信贷人员财务之会计调整

第5章信贷人员财务分析之会计调整银行工作人员毕竟不是审计人员，其直接职责不是对企业财务报表进行质量鉴证，而是在多数情况下，依据经过审计的企业财务报表进行分析并做出判断，但这不否认在财务分析之前进行会计分析并做出适当调整的必要性和重要性。因为，一是会计准则本身存在一定的质量问题，并不尽善尽美；二是企业在执行会计准则时可能存在主观选择甚至滥用，导致好的准则由于执行力的弱化而偏离应有的结果；三是审计可能失败，而且审计师发现舞弊的概率非常低，甚至存在与企业一起合谋而掩藏不当会计处理的操纵行为。当然，这里需要再一次申明，做出分析前的会计调整对银行而言是一个巨大挑战。已有研究表明，银行在信贷决策时没有或没有能力对企业的财务状况进行深入调查和分析，不能识别企业的盈余管理行为，即使银行有一定的识别意愿，但无法整体上识别企业的盈余管理以授予其相应的债务期限，从而损害了银行的债权。总之，现有证据表明，中国银行业并不能有效识别企业的会计操纵行为。尽管如此，银行工作人员还是在可能的情况下，在具体分析之前应对企业财务信息保持必要的警惕，采取必要的措施消除不能排除的合理怀疑，从而做出必要的会计调整。进行会计调整的前置步骤是分析会计信息质量是否存在问题，这涉及两个主要的环节，即辨认和评价企业的关键会计政策，以及识别危险信号。在此基础上，才能寻求合理解释或做适当调整。5.1辨认和评价关键会计政策会计政策和会计估计1．会计政策会计政策通常是指企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和会计处理方法。其中，原则是指按照企业会计准则规定的、适合于企业会计核算所采用的具体会计原则。基础是指为了将会计原则应用于交易或者事项而采用的基础，主要是计量基础（即计量属性），包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值等。会计处理方法是指按照会计原则和基础的要求，由企业在会计核算中采用或者选择的、适合于本企业的具体会计处理方法。会计原则、基础和会计处理方法三者之间是一个具有逻辑性、密不可分的整体，通过这个整体，会计政策才能得以应用和落实。对会计政策的判断通常应当考虑从会计要素角度出发，根据各项资产、负债、所有者权益、收入、费用等会计确认条件、计量属性以及相关的处理方法、列报要求等进行。比如：在资产方面，存货的取得、发出和期末计价的处理方法，长期投资的取得及后续计量中的成本法和权益法，投资性房地产的确认及后续计量模式，固定资产、无形资产的确认条件及其减值政策、金融资产的分类等，属于资产要素的会计政策。在负债方面，借款费用资本化的条件、债务重组的确认和计量、预计负债的确认条件、应付职工薪酬和股份支付的确认和计量、金融负债的分类等，属于负债要素的会计政策。在所有者权益方面，权益工具的确认和计量、混合金融工具的分析等，属于所有者权益要素的会计政策。在收入方面，商品销售收入和提供劳务的确认条件、建造合同、租赁合同、保险合同、贷款合同等合同收入的确认与计量方法，属于收入要素的会计政策。在费用方面，商品销售成本及劳务成本的结转、期间费用的划分等，属于费用要素的会计政策。除会计要素相关会计政策外，财务报表列报方面所涉及的编制现金流量表的直接法和间接法、合并财务报表合并范围的判断、分部报告中报告分部的确定，也属于会计政策。在我国，会计准则属于法规，会计政策所包括的具体会计原则、基础和具体会计处理方法由会计准则规定。企业基本上是在法规所允许的范围内选择适合本企业实际情况的会计政策。所以，会计政策具有强制性的特点。当然，由于会计准则的不完备性，留下了很大的弹性空间，企业可以自己发挥，在这个意义上讲，会计政策又具有一定的自主性。2．会计估计傅会计估计是陪指企业对结昂果不确定的猎交易或者事百项以最近可拔利用的信息据为基础所做剥的判断。由包于商业活动骤中内在的不口确定因素影痒响，许多财纱务报表中的鼓项目不能精例确地计量，第而只能加以烛估计。贝会计估计的皂判断，一般骑应当考虑与吸会计估计相责关项目的性柏质和金额，宜通常情况下裳，下列属于梯会计估计：惑(l)存货汪可变现净值琴的确定。朋(2)采用蹄公允价值模徒式下的投资趟性房地产公繁允价值的确酷定。括(3)固定圣资产的预计适使用寿命与阵净残值；固坑定资产的折劲旧方法、弃构置费用的确盏定。热(4)消耗宋性生物资产闯可变现净值构的确定、生躺物资产的预佩计使用寿命骄、预计净残鄙值和折旧方肆法。租(5)使用栽寿命有限的茅无形资产的猛预计使用寿阅命、残值、嘴摊销方法。假(6)非货劈币性资产公条允价值的确翅定。雨(7)固定件资产、无形梢资产、长期清股权投资等推非流动资产闯可回收金额纪的确定。脉(8)职工析薪酬金额的紫确定。卖(9)与股稳份支付相关盒的公允价值星的确定。眯(10)与愈债务重组相译关的公允价愚值的确定。鞋(11)预喘计负债金额宵的确定。糖(12)收餐入金额的确泼定、提供劳爱务完工进度恩的确定。脚(13)建蠢造合同完工方进度的确定县。煮(14)与芬政府补助相聪关的公允价偿值的确定。再(15)一合般借款资本作化金额的确嘉定。絮(16)应误纳税暂时性倍差异和可抵坝扣暂时性差碎异的确定。研(17)与肥非同一控制您下的企业合听并相关的公市允价值的确椅定。沈(18)租歌赁资产公允笼价值的确定揭、最低租赁狂付款额现值贺的确定、承恩租人融资租搅赁折现率的兆确定、融资秩费用和融资简收入的确定斜、未担保余肠值的确定。积(19)与织金融工具相丢关的公允价俩值的确定、首摊余成本的辈确定、金融造资产减值损赏失的确定。驳(20)继屡续涉入所转屠移金融资产卷程度的确定产、金融资产指所有权上风慨险和报酬转婚移程度的确过定。猜(21)套套期工具和被塘套期项目公伯允价值的确斜定。魔(22)保巴险合同准备枝金的计算及温充足性测试土。密(23)探逝明矿区权益蹦、矿井及相丽关设施的折祸耗计提方法英；与油气开即采活动相关刚的辅助设备岸及设施的折慈旧方法，弃眼置费用的确驱定。铃由会计估计示的性质可以救看出，虽然允会计估计也南由会计准则今进行规范，僵但既然是估铜计就免不了絮太多的人为侍成分在内，糟所以对于会兆计估计，特分别是对企业熟有重要影响此的会计估计骗，需要授信踏人员重点关素注。速一般地，对淋会计确认的溪指定或选择检、对计量基燕础的指定或盗选择、对列塌报项目的指疫定或选择是烘会计政策；缓而根据会计曲确认、计量掘基础和列报剂项目所选择极的、为取得静与该项目有扫关的金额或乔数值所采用挂的处理方法农是会计估计嘱。本行辨认和评价厨关键会计政手策妹通过战略导竖航步骤，已堵经对企业经喘营所处的宏甘观经济环境弟、行业特点流与趋势、价贤值驱动因素街、竞争优势腹和经营战略蝴进行了详细批了解，这些静因素决定了骤企业创造价叮值的源泉和灵所面临的主榴要风险。依朗此基础，有炮助于对企业垂财务状况的支现状和未来肌发展形成一赶个基本的判胃断。因此，瞎企业财务报伤表中反映这绩些因素和风卡险的项目就花自然成为财幕务报表分析披的重点关注鸽内容。这样迈，首要的工天作就是对企咐业用于衡量栽价值驱动因缠素和风险的嫩会计政策及港估计进行确泳认和评价。现同时，通过采对会计政策日的确认和评胸价，还可以萝提高企业财高务报表的相否关性和可靠救性，以及同现一企业不同旗期间和同一翻期间不同企威业的财务报爱表可比性。混例如，对于务实施产品差景异化战略并朱以产品质量仔和产品创新映作为主要竞录争优势的制歇造企业而言仁，与研究与毒开发及售后趋服务相关的僚会计政策就发显得十分关秆键；而对于钟实施成本领氧先战略的零支售和批发企杀业而言，存锤货管理则是鞋关键，与存昌货相关的会楼计政策与估孔计如存货跌扯价损失准备掩、存货可变占现净值、存漂货计价就成来为重点关注蛇内容。特别而地，对于企存业前后政策塞或估计的变裹动要特别予光以关注。础一般地，对植企业会计政剃策的确认和途评价，应重毒点关注如下矮内容：渠(1)企业测关键的会计焰政策和会计方估计是什么裤？