2021-2022年湖北省孝感市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)

2021-2022年湖北省孝感市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.中国甲公司与外国投资者乙公司共同投资举办中外合资经营企业丙公司，其中甲公司出资60%，乙公司出资40%，投资总额为400万美元。根据中外合资经营企业法律制度的规定，下列有关甲、乙公司出资额的表述中，正确的是()。A.A.甲公司至少应出资240万美元，乙公司至少应出资160万美元

B.甲公司至少应出资126万美元，乙公司至少应出资84万美元

C.甲公司至少应出资120万美元，乙公司至少应出资80万美元

D.甲公司至少应出资168万美元，乙公司至少应出资112万美元

2.

第

18

题

按照金融工具的属性将金融市场分为（）。

3.假设企业不存在优先股，某企业资产总额为150万元，权益资本占55%，负债平均利率为12%，当前销售额100万元，息税前利润20万元，则财务杠杆系数为()。

A.2.5B.1.68C.1.15D.2.0

4.

第

4

题

企业价值是指（）。

A.企业账面资产的总价值B.企业全部财产的市场价值C.企业有形资产的总价值D.企业的清算价值

5.

第

18

题

某企业2007年和2008年的销售净利率分别为7%和8%，资产周转率分别为2次和1．5次，两年的资产负债率相同，与2007年相比，2008年的净资产收益率变动趋势为（）

6.某公司拟于5年后一次还清所欠债务100000元，假定银行利息率为10%，5年10%的年金终值系数为6.1051，5年10%的年金现值系数为3.7908，则应从现在起每年末等额存入银行的偿债基金为()。A.16379.75B.26379.66C.379080D.610510

7.企业上一年的销售收入为1500万元，经营性资产和经营性负债占到销售收入的比率分别是30%和20%，销售净利率为10%，发放股利60万元，企业本年销售收入将达到2000万元，并且维持上年的销售净利率和股利支付率，则企业在本年需要新增的筹资额为（）万元。

A.﹣70B.50C.0D.500

8.下列各项中，通常不会导致企业资本成本提高的是()。

A.通货膨胀加剧B.投资风险上升C.经济持续过热D.证券市场流动性增强

9.

第

11

题

将投资区分为直接投资和间接投资所依据的分类标志是（）。

10.在销售规模保持不变的情况下，某公司连续几年销售主营业务利润率保持不变，而销售营业利润率却持续上升。这种现象说明()。

A.企业营业外收支项目过大B.企业投资收益持续增长C.企业其他业务利润持续增长D.企业营业费用持续减少

11.不能作为融资手段的租赁方式是()。

A.经营租赁B.售后回租C.直接租赁D.杠杆租赁

12.下列说法正确的是（）。

A.以市场价格作为内部转移价格就是直接将市场价格用于内部结算

B.协商价格的上限是市价，下限是单位成本

C.双重市场价格供应方采用最高市价，使用方采用最低市价

D.采用标准变动成本价格作为内部转移价格，有利于调动供需双方降低成本的积极性

13.

第

3

题

企业可将不拥有所有权但能实际控制的资源确认为资产，依据的会计原则是（）。

A.谨慎性B.相关性C.实质重于形式D.重要性

14.

第

3

题

下列不属于来源于国家财政资金渠道的资金是（）。

A.国家政策性银行提供的政策性贷款形成的资金

B.国家财政直接拨款形成的资金

C.国家给予企业的“税前还贷”优惠形成的资金

D.国家对企业减免各种税款形成的资金

15.某公司为一家新建设的有限责任公司，其注册资本为1000万元，则该公司股东首次出资的最低金额是()。

A.100万元B.200万元C.300万元D.400万元

16.下列各项中，没有直接在现金预算中得到反映j的是()。

A.期初、期末现金余额B.现金筹措及运用C.预算期产量和销量D.预算期现金余缺

17.下列各项中不属于营运资金特点的是()。

A.来源具有多样性B.数量具有波动性C.实物形态具有变动性和易变现性D.投资的集中性和收回的分散性

18.

第

19

题

在营业税金及附加的估算中，城市维护建设税的计算不会涉及的财务指标是（）。

19.下列选项中,()是中国人民银行对商业银行贷款的利率。A.A.固定利率B.基准利率C.市场利率D.套算利率

20.下列预算编制方法中，不受现行预算的束缚，有助于保证各项预算开支合理性的是()。

A.零基预算法B.滚动预算法C.弹性预算法D.增量预算法

21.

第

6

题

已知某企业营运资金600万元，流动资产/流动负债为2，则该企业的流动资产为（）万元。

A.200B.300C.600D.1200

22.下列各项财务指标中，能够提示公司每股股利与每股收益之间关系的是()。A.市净率B.股利支付率C.每股市价D.每股净资产

23.某企业拟以“3/15，N/35”的信用条件购进原料一批，则企业放弃现金折扣的信用成本率为()。(一年按360天计算)

A.2%B.36.73%C.18%D.55.67%

24.第

17

题

下列不属于日常业务预算的是（）。

A.经营决策预算B.制造费用预算C.应交增值税、销售税金及附加预算D.管理费用预算

25.下列各项中，不会影响流动比率的业务是（）

A.用现金购买短期债券B.用现金购买固定资产C.用存货进行对外长期投资D.从银行取得长期借款

二、多选题(20题)26.下列各项中，属于基金投资优点的有（）。

A.具有专家理财优势B.具有资金规模优势C.不可能承担很大风险D.可能获得很高的投资收益

27.

第

29

题

下列有关委托贷款说法正确的是（）。

A.委托贷款应按期计提利息，计入损益

B.原按期计提的利息到付息期不能收回时，应停止计提委托贷款利息，并将原已计提的利息冲销。其后，已冲销的利息又收回时，应冲减委托贷款本金

C.期末，企业的委托贷款应按资产减值要求，计提相应的减值准备。计提的减值准备冲减投资收益

D.在资产负债表中，委托贷款按长短期性质，分别在短期投资或长期投资项目中反映

28.

第

28

题

与长期持有，股利固定增长的股票价值呈同方向变化的因素有（）。

A.预期第1年的股利

B.股利年增长率

C.投资人要求的收益率

D.口系数

29.下列关于β值和标准差的表述中，正确的有（）。

A.β值测度系统风险，而标准差测度非系统风险

B.β值测度系统风险，而标准差测度整体风险

C.β值测度财务风险，而标准差测度经营风险

D.β值只反映市场风险，而标准差还反映特有风险

30.在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同金额的70%～90%，这种保理方式为（）

A.折扣保理B.融资保理C.到期保理D.暗保理

31.上市公司引入战略投资者的主要作用有（）。

A.优化股权结构B.提升公司形象C.提高资本市场认同度D.提高公司资源整合能力

32.下列综合绩效评价指标中，属于财务绩效定量评价指标的有（）。

A.盈利能力评价指标B.资产质量评价指标C.经营决策评价指标D.风险控制评价指标

33.下列各项中，应转入事业单位结余的有（）。

A.上级补助收入B.财政补助收入C.附属单位上缴收入D.其他收入中的非专项资金收入

34.股权筹资的缺点包括（）。

A.控制权变更可能影响企业长期稳定发展B.财务风险较大C.信息沟通与披露成本较大D.资本成本负担较重

35.

