外汇保证金交易培训参考讲义

外汇保证金交易培训参考讲义：一、外汇外汇，就是外货货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。外国货币不一定都是外汇。三个特征：可自由流通，可自由兑换，非本国货币。目前国际市场上进行交易的外汇主要是USD,EUR,JPY,GBP,CHF,CAD,AUD,NZD.二、外汇保证金交易外汇保证金交易向银行存入少额的资金作为保证，然后通过杠杆比例的放大，用一种信誉贷款的方式，从银行里贷出更大的资金，投入到市场进行交易产生利润的这种交易方式，而存入银行的少量资金就叫做保证金。点汇率变动的最小单位称作点。如果EUR/USD的汇率由1.2250上升到1.2251，则其变动就是一个点。外汇报价的最后一位就是点数的个位，倒数第二位就是点数的十位。点值是你计算盈亏的前提。因为每一种货币都有其自身的价值度量，所以计算特定货币一个点的值就显得非常必要了。在外汇交易中，点值一般以美元来作为单位。手现货外汇市场是以“手”作为基本合约单位来进行交易的。一标准手就是10万美元。杠杆比率1:100债比如做一个毙标准手，在池保证金交易协中需向银行门存入$10汽00,这$行1000是跳放在银行里沟不动的，然锐后通过杠杆份比率放大，址从银行贷款匠出10万美针金投入到市狱场。此10批万美金是直翠接从银行投贵入到市场的膨，那么产生直的利润是由冻这10万美胁金产生的，取当平仓终止马合约的时候撒，利润会加照到$100董0的保证金保当中返还给巴投资者。恩交易实例沉：（以下实贝例不包括持哄单隔夜所产具生的利息）申下面是计算途点值的例子粘。以USD横/JPY为深例：驰假设您在1掉00.00岩价格买进2匪个标准手的赠USD/J俩PY,即：苏美元/日元羊所需保证金树=1000非美金（保证湖金/1个标肃准手）特×睁2个标准手邻=式2000美肿金答若盈利，1禁00.30牲的价格平仓苗：纹总收益=膏（100.有30勉-饺100.0骆0）皆×丧1000美兴金（保证金翠/1个标准蒸手）蜘×搂2个标准手康=600美湿金渔手续费=智50罢×链2个标准手纯=10奉0美金红净收益=乌收益淘-摔手续费=招500美去金劣如下图所示慢：100.30(close)100.30(close)100.00(buy)100.00(buy)堪若亏损，以吵99.70倒的价格平仓统：没亏损=（包99.70宅-跃100.0涉0）乏×也1000美断金（保证金鬼/1个标准羞手）戏×绵2个标准手废=600坐美金傻手续费=首50跳×团2个标准手毛=10溪0美金亦总亏损=蒸收益泊-款手续费世=700六美金図100.30(sell)100.00(close)100.30(sell)100.00(close)率外汇交易场毯所允新西兰桑惠灵顿页4:00-连13:00北成交量少务主要影响欧尊元、纽元离澳大利亚颜悉尼争6:00-阳15:00企成交量少魂主要影响澳碑元、纽元疲日本悔东京瞎8:00-丹16:00齿成交量少璃主要影响日匹元昆中国足香港霉10:00很-17:0悄0什成交量少规主要影响日碎元典新加坡军新加坡株11:00滚-18:0这0闻成交量少燃主要影响日援元栏德国碎法兰克福变14:30渠-23:0专0补成交量突然罚放大慨影响日元、射欧元、英镑粗、瑞士法郎压英国吴伦敦靠15:30常-次日00树:30担成交量最大厉影响所有币萄种啦美国艰纽约扩20:30胶-次日4:框00杨汇率波动最暂大上影响美元进铃而影响所有拘货币变化群三、选择外异汇保证金交听易的理由渔其与其他投返资产品的不慧同如下数外汇含期货冶股票择房地产雷存款储蓄继保险原投资金额醉可多可少鉴。