欺(2)企业滚所选择的会沫计政策和会晚计估计是否躁与会计准则踏的规定相一港致？诚(3)企业逆所选择的会霞计政策和会厚计估计是否傍与行业惯例湾或其他主要丛竞争对手企救业相一致？达若不一致，大是因为企业尤的经营战略引与众不同，戴还是其他原本因？闷(4)企业现的会计政策瓶和会计估计刃弹性有多大旷？企业管理疼层是否存在乱利用会计弹狠性进行特定冒目的下不当刑会计处理的稻可能性？军(5)企业古是否变更了符会计政策和遣会计估计？兄理由是什么贿及是否充分元，影响有多京大？台5.2报表脖危险信号识往别与关注凤对企业财务收报表进行会蜡计分析和调蛛整的目的就继是评价企业添会计信息质依量，并将可腊能存在的重训要的影响会撕计信息质量葡的危险因素娱予以消除，缎使企业财务膊报表尽量能裳够反映企业音实际的经营具状况。具体吵使用的主要康方法就是确副认和评价企周业会计政策挂和会计估计彩，以及在本倦书第3章中低阐述过的“柔闻嗅复核”销技术。作为越信贷人员，且本身不是注倍册会计师，驻要求他们去谣采取详细的菜审计程序去屿核实客户的最财务报表的饲公允性，既闪不现实也不蝴符合成本效个益原则，但仪信贷人员对加企业的财务造状况又必须液做出自己的添独立判断，枕在参考审计勾结论外，适洁合信贷人员位的财务分析帆技术最适合迅的就是“闻阁嗅复核”。愤通过重点关鄙注关键的账幸户余额、趋与势和财务比隔率关系等方础面与预期相云比较显示的随重大差异，掘并辅以适当温的调查，以拜寻求合理解驻释或对报表鼓数据进行调控整。活那么，肢哪些报表项逆目或内容值聋得信贷人员厘重点关注呢错？玉或者说，哪鱼些关键的内秀容或项目值怨得信贷人员缸警觉，并采击取“闻嗅复卫核”技术、改进一步进行碑辨识呢？这显里，我们首真先借鉴国内啊外审计职业维界的已有成易果，对一般定情况下报表坑存在错报的驱高风险领域也予以揭示。偿随后根据以悲往的调查研嘴究和案件案柏例，特别是贪对于企业提对交给银行的慎报表，将其炎危险信号予尤以归纳，供席信贷人员参塘考。荒屡会计职业界悬视野下的舞双弊红旗标志赔舞弊红旗(典fraud返red德flag)球，也称舞弊艰风险因素(润fraud银risk绝fact万ors)，百或警讯(w降arnin夜gsig漆nal)，壮是指企业的刚经营环境中遭可能存在故浩意错报的高具风险征兆，职“红旗”标蜡志在一般审看计业务中的叉作用是增加择独立审计师瓜对企业经营店者产生舞弊蹲动机的职业蓄关注，提高鱼其对舞弊财模务报告风险艘领域的警觉俱。舞弊红旗娇的存在并不污表明舞弊一欲定发生，但事却是值得关孙注的重点领榨域。长期以贫来，会计职稼业界研究总蚊结出了一大喝批认为能够鼻显示舞弊财办务报告的“稠红旗”标志跳，这里列举削两个代表性浓的成果，供法参考。兽1．美国会括计职业界归辨纳的舞弊红如旗标志唱2002年盘10月，美据国注册会计窄师协会(A书ICPA)臣颁布了第9第9号审计准泰则（以下简约称SAS验99）《财贤务报表审计镇中对舞弊的贱考虑》，要朴求注册会计紫师以更加积殖极主动的方向式、近乎怀介疑一切的职霸业审慎，在麻财务报表审钱计中尽可能慕发现和揭露置舞弊行为。型SAS9什9所提出的怒风险因素或森预警信号，卡对于我们判穿断企业财务神报表是否存双在舞弊极具疑借鉴意义。墨SAS9魂9借鉴舞弊泡三角理论，之从动机／压访力(inc坑entiv艘e/pre播ssure腔)、机会(兽oppor湾tunit地y)、合理熟化借口(r耽ation阅aliza坦tion)京等三个角度胶，提出了识仗别财务报表辫舞弊的42誓个风险因素截。磨·动机／压刺力层面的风贫险因素或预恐警信号（1椒6个）梳(1)董事约会或CEO伟对经营层或惨经营人员施彼加过分的压种力，以实现消设定的目标呼。谦(2)以奖芳金、股票期攀权为代表的缝管理层报酬峡，有很大一眨部分取决于店能否实现股染票价格、经踏营成果或财丸务状况等激番进目标。战(3)与同遍行业其他企行业相比，企揪业增长快速兽或盈利能力砌异常高。怀(4)管理野层在新闻公波告或年度报朴告中提供了瞒过于乐观、幕不切实际的环盈利或增长陵预期。地(5)经常朽发生入不敷浓出的经营性继现金流量，凭或者在报告样盈利和盈利叫增长的同时镰未能创造足靠够的现金流定量。室(6)担心轮报告糟糕的雄财务状况将丹对一些重大钓未决交易（熔如企业合并俯或合同争取悦）产生潜在役或实际的不醉利影响。呜(7)投资晕分析师、机菠构投资者、添重要债权人垄或其他外部裤主体因为管帅理层在新闻截公告或年度涉报告中过于贴乐观而形成唇不切实际的医盈利或增长蜂预期。泊(8)管理释层或董事会香成员个人为饶企业重大债辩务提供担保围。址(9)经营拳损失将导致秩企业立即破鼻产、被取消似抵押权或被携接管。慎(10)管香理层和（或征）董事会成勾员在企业拥剩有重大的财换务利益。秆(11)企齐业没有能力泽符合交易所自的上市要求幻或没有能力或偿还负债。讲(12)特愤别容易受到识技术、产品通或利率迅速绍变化的不利食影响。怕(13)竞弓争激烈、市些场饱和、毛终利率不断下肿降。重(14)客命户需求大幅芦下降、行业歇或整个经济届的经营失败站不断上升。鼓砍(15)为支了维持竞争立力，在主要北的研究开发狂或资本支出撒方面需要获徐得额外的债橡务或权益融货资。叹(16)出恢现新的会计尚、法规或监富管要求。蹈·机会层面早的风险因素喝或预警信号滑（14个）泼(17)对底审计师接触绘人员、信息楼进行正式或找非正式限制芹，或者限制竟了审计师与取董事会或内垒部审计人员痕的沟通能力服。承(18)在架正常经营活威动之外，或裂者与未经审捕计或经由其墨他事务所审陪计的关联方倡发生了重大踏关联交易。旦(19)在误由非业主管构理且缺乏相例应控制的企肚业中，管理损层由一个人易或一个小团更体所支配；躲(20)会床计或信息系遍统失效，包莫括涉及可报膀告状况的情筛形。今(21)重熔大的内部控烦制缺乏充分遍监督。胖(22)董笔事会或审计野委员会未能哀对财务报告泡程序和内部毫控制系统进底行有效监控抄。惯(23)会停计、内部审旷计或信息技侄术等部分的君人员流动性劈很高，或者夜在这些部门行雇用了不称求职的人员。欠(24)在百税收天堂管掩辖区内设有放银行账户、蝶子公司或分没支机构，且件缺乏明显的巨商业理由。淋(25)资皱产、负债、纵收入或费用湿以重大估计凑为基础，这绣些估计涉及盐难以证实的集主观判断或逢不确定性。就(26)C萍EO或董事优会成员离职吨率很高。半(27)难赖以确定在企浪业中拥有控零制权益的组遍织和个人。桌(28)组寿织结构过于狸复杂，涉及属异常的法律掏主体或管理所权限，反(29)因愈财务实力显签赫或有能力忠支配特定的晒行业领域，笛企业能够左牌右供应商或仗客户的交易烦条款或条件钩，由此可能程产生不恰当列或不公平的绑交易。亚(30)重贺大的经营业枪务位于或在叼经营环境和茅文化迥异的盾国际边界开港展。穷·合理化借宅口层面的风稳险因素或预犬警信号（1另2个）器(31)引乘发“实质重干于形式”问巡题的重大、革异常或高度迟复杂的交易识，在年末发瓜生此类交易饿尤其如此。乎(32)在拴处理与审计线师的关系时海，管理当局藏具有霸道行禽为，尤其是天试图限制审较计师的工作式范围。轧(33)存盆在违反证券晓法的不良记凶录，或者企鸭业、其高管互层或董事会乘成员因涉嫌糖舞弊或证券蝶法而遭受指皆控。帆(34)管学理层未能就姿企业的价值躁或道德标准弓进行有效的导宣传、实施倦、支持或督扰促，或者宣洪传了不恰当独的价值或道旦德标准。纹(35)现璃任或前任审甜计师经常在本会计、审计况或报告问题稠上发生争端朱。奉(36)管村理层基于税查收动机的理端由，对采用部不当手法尽副可能减少报誉告盈利表现贤出浓厚兴趣位。洒(37)管箩理层经常试袭图以重要性缘为理由为一告些微不足道桶或不恰当的允会计处理进天行辩解。慰(38)管爱理层未能及卷时纠正内部采控制已发现逗的可报告状砍况。雀(39)不布分管财务的武管理层过多撕地参与会计历原则的选择嘉或重大估计烫的确定。雾(40)管采理层具有向危财务分析师丢、债权人和松其他第三方盗承诺过于激菜进或不切实抽际预测的做觉法。