第

32

题

采用销售百分比法预测对外筹资需要量时，下列影响因素的变动会使对外筹资需要量减少的有（）。

36.下列关于价格运用策略的说法中，不正确的有（）。

A.现金折扣是按照购买数量的多少给予的价格折扣，目的是鼓励购买者多购买商品

B.尾数定价适用于高价的优质产品

C.推广期一般应采用高价促销策略

D.对于具有互补关系的相关产品，可以降低部分产品价格而提高互补产品价格

37.处于初创阶段的公司，一般不宜采用的股利分配政策有（）。

A.固定股利政策B.剩余股利政策C.固定股利支付率政策D.稳定增长股利政策

38.某企业只生产一种产品，当年的息税前利润为30000元。运用本量利关系对影响息税前利润的各因素进行敏感分析后得出，单价的敏感系数为3，单位变动成本的敏感系数为-1．8，销售量的敏感系数为1．2，固定成本的敏感系数为-0．2。下列说法中，正确的有（）。

A.上述影响息税前利润的因素中，单价是最敏感的，固定成本是最不敏感的

B.当单价提高8％时，息税前利润将增加7200元

C.当单位变动成本的上升幅度超过55．56％时，企业将转为亏损

D.上述影响息税前利润的因素中，单价是最敏感的，单位变动成本是最不敏感的

39.公司的下列行为中，不符合债权人目标的有（）。

A.提高权益乘数B.加大为其他企业提供的担保C.降低股利支付率D.加大高风险投资比例

40.

第

31

题

企业与客户之间的关系属于企业向客户（）过程中形成的经济荚系。

41.关于回收期法，下列说法中正确的有（）。

A.回收期法计算简便，易于理解

B.回收期法是－种较为保守的方法

C.静态回收期能够计算出较为准确的投资经济效益

D.动态回收期克服了静态回收期没有考虑货币时间价值的缺点

42.运用因素分析法进行分析时，应注意的问题包括()。

A.因素分解的关联性B.因素替代的顺序性C.顺序替代的连环性D.计算结果的准确性

43.

第

26

题

下列关于债券偿还的说法正确的有（）。

44.

第

34

题

根据时点指示假设可知，下列说法错误的有（）。

A.建设投资一定在年初发生

B.流动资金投资在年初发生

C.收入和成本的确认在年末发生

D.项目最终报废或清理均发生在终结点

45.

第

26

题

下列各财务管理目标中，能够克服短期行为的有（）。

三、判断题(10题)46.若A、B、C三个方案是独立的且投资规模不同，采用年金净流量法可以作出优先次序的排列。（）

A.是B.否

47.

第38题某银行给甲企业在2010年度的贷款限额为5000万元，由于甲企业的管理层决策失误，致使企业遭受信用危机，于是银行方面拒绝承担贷款义务。此时，银行会承担法律责任。（）

A.是B.否

48.

第

37

题

某企业购进一台机器，价格为30万元，预计使用5年，残值率为5%，采用年数总和法计提折旧，则第4年计提的折旧为4万元。

A.是B.否

49.编制预算的方法按其业务量基础的数量特征不同，可分为固定预算法和弹性预算法。其中，固定预算法的适应性和可比性都较强。（）

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.

第

41

题

在其它条件不变的情况下，若企业提高折现率，不会对内含报酬率产生影响。（）

A.是B.否

52.

第

45

题

如果没有现金折扣，或企业不放弃现金折扣，则利用商业信用筹资没有实际成本。（）

A.是B.否

53.对一项增值作业来讲，它所发生的成本都是增值成本，对一项非增值作业来讲，它所发生的成本都是非增值成本。（）

A.是B.否

54.某商场季节性采购一批商品，供应商报价为1000万元，付款条件为“2．5／30，N／90”，目前该商场资金紧张，预计到第90天才有资金用于支付，则放弃折扣的成本率为15．38％。（）

A.是B.否

55.编制预算的方法按其业务量基础的数量特征不同，可分为增量预算的方法和零基预算的方法。()

A.是B.否

四、综合题(5题)56.A公司是一个生产和销售通讯器材的股份公司。假设该公司适用的所得税税率为25％。对于明年的预算出现三种意见：l方案一：维持目前的生产和财务政策。预计销售45000件，售价为240元／件，单位变动成本为200元，固定成本为120万元。公司的资本结构为负债400万元(利息率5％)，普通股20万股。方案二：更新设备并用负债筹资。预计更新设备需投资600万元，生产和销售量不会变化，但单位变动成本将降低至180元／件，固定成本将增加至l50万元。借款筹资600万元，预计新增借款的年利率为6．25％。方案三：更新设备并用股权筹资。更新设备的情况与方案二相同，不同的只是用发行新的普通股筹资。预计新股发行价为每股30元，需要发行20万股，以筹集600万元资金。要求：(1)计算三个方案下的每股收益、经营杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数；(2)计算方案二和方案三每股收益相等的销售量；(3)计算三个方案下，每股收益为零的销售量；(4)根据上述结果分析：哪个方案的风险最大?哪个方案的报酬最高?如果公司销售量下降至30000件，方案二和方案三哪一个更好些?请分别说明理由。

57.（2）将上述资产负债表日后事项对2004年12月31日资产负债表和2004年度利润表和利润分配表相关项目的调整填入下表（以最终结果填列）。

58.某企业上年销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。假设今年该企业变动成本率维持在上年的水平，现有两种信用政策可供选用:甲方案的信用政策为(2/10，1/20，n/90)，预计销售收人为5400万元，将有30%的货款于第10天收到,20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到(前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%)，收账费用为50万元。乙方案给予客户45天信用期限(n/45),预计销售收入为5000万元，货款将于第45天收到，其收账费用为20万元，坏账损失率为货款的2%。该企业销售收入的相关范围为3000~6000万元，企业的资本成本率为8%(为简化计算，本题不考虑增值税因素。一年按360天计算)。要求:(1)计算该企业上年的下列指标:①变动成本总额;②以销售收入为基础计算的变动成本率。(2)计算甲、乙两方案的收益之差。(3)计算乙方案的应收账款相关成本费用。(4)计算甲方案的应收账款相关成本费用。(5)计算甲、乙两方案税前收益之差，在甲、乙两个方案之间做出选择。

59.（5）计算该项目的净现值。

60.B公司目前生产一种产品，该产品的适销期预计还有6年，公司计划6年后停产该产品。生产该产品的设备已使用5年，比较陈旧，运行成本(人工费、维修费和能源消耗等)和残次品率较高。目前市场上出现了一种新设备，其生产能力、生产产品的质量与现有设备相同。设备虽然购置成本较高，但运行成本较低，并且可以减少存货占用资金、降低残次品率。除此以外的其他方面，新设备与旧设备没有显著差别。B公司正在研究是否应将现有旧设备更换为新设备，有关资料如下：(单位：元)B公司更新设备投资的资本成本为10%，所得税税率为25％；固定资产的会计折旧政策与税法有关规定相同。已知：(P／A，10％，6)=4．3553，(P／A，10％，5)=3．7908，(P／F，10％，6)=0．5645要求：(1)填写下表：(2)填写下表：(3)判断应否实施更新设备的方案。

参考答案

1.B解析：本题考核中外合资经营企业出资的相关规定。(1)关于中外合资经营企业投资总额与注册资本的比例。根据规定，中外合资经营企业投资总额在300万美元以上至1000万美元(含1000万美元)的，其注册资本至少应占投资总额的1/2，其中投资总额在420万美元以下的，注册资本不得低于210万美元。本题投资总额为400万美元，其注册资本至少应为210万美元；(2)关于出资比例的计算。所谓出资比例，是指中外双方的出资额在注册资本中所占的比例。即：甲公司至少应出资126万美元(210万美元×60%＝126万美元)，乙公司至少应出资84万美元(210万美元×40%＝84万美元)。