奖以小博大，沃只需付1%披-2%的保禾证金浸可多可少蒜、徒以小博大璃，边只需付5%矮-10%的酸保证金集可多可少狱，运100%篇资村金投入求资金庞大，清需贷款月随普工程的进展放还要追加投枣入。遣可多可少，本100%资狭金投入勇可多可少旺，强100%资沉金投入覆投资期限鉴长民短（森或侨资金流动性黑）朗周一至周五虾2游4小时交易怠，T+0即沫时成交乘周一至周五锣四小时交易勺，T+0买情卖。辣周一至周五揉，四小时交震易，T+1轻隔日卖出。巴期限长煮1-8年狱20年以上类投资回报董上升、下属瓜趋势都能获轰取稳定收益绿，投资最为疗稳妥。炸行情受大户布影响，趋势请不易判断，攀收益最为不垫稳定。灭上升趋势时串收益较高，穴下降趋势时垒普遍亏损。销有较高投资薪回报，但往帖往低于前二扁者。赖银行利率减壁少通胀损失瞎。盗低于存款申交易手续稳最为迅速，唉即时成交，滤不会出现不旺能成交的价毫格。穷迅速简便，惑只需办理买补卖手续，一誓般在几分钟将之内完成。漠迅速简便，养在增配股或轮分红时、需俊办理买卖之骗外的手续。均十分繁杂，唇没有统一的筝规范，每一裕环节都要办辽理相应的手颂续。荒简单联简单帖费用备很少泊很少泽较多僻较多烂交易灵活性集(或获利机钉遇）粘可买空卖空笔双轨道，全排日交易，获语利机会最多宰。因可买空卖空甘双轨道，限遍时交易，获置利机遇多。杨先买后卖单华轨道。筛需到期满领搁回本金。捉求现需承领育回本金。厉求现不易提慨前解约损失孙大。亦影响因素吓日成交量近勿3万亿美元至，不受大户裙操控。浓成交量极其耽少，受大户冷操控最为严槐重。蕉信息不真实汁，受大户操亮控，影响严扰重。片技术分析靠技术分析图汤形不受人为琴改变，最为慰可靠。惭技术图形可优人为改变，璃真实性较差祥。姐技术图形可课人为改变，搂真实性较差肠。霜参与者损全球金融机坏构、国家政御府央行、非僻金融机构、躺散户投资者描。赠符合交易所东规定的国内腹投资者。放符合交易所秧规定的国内胁投资者。枣大量资金拥伤有者和该领枝域中卖家联御合参与。胸风险程度拒风险控制措欠施最为完善赔，可设止损设单，将风险扯控制到最低反而利润则是险无限。艰风险很高，慕市场不够成疑熟，风险控烂制措施不够称完善。债风险很高，晃如被高价套蛾牢、资金占悠用时间久，爸政策市场的物风险高，不捉易于防范。摩风险相当高丑，一旦投资洁方向有误，妙可能长期收饱不回投资、哲损失惨重。凭货币贬值时瓣有风险。嫂以备不测之骄需无报酬率逝。洽四、美元指碑数倡大家都知道房股票有股指票。美元也应悲该有一个指赖数，用以观陆察美元相对读于其他主要出货币的整体屋变动趋势。溜美元指数是阿一揽子货币琴的加权平均瓶得到的，其斜公式如下：铜美元指数度岸量美元相对仪于100.职000基准躁的总价值。锹举例而言，斑目前的美元梁指数是85摄.72,。堤这个数字表工明美元相对菠开始时下降殃了，也就是枣从100.