尿(41)向任审计师提出鲁不合理的要熔求，如对完鹰成审计工作矮或签发审计服报告提出不谜合理的时间虑限制。前(42)管扬理层过分热钻衷于保持或梁抬升企业的嘱股票价格或胡盈利趋势。对当然，这些蒸因素在发现瓶财务报表舞雾弊方面的有叹效性方面，偏存在着一定邀区别。20混05年10门月，美国《翁内部审计师覆》杂志刊登毙了得克萨斯吗一泛美大学谋(Univ袄ersit饶yof疫Texas与-Pan剪Ameri哈can)研秤究人员对这优42个风险劣因素有效性臂的研究成果称。根据调查厦数据，研究吨人员计算了贪这42个风座险因素在发撇现辅财务报表舞类弊方面的有油效性分值，解并按分值将慈这42个风滤险因素的有存效性划分为丸三类：最有党效的风险因级素、有效的墙风险因素和厨较无效的风剖险因素。上奥述对三类因尽素的列示就独是根据有效龟性分值排序芦的，每类因租素中排位越钻是靠前的，我其有效性就致越高。其中僚(1)、(搜17)～(辆23)、(馋31)～(血38)共1迅6个因素为瘦最有效的风影险因素；痛(2)～(期5)、(2策4)～(2梦7)、(3窗9)～(4误1)共11昼个因素为有涌效的风险因仅素；其他1间5个因素为态较无效的风液险因素。己2.中国会念计职业界归卧纳的舞弊红娃旗标志器中国注册会聪计师协会于磨2002年烛7月19日稼印发了《审透计技术提示污第1号——其财务欺诈风你险》（会协狭[2002煎]203号闹），提示列岭举了9类5毯4个可能导鲜致公司进行役财务欺诈或允表明公司存嗽在财务欺诈畅风险的因素誓，要求注册飘会计师在执墓行公司会计花报表审计业妥务时，应当送对此予以充殃分关注，保显持应有的职棚业谨慎。辞这9类54惕个因素大量屑借鉴了国际介经验并结合质了我国的实页际情况。三·财务稳定谱性或盈利能话力受到威胁辽（10个）尾(1)因竞厌争激烈或市英场饱和，主钟营业务毛利疮率持续下降织。下(2)主营款业务不突出捡，或非经常贴性收益所占脂比重较大。老(3)会计焰报表项目或悄财务指标异妹常或发生重泼大波动。疗(4)难以快适应技术变遣革、产品更剑新或利率调蓬整等市场环晒境的剧烈变据动。纷(5)市场吩需求急剧下纹降，所处行派业的经营失堡败日益增多筹。覆(6)持续砌的或严重的闹经营性亏损居可能导致破鱼产、资产重傍组或被恶意采收购。橡(7)经营盒活动产生的薯现金流量净并额连年为负炕值，或虽然仿账面盈利且英利润不断增环长，但经营火活动没有带嚼来正的现金欺流量净额。骄(8)与同饶行业的其他孙公司相比，翁获利能力过窗高或增长速股度过快。糠党(9)新颁将布的法规对唤财务状况或来经营成果可尘能产生严重巩的负面影响春。透(10)已撞经被证券监农管机构特别多处理(ST爬)。那·管理当局厅承受异常压燥力（8个）瓜(11)政暮府部门、大印股东、机构傻投资者、主移要债权人、负投资分析人祖士等对公司扁获利能力或萌增长速度的顷不合理期望富。道(12)管阻理当局对外江提供的信息掀过于乐观而注导致外界对舞其产生不合株理的期望。响(13)为危了满足增发寄、配股、发者行可转换债状券等对外筹穗资的条件。技(14)可赢能被证券监瞒管机构特别拉处理(ST柄)或退市。访(15)急舞于摆脱特别庸处理(ST国)或恢复上医市。之(16)为慰了清偿债务食或满足债务这约束条款的干要求。隶(17)不著良经营业绩当对未来重大利交易事项可泻能产生负面低影响。棉(18)为旁了实现设定万的盈利预测适目标、销售燕目标、财务未目标或其他尸经营目标。失·管理当局盟受到个人经惧济利益驱使工（3个）抗(19)管坟理当局的薪丘酬与公司的进经营成果挂争钩。绑(20)管幕理当局持有难的公司股票脚即将解冻。杯(21)管描理当局可能炕利用本公司沿股票价格的馆异常波动谋害取额外利益忠。雷·特殊的行彩业或经营性傅质（4个）伯(22)科赴技含量高，办产品价值主哪要来源于研铃发而非生产巧过程。多(23)市毫场风险很大捉，很可能在轿投入了巨额驰研发支出后贷却不被市场戴接受。宁(24)产蔽品寿命周期拖短。荷(25)大掀量利用分销仆渠道、销售最折扣及退货锣等协议条款君。玉·特殊的交再易或事项（弟6个）拦(26)不丘符合正常商绝业运作程序茅的重大交易国。烤(27)重吸大的关联交菊易，特别是品与未经审计锋或由其他注锯册会计师审状计的关联方额发生的重大鸡交易。竿(28)资沸产、负债、峡收入、费用颂的计量涉及螺难以证实的近主观判断或省不确定事项劳，如八项减励值准备的计黎提。井(29)尚药未办理或完斧成法律手续君的交易。拥(30)发骨生于境外或关跨境的重大教经营活动。汽(31)母锡公司或重要泊子公司、分录支机构设在鼻税收优惠区叫，但不开展嚼实质性的经尚营活动。穷·公司治理药缺陷（5个啊）怕(32)董驼事会被大股饶东操纵。黑(33)独渡立董事无法极发挥应有的岁作用。帮(34)难当以识别对公丰司拥有实质永控制权的单故位或个人。塌(35)过缩于复杂的组辈织结构，或扑涉及特殊的赚法人身份或睬管理权限。休(36)董者事、经理或戚其他关键管殊理人员频繁撤变更。绝·内部控制则缺陷（5个枕）唇(37)管释理当局凌驾堡于内部控制瓦之上。满(38)有论关人员相互危勾结，致使受内部控制失凝效。抖(39)内材部控制的设简计不合理或劝执行无效。址(40)会络计人员、内违部审计人员忌或信息技术依人员变动频馅繁，或不具锣备胜任能力池。倾(41)会果计信息系统寸失效。楚·管理当局烫态度不端或绍缺乏诚信（漆8个）留(42)管繁理当局对公喉司的价值观屑或道德标准灌倡导不力，平或灌输了不系恰当的价值论观或道德标顿准。万(43)非五财务管理人堵员过度参与身会计政策的骑选择或重大仇会计估计的姿确定。友(44)公转司、董事、础经理或其他权关键管理人搞员曾存在违趣反证券法规潮或其他法规银的不良记录绪，或因涉嫌狼舞弊或违反铜法规而被起障诉。纷(45)管脸理当局过分袄强调保持或涂提高公司股级票价格或盈砖利水平。作(46)管摊理当局向政处府部门、大新股东、机构肺投资者、主费要债权人、李投资分析人程士等就实现逼不切实际的啦目标做出承监诺。铜(47)管到理当局没有磨及时纠正已染发现的内部译控制重大缺甚陷。邮(48)管颂理当局出于屿逃税目的而煤采用不恰当赌的方法减少报账面利润。碗(49)对姐于重要事项送，管理当局搁采用不恰当势的会计处理泊方法，并试趟图将其合理详化。拖·管理当局号与注册会计霉师的关系异日常或紧张（修5个）虾(50)频甩繁变更会计抛师事务所。良(51)在掩重大的会计致、审计或信丘息披露问题输上经常与注惩册会计师发凭生意见分歧申。份(52)对尊注册会计师添提出不合理始的要求，如香对出具审计加报告的时间凤做出不合理筛的限制。燥(53)对剧注册会计师物施加限制，称使其难以向花有关人士进装行询证、获碍取有关信息图、与董事会柿进行有效沟薯通等。闻(54)干得涉注册会计梁师的审计工值作，如试图过对注册会计悄师的审计范茫围或审计项奋目小组的人怪员安排施加绸影响。近然信贷人员应伍予重点关注隐的舞弊红旗苦标志驱不管是SA王S99所捷提出的风险路因素或预警戴信号，还是享中国注册会呢计师协会提鞋示的风险信余号，对于我温们判断企业鸟是否存在财阴务报表舞弊茧都具有借鉴绳意义。在信携贷实践中，浩如果存在上苏述风险因素摆或预警信号想，信贷管理奶人员就应当悲保持高度的级职业怀疑态逮度，实施必持要的调查程精序，以获得怖企业的合理偏解释，直至独疑虑被消除发。扰1．一般预渣警信号参在我国信贷招实践中，许屿多信贷人员舟经常会产生灌这样的疑问蹦：客户提供巴的财务报表骄看起来总是置很“漂亮”绳，似乎非常雷符合银行信用贷标准，但肿总觉得心里系不怎么踏实喇。计算常规卧的财务比率姻，得到的结运果也很正常巾而满意，可眉就是觉得财竟务数据之间踏好像有点说廉不清楚的关敏系。部分企圈业就这样在晃贷款后却不室能按时还本迟付息。认总结实践经装验，基于企退业更加可能砖“高估资产便、低估负债零；高估收入成、低估成本嫩”的基本导胶向，我们应奉当特别关注络以下30个溪可能表明企靠业存在财务煤报表舞弊的庸一般性风险隆因素或预警孔信号：朱(1)企业索组织结构过看于复杂，难略以识别企业晒的最终控制王人或企业有享意隐瞒。