2.B按照金融工具的属性将金融市场分为基础性金融市场和金融衍生品市场；选项C是按照期限划分的；选项A和D是按照功能划分的。

3.B【答案】B【解析】在不存在优先股股息的情况下，财务杠杆系数计算公式为：DFL=EBITO/(EBITO-IO)债务资金=150×(1-55%)=67.5(万元)债务利息IO=67.5×12%=8.1(万元)财务杠杆系数(DFL)=20/(20-8.1)=1.68。

4.B企业价值不是账面资产的总价值，而是企业全部财产的市场价值，它反映了企业潜在或预期获利能力

5.B净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数，因为资产负债率不变，所以权益乘数不变，假设权益乘数为A，则2007年的净资产收益率=7%×2×A=14%×A，2008年的净资产收益率=8%×1．5×A=12%×A，所以，与2007年相比，2008年的净资产收益率下降了。

6.A本题属于已知终值求年金，故答案为：100000/6.1051=16379.75(元)

7.B新增的筹资额=新增的经营性资产－新增的经营性负债=（2000-1500）×（30%-20%）=50(万元)。

8.D如果经济过热，通货膨胀持续居高不下，投资者投资的风险大，预期报酬率高，筹资的资本成本率就高。证券市场的流动性增强，则投资者投资的风险降低，要求的报酬率降低，从而通过资本市场融通的资本的资本成本率就低。选项A、B、C均会导致企业资本成本提高，选项D会导致企业资本成本降低。

9.A本题考核投资的分类。按照投资行为介入程度，投资可以分为直接投资和间接投资；按照投资的方向不同，投资可以分为对内投资和对外投资；按照投入的领域不同，投资可以分为生产性投资和非生产性投资；按照投资的内容不同，投资可分为固定资产投资、无形资产投资、其他资产投资、流动资金投资、房地产投资、有价证券投资、期货和期权投资、信托投资和保险投资等。

10.C营业利润中包括了主营业务利润和其他业务利润。

11.A

12.C以市场价格作为内部转移价格并不等于直接将市场价格用于内部结算，应当在市场价格中减掉销售费、广告费以及运输费等；协商价格的上限是市价，下限是单位变动成本；采用标准成本价格作为内部转移价格，有利于调动供需双方降低成本的积极性，采用标准变动成本价格作为内部转移价格，不能反映劳动生产率变化对固定成本的影响，不利于调动各责任中心提高产量的积极性。

13.C按照实质重于形式原则的要求，企业不能仅仅根据所有权这一外在的法律形式来核算，而要考虑其已实际控制这一经济实质。

14.A国家政策性银行提供的政策性贷款形成的资金属于银行信贷资金。

15.B股份有限公司和有限责任公司的股东首次出资额不得低于注册资本的20%。所以该公司股东首次出资的最低金额是200(1000×20%)万元。

16.C现金预算体现的是价值指标，不反映预算期产量和销量。

17.D投资的集中性和收回的分散性不属于营运资金的特点，属于固定资产的特点。

18.B城市维护建设税=(应交营业税+应交消费税+应交增值税)×城市维护建设税税率。城市维护建设税的计算和应交企业所得税没有关系。

19.B

20.A零基预算法的全称为“以零为基础的编制计划和预算的方法”，它不考虑以往会计期间所发生的费用项目或费用数额，而是一切以零为出发点，根据实际需要逐项审议预算期内各项费用的内容以及开支标准是否合理，在综合平衡的基础上编制费用预算。

21.D设流动负债为X，则在流动资产/流动负债为2的情况下，流动资产为22。由于营运资金为600万元，则2X－X＝600，即X＝600(万元)。流动资产＝2x＝1200(万元)。

22.B本题考核股利支付率的公式。股利支付率=股利支付额／净利润=(股利支付额／普通股股数)／(净利润／普通股股数)=每股股利／每股收益，所以本题的正确答案为B。

23.D【答案】D【解析】放弃现金折扣的信用成本率=[3%/(1-3%)]×[360/(35-15)]=55.67%。

24.A经营决策预算属于特种决策预算。．日常业务预算，是指与企业日常经营活动直接相关的经营业务的各种预算。主要包括：(1)销售预算；(2)生产预算；(3)直接材料耗用量及采购预算；(4)应交增值税、销售税金及附加预算；(5)直接人工预算；(6)制造费用预算；(7)产品成本预算；(8)期末存货预算；(9)销售费用预算；(10)管理费用预算等内容。

25.A流动比率为流动资产除以流动负债。

选项BC会使流动资产减少，长期资产增加，从而影响流动比率下降；

选项D会使流动资产增加，长期负债增加，从而会使流动比率上升；

选项A使流动资产内部此增彼减，不影响流动比率。

综上，本题应选A。

26.AB基金投资的最大优点是能够在不承担太大风险的情况下获得较高收益。原因在于投资基金具有专家理财优势，具有资金规模优势。但是基金投资无法获得很高的投资收益；在大盘整体大幅度下跌的情况下，进行基金投资也可能会损失较多，投资人承担较大风险。

27.ABCD

28.AB长期持有，股利固定增长的股票价值P＝D1/(K－g)，可以看出，股票的价值与预期第一年的股利D，同方向变化；因为股利年增长率g越大，计算公式中的分母越小，分子越大，股票价值越大，所以股票的价值与股利年增长率同方向变化。

29.BDβ值测度系统风险(又称为市场风险)，而标准差测度整体风险(包括系统风险和非系统风险，非系统风险也可以称为特有风险)。所以，BD选项正确。

30.AB选项AB符合题意，折扣保理也称为融资保理，指在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同金额的70%～90%。

选项C不符合题意，到期保理是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款。

选项D不符合题意，暗保理是指供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款，并不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款。

综上，本题应选AB。

31.ABCD上市公司引入战略投资者的作用包括四点：(1)提升公司形象，提高资本市场认同度；(2)优化股权结构，健全公司法人治理；(3)提高公司资源整合能力，增强公司的核心竞争力；(4)达到阶段性的融资目标，加快实现公司上市融资的进程。

32.AB财务绩效定量评价指标由反映企业盈利能力状况、资产质量状况、债务风险状况和经营增长状况四方面的基本指标和修正指标构成。因此本题的正确答案是A、B。而选项C、D均属于管理绩效定性评价指标。

33.ACD【答案】ACD

【答案解析】根据事业收入、上级补助收入、附属单位上缴收入、其他收入本期发生额中的非专项资金收入，期末结转到事业结余中，选项A、C和D正确；财政补助收入结转到财政补助结转中，选项B错误。

34.ACD股权筹资的优点：(1)是企业稳定的资本基础；(2)是企业良好的信誉基础；(3)企业的财务风险较小。缺点：(1)资本成本负担较重；(2)控制权变更可能影响企业长期稳定发展；(3)信息沟通与披露成本较大。

35.ACD选项A、C、D都会导致留存收益增加，因此会导致对外筹资需要量减少。固定资产增加会增加资金需求。

36.ABC现金折扣是按照购买者付款期限长短所给予的价格折扣，其目的是鼓励购买者尽早支付货款，以加速资金周转，所以选项A的说法不正确；尾数定价一般适用于价值较小的中低档日用消费品定价，所以选项B的说法不正确；推广期产品需要获得消费者的认同，进一步占有市场，应采用低价促销策略，所以选项C的说法不正确。

