费，其中并俩未涉及到所猜得税。胡13.仗C仪。览【解析】：华营运资甩本值=丰流动资产总糖额仓-馒流动负债总丰额顷。丝14.剪B投。笛【解析】：偏信用标准是象客户获得企销业商业信用灰所具备的最绍低条件，通推常以预期的坐坏账损失率他表示，所以央本题选亏择等B柄.边教谜材翠P14考2浪。萄15.员C析。软【解析】：睬保险储备谎量赴=1/牧2筐（预计每天筹的最大耗用祝量图*案预计最长的膜订货提前伴期钩-虏平均每天的梯正常耗用涛量锈*亦订货提前期凯），可以看毅出，选著项与AB匹D糕都影响保险嫁储备，选份项映C畏不影响保险惭储备，所以煌本题的答案弱是线C河。蓝二、多项选肚择题灿1.蔬B静D陵。做【解析】：贤持有现金以烫应付紧急情伍况的现金需劫要。企业为耍应付紧急情量况所持有案的现金余额破主要取决于观三方面：一浇是企业愿意亿承担风险的侵程度；二是尖企业临时举脑债能力的强胁弱；三是企养业对现金流打量预测的可慕靠程度。企昼业销售水平赴的高低属于伞交易动机持淘有现金数额验应考虑的因辰素；金融市奴场投资机会庆的多少是属富于投机动机杰持有现金数燃额应考虑的图因素。啦2.稿AC转。著【解析】：总运用成本分储析模式确定委最佳现金持移有量时，只喘考虑因持有基一定量的现孤金而产生的傅机会成本及另短缺成本，烧而不予考虑之管理费用和笛转换成本。揭3.荣BC饰。王【解析】：旦应收账款的傻功能：促进银销售；减少父存货。能因为昏是仿赊销幸所以不能佣增加现金宅与写减少借款渔4.垃ACD邻。非【解析】：联经济进货批甘量基本乳模式以如下怨假设为前提维：咳（绣1盾）企业一定欠时期的进货盒总量可以较样为准确地予恨以预测；缠（统2冲）存货的耗哨用或者销售佣比较均衡；注（课3垄）存货的价膀格稳定，且侄不存在数量啊折扣，进货丧日期完全由拌企业自行决考定，并且每息当存货量降烤为零时，下咬一批存货均造能马上一次烘到位；救（程4津）仓储条件漫及所需现金邀不受限制；究（遣5卷）不允许出谣现缺货情形桥；探（认6壁）所需存货侧市场供应充毯足，不会因棋买不到所需熟存货而影响剖其他方面。矿5.业ABCD莲。党【解析】：洽通常，延长踩信用期限，筒可以在一定呼程度上扩大迈销售量，从燕而增加毛利糕。给但是不适当锻地延长信用尼期限，会给免企业带来不胳良后果：一凭是使平均收蜓账期延长，萝占债用在应收账翻款上的资金壮相应增加，励引起机会成隆本增加；而授是引起坏账往损失和收账中费用的增加咬。所以本题宽的答案卖是颤ABC沙D谢。三、判断题劲1.挎√淡。制【解析】：态企业之所以孩持有一定数认量的现金，吵主要是基于抗三个方面的闭动机：交易现动机、预防视动机和投机扇动机。杨2.迅×莲。绕【解析】：抄邮政信箱法金又称锁箱法丢，是西方企倒业加速现金侨流转的一种阶常用方法。拨企业可以在渴各主要城市任租用专门的刘邮政信箱，另并开立分行屡存款户，授且权当地银行谊每日开启信尿箱，在取得观客户支票后艺立即予以结努算，。并通忘过电汇将货舒款址拨给企业所嚷在地银行。偏该方法缩短郑了支票邮寄岔及在企业的营停留时间，慈但成本较高喜。飞3.乒×个。灰【解析】：属一般而言，朴企业存货需目要量与企业幕生产及销售阳的规模成正彻比，与存货位周转次数成遭反比，而与夏存货周转一湿次所需天数洁成正比。呈4.润×椒。或【解析】邮：涉担利用存货模聋式计算现金赴最佳持有量哑时，对短缺应成本不予考匪虑，只对机这会成本和固泉定性转换成眨本朋予以蕉考虑。图5.劝×炭。悬【解析】甲：抽愈企业采用不莲附加追索权牌的应收账款宿转让方式筹患资时，如果季应收账款发竿生坏账，其左坏账风险由失银行承担。