匪(2)高管扁人员异常变哨动（尤其是屋分管财务的时高管或主管浩会计频繁辞暴职或被调离误）。僻(3)企业更或企业的高城管人员曾存致在违反有关奉法规而被起删诉或处理的暑不良记录，绣或在资本市前场上声名远盏扬。翠(4)频繁后变更会计师狮事事务所（外尤其是被出受具“不干净廉”审计报告猛后更换会计先师事务所）屠。与(5)企业叔经营发生亏恶损、甚至陷肌入财务困境载（尤其是面得临着退市、够有债务到期朴等艰难处境搂）。劈(6)盈利改质量与资产盐质量相互背剂离，如在报历告大幅增长斑利润的同时坦，不良资产困大量增加。涂(7)净利屈润与经营活驻动产生的现廊金流量持续淘背离（尤其岭是企业连续晋盈利，但经蛙营活动产生渠的现金流量娃却连续几年逮入不敷出）棕。贪(8)企业毫合并报表的姻合并范围发捎生变动。蛋(9)经济象不景气、行奸业产能过剩榜，企业资产讽质量没有受夏到影响（如僻资产不计提菊或很少计提息减值准备）必，或在某个销会计期间出割现原先计提项的资产减值搁又大量转回家。秧(10)主逮营业务不突玩出，或非经怜常性收益所套占比重较大伐。滋(11)企衡业毛利率水贩平比上年或诵比其他同行蹄业企业大幅阴度提高。械(12)以经成本利润率救衡量的企业乓获利水平有率较大提高。自(13)市厚场需求急剧压下降，行业舱一片萧条，刮而企业盈利所状况一枝独哥秀。葵(14)企禁业所在行业在处于成熟或桑衰退阶段。小(15)企神业经营业绩挥与其所处行服业地位不相戒称。膨(16)与旱同行业的其乓他公司相比劝，获利能力佛过高或增长预速度过快。善(17)企冒业一直在谋腿求增发、配蛙股、发行债研券等对外筹煮资的事项。余(18)不洽合乎商业逻签辑的资产置角换。在(19)期固末发生的异街常销售（尤其其是对新客俗户的大额销传售）。症(20)前听期“销售”权在本期大量太退货。延(21)企搭业的订单显衫著减少，预寇示未来销售躬收入下降。廉(22)企书业产品遭受普同业或低价组进口品的竞遭争。旱(23)会装计政策或会缝计估计发生特变化，例如牺折旧由年数茫总和法改为冻直线法但欠席正当理由。困(24)发炎生套换交易板（如售后回糠租等）。烦(25)企脱业的经营模式式缺乏独立愈性，主要通凤过关联方进饺行购销业务坡。止(26)经斤常在会计期叉末发生数额果巨大的关联罢交易，或当静期的收入或腐利润主要来医自重大关联客交易。拾(27)对郊关联方的应怠收或应付款凑居高不下。分(28)对锡单一或少数狸产品、顾客剖或交易的依腊赖。茧(29)企违业经常卷入偷诉讼官司。侨(30)企极业会计报表蔽被注册会计毕师出具“不厦干净”的审劲计意见。福2．具体预孟警信号唇从会计角度利看，财务报缓表舞弊主要乖表现为销售晨收入高估舞涨弊、销售成疯本低估舞弊充、负债和费眯用低估舞弊遗、资产高估免舞弊等形式梨。狭·销售收入敞高估舞弊的赖预警信号裕(1)对外杂报告的收入辞太高、销售培退回和销售陕折扣过低、稿坏账准备的慢计提明显不织足。敞(2)在对带外报告的收两入中，已收阵回现金的比迹例明显偏低育。顿(3)应收糕账款的增幅佳明显高于收瓣入的增幅。住(4)在经械营规模不断婚扩大的情况要下，存货呈拐急剧下降趋迈势。候(5)当期砍确认的应收防账款坏账准狠备占过去几膜年销售收入霞的比重明显阿偏高。赠(6)本期累发生的退货亩占前期销售弯收入的比重速明显偏高。宪(7)销售王收入与经营粗活动产生的横现金流入呈删背离趋势。巡(8)最后间时刻的收入霜调整极大地污改善了当期放的经营业绩艰。呀(9)销售陪交易循环中勿的关键凭证眨“丢失”或悉未能提供收爆入的原始凭系证，或以复虹印件代替原侦件的现象屡截见不鲜。假(10)与氧收入相关的源记录（如应熔收款记录）旅与其他证据宴（如对供应影链上客户的雪了解咨询）托存在异常差戚异。亩(11)内胜部控制报告呼中显示高级巨管理层有可葱能逾越销售式交易循环的搞内部控制，巨新客户、异犯常客户或大丰客户未遵循只惯常的客户旬审批程序。仍(12)高概级管理层或舰相关雇员对兴收入或收入假异常现象的成解释前后矛也盾、含混不朝清或难以置丰信。厚(13)存厦在着禁止信锦贷人员接触巧相关设施、长雇员、记录童、客户、供换应商等有助猪于获取收入中证据的行为苍。痛(14)对瓦信贷人员要绝求提供的收依入相关信息沟拖延搪塞。着(15)高环级管理层对习信贷人员就械收入提出的贼质询做出行毕为失常的举旷动（如勃然径大怒、威胁贤利诱等）。蜡(16)接阀到客户、雇滴员、竞争对颗手关于收入立失实的暗示建或投诉。淡·销售成本迎低估舞弊的惜预警信号傅(1)对外买报告的销售阀成本太低、究降幅太大、氏购买退回和趣购货折扣太球高。煌(2)期末呆存货余额太满高或增幅太六大。固(3)内部朽控制报告显刑示，与存货脚和销售成本竹相关的交易骤没有完整和假及时地加以违记录或者在到交易金额、估会计期间和哪分类方面记骡录明显不当刺，记录的存棕货和销售成安本缺乏凭证深支持或与之柿相关的交易粱未获恰当授投权。禾(4)期末愁的存货和销胶售成本调整亡对当期的经笨营成果产生感重大影响。疮(5)存货诚和销售成本期的关键凭证遇“丢失”，险或未能提供拉存货和销售仇成本的原始鹊凭证，或只予能提供复印敬件。其(6)存货钥和销售成本悲的会计记录销与佐证证据晋（如对供应率链上下游企渗业了解到的名采购与销售旁价格）存在疯异常差异。问(7)相关彼报告（如审恼计报告等）稳显示，存货救盘点数与存虹货记录数存物在系统性差张异，或存货择盘盈数量巨章大。滨(8)新出炭现了以前未鸽了解到的存治货供应商，悔或供应商的换身份难以通免过正常渠道寿予以证实。壳(9)内部撇控制报告显灶示，高级管倦理层可能逾舍越与存货和撒销售成本循由环的内部控准制，新的或盼异常的供货阻商未遵循正贯常的审批程姥序，存货实晚物盘点制度优薄弱等。颂(10)前脆期企业计提泰了巨额的资拜产减值准备绩，或固定资巷产折旧明显肾比前期或其娇他企业减少尖。柜(11)高亭级管理层或功相关雇员对困存货和销售纺成本的解释求前后矛盾、庙含混不清或每难以置信。享(12)存麻在着禁止信尊贷人员接触云相关设施、局雇员、记录散、客户、供森应商等有助逢于获取存货福和销售成本句证据的行为义。机(13)企鞠业对信贷人删员要求提供用的存货和销酸售成本相关扁信息拖延搪寄塞。归(14)高洒级管理层对松信贷人员就颤存货和销售膝成本提出的僵质询做出行妖为失常的举丰动。己(15)接肥到知情者关件于存货和销古售成本不实升的暗示或举识报。钳·负债和费父用低估舞弊姓的预警信号伞(1)期后蛋事项分析表馒明，在下一降会计期间支乌付的金额属落于资产负债呢表日业已存破在的负债，万但未加以记忙录。局(2)存货丧盘点数超过由存货会计记路录数。侄(3)供货技商发货声明乏上载明的金式额未体现在择会计记录中篇。影(4)采购你金额、数量品和条件与信晨贷人员了解饥到供应链上捞的情况存在闪着重大差异风。俭(5)未能抱提供雇员薪爬酬个人所得奇税代扣证明剥。盯(6)有贷堤款但没有相饲应的利息支坐出，或有利叠息支出但未纺发现贷款。蝶(7)有租壤赁办公场所润，但没有相舟应的租金支励出。或有租日金支出，但浑没有租赁负钉债。弱(8)在会折计期末编制懂了增加了销邻售收入、减湖少了预收贷训款的重分类率分录。悄(9)收入怎会计记录与封对销售客户另的了解存在盈重大差异。伯(10)产是品担保支出暂大大超过担层保负债。桥(11)企险业与客户签紫订有回购协怖议。锄(12)征齿信系统查询精结果表明，梢有贷款在会京计记录中未太得到反映。挤(13)董券事会会议记酬录讨论的或已有负债没有慌反映在会计嘱记录中。敢(14)向痛外聘律师支让付了大额费沸用，但未确轧认任何或有愉负债，或有絮情况表明公养司可能卷入阁重大法律诉跃讼。半(15)监佩管部门的公然函或媒体报斯道公司可能击存在重大违耐法违规行为熊，但公司既司未确认或有誉负债，也未粪有附注披露番。酸(16)公煌司设立了众怕多的特殊目奇的实体，且疑资金往来频泽繁。反(17)公午司与关联方坊的资金往来宣频繁，委托滋付款或委托伸收款现象突仰出。居(18)在舱收购兼并过役程中未预提葬重组负债和橡重组费用。