37.ACD参考答案：ACD

答案解析：本题考核的是股利政策。固定或稳定增长的股利政策通常适用于经营比较稳定或正处于成长期的企业，且很难被长期采用，所以选项A，选项D正确;剩余股利政策不利于投资者安排收入与支出，也不利于公司树立良好的形象，一般适用于公司初创阶段，所以选项B不正确;固定股利支付率政策只是比较适用于那些处于稳定发展且财务状况也校稳定的公式，所以选项C正确。

试题点评：本题考核有关股利政策的知识点，教材214页到216页有相关介绍。

38.ABC息税前利润对其各影响因素敏感系数的绝对值的大小，可以反映息税前利润对各因素的敏感程度的高低。故选项A正确，选项D不正确；息税前利润对单价的敏感系数为3，表明当单价提高8％时，息税前利润将增长24％，即息税前利润将增长7200元(30000×24％)。故选项B正确；息税前利润对单位变动成本的敏感系数为-1．8，当企业由盈利转为亏损时，即可知息税前利润的变动率超过-100％，则单位变动成本的变动率超过55．56％(-100％／-1．8)。故选项C正确。

39.ABD降低股利支付率会提高权益资金比重，降低负债比重，使偿债能力更有保证，符合债权人目标；提高权益乘数会提高债务资金的比重，导致偿债能力下降，加大为其他企业提供的担保、加大高风险投资比例也都会增加原有债务的风险。均不符合债权人目标。

40.BC本题考核财务关系的知识点。企业与客户之间的关系是企业向客户销售商品或提供服务过程中形成的经济关系。

41.ABD回收期法中静态回收期的不足之处是没有考虑货币的时间价值，也就不能计算出较为准确的投资经济效益，所以选项C的说法不正确。

42.ABC因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。运用因素分析法应注意的问题有：因素分解的关联性、因素替代的顺序性、顺序替代的连环性和计算结果的假定性。

43.ABC本题考核的是债券的偿还。当预测利率下降时，可提前赎回债券，而后以较低的利率来发行新债券，所以选项D不正确。

44.AD建设投资还可能在年末发生，所以，选项A不正确；对于更新改造项目而言，旧设备的报废清理发生在建设期，所以，选项D的说法不正确。

45.BCD由于利润指标通常按年计算，决策往往服务于年度指标的完成和实现，因此利润最大化可能导致企业短期财务决策倾向。而B、C、D选项在一定程度上都可以避免企业追求短期行为。

46.N独立方案间的评优，应以内含报酬率或现值指数的高低为基准来选择；对于互斥投资项目，可以直接根据年金净流量法做出评价。

47.N一般情况下，在信贷额度内，企业可以随时按需要支用借款。但是，银行并不承担必须全部信贷数额的义务。如果企业信誉恶化，即使在信贷限额内，企业也可能得不到借款。此时，银行不会承担法律责任。

48.N本题考核的是折旧的计算方法中的年数总和法。本题中，年数总和=1+2+3+4+5=15，残值=30×5%=1.5(万元)，折旧总和=30-1.5=28.5(万元)，第1年的折旧额=28.5×5/15=9.5(万元)，第2年的折旧额=28.5×4/15=7.6(万元)，第3年折旧额=28.5×3/15=5.7(万元)，第4年折旧额=28.5×2/15=3.8(万元)，第5年折旧额=28.5×1/15=1.9(万元)。

49.N固定预算法又称静态预算法，是指在编制预算时，只根据预算期内正常、可实现的某一固定的业务量(如生产量、销售量等)水平作为唯一基础来编制预算的方法。固定预算法的缺点表现在两个方面：一是适应性差；二是可比性差。

50.N

51.Y内含报酬率是项目投资实际可望达到的报酬率是方案本身的报酬率，指标的大小不会受到贴现率高低的影响。

52.Y商业信用筹资属于自然性融资，与商业买卖同时进行，如果没有现金折扣，或不放弃现金折扣，则没有机会成本，即利用商业信用筹资没有实际成本；如果有现金折扣同时放弃现金折扣，则利用商业信用筹资有机会成本。

53.N增值成本即是那些以完美效率执行增值作业所发生的成本，或者说，是高效增值作业产生的成本。而那些增值作业中因低效率所发生的成本则属于非增值成本；执行非增值作业发生的成本全部是非增值成本。

因此，本题表述错误。

54.Y放弃折扣的信用成本率=2．5％／(1-2．5％)×360／(90-30)=15．38％

55.N编制成本费用预算的方法按其出发点的特征不同，可分为增量预算的方法和零基预算的方法；按其业务量基础的数量特征不同，可分为固定预算的方法和弹性预算的方法。

56.(1)方案一：边际贡献=4．5×(240200)=180(万元)息税前利润=l80—120=60(万元)税前利润=60--400×5％=40(万元)税后利润=40×(1—25％)=30(万元)每股收益=30／20=1．5(元／股)经营杠杆系数=180／60=3财务杠杆系数=60／40=1．5总杠杆系数=3×1．5=4．5方案二：边际贡献=4．5×(240一180)=270(万元)息税前利润=270—150=120(万元)税前利润=120--400×5％-600×6．25％=62．5(万元)税后利润=62．5×(1—25％)=46．88(万元)每股收益=46．88／20=2．34(元／股)经营杠杆系数=270／120=2．25财务杠杆系数=120／62．5=1．92总杠杆系数=2．25×1．92=4．32方案三：边际贡献=4．5×(240—180)=270(万元)息税前利润=270—150=120(万元)税前利润=120-400×5％=100(万元)税后利润=100×(1+25%)=75(万元)每股收益=75／(20+20)=1．88(元／股)经营杠杆系数=270／120=2．25财务杠杆系数=120／100=1．2总杠杆系数=2．25×1．2=2．7(2)(EBIT一600×6．25％-400×5％)×(1-25％)／20一(EBIT-400×5％)×(1-25％)／(20+20)解得：EBIT=95(万元)每股收益相等的销售量=(150+95)／(240--180)=4．08(万件)(3)设销售量为Q：①方案一的每股收益为EPSl=E(240200)×Q一120400×5％]×(1--25％)/20令EPSl=o，解得Q=3．5(万件)②方案二的每股收益为EpS2=[(240一180)×Q一150-600×6．25％一400×5％]×(1—25％)／20令EPS2=0，解得Q=3．46(万件)③方案三的每股收益为EPS3=[(240—180)×Q一150400×5％]×(1—25％)/(20+20)令EPS3=o，解得Q=2．83(万件)(4)方案的风险和报酬分析：根据(1)的分析可知，方案一的总杠杆系数最大，所以，其风险最大；方案二的每股收益最大，所以，其收益最大。如果销售量为3万件，小于方案二和方案三每股收益无差别点的销售量4．08万件，则方案三(即权益筹资)更好。

57.①本事项属于资产负债表日后事项，应按调整事项进行处理：

调整销售收入：

借：以前年度损益调整（主营业务收入）500

应交税金——应交增值税（销项税额）85

贷：应收账款585

调整销售成本：

借：库存商品320

贷：以前年度损益调整（主营业务成本）320

调整坏账准备余额：

借：坏账准备58.5

贷：以前年度损益调整（管理费用）58.5

调整应交所得税：

借：应交税金——应交所得税（177.08×33%）58.44

贷：以前年度损益调整（所得税费用）58.44

（应纳税所得额=500—320—585×5‰=177.08万元）

将“以前年度损益调整”科目余额转入未分配利润：

借：利润分配——未分配利润63.06

贷：以前年度损益调整（500—320—58.5—58.44）63.06

（因2004年的利润尚未分配，故不调整盈余公积，而将上述调整的净利润一块并入调整前的净利润后，统一进行利润分配。）

②股权转让协议在2004年10月2日签订，12月20日股权转让协议分别经各有关公司股东大会通过；但因为股款未支付，股权划转手续尚在办理中，股权转让不成立，华美公司在年末应按持股70%确认投资收益，按权益法进行核算；华美公司未按权益核算是错误的，属于日后期间发现的重大差错，应作为调整事项：