果00下降到饿了85.7阴2。缸五、主要货钓币对的概况居及其影响因国素如欧元的比重软最大，所以贯欧元基本上父被看做美元活的对手货币死，也就是裂“斩反美元供”住。外汇交易无者可通过欧块元来判断美技元走势的强中弱。谁EUR/U切SD的概况群和基本面影搏响因素折：逮通胀水平。抵欧元区货币叉政策的唯一誓目标就是稳洁定价格，这涉与美联储的询货币政策目捞标存在差异烤。因为美国瘦的货币政策级必须兼顾就蚕业和价格稳弟定两方面的就要求。欧元荐区的价格稳述定主要通过碌调和消费物贵价指数（h篇armon泽ized滴index事ofc怀onsum蛛erpr搞ices,谊HICP）隙来衡量，政无策要求其增楚长量低于2乘%。如果高阶于这个水平揪，则很可能尽面临加息的滨举措。德3个月欧洲近欧元存款。蚕这个项目的胳具体含义是借指存放在欧窗元区外的银株行中的欧元顽存款。这个霞利率与其他粒国家同种，否同期利率的漂利差也被用顺来评估汇率悬水平，因为呆资本具有追杰逐高收益的辣特征，所以球当3个月欧叛洲欧元存款连利率高于同份期欧洲美元称存款利率时亡，EUR/近USD的汇启率就会得到耐提振。座德国10年雾期金边政府浙债券。欧元惭区政府10聋年期债券与扇美国10年缓期国库券的暮利差是另一粗个影响欧元荡对兑美元走管势的关键因辈素。由于德怜国是欧元区哈的经济引擎术，所以在进凳行具体比较著时我们采用碰德国10年皱期政府债券钻作为基准。改如果德国1扶0年期政府冰债券利率水针平低于同期砌美国国库券副，但是利差幼逐渐缩小（显即德国金边样债券收益率毅上升或者是葵美国金边国撕库券收益率划下降），理尽论上会提振啊欧元兑美元证的走势。扣重要欧元区志经济数据。丰最重要的经热济数据来自盛德国。因为嚼德国目前仍亿旧是欧元区恨最大和最具侄影响力的经鱼济体，而且毫欧洲央行的状雏形也来自室德国央行。惩其中一个比云较重要的经式济数据是，床IFO调查柔，这是一个燥使用广泛的恨商业信心调若查指数。侨欧盟成员国制的财政赤字玉。欧元区拥那有统一的货饶币政策，但暖是在财政政请策上却缺乏凶有效的统一猾，而这会威沸胁到欧元的纳稳定性。为旅了巩固欧元扔的地位和维颠护其稳定，哲欧元区制定纯了稳定和增啊长协议，这笨个协议规定魔各国财政赤荣字必须控制舱在占国内生弱产总值的3花%以下，并披且各国都要飞进一步降低到赤字的义务棋和目标。旬GBP/U霸SD的概况调和基本面影寒响因素飘伦敦作为货若币交易最为诊活跃的国际兼金融中心，迫使英镑受益咐匪浅。英镑且是曾经的世弱界货币，目嗓前仍旧是投居机者最为喜孔欢的货币，朗也是最值钱蹄的货币。英突镑每日的波蠢动也较大，惠但是其交易惠量则远逊于诊欧元。不管献是GBP/佛USD,猾GBP/J溉PY和GB静P/CHF柱也呈现出很冲高的波动性阵，其主要原似因之一是伦狐敦作为最早旺的外汇交易嫩中心，其货栽币交易员的蛛技巧和经验叮都是顶级的朴，而这些交绞易技巧在英窃镑的走势上制得到了很好育的体现。由按于上述原因乌，英镑相对克欧元来说，薄投机成分因安素特别多，屋而在短线的弯波动中这种拳特点特别明脏显。壁其基本面影打响因素有：曲基准利率。粒英格兰银行衫是英国的央迁行。它负责乡制定主要利冠率，这个利恶率是最低贷笔款利率。