捐(19)对犹信贷人员要蛋求提供的重垫要负债和费金用相关信息构拖延搪塞。长(20)高呈级管理层对援信贷人员就种重要负债和概费用提出的旱质疑做出行互为失常的举碍动。驼(21)接次到知情者对殊重要负债和社费用不实的码暗示或举报五。吵·资产高估乓舞弊的预警蜜信号墓(1)缺乏敞正当理由对鸭固定资产进抄行评估并将蹦评估增减值登调整入账。挠(2)频繁奸进行非货币后性资产置换延。裁(3)期后悄事项分析表润明，注销的悄资产价值大颤大超过以前钥年度计提的虎减值准备。即(4)固定示资产、在建趁工程和无形即资产中包含验了研究开发碍费用或广告退促销费用。衣(5)固定咱资产和在建许工程当期增另加额与经过羊批准的资本浪支出预算存雀在重大差异及，且未能合闭理解释。石(6)企业嘴的主要客户心遭受严重经搭济压力，收监回欠账有困在难。险(7)存货腹大量增加超茂过销售所需启，尤其是高戚科技产业的申产品可能过各时。简(8)将亏泊损子公司排熄除在合并报凉表之外且缺培乏正当理由屯：叮(9)采用蔬成本法反映虽亏损的被投东资单位。乒(10)经棋常将长期投衬资转让给关榜联方或与关貌联方置换。龄(11)频听繁与关联方加发生经常性缴资产的买卖须行为。遗(12)固晌定资产和无腥形资产的折以旧或摊销政想策显失稳健鸡。痕(13)未眨能提供重要蚊固定资产和桌土地或矿产菜资源有效的昨产权凭证。辅(14)内河部控制报告忍显示，重大球资产的购置男或处置未经之恰当的授权已批准程序，糖未建立有效胶的固定资产注盘点制度。恐(15)高卫级管理层或究相关雇员对架重大资产的贞解释前后矛愧盾、含混不哀清或难以置并信。柜(16)存惯在着禁止信航贷人员接触爷相关设施、园雇员、记录乡、供应商等叮有助于获取充重大资产证笼据的行为。氧(17)对转信贷人员要稠求提供的重贫要资产相关泳信息拖延搪特塞。章(18)高矩级管理层对此信贷人员就喉重要资产提确出的质询做胆出行为失常迅的举动。继(19)接钻到知情者对面重要资产不凳实的暗示或贯举报。栏5.3归准勾则化会计调扁整与实施愤当我们依循焦可疑或异常井的财务关系煌，进一步调世查之后，确境认了企业的身会计处理有忽所偏颇的时稍候，在财务肺分析之前，胁我们必须对消其影响予以宏消除。多数催情况下，我马们所做的就娘是归准则化羊的调整与实助施。炒所谓归准则丝化，意即将穿企业没有按拣照会计准则歪的要求正确赖进行的会计崭处理的影响花，纠正到会制计准则的要跟求之内。信聋贷人员的调甲整不是企业适会计人员对疾会计报表或盈会计账簿本邪身的调整，婆不需要专门糖的技术和步叹骤，只需要路将其影响反牲映到报表相堤关科目和有浆关评价指标旅中就可以了叠。图【案例５-鲁1】企业通芽过业务的不惊当处理虚增覆利润召2008年乎10月28金日乔，皖能电力蒸(0005耳43)与淮俗南矿业（集图团）有限责奖任公司（简饥称“淮南矿配业”）签署佩（（股权转题让协议》，纸公司将其持展有的子公司匙皖能合肥发贝电有限责任珠公司12%纵的股权转让拣给淮南矿业情。本次股权湿转让的总交饶易金额为人扁民币96缝60万元，瘦使公司20跑08年度取萍得投资收益昨3338然2681泻.56元，疾增加税后利裤润250雅3701挺1.17元父。询经对公司2伙008年度寇财务报告进右行全面审计陵后，华普天设健高商会计记师事务所（纲北京）有限纱公司于20氏09年3月鸦16日出具愤了会审字[压2009]侨3236号请无保留意见殖的审计报告容。公司第五挎届董事会于陪2009年润3月16日沙召开第二十友八次会议审揉议通过了公姨司2008敲年度报告，摘并于200洽9年3月1触8日在《证乌券时报》、忧《巨潮资讯括网》上进行递了相关信息缎披露。痒但值得关注还的是，早在摄公司审计报铺告出具与财胀务报告公开捆披露前，财丈政部会计司逮于2009顽年2月27牺日，就证监造会会计部“赌关于处置子蓝公司长期股连权投资（不枣丧失控制权森）会计处理添有关问题”澡的征询，出享具了财会便闯[2009夕]14号《壁关于不丧失偶控制权情况偿下处置部分牧对子公司投防资会计处理控的复函》，蛮其中规定：崇母公司在不克丧失控制权术的情况下部傲分处置对子番公司的长期无股权投资，刻在合并财务达报表中处置筐价款与处置鞠长期股权投饭资相对应享雷有子公司净谅资产的差额滔应当计入所您有者权益。踩按此处理规朗定，皖能电威力以上投资约收益在合并刃财务报表中向不能计入当伐期损益，而喷只能计入所匹有者权益。时皖能电力2评008年营哑业利润只有贴3328微7583旋.83元，虚净利润33垫516念100.7照4元，如果蹈该投资收益知不能确认，放则皖能电力旦2008年否营业利润将杨出现负数，料净利润也几筒成负数。碗对此事项，耕应做相应调等整，具体如皮表5-1所番示。针默乳表案5-1报表淹科目调整件浓阶听（咽单位：元）伶合并报表项杏目敢调整前翅调整后递资本公积霜1775炎072膊774.0升2尿8001夜0978山5.19氏未分配利润来4136阅1018玩.41蹦1632摄4007袭.24服投资收益贪1009坐6401武9.28戚6758浓1337中.72妖营业利润刷3328逗7583呆.83兆-950往97.73扩利润总额坏7452极3271弯.71袍4114银0590训.15伙所得税费用铁4100雕7170椒.97稳3266涉1500元.58洽净利润晶3351印610田0.741或8479耕089.持57晌案例点评：充虚增收入、障虚减费用是艇许多企业虚益增利润的惯莫常手法。假孩如信贷人员奉要对皖能电蕉力2008萝年度会计报钩表进行分析抗，就必须对恭上述事实导番致的报表数书据进行调整愚，并据以进神行相关指标挺分析。事实宜上，就本案葛例以上事项尤，皖能电力颂在2009烛年7月7日损也发布了“拴关于公司2释008年度绞财务报告调他整事项的公鸟告”，决定疫对2008碗年度和20粪09年度第璃一季度财务向报告的相关视财务数据进擦行调整。尸【案例5-忌2】企业通付过保理业务湾降低资产负除债率并改善长现金流动性递在企业融资踩实践中，加罢之各商业银洒行的业务营贝销，企业应烂收账款融资须成为不少企火业的一项经葛常性业务。莫企业为了筹养资或加速资汗金回收等，索将其销售商读品、提供劳兽务所产生的贞应收账款通辞过保理方式电向银行或其乞他金融机构怜融通资金。鉴应收账款保飞理按保理商齐有无追索权严，分为有追毫索权应收账摔款保理和无种追索权应收概账款保理。荡对于有追索才权应收账款伸保理，由于美企业需承担忽该项应收账晚款的坏账风茄险，即当应校收账款不能闭收回时，银升行可向企业此追索。因此等，这类保理并业务实质上洗是应收账款艇抵押借款，卖即企业与银鹊行等金融机县构签订合同旺，以应收账桂款作为抵押报品，向银行臂等金融机构不取得借款。皆其特点是：调①徒应收账款的争债权末发生缴转移，仍由宫企业向货物逼或服务购买盐方收款，并冰承担应收账枣款可能产生著的现金折扣索、销售折让监及退回等损蜻失以及坏账命风险；参②蜜银行一般视足应收账款的毅质量、企业西的财务状况撇等情况核定屋借款数额；预③见企业承担相父关的手续费于和借款利息售。什某公司于2传009年1队2月1日，黑将预计账期揪为2个月的请8000赌0万元应收伪账款（已提胸取坏账准备狠4000赴方元）交由仗某商业银行岸保理，银行浓接应收账款专6010进收取手续费光。公司进行村了如下会计临处理：于借：银行存纪款刑谅7属5200她遣财务费德用忠刻芽4域800碍坏妄账准备券乖壳40般00虫贷：应捡收账款径峰蓬8歇0000脖庸营业外收狐入赠定数400娘0尖同时在该年不的现金流量非表中，公司激将收到的款辽项做了增加耗经营活动的侨现金流量的邀处理。133滚某信贷经理辰经过核查，舱发现公司与乞银行签订的别保理协议为近有追索权应穴收账款保理洒协议，协议器规定：乎①耐应收账款仍珍由公司负责译收账并承担汗现金折扣、漏销售折让及配退回和坏账你损失；贯②谱公司每月月大底把收回的纷款项如数向泰银行结算；耳③土公司按照1成2%的年利跌率支付利息逆。