借：长期股权投资——乙公司（损益调整）4200

贷：以前年度损益调整（投资收益）（6000×70%）4200

注：由于投资双方所得税率相等，因此税法规定不交所得税，所以此处没有所得税影响。

借：以前年度损益调整4200

贷：利润分配——未分配利润4200

③在2004年丁企业的财务状况尚好，完全是期后发生,可作为非调整事项，账务处理按2005年正常事项处理，在期末计提坏账准备：

借：管理费用590＝1000×60％－1000×1％

贷：坏账准备590

④属于非调整事项。企业的会计处理是：

借：待处理财产损溢1335

累计折旧300

贷：固定资产1000

生产成本550

应交税金——应交增值税（进项税额转出）85

借：营业外支出10

贷：银行存款10

⑤本事项属于发生在资产负债表日后时期的重大会计差错，按照调整事项处理。

2005年2月，对工程进度所做估计进行调整调减收入5%：

借：以前年度损益调整（主营业务收入）（500×5％）25

贷：以前年度损益调整（主营业务成本）（350×5％）17.5

工程施工－合同毛利7.5

借：应交税金——应交所得税（25—17.5）×33%2.48

贷：以前年度损益调整（调整所得税）2.48

（收入减少，所得税尚未申报完成，可调减应交所得税。）

借：利润分配——未分配利润5.02

贷：以前年度损益调整（25—17.5—2.48）5.02

⑥现金股利和股票股利分配应作为非调整事项，在董事会提出利润分配方案时不进行账务处理。提取盈余公积按照调整事项处理，其账务处理是：

调整后净利润=3000—63.06+4200—5.02=7131.92（万元）

借：利润分配——提取法定盈余公积（7131.92×10%）713.19

——提取法定公益金（7131.92×10%）713.19

贷：盈余公积1426.38

借：利润分配——未分配利润1426.38

贷：利润分配——提取法定盈余公积713.19

——提取法定公益金713.19

（2）将上述资产负债表日后事项对2004年12月31日资产负债表和2004年度利润表和利润分配表相关项目的调整数填入下表（以最终结果填列）。

58.(1)①变动成本总额=3000-600=2400(万元)②变动成本率=2400/4000x100%=60%(2)甲、乙两方案收益之差=5400×(1-60%)-5000×(1-60%)=160(万元)(3)①应收账款占用资金的应计利息=(5000×45)/360×60%×8%=30(万元)②坏账成本=5000×2%=100(万元)③收账费用为20万元④采用乙方案的应收账款相关成本费用=30+100+20=150(万元)(4)①平均收账天数=10×30%+20×20%+90×50%=52(天)②应收账款占用资金的应计利息=(5400×52)/360×60%×8%=37.44(万元)③坏账成本=5400×50%×4%=108(万元)④现金折扣成本=5400×30%×2%+5400×20%×1%=43.2(万元)⑤收账费用为50万元⑥采用甲方案的应收账款相关成本费用=37.44+108+43.2+50=238.64(万元)(5)甲、乙两方案税前收益之差=160-(238.64-150)=71.36(万元)大于0，所以企业应选用甲方案。(1)①变动成本总额=3000-600=2400(万元)②变动成本率=2400/4000x100%=60%(2)甲、乙两方案收益之差=5400×(1-60%)-5000×(1-60%)=160(万元)(3)①应收账款占用资金的应计利息=(5000×45)/360×60%×8%=30(万元)②坏账成本=5000×2%=100(万元)③收账费用为20万元④采用乙方案的应收账款相关成本费用=30+100+20=150(万元)(4)①平均收账天数=10×30%+20×20%+90×50%=52(天)②应收账款占用资金的应计利息=(5400×52)/360×60%×8%=37.44(万元)③坏账成本=5400×50%×4%=108(万元)④现金折扣成本=5400×30%×2%+5400×20%×1%=43.2(万元)⑤收账费用为50万元⑥采用甲方案的应收账款相关成本费用=37.44+108+43.2+50=238.64(万元)(5)甲、乙两方案税前收益之差=160-(238.64-150)=71.36(万元)大于0，所以企业应选用甲方案。

59.（1）计算债券资金成本率

债券资金成本率=［1500×8%×（1－33%）］÷［1500×（1－2%）］=5.47%

（2）计算设备每年折旧额

每年折旧额=1500÷3=500（万元）

（3）预测公司未来三年增加的净利润

2001年：（1200－400－500－1500×8%）×（1－33%）=120.6（万元）

2002年：（2000－1000－500－1500×8%）×（1－33%）=254.6（万元）

2003年：（1500－600－500－1500×8%）×（1－33%）=187.6（万元）

（4）预测该项目各年经营净现金流量

2001年净现金流量=120.6＋500＋1500×8%=740.6（万元）

2002年净现金流量=254.6＋500＋1500×8%=874.6（万元）

2003年净现金流量=187.6＋500＋1500×8%=807.6（万元）

（5）计算该项目的净现值

净现值=-1500＋740.6×O.9091＋874.6×0.8264＋807.6×0.7513=502.80（万元）

60.(1)【提示】旧设备的年折旧额=200000×(1—10％)／10=18000(元)，目前的账面价值=200000-18000×5=110000(元)，由于目前的市价是50000．，所以变现净损失=l10000—50000=60000(元)，变现净损失抵税额=60000×25％=l5000(元)。由于是继续使用旧设备，没有变现，所以变现净损失抵税没有实现，丧失的变现净损失抵税相当于现金流出，所以用负数表示。(2)【提示】新设备的年折旧额为300000×(1—10％)／1027000(，L)，使用6年后变现时的账面价值一300000—27000×6—138000(元)，由于残值变现收入为l50000元，所以，变现净收益一l50000—138000—12000(元)，残值变现收益纳税一l2000×25％一3000(元)，纳税是现金流出，所以用负数表示。(3)由于更换新设备的现金流出总现值(475070．48元)大于继续使用旧设备的现金流出总现值(430562．95元)，所以，应该继续使用旧设备，而不应该更新。2021-2022年湖北省孝感市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.中国甲公司与外国投资者乙公司共同投资举办中外合资经营企业丙公司，其中甲公司出资60%，乙公司出资40%，投资总额为400万美元。根据中外合资经营企业法律制度的规定，下列有关甲、乙公司出资额的表述中，正确的是()。A.A.甲公司至少应出资240万美元，乙公司至少应出资160万美元

B.甲公司至少应出资126万美元，乙公司至少应出资84万美元

C.甲公司至少应出资120万美元，乙公司至少应出资80万美元

D.甲公司至少应出资168万美元，乙公司至少应出资112万美元

2.

第

18

题

按照金融工具的属性将金融市场分为（）。

3.假设企业不存在优先股，某企业资产总额为150万元，权益资本占55%，负债平均利率为12%，当前销售额100万元，息税前利润20万元，则财务杠杆系数为()。

A.2.5B.1.68C.1.15D.2.0

4.

第

4

题

企业价值是指（）。

A.企业账面资产的总价值B.企业全部财产的市场价值C.企业有形资产的总价值D.企业的清算价值

5.