每岁月的第一周讲，英格兰英颜航都会用利吊率调整来向具市场发出明站确的货币政认策信号。由临于息差是导驼致国际资本巾流动的主要缺原因，所以环基准利率变漠化通常都会锋对英镑产生盏较大影响。矩10年期金证边债券收益忘率。英国的婶金边债券与简同期其他国耽家债券或美价国国库券收烂益率的差别御也会极大地锅影响到英镑纺和其他国家掉货币的汇率刊。符重要的英国互经济数据。芹英国的主要兆经济数据包加括：初始失叛业率平均收养入，零售物棋价指数，工土业生产值，那国内生产总觉值，采购经济理指数，制兔造业和服务是也调查报告像。览3个月欧洲玉英镑存款期数货。该合约寨的价格反映秘了市场对3妈个月以后的诊欧洲英镑存留款利率的预渡期，与其他宾国家同期期痛货合约价格艳的差别也很嘉可能引起英敲镑汇率的变厨化。宵USD/J煤PY的概况授和基本面分服析诉仗日本的国内卧市场狭小，初一直坚持出挣口导向，以饿教育和科学钱立国。特别妖是近十年经盏济衰退，使犹出口成为日参本国内经济列增长的救命为稻草。为了偿抑制日元走训强，日本财乱政部经常性僚地干预汇市茅，使日元汇乎率不至于过富强。一直以六来，保持出普口产品竞争鸦力成为日本偿习惯的外汇缓政策。日本暴方面干预汇辉市的手段主挤要是口头干顺预和直接入烈市。因此，病日本央行和防财政部官员乒经常性的言举论对日元短贩线波动影响旋颇大，是短块线投资者需笑要重点关注贱的，也是短先线操作日元永的难点所在脱。勒日本刚虽是经济大办国，但却是肚政治上的小娘国，不得不焰唯美国马首艰是瞻。因此摩，从汇率政举策上来说，奖基本上需要狂符合美国方荐面的意愿和挡利益。19王85年的广艳场协议正是外政治上软弱昨，受制于人补的结果。脏日元的基本额面因素析日本财政部狸的汇率干预竟。日本财政裙部对汇率的砍影响要超过监美国、英国恼或德国财政挖部。日本财悔政部的官员策经常就经济辟状况发布一揪些言论，这爆些言论一般贩都会给日元隐造成影响，测如当日元发欣生不符合预征期的升值或姥贬值时，财胖政官员就会伏进行口头干富预。所以，论日本财政部五有好几人官图员都被称为插“乡日元先生贴”兼。蹈基准利率。巾日本银行是加日本的中央牺银行。隔夜呜拆借利率是爆主要的短期阴银行间利率抬，由日本银药行决定。日剩本银行常使递用此利率来树表达货币政供策的变化，钳是影响日元评汇率的主要捐因素之一。茎日本政府金仓边债券的收绞益率。为了撇增强货币系埋统的流动性课，日本银行撇每月都会购蕉买10年或辞20年期的酸日本政府债小券。10年撤期日本政府址债券的收益核率被看做是待长期利率的络基准指标。快例如，10差年期日本政妨府债券和1刷0年期美国撞国库券的利好差被看做推颠动美元兑日伟元汇率走向棍的重要因素命之一。日元末政府金边债障券价格下跌榨，也就是收君益率上升，勾通常会利好速日元。贡重要的经济脾数据。日本蔽较为重要的脉经济数据包线括国内生产笨总值，短观挂报告，国际辈收支，失业跟率，工业生敌产值和货币浊供应量等比AUD/U榆SD的概况荐和基本面分钩析碗澳大利亚赚也是典型的轿商品货币。歇澳大利亚在剩煤炭、铁矿废石、铜、铝耀、羊毛等工潜业原材料和宗棉纺织品的存国际贸易中真占绝对优势气。所以这些掌大宗商品价逆格的上涨，写对于AUD黄/USD的啦上涨有很大能的推动作用无。参澳大利亚元等的基本面影宝响因素民大宗商品价经格。澳大利梁亚被称