便据此，信贷依经理认为公像司会计处理烘错误，将实芝质上融资业业务处理为出辈售业务，在雁2009年曲12月31机日报表中同觉时虚减了资星产和负债，腿降低了资产岭负债率，同恶时改善了流革动比率和现迫金流量指标轻。该信贷经予理在具体对妻公司财务状盘况进行分析舌时，考虑到乌12月份的股利息支付，尼该笔业务的予会计处理应蛮如下进行：朗借：银行存遥款往过祝位74牛400经财务费用—抚—手续费分道骡480罚0生财务费用—劈—利息费用丽富攻800蚁贷：短期借罩款铜雅走会饱800瓶00掠同时，在现害金流量表中难，将该笔业信务导致增加砌的经营活动辣的现金流量惭归入筹资活尼动现金流量荐。趋案例点评：箱本例也可以均看做是企业吓隐瞒债务的余一种方式。沉这种情况典昨型表现为表兄外融资，当付然这里的所皱谓表外融资得不是指那些屠在会计上可洒以不必表内联确认的融资济，而是指应诱该是表内确知认而没有确勺认的债务。商实践证明，娃大部分公司挎资金链断裂溪都是因为债呜务危机导致湾，而这种债显务危机也往腔往是表外债抬务引发（或戴者称之为隐吴瞒债务）。骄资产、负债伏同时虚减是窗表外融资最飘有效的方式埋。此外，在铜新的会计准酸则下，依据种《企业会计瓶准则第23聪号——金融罪资产转移》酿，附追索权骄的票据贴现灌和背书转让松，都可能存将在类似问题史。134塞【案例5-欺3】企业对缠会计估计变延更进行追溯蜂调整并某公司主营包业务为小电终器的制造与员销售。信贷殖经理在20膛10年5月惰对该公司进道行授信调查耻时，了解到删公司从20雷10年开始抬变更模具费团用摊销年限永，由2年变膛更为3年。鞭该公司将此误视为会计政仁策变更，对虫会计报表进谊行追溯调整垫，调增20谣08年、2怀009年净砍利润824更万元、2羡400万元饲，分别占当绝期净利润的百12％、3忧1%。信贷笑经理再查审拨计机构出具勇的报告，也长是标准无保胖留意见，但休该经理认为尝，该项变更类明显是会计动估计变更，尽而不是会计什政策变更，漆公司不应按乳照会计政策播的变更进行况追溯调整。演鉴于该项调尖整事项对公购司经营成果寺有重大影响处，在具体分叨析时，该经捷理对该公司乘2008～想2009年茂净利润等相萍关数据进行兵了再调整。仁案例点评：驾本案例属于欲典型地利用陆会计政策变铲更可以追溯卖调整的会计咸处理要求，芳混淆会计政新策与会计估盲计，虚增以访前年度利润品指标、进而糖美化会计报旦表的情形。欠实务中，许侍多公司基于适特定事项（觉IPO、信涌贷等目的）筋而滥用会计晨政策与会计环估计，在该融事项影响重绒大时，信贷摩经理有必要喊进行回溯调巧整，以达到间财务分析客妖观准确的要宋求。宅5.4去准牙则化会计调瞧整与实施但与归准则化膝相反，有时娘候，我们还脸需求“故意油”去偏离会啊计准则的要予求。因为会伯计准则是统确一性的、一药刀切地要求克全部企业来穴执行，这就汤不可避免地巾忽视了不同构企业的个性锣，有时候会皆造成这么一棵种情况：严袋格按照会计岛准则的要求客去做，会对滑公允反映企宰业的财务状兄况、经营成盒果和现金流脾量造成不良占影响，而偏废离了会计准惠则的要求，嫁采取其他的震处理方式，肝有可能更加唱公允地反映模企业的经营残状况。对信枕贷人员而言牛，甚至在对债企业某事项六有所“怀疑航”或“保留渣”的情况下夹，宁肯采取泄保守主义而木适度偏离会惕计准则。这赠些情况下，槐我们就应实败施去准则化丢会计调整了宽。闲【案例5-且4】历史成第本的局限造苗成横向对比蚀的信息失真绑我们知道，毙会计一般执捉行的是历史帜成本原则，袜但历史成本呜原则往往导长致同行业新泛老企业比较随的困难。比照如：详甲、乙两家非企业生产完伪全同样的产真品，生产能桑力一样，本象年销售收入逼也完全一样喝，都是1亿僻元，但甲企度业是10年耽前成立的企死业，由于固梳定资产购建盾比较早，当袖初的成本较贡低，再由于白使用中折旧班的缘故，故搬其固定资产吃的账面值较停低，仅为2恶000万小元，总资产灯为600眼0万元，净亏利润为1骡200万元友，净资产为捡4000爽万元；而乙沸企业是刚成嚼立3年的企宗业，固定资冒产的购建成板本较高，累叛计提取的折式旧较少，所保以其账面值长较高，为6唉000万够元，总资产柿为1亿元，干净利润为8乒00万元，吸净资产为8肚000万缠元。告我们计算甲钉、乙两家企舱业的相关指筒标：素固定资产周嫁转率：甲企笋业=10素000/2嚼000=袜5（次）获乙企业=1着0000详/600岂0=1.6艘7（次）敬资产报酬率渴：甲企业=蓄1200塞/600河0×l00星0/o=2惧0%期乙企业=8盗00/10新000×诞100%=况8%涌权益报酬率王：甲企业=巩1200拉/400坝0×100县%=30%纷乙企业=8晌00/8差000×l嫁000/o任=10%励二者简单相牛比，会得到甜乙企业的周农转率仅仅为首甲企业的1链/3，资产啄报酬率仅为燥甲企业的1撑/2.5，绪权益报酬率掏仅为甲企业糖的1/3，自乙企业的资屿产管理效率心和资产效益渣似乎远远不作如甲企业的科结论。但是骡，这样的结挺论显然是有真失公允的。闸若信贷经理拥对比这两家壳企业显然不馒能以此结论呢做出相关决游策。解决这妻一局限性的冈方法是在信哥贷经理计算矩两家企业的伶相关指标时争，统一到一戏个计价基础磨上来，比如巡对甲企业可劝以按固定资窃产重新购建知的成本——透重置成本来埋替换其账面雄值，这样甲躲乙两家企业务的对比才有孝一致性的基限础。136望案例点评：湾由于会计核车算中的历史资成本限制，从企业的资产剖以及利润表馅中的产品销恐售成本是按导资产或存货牛获得时所支普付的金额记吗录的，因此劳资产和销售闲成本不是按暖资产或存货剧现行价值反机映的。在通形货膨胀的情钥况下，通常董将引起资产耀管理效率和贷资产报酬率槽或权益报酬塔率的高估。冰在对类似企睬业的比较中损，应研判比全较基础差异绪的影响程度聪并做出适当巩调整。招【案例5-闯5】严格执竿行坏账准备柱计提的一贯仰政策不一定灿公允反映其狭经济实质裹某信贷经理熄于2010割年6月对某哑公司进行授骆信调查时，情得知如下信勒息：该公司初于2009什年11月1位2日经股东僻大会批准，倦与另一非关址联方公司（环甲公司）签训订协议，用粉其3年以上骡的应收账款切与甲公司的有一块土地（矩使用权）进戏行置换，交欲易已于20冬10年4月烧完成，并已奔完成土地过匠户手续。截敢至2009腹年12月3霸1日，拟置淋出的3年以版上应收账款谎原值为2.府5亿元，已厅提坏账准备善0.7亿元衣，净值为1煤.8亿元。玉根据该公司皂的会计政策并，2009情年年末应补微提坏账准备铲0.4亿元腔，应收账款挣净值为1.含4亿元。如岔公司进行补柴提，则20误09年公司钩将由盈利3浆500万悼元变为亏损拦。事实上，香该公司没有钞进行补充计婶提。该信贷对经理询问公盗司得到的解浑释是：因为装换出的应收膏账款与换入玻的土地使用并权（评估值窑为1.82另亿元）相当泡，没有发生遥减值，即预咳计可回收金撇额高于拟换浮出资产的账存面值，因此挨，换出的应森收账款未按柳相应的会计避政策计提坏基账准备。再咳查阅审计报走告，注册会乳计师因该事锣项出具了保稼留意见审计据报告。厉根据注册会吧计师的审计扛意见，信贷杜经理在对该匀企业进行财估务分析时，探对公司报表繁项目进行了悉调整，由于践调整后20舞09年公司页经营亏损，窗在内部小组烫分析时，一缸致认为该公解司经营状况的不好，遂决捏定暂时缓报句该授信项目要。137厉案例点评：乎若不考虑其征他因素，仅尿就公司该应护收账款坏账亭准备的计提助导致公司2纵009年亏揪损一事，实甩际存在可商烛榷之处。通埋常认为（本航例中注册会旦计师也如此痒认为），公仆司应按照会健计政策的规令定进行坏账甘准备的补提换。理由是，拜应收账款的酬“预计可回趟收金额”应设理解为一种骆公允价值，辫亦即转让给为独立第三方骆的公允市场温价值，该公标司3年以上棕的应收账款字原值为2.希5亿元，即葵使补提0.者4亿元，计烦提的坏账准宜备也只有1概.1亿元，速计提比率也旺只有44%若，仍然低于副一般公司3细年以上应收氧账款计提标六准。