第

18

题

某企业2007年和2008年的销售净利率分别为7%和8%，资产周转率分别为2次和1．5次，两年的资产负债率相同，与2007年相比，2008年的净资产收益率变动趋势为（）

6.某公司拟于5年后一次还清所欠债务100000元，假定银行利息率为10%，5年10%的年金终值系数为6.1051，5年10%的年金现值系数为3.7908，则应从现在起每年末等额存入银行的偿债基金为()。A.16379.75B.26379.66C.379080D.610510

7.企业上一年的销售收入为1500万元，经营性资产和经营性负债占到销售收入的比率分别是30%和20%，销售净利率为10%，发放股利60万元，企业本年销售收入将达到2000万元，并且维持上年的销售净利率和股利支付率，则企业在本年需要新增的筹资额为（）万元。

A.﹣70B.50C.0D.500

8.下列各项中，通常不会导致企业资本成本提高的是()。

A.通货膨胀加剧B.投资风险上升C.经济持续过热D.证券市场流动性增强

9.

第

11

题

将投资区分为直接投资和间接投资所依据的分类标志是（）。

10.在销售规模保持不变的情况下，某公司连续几年销售主营业务利润率保持不变，而销售营业利润率却持续上升。这种现象说明()。

A.企业营业外收支项目过大B.企业投资收益持续增长C.企业其他业务利润持续增长D.企业营业费用持续减少

11.不能作为融资手段的租赁方式是()。

A.经营租赁B.售后回租C.直接租赁D.杠杆租赁

12.下列说法正确的是（）。

A.以市场价格作为内部转移价格就是直接将市场价格用于内部结算

B.协商价格的上限是市价，下限是单位成本

C.双重市场价格供应方采用最高市价，使用方采用最低市价

D.采用标准变动成本价格作为内部转移价格，有利于调动供需双方降低成本的积极性

13.

第

3

题

企业可将不拥有所有权但能实际控制的资源确认为资产，依据的会计原则是（）。

A.谨慎性B.相关性C.实质重于形式D.重要性

14.

第

3

题

下列不属于来源于国家财政资金渠道的资金是（）。

A.国家政策性银行提供的政策性贷款形成的资金

B.国家财政直接拨款形成的资金

C.国家给予企业的“税前还贷”优惠形成的资金

D.国家对企业减免各种税款形成的资金

15.某公司为一家新建设的有限责任公司，其注册资本为1000万元，则该公司股东首次出资的最低金额是()。

A.100万元B.200万元C.300万元D.400万元

16.下列各项中，没有直接在现金预算中得到反映j的是()。

A.期初、期末现金余额B.现金筹措及运用C.预算期产量和销量D.预算期现金余缺

17.下列各项中不属于营运资金特点的是()。

A.来源具有多样性B.数量具有波动性C.实物形态具有变动性和易变现性D.投资的集中性和收回的分散性

18.

第

19

题

在营业税金及附加的估算中，城市维护建设税的计算不会涉及的财务指标是（）。

19.下列选项中,()是中国人民银行对商业银行贷款的利率。A.A.固定利率B.基准利率C.市场利率D.套算利率

20.下列预算编制方法中，不受现行预算的束缚，有助于保证各项预算开支合理性的是()。

A.零基预算法B.滚动预算法C.弹性预算法D.增量预算法

21.

第

6

题

已知某企业营运资金600万元，流动资产/流动负债为2，则该企业的流动资产为（）万元。

A.200B.300C.600D.1200

22.下列各项财务指标中，能够提示公司每股股利与每股收益之间关系的是()。A.市净率B.股利支付率C.每股市价D.每股净资产

23.某企业拟以“3/15，N/35”的信用条件购进原料一批，则企业放弃现金折扣的信用成本率为()。(一年按360天计算)

A.2%B.36.73%C.18%D.55.67%

24.第

17

题

下列不属于日常业务预算的是（）。

A.经营决策预算B.制造费用预算C.应交增值税、销售税金及附加预算D.管理费用预算

25.下列各项中，不会影响流动比率的业务是（）

A.用现金购买短期债券B.用现金购买固定资产C.用存货进行对外长期投资D.从银行取得长期借款

二、多选题(20题)26.下列各项中，属于基金投资优点的有（）。

A.具有专家理财优势B.具有资金规模优势C.不可能承担很大风险D.可能获得很高的投资收益

27.

第

29

题

下列有关委托贷款说法正确的是（）。

A.委托贷款应按期计提利息，计入损益

B.原按期计提的利息到付息期不能收回时，应停止计提委托贷款利息，并将原已计提的利息冲销。其后，已冲销的利息又收回时，应冲减委托贷款本金

C.期末，企业的委托贷款应按资产减值要求，计提相应的减值准备。计提的减值准备冲减投资收益

D.在资产负债表中，委托贷款按长短期性质，分别在短期投资或长期投资项目中反映

28.

第

28

题

与长期持有，股利固定增长的股票价值呈同方向变化的因素有（）。

A.预期第1年的股利

B.股利年增长率

C.投资人要求的收益率

D.口系数

29.下列关于β值和标准差的表述中，正确的有（）。

A.β值测度系统风险，而标准差测度非系统风险

B.β值测度系统风险，而标准差测度整体风险

C.β值测度财务风险，而标准差测度经营风险

D.β值只反映市场风险，而标准差还反映特有风险

30.在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同金额的70%～90%，这种保理方式为（）

A.折扣保理B.融资保理C.到期保理D.暗保理

31.上市公司引入战略投资者的主要作用有（）。

A.优化股权结构B.提升公司形象C.提高资本市场认同度D.提高公司资源整合能力

32.下列综合绩效评价指标中，属于财务绩效定量评价指标的有（）。

A.盈利能力评价指标B.资产质量评价指标C.经营决策评价指标D.风险控制评价指标

33.下列各项中，应转入事业单位结余的有（）。

A.上级补助收入B.财政补助收入C.附属单位上缴收入D.其他收入中的非专项资金收入

34.股权筹资的缺点包括（）。

A.控制权变更可能影响企业长期稳定发展B.财务风险较大C.信息沟通与披露成本较大D.资本成本负担较重

35.

第

32

题

采用销售百分比法预测对外筹资需要量时，下列影响因素的变动会使对外筹资需要量减少的有（）。

36.下列关于价格运用策略的说法中，不正确的有（）。

A.现金折扣是按照购买数量的多少给予的价格折扣，目的是鼓励购买者多购买商品

B.尾数定价适用于高价的优质产品

C.推广期一般应采用高价促销策略

D.对于具有互补关系的相关产品，可以降低部分产品价格而提高互补产品价格

37.处于初创阶段的公司，一般不宜采用的股利分配政策有（）。

A.固定股利政策B.剩余股利政策C.固定股利支付率政策D.稳定增长股利政策

38.某企业只生产一种产品，当年的息税前利润为30000元。运用本量利关系对影响息税前利润的各因素进行敏感分析后得出，单价的敏感系数为3，单位变动成本的敏感系数为-1．8，销售量的敏感系数为1．2，固定成本的敏感系数为-0．2。下列说法中，正确的有（）。

A.上述影响息税前利润的因素中，单价是最敏感的，固定成本是最不敏感的

B.当单价提高8％时，息税前利润将增加7200元

C.当单位变动成本的上升幅度超过55．56％时，企业将转为亏损

D.上述影响息税前利润的因素中，单价是最敏感的，单位变动成本是最不敏感的

39.公司的下列行为中，不符合债权人目标的有（）。

A.提高权益乘数B.加大为其他企业提供的担保C.降低股利支付率D.加大高风险投资比例

40.