夺四、计算分威析题1.2.漫（仓1哭）最佳现金冒持有诊量疫=樱[秘（撒2×250抢000×5吗0忠0吧）课/10%暮]帅½=500四0阔0终（元）高（来2烧）最佳现金宰管理总成本民=讲（瞒2×250症000×5蝴00×10博%防）男½=5备00蜡0涨（元）绘转换成凡本里=2500法00/50负000×5伪00=25捞0踢0叠（元）锯持有机会成杠本棍=5000喂0/2×1演0%=25摩0睬0派（元）询（阀3伟）有价证券组交易次讽数访=2500钥00/50遗000=姓5门（次）富有价证券交刷易间隔蹦期真=360/论5=7础2勾（天）3.蹈（酒1山）现销与赊达销比例绸为犁1徐：饰4叛，所以现销徐额＝赊销轧额恒/宗4按，即赊销额故＋赊销踪额棕/主4理＝疾450话0浊，所以赊销照额持＝嫁360雨0积（万元）益（仔2饼）应收账款瑞的平均余额所＝日赊销慈额邪×拾平均收账天拉数赵＝兴3600/冬360×6穿0锡＝霉60刮0详（万元论）驳（抓3花）维持赊销祝业务所需要扭的资金额＝组应收账款的插平均余莫额源×攻变动成本率巨＝轻6嘱00×5台0六％症＝醒30世0妇（万元）门（桂4短）应收账款怎的机会成本展＝维持赊销奸业务所需要揉的资么金胸×罚资金成本率逢＝找300×1器0何％果＝怪3殿0因（万元）逼（清5慧）应收账款约的平均余额皱＝日赊销朱额叔×榴平均收账天广数怒＝槐3600/忧360辞×狠平均收账天怕数爆＝帐40垂0怒，哄所以平均收罚账天数窝＝朗4梨0笨（天）。4.应（璃1袭）挡A刃材料的经济愉进货批量魂＝弱＝洞90站0徒（件）颤（此2蓬）库A载材料年度最俱佳进货批数悄＝出45000劈/90盼0慎＝选5年0尺（次）夏（挠3秋）挽A阀材料的相关提进货成本首＝解50×18尾0零＝开900悼0脸（元）除（混4助）稠A吹材料的相关紫存储成本吃＝椅900/2咱×2傍0迎＝鱼900系0题（元）忧（拘5葵）村A握材料经济进蚊货批量平均洪占用资金闭＝悬240×9改00/伐2结＝塞10800碎0问（元）同步练习题榴一、单项选胶择题奋1.C画。贺【解析】：般企业持有一轨定数量的现侮金主要是基熄于三方面的嫂动机：忠（欣1威）交易动机补（严2爸）预防动机伍（爬3牙）投机动机泻。价2.D墓。柿【解析】虚：现金作为核企业的一项鬼资金占用，裂是有代价的液，这种代价援就是它的机舅会成本。现划金茅的再投资收子益属于持有候现金的机会滩成本。桑3.B吸。厚【解析】：比最佳现金持吨有量确定的蓝成本分析模熊式下，假设植不存在现金外和有价证券缺之间的转换症，所以不考喂虑转换成本京，应该考虑图的相关成本坏有：机会成映本和短缺成枝本。城4.C脊。胀【解析】：种转换成本总解额轧=滥证券变现次凡数肥×辨每次的转换挠成本。5.B。伶6.B墙。贤【解析】：拌信用期间是梨企业允许顾叛客从购货到犬付款之间的阳时间，或者险说是企业给磁予顾客的付凡款期间，信近用期越长，扁给予顾客信播用条件越优讲惠。延长信性用期对销售读额增加会产伪生有利影响期，与此燥同时应收账溪款、收账费绢用和坏账损跪失也会增加暑。锹7.D楚。耍【解析】：梅应收账款的差机会成燃本露=巩（年赊销收经入复/36贴0盗）平均收账遗期雾×盼变动成本雹率仇×宁资金成本壳率傲=阳（伪2000/巾36暖0拐）放45×60帮%×8%=岂1省2咽（万元）瓜8.C役。够【解析】：舰积极的收账疯政策，能减询少坏账损失定，缩短平均毅收账期，但挠会增加收账边成本。叔9.A息。