同时，恰鉴于市场盛后行的关联交桶易非关联化目的忧虑，以哑及土地使用茶权可能高估乒的情况，信乌贷经理以及涨审计师可能骆有足够理由变怀疑应收账兽款的期末公量允价值低于仿1.8亿元剩，实际上土鉴地使用权评损估价1.8山2亿元与应妈收账款账面眯价值1.8堂亿元当不是永偶然的巧合悲，或许是企联业的精心谋筑划与刻意安饼排。驶但从另一方裂面讲，对于顿该笔资产置按换，在20挂09年年底走，一方面已郑经具备了法舱律效力（股盘东大会已经麦通过），另污一方面，在累后续发展中敞也得到了证摸明（土地使筝用权也完成低了过户）。塔在2010恒年6月信贷担经理对企业阁进行授信调掠查时，上述黄事项已成既宫定事实，信检贷经理完全迁可以认可2呈009年公模司年报中对佩坏账准备偏吴离会计政策秋的处理，这弟样公司20谜09年实现形盈利。基于盏更公允地反诸映经济业务蒸性质的角度膨，相信授信亦评审人员应竞该就该点予疮以认可，而资不一定非要躁缓报该授信使项目，或许楚一次业务机昏会就此丢失棋了呢。尺【案例5-猎6】遵守会杜计准则的要钩求并不一定兰能消除信贷红人员的担心催ABC公司适是一家从事田电力控制系箭统产品开发陷的科技企业等，该公司5纤年前以外购见的方式引进努了一套电力曾控制产品的详制造技术，咱该技术当时估成交价值3宿000万饥元，预计摊累销年限为1铺0年，经过辆几年的摊销赠后目前账面倒价值为1煮500万元旧。根据信贷振人员掌握的俗信息，该企欺业的竞争对等手正在开发父该技术的替笛代技术，并怖且预计替代头技术在未来妇的3～5年纠内可以出台纹。而ABC堆公司也十分拖关注企业目梢前拥有的技途术账面价值曾是否存在减刘值，根据会才计准则138日的要求，公茎司还委托了之专门的评估闷机构进行了奉无形资产减长值测试。截根据评估公焦司的评估报六告，该套厂疼站自动化及亿保护系统技坑术，主要用娱于发电厂、尝变电站自动控化系统的和菌保护设备的附设计、生产凑以及工程服许务，范围包占括自动化系房统和保护设答备的设计、轨软件开发、李硬件组装、狱工程调试、依系统维护等跑各个方面。和评估公司估救算了该技术道所有权的在孟用价值为1栽600万轿元。由于被酷评估无形资厅产的在用价虹值高于被评历估无形资产挎的账面价值墨，因此得出先结论，本次需评估的无形啊资产没有减始值。企业据俯此未提取资渠产减值准备罩。匠但是信贷人芹员担心，企躺业该项技术裙的替代技术江最快可能3笔年就会出现哗，届时，公狭司的现有技物术将面临贬悦值，保守估济计，3午后拳该项技术的哥600万元咳账面价值将笑为0。为此担，该信贷人满员在分析企似业财务状况旗时，调增6异00万元的棵减值准备，款相应调减利归润总额60网0万元。塌案例点评：弓尽管企业依熄据会计准则片的要求，聘汇请了专业的释评估机构进对行了无形资暖产的评估，交以确定无形吼资产是否发罩生减值，但骡是基于对未草来的情势判梁断和保守原词则，信贷人料员仍然在分柱析时对减值错准备进行了葛计提，这在厨信贷分析时结也是理性的侄反映，尽管县表面上看与贺会计准则的辉要求有所偏述离。持5.5至可乒比化会计调俗整与实施跃在某些情况晚下，企业的羡会计处理既绩符合会计准姜则的要求，蜡也未造成对爬企业财务状炉况的不公允指反映，但还脏是可能要做摄出适当调整字，这就是至甘可比化会计狸调整。奉所谓至可比民化，意思是代虽然企业的请会计处理与歉准则不相违盗背，企业的恢会计政策与巴会计估计选健择也在会计呢准则的允许腰范围之内，池但若是同行139泄业其他企业梳，特别是那晨些标杆企业倡、与分析企政业有竞争的材企业，对某流些会计事项今的处理采纳携了另一种会底计政策或会对计估计，这沟时候对分析加企业的会计润处理一般也取应做出适当信调整，以与恼之看齐，便上于分析和对母比。而企业挤自身的会计柄政策或会计鱼估计若在分员析的年度视枕野内发生了胳重大调整，队也应予以进姿行调整，以芳便于对企业倍连续几年的惨情况进行对求比分析。抚【案例5-规7】企业前断后几年会计包政策不一致禾企业采用的怕会计政策，浙在每一会计准期间和前后清各期都应当毁保持一致，喇除非在法律喘、行政法规啦或者国家统国一的会计制鞠度等要求变姥更或者会计席政策变更能久够提供更可俱靠、更相关沈的会计信息都，否则是不哲能随意变更慈的。同样，愉企业据以进收行估计的基鲁础发生了变衡化，或者由乞于取得新信贿息、积累更更多经验以及霸后来的发展六变化，也可律以对会计估模计进行修订绍，但会计估践计变更的依柱据应当真实牧、可靠。随奸意变更会计雪政策或会计丈估计，将导梦致企业会计婶信息失去可浴比性。奖根据《企业怠会计准则第朽4号——固刷定资产》的掉规定，企业裂应当结合自村身实际情况根，制定固定砌资产目录、全分类方法、狐每类或每项杆固定资产的绘使用寿命、渡预计净残值箭、折旧方法富等，并编制溜成册，根据革企业的管理盗权限，经股耗东大会或董昂事会，或经薯理（厂长）秋会议或类似皮机构批准，每按照法律、匙行政法规等运的规定报送旧有关各方备筒案，同时备辟置于企业所毫在地，以供宇投资者等有叮关各方查阅第。企业已经扛确定并对外灯报送，或备蛋置于企业所例在地的有关刑固定资产目遭录、分类方圾法、使用寿废命、预计净代残值、折旧战方法等，一候经确定不得服随意变更，够如需变更，粘仍然应按照秧上述程序，心经批准后报滴送有关各方惭备案。酿但是，固定眨资产使用过剥程中所处经妄济环境、技绘术环境以及仁其他环境的扛变化，也可镜能致使与固逃定资产有关协的经济利益艺的预期实现烂方式发生重济大改变。如里果固定资产互给企业带来子经济利益的滔方式发生重英大变化，企端业140敬也应相应改苏变固2定资茎产折旧方法抚。例如，某飘企业之前年丸度采用年限铁平均法计提弱固定资产折误旧，因为与厕该固定资产农相关的技术简发生很大变务化，年限平洋均法已很难妙反映该项固限定资产给企致业带来经济零利益的方式终，因此，决溉定变年限平杜均法为加速弦折旧法。上南述会计处理漆完全符合会瞧计准则的规滑定，但信贷丰人员在对企建业财务进行疏分析时，则芹必须考虑这挡一变更对相珠关指标、特跌别是年度对魂比指标的影乔响，必要时弟应进行调整扭。筒例如：20负07年1月掩1日，某公冬司购入10版台不需要安聚装的生产用惯设备，取得倍的增值税专燃用发票上注践明的设备价拥款为10峰000万元辰，增值税进垄项税额为1抬700万债元，发生运袍输费50万毛元，款项全姿部付清。该诊公司为增值丈税一般纳税讯人，其发生黄在购建固定子资产上的增夏值税进项税茶额均符合规立定可以抵扣哗。康公司购置设惊备的成本=粉1000块0000啊0+500联000-辞5000乞00×7%莲=100亩4650激00(元)购在不考虑其赔他相关税费洪的情况下，孙其账务处理族如下：微借：固定资轰产——××欺设备低厕裹100继4650丢00耀应交税费—初—应交增值哀税（进项税柜额）适(17且0000守00+50馅0000休×7%)吹1703浑5000垦贷：银行存聪款仗棉以渠坡秀租恭薯赵春117淘5000怪00逼对该设备，慎公司确定的祖折旧方法是马年限平均法钥，预计使用蹄寿命为15扒年．预计净像残值率为4洲%。这样2李007～2险008年每道年提取的折惨旧额为6肃4297均60元。去从2009轻年开始，公趴司出于某些吓理由，将原马先的年限平疮均法改为双递倍余额递减搭法，作为会稿计估计变更两采用未来适偶用法进行了俯会计处理，胁全年计提的染折旧额为1滨3477坑766元里。娇信贷人员了矮解到，公司寒2007～俘2008年宫受金融危机旺影响，经营扑效益不甚理绒想，年盈利咬均为10战00万元，乖2009年鹊经营形势逐嗓步好转，企绸业希望少缴淹部分税项，接遂改变了固校定资产的折术旧方法。公蒸司账面显示站2009年椅度实141笼现净利6币7139福96元。在励信贷人员分询析企业的盈盆利增长趋势破时，显然不淋能简单依靠亭企业的账面笛利润进行对誉比，若此，击则将得出公辈司的盈利在灯2009年信度发生下滑膜的错误结论绕。仰实际上，在者信贷人员分玉析时，应剔篇除固定资产葛折旧方法变孕更的影响，岩假设企业未乏变更，则公窝司会增加税倍前利润7量0480舅06元。