第

31

题

企业与客户之间的关系属于企业向客户（）过程中形成的经济荚系。

41.关于回收期法，下列说法中正确的有（）。

A.回收期法计算简便，易于理解

B.回收期法是－种较为保守的方法

C.静态回收期能够计算出较为准确的投资经济效益

D.动态回收期克服了静态回收期没有考虑货币时间价值的缺点

42.运用因素分析法进行分析时，应注意的问题包括()。

A.因素分解的关联性B.因素替代的顺序性C.顺序替代的连环性D.计算结果的准确性

43.

第

26

题

下列关于债券偿还的说法正确的有（）。

44.

第

34

题

根据时点指示假设可知，下列说法错误的有（）。

A.建设投资一定在年初发生

B.流动资金投资在年初发生

C.收入和成本的确认在年末发生

D.项目最终报废或清理均发生在终结点

45.

第

26

题

下列各财务管理目标中，能够克服短期行为的有（）。

三、判断题(10题)46.若A、B、C三个方案是独立的且投资规模不同，采用年金净流量法可以作出优先次序的排列。（）

A.是B.否

47.

第38题某银行给甲企业在2010年度的贷款限额为5000万元，由于甲企业的管理层决策失误，致使企业遭受信用危机，于是银行方面拒绝承担贷款义务。此时，银行会承担法律责任。（）

A.是B.否

48.

第

37

题

某企业购进一台机器，价格为30万元，预计使用5年，残值率为5%，采用年数总和法计提折旧，则第4年计提的折旧为4万元。

A.是B.否

49.编制预算的方法按其业务量基础的数量特征不同，可分为固定预算法和弹性预算法。其中，固定预算法的适应性和可比性都较强。（）

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.

第

41

题

在其它条件不变的情况下，若企业提高折现率，不会对内含报酬率产生影响。（）

A.是B.否

52.

第

45

题

如果没有现金折扣，或企业不放弃现金折扣，则利用商业信用筹资没有实际成本。（）

A.是B.否

53.对一项增值作业来讲，它所发生的成本都是增值成本，对一项非增值作业来讲，它所发生的成本都是非增值成本。（）

A.是B.否

54.某商场季节性采购一批商品，供应商报价为1000万元，付款条件为“2．5／30，N／90”，目前该商场资金紧张，预计到第90天才有资金用于支付，则放弃折扣的成本率为15．38％。（）

A.是B.否

55.编制预算的方法按其业务量基础的数量特征不同，可分为增量预算的方法和零基预算的方法。()

A.是B.否

四、综合题(5题)56.A公司是一个生产和销售通讯器材的股份公司。假设该公司适用的所得税税率为25％。对于明年的预算出现三种意见：l方案一：维持目前的生产和财务政策。预计销售45000件，售价为240元／件，单位变动成本为200元，固定成本为120万元。公司的资本结构为负债400万元(利息率5％)，普通股20万股。方案二：更新设备并用负债筹资。预计更新设备需投资600万元，生产和销售量不会变化，但单位变动成本将降低至180元／件，固定成本将增加至l50万元。借款筹资600万元，预计新增借款的年利率为6．25％。方案三：更新设备并用股权筹资。更新设备的情况与方案二相同，不同的只是用发行新的普通股筹资。预计新股发行价为每股30元，需要发行20万股，以筹集600万元资金。要求：(1)计算三个方案下的每股收益、经营杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数；(2)计算方案二和方案三每股收益相等的销售量；(3)计算三个方案下，每股收益为零的销售量；(4)根据上述结果分析：哪个方案的风险最大?哪个方案的报酬最高?如果公司销售量下降至30000件，方案二和方案三哪一个更好些?请分别说明理由。

57.（2）将上述资产负债表日后事项对2004年12月31日资产负债表和2004年度利润表和利润分配表相关项目的调整填入下表（以最终结果填列）。

58.某企业上年销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。假设今年该企业变动成本率维持在上年的水平，现有两种信用政策可供选用:甲方案的信用政策为(2/10，1/20，n/90)，预计销售收人为5400万元，将有30%的货款于第10天收到,20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到(前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%)，收账费用为50万元。乙方案给予客户45天信用期限(n/45),预计销售收入为5000万元，货款将于第45天收到，其收账费用为20万元，坏账损失率为货款的2%。该企业销售收入的相关范围为3000~6000万元，企业的资本成本率为8%(为简化计算，本题不考虑增值税因素。一年按360天计算)。要求:(1)计算该企业上年的下列指标:①变动成本总额;②以销售收入为基础计算的变动成本率。(2)计算甲、乙两方案的收益之差。(3)计算乙方案的应收账款相关成本费用。(4)计算甲方案的应收账款相关成本费用。(5)计算甲、乙两方案税前收益之差，在甲、乙两个方案之间做出选择。

59.（5）计算该项目的净现值。

60.B公司目前生产一种产品，该产品的适销期预计还有6年，公司计划6年后停产该产品。生产该产品的设备已使用5年，比较陈旧，运行成本(人工费、维修费和能源消耗等)和残次品率较高。目前市场上出现了一种新设备，其生产能力、生产产品的质量与现有设备相同。设备虽然购置成本较高，但运行成本较低，并且可以减少存货占用资金、降低残次品率。除此以外的其他方面，新设备与旧设备没有显著差别。B公司正在研究是否应将现有旧设备更换为新设备，有关资料如下：(单位：元)B公司更新设备投资的资本成本为10%，所得税税率为25％；固定资产的会计折旧政策与税法有关规定相同。已知：(P／A，10％，6)=4．3553，(P／A，10％，5)=3．7908，(P／F，10％，6)=0．5645要求：(1)填写下表：(2)填写下表：(3)判断应否实施更新设备的方案。

参考答案

1.B解析：本题考核中外合资经营企业出资的相关规定。(1)关于中外合资经营企业投资总额与注册资本的比例。根据规定，中外合资经营企业投资总额在300万美元以上至1000万美元(含1000万美元)的，其注册资本至少应占投资总额的1/2，其中投资总额在420万美元以下的，注册资本不得低于210万美元。本题投资总额为400万美元，其注册资本至少应为210万美元；(2)关于出资比例的计算。所谓出资比例，是指中外双方的出资额在注册资本中所占的比例。即：甲公司至少应出资126万美元(210万美元×60%＝126万美元)，乙公司至少应出资84万美元(210万美元×40%＝84万美元)。

2.B按照金融工具的属性将金融市场分为基础性金融市场和金融衍生品市场；选项C是按照期限划分的；选项A和D是按照功能划分的。

3.B【答案】B【解析】在不存在优先股股息的情况下，财务杠杆系数计算公式为：DFL=EBITO/(EBITO-IO)债务资金=150×(1-55%)=67.5(万元)债务利息IO=67.5×12%=8.1(万元)财务杠杆系数(DFL)=20/(20-8.1)=1.68。

4.B企业价值不是账面资产的总价值，而是企业全部财产的市场价值，它反映了企业潜在或预期获利能力

5.B净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数，因为资产负债率不变，所以权益乘数不变，假设权益乘数为A，则2007年的净资产收益率=7%×2×A=14%×A，2008年的净资产收益率=8%×1．5×A=12%×A，所以，与2007年相比，2008年的净资产收益率下降了。

6.A本题属于已知终值求年金，故答案为：100000/6.1051=16379.75(元)