黄【解析】：秀应收账款收凭现保证率指田标反映了企坚业既定会计曲期间预期现泊金支付数量途扣除各种可跳靠、稳定性枯来源后的差岂额，必须通顷过应收款项凶有效收现予趁以弥补的最屈低保证程度倒。应收账款逆收现保证粥率方=伐（迁500-1按0桶0异）功÷800=舍50慢%拣。举10.C卡。灶【解铸析】：在允订许缺货的情方况下，与进架货批量相关杀的成本包括部：进货费用测、储存成本毕与缎短缺成本。番11霞.毕C晴。嘉【解析】：皆合理的保险兔储备量是指角能使缺货成显本、订货成朵和储存成本侄之和最小。烟保险储备量窃的计算与缺脾货成本、订哥货成本和储归存成本有关智，但与进价妨成本无关。破12.B立。耳【解析】：罩存舍货持AB泛C嫂分类的标准套主要有两个侦：一是金额唤标准，二是俩品种数量标巾准。其中金担额标准是最屡基本的，品缴种数量标准节仅作为参考聚，一般而言绸，三类存货兵的金额比重多大致尘为雷A佩∶齐B听∶仁C=0.7梨∶除0.2便∶份0.构1闪，而品种数叨量比重大致蛛为肌A顷∶究B鹰∶坛C=0.1利∶赞0.2瓣∶悬0.纪7剩，因测此隐B挎选项正确。招13.B败。护【解析】：目实行数量折某扣的经济进魔货批量模式喂所应考虑的搏成本因素有惰：道进价成本、狸储存成本和间进货费用。偿而进货成本脖包括进价成岔本和进货费看用，所以，辨应枯选智B命。14.A。且二、多项选骂择题搂1碑.ABD鸽。晌【解析】：幼企业为应付梨紧急情况所晋持有的现金旗余额主要取劲决于一下三荐个方面：一暑是企业愿意眉承担风险的越程度；二是员企业临时举层债能力的强雹弱；三是企哨业对现金流限量预测的可眼靠程度。企谨业的销售水殖平主要影响鹿企业的交易贿动机。术2真.ABCD苗。学【解析】：台转换成本是尾企业用现金珠购入有价证样券以及转让安有价证券换偏取现金时付欢出的交易费忌用，即现金司同有价证券欺之间相维互转换的成涌本，如委托局买卖佣金，翼委托手续费怀，证券过户分费，实物交粘割手续费等浑。别3僵.AB断。昆【案解析】锣现金回收管戒理的目的是酒尽快收回现竞金，加速现吓金的周转。贞主要方法有既邮政信箱法巾和银行业务改集中法等。颤4渔.ABD根。足【解析】：选据应收账款政机会成本的覆计算公式可钥知，应收账部款平均余额栽、变动成本秤率和资金成死本率影响应悄收账款机会自成本。奖5献.ABCD目。乎【解析】：勒延长信用期隙限，可以在叙一定程度上仰扩大销售量缝，从而增加录毛利。但不漏适当地延长婚信用期限，砖会给企业带撤来不良后果克：一是使平顽均收账期延司长，占用在弓应收账款上伟的资金相应编增加，引起粒机会成本增长加；二是引封起残坏账损失和许收账费用的派增加；同时纲，提供折扣炭会使现金折储扣成本增加吸。秃6滨.BC温。壮【解析】：铁存货模式的物着眼点也是敢现金有关成证本最低。在封这些成本中美，现金管理挨费用是固定肢费用，因其犯相对稳定，强同现金持有厚量的多少关辩系不大，因浪此在存货模盯式中将其视捐为决策无关锅成本而不予善考虑。由于棕现金是否会扁发生短缺、坛短缺多少、孟概率多大以质及各种短缺颂情形发生时泽可能的损失绿如何，都存郊在很大的不倘确定性和无脖法计量性。厨因此，在利煮用存货模式寿计算现金最从佳持有量时剂，对短缺成狐本也不予考盾虑。在存货烘模式中，只闹对机会成本怒和转换成本忌予以考虑。岸7桐.ABD衫。盗【解析】：低信用期限是平指企较业允许客户脱从购货到支迹付货款的时颠间间隔。缩递短信用期限润可能增加当敏期现金流量双，贯延长信用期添限，可以在塔一定程度上怀扩大销售量梳，增加应收网账款的机会辫成本。员8插.BC但