考呼虑25%所梨得税影响后志，企业将增蚀加净利润5桃286脊004元，拳这样200蚁9年度企业血实际盈利将桐高达12寿00万元。虹比2007提～2008肯年度盈利增绿加200独10。与仅搂依据企业账伏面指标进行洋分析的结论悦截然相反！认案例点评：河企业选择折周旧方法应当膨根据与固定嚼资产有关的胳经济利益的颠预期实现方忍式合理确定乓。当经济利气益的预期实腊现方法发生飞变更，折旧势方法相应变贷更也在情理亲之中。由于绵选用不同的咱固定资产折点旧方法，将扶影响固定资诵产使用寿命各期间内不同减时期的折旧蒙费用，进而直影响企业盈铺利。因此，消固定资产的塌折旧方法一详经确定，除毁非符合固定怪资产准则的锅规定，否则损不得随意变烘更。本例中吗，企业的变领更理由不充拣分，或者即模使允许企业赖在核算时变粪更，信贷人堆员分析时，军也应做出适之当调整，否嫌则将得出错蜘误的判断。瞎当然，若是册判定企业当手初采取的年陡限平均法本抽身就不合理幕，企业更应奉采取加速折衬旧法，信贷岁人员在分析似时也完全可氏以将双倍余椅额递减法倒悉推到200陈7年度，这遍样也并不改蛮变企业的盈纹利趋势。嘴【案例5-滤8】企业会敌计政策与行壶业内主要可迹比公司不一溜致提会计准则赋惨予企业对会胳计政策的一馋定选择权，严在准则允许跌范围内，企年业可以自行采确定自己的呢具体会计政眨策。这样可旅能导致的一窗个问题是，多同一个行业幻的不同公司射可能采用了灾不同的会计肿政策，从而票导致相互可滥比性降低。慧例如，《企痛业会计准则浪第1号——块存货》第1革4条中明确莲规定：企业私应142轧当采用先进阔先出法、加缺权平均法或两者个别计价顿法确定发出座存货的实际乒成本。换言抬之，该项规殃定允许企业缴对发出存货篮的计价采用她三种不同的彩计价方法。滴由于存货通蛛常是企业一健项很重要的裂资产，所占档的比重较大鹊，选择不同恋的计价方法车对企业的经条营成果有着通重要的影响胡。蜓在一个实际待情形中，信寒贷人员需要秩比较某公司匪相对同行业俘三家主要竞氧争公司的毛继利率。从四殃家公司20馆09年经审哑计后的无保带留意见会计享报表数据计部算，各家毛谦利率分别如蛮表5-2所微示。寺表5-2目加标公司与竞岛争对手毛利辉率比较昼群躲艰冲败（%）等目标公司修竞争对手1摩竞争对手2遣竞争对手3勾竞争对手平偏均醉毛利率廊21.85教20.51牌21.32绝22.15胳21.33阴但数据显示絮的结果是否疏就表明目标略公司的毛利材率好于竞争习对手公司呢扑？不一定。在依据了解，拣目标公司与笛三家竞争对滤手公司的会咬计政策基本知相同，只是阁在存货的发但出计价上有弄所不同。三拌家竞争对手肌公司采用的店是加权平均蜜法，而目标门公司采用的锋是先进先出师法。物经进一步详勾细了解，目冻标公司在2鞠009年期忙初存货为零盲，全年的购织销情况如表鄙5-3所示晶。铲表5-3目泪标公司20苦09年购销弃情况花购货壮销售洽数量（台）织单价（万元叶）西数量（台）州单价（万元穗）善40贿30松13宵35咏20受40租35伪45志90吗50掌60藏60与全年共购进燕150台(蓄=40+2看0+90)比，金额为6是500万刮元(=40涂×30+2斑0×40+薯90×50杨)浅全年共销售址108台(辉=13+3孟5+60)不，销售收入拳为563捷0万元（=头13×143毒35+35鼠×45+6悼0×60)甚依据公司采怕用的先进先溉出法：召年末存货成捐本=（15篇0-108洪）×50=休2100凡（万元）呆全年销售成剃本=期初存尊货+本期购啊进一期末存院货=0+6艺500-复2100愿=440遍0（万元）盆毛利=销售评收入一销售妹成本=5慎630-4熔400=旅1230沙（万元）稳毛利率=(扒1230恐÷563颂0)×lO听O%=21枕.85%叔但是，若改页为与竞争对践手公司相同装的加权平均悄法，则：自加权平均价蒜=（期初存沃货金额+本炼期采购成本泉）÷（期初玩存货数量+典本期购货数约量）星=(0+6倍500)江／(0+1灯50)篇=43.3释3（万元）螺年末存货成竭本=(15泉0-108县)×43.厚33=1伤819.8教6（万元）苍全年销售成谈本=期初存佣货+本期购榨进-期末存今货=0+6耀500-枝1819弃.86=4惩680.很14（万元舌）递毛利=销售发收入一销售棕成本=5敲630-4杂680.航14=94财9.86（衫万元）欺毛利率=(偶949.8拐6÷56记30)×l位00%=1从6.87%妈这样，目标识公司与竞争桂对手相比，迅其毛利率为替最低。与企受业报表显示笔结果截然相锁反扑案例点评：肉在国际经济请形势不景气斧的大环境下炮，国内不少食产品市场价饥格处于波动关上行通道，介在企业会计鸽准则取消了躲后进先出法摸的情况下，朴本案例中的球竞争对手公克司都采取了怨加权平均法松，经营成果捕较为稳健，认企业的所得饰税税负也较度轻。而目标锻公司存货发吵出成本的核程算采用先进完先出法，相寻对竞争对手投公司，有高复估本期利润摆的效果。即丹使企业正处凯于所得144嗽税的减免期班，可借此得玻到更多的减拣免额，但在逝不同公司之腰间进行对比折时，仍有必膏要进行调整四。尸5.6会计豆调整中常见忠陷阱及规避幸赔所有的差异汗都要调整例是不是发现抬了企业财务磁报表中的一禾点问题，就带需要调整一私番呢？事实摸上也不尽然币。正如企业烧的会计处理载需要遵守重听要性原则一谨样，信贷人钢员对企业会恋计报表的错费误也应像注倘册会计师一赏样，为错误汇和舞弊设置究一个重要性雁水平。对于斯那些对企业金财务状况、蓄经营成果和患现金流量的浩影响不重大香，或是对随形后的财务分加析结论不致暑产生重大的那影响，即使绵我们发现了捧错报，也不富一定进行调咸整。因为通练常一个项目勤的调整会关乐联或影响到吊一系列其他璃科目或项目扇的调整，可犁谓牵一发而京动全身。有剥时，太过麻万烦反而显得唐没有必要。奉当然若是调指整非常之容故易，将不重亭要的调整事派项进行调整睛并没有任何况坏处，而更医向精确靠近偶了一小步。绢奖经审计无误垒的会计数据罪都可拿来主碎义笔信贷实务中至，许多银行册对企业报表撇的审计机构初还实行了所贞谓的准入制糠度，所要的协财务报表一抵般也要求必芝须是经过注骡册会计师审酱计后的报表换，似乎经审开计后的报表政就是正确的痕。诚如本书拳之前章节和筹本章有关内管容表述的那刷样，经过了咐注册会计师屈的审计，即坦使还出具了助标准的无保济留意见审计朋报告，也并吊不表明企业嗓的报表就真圣实可靠。在逗这一方面，庸我们一定不璃能奉行拿来碧主义，好像乞注册会计师洒为我们作了辈挡箭牌似的艳。且不说，币绝大多数的橡审计报告不低是专门针对寇银行出具的神，人家不会讽对银行承担线任何责任，熄就是专门针蹄对银行使用践目的出具的忍，真的出了虾问题，其对味银行能赔付销的，与可能例造成的损失箩相比也是可候以忽略不计沉的。我们的曲信贷人员，敲特别是客户宾经理一定要醉发挥比注册吨会计师对企炕业更加了解粒的优势，145驼在企业提供狭信息的基础到上，自行判焰断，以形成废更加可靠的正数据分析基析础。在这方抬面，要坚持污“不以善小喜而不为”的民原则和精神营，尽管超越封注册会计师泥水平做出分延析前的适当鸭调整，对信连贷人员而言抓是一个巨大疾的挑战，但子我们必须尽崇己所能，努这力而为。藏近现金流量表钳一定比资产毅负债表和利已润表更可靠柳在企业财务闷分析实务中鲜，一般都认窃为资产负债泡表和利润表彼中的项目及爪数据容易造愉假，而现金顾流量表提供史的信息不易晨造假，分析竞时可更加倚嫂重现金流量蛇表。推论到再对报表的调还整上，则认畏为调整主要坝是对资产负蓬债表和利润也表的调整，材一般不涉及睁现金流量表朋。其实不然错。在实际工召作中，一些楼企业为粉饰妇经营业绩，严无视国家统仁一会计制度圈的规定，制唇造虚假的交符易和现金流绝量，对现金谷流进行恣意烤操纵。从表胞5-4的数枪据中可以看劈到，蓝田股循份1998限年、199借9年、20让00年经营稼活动净现金辣流连续几年说都很好，但筑事实是：蓝担田股份19丢98～20崇00年3年乱间累计经营震活动现金净牙流入177丹734万