7.B新增的筹资额=新增的经营性资产－新增的经营性负债=（2000-1500）×（30%-20%）=50(万元)。

8.D如果经济过热，通货膨胀持续居高不下，投资者投资的风险大，预期报酬率高，筹资的资本成本率就高。证券市场的流动性增强，则投资者投资的风险降低，要求的报酬率降低，从而通过资本市场融通的资本的资本成本率就低。选项A、B、C均会导致企业资本成本提高，选项D会导致企业资本成本降低。

9.A本题考核投资的分类。按照投资行为介入程度，投资可以分为直接投资和间接投资；按照投资的方向不同，投资可以分为对内投资和对外投资；按照投入的领域不同，投资可以分为生产性投资和非生产性投资；按照投资的内容不同，投资可分为固定资产投资、无形资产投资、其他资产投资、流动资金投资、房地产投资、有价证券投资、期货和期权投资、信托投资和保险投资等。

10.C营业利润中包括了主营业务利润和其他业务利润。

11.A

12.C以市场价格作为内部转移价格并不等于直接将市场价格用于内部结算，应当在市场价格中减掉销售费、广告费以及运输费等；协商价格的上限是市价，下限是单位变动成本；采用标准成本价格作为内部转移价格，有利于调动供需双方降低成本的积极性，采用标准变动成本价格作为内部转移价格，不能反映劳动生产率变化对固定成本的影响，不利于调动各责任中心提高产量的积极性。

13.C按照实质重于形式原则的要求，企业不能仅仅根据所有权这一外在的法律形式来核算，而要考虑其已实际控制这一经济实质。

14.A国家政策性银行提供的政策性贷款形成的资金属于银行信贷资金。

15.B股份有限公司和有限责任公司的股东首次出资额不得低于注册资本的20%。所以该公司股东首次出资的最低金额是200(1000×20%)万元。

16.C现金预算体现的是价值指标，不反映预算期产量和销量。

17.D投资的集中性和收回的分散性不属于营运资金的特点，属于固定资产的特点。

18.B城市维护建设税=(应交营业税+应交消费税+应交增值税)×城市维护建设税税率。城市维护建设税的计算和应交企业所得税没有关系。

19.B

20.A零基预算法的全称为“以零为基础的编制计划和预算的方法”，它不考虑以往会计期间所发生的费用项目或费用数额，而是一切以零为出发点，根据实际需要逐项审议预算期内各项费用的内容以及开支标准是否合理，在综合平衡的基础上编制费用预算。

21.D设流动负债为X，则在流动资产/流动负债为2的情况下，流动资产为22。由于营运资金为600万元，则2X－X＝600，即X＝600(万元)。流动资产＝2x＝1200(万元)。

22.B本题考核股利支付率的公式。股利支付率=股利支付额／净利润=(股利支付额／普通股股数)／(净利润／普通股股数)=每股股利／每股收益，所以本题的正确答案为B。

23.D【答案】D【解析】放弃现金折扣的信用成本率=[3%/(1-3%)]×[360/(35-15)]=55.67%。

24.A经营决策预算属于特种决策预算。．日常业务预算，是指与企业日常经营活动直接相关的经营业务的各种预算。主要包括：(1)销售预算；(2)生产预算；(3)直接材料耗用量及采购预算；(4)应交增值税、销售税金及附加预算；(5)直接人工预算；(6)制造费用预算；(7)产品成本预算；(8)期末存货预算；(9)销售费用预算；(10)管理费用预算等内容。

25.A流动比率为流动资产除以流动负债。

选项BC会使流动资产减少，长期资产增加，从而影响流动比率下降；

选项D会使流动资产增加，长期负债增加，从而会使流动比率上升；

选项A使流动资产内部此增彼减，不影响流动比率。

综上，本题应选A。

26.AB基金投资的最大优点是能够在不承担太大风险的情况下获得较高收益。原因在于投资基金具有专家理财优势，具有资金规模优势。但是基金投资无法获得很高的投资收益；在大盘整体大幅度下跌的情况下，进行基金投资也可能会损失较多，投资人承担较大风险。

27.ABCD

28.AB长期持有，股利固定增长的股票价值P＝D1/(K－g)，可以看出，股票的价值与预期第一年的股利D，同方向变化；因为股利年增长率g越大，计算公式中的分母越小，分子越大，股票价值越大，所以股票的价值与股利年增长率同方向变化。

29.BDβ值测度系统风险(又称为市场风险)，而标准差测度整体风险(包括系统风险和非系统风险，非系统风险也可以称为特有风险)。所以，BD选项正确。

30.AB选项AB符合题意，折扣保理也称为融资保理，指在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分先预付给销售商，一般不超过全部合同金额的70%～90%。

选项C不符合题意，到期保理是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款。

选项D不符合题意，暗保理是指供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款，并不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款。

综上，本题应选AB。

31.ABCD上市公司引入战略投资者的作用包括四点：(1)提升公司形象，提高资本市场认同度；(2)优化股权结构，健全公司法人治理；(3)提高公司资源整合能力，增强公司的核心竞争力；(4)达到阶段性的融资目标，加快实现公司上市融资的进程。

32.AB财务绩效定量评价指标由反映企业盈利能力状况、资产质量状况、债务风险状况和经营增长状况四方面的基本指标和修正指标构成。因此本题的正确答案是A、B。而选项C、D均属于管理绩效定性评价指标。

33.ACD【答案】ACD

【答案解析】根据事业收入、上级补助收入、附属单位上缴收入、其他收入本期发生额中的非专项资金收入，期末结转到事业结余中，选项A、C和D正确；财政补助收入结转到财政补助结转中，选项B错误。

34.ACD股权筹资的优点：(1)是企业稳定的资本基础；(2)是企业良好的信誉基础；(3)企业的财务风险较小。缺点：(1)资本成本负担较重；(2)控制权变更可能影响企业长期稳定发展；(3)信息沟通与披露成本较大。

35.ACD选项A、C、D都会导致留存收益增加，因此会导致对外筹资需要量减少。固定资产增加会增加资金需求。

36.ABC现金折扣是按照购买者付款期限长短所给予的价格折扣，其目的是鼓励购买者尽早支付货款，以加速资金周转，所以选项A的说法不正确；尾数定价一般适用于价值较小的中低档日用消费品定价，所以选项B的说法不正确；推广期产品需要获得消费者的认同，进一步占有市场，应采用低价促销策略，所以选项C的说法不正确。

37.ACD参考答案：ACD

答案解析：本题考核的是股利政策。固定或稳定增长的股利政策通常适用于经营比较稳定或正处于成长期的企业，且很难被长期采用，所以选项A，选项D正确;剩余股利政策不利于投资者安排收入与支出，也不利于公司树立良好的形象，一般适用于公司初创阶段，所以选项B不正确;固定股利支付率政策只是比较适用于那些处于稳定发展且财务状况也校稳定的公式，所以选项C正确。

试题点评：本题考核有关股利政策的知识点，教材214页到216页有相关介绍。

38.ABC息税前利润对其各影响因素敏感系数的绝对值的大小，可以反映息税前利润对各因素的敏感程度的高低。故选项A正确，选项D不正确；息税前利润对单价的敏感系数为3，表明当单价提高8％时，息税前利润将增长24％，即息税前利润将增长7200元(30000×24％)。故选项B正确；息税前利润对单位变动成本的敏感系数为-1．8，当企业由盈利转为亏损时，即可知息税前利润的变动率超过-100％，则单位变动成本的变动率超过55．56％(-100％／-1．8)。故选项C正确。

39.ABD降低股利支付率会提高权益资金比重，降低负债比重，使偿债能力更有保证，符合债权人目标；提高权益乘数会提高债务资金的比重，导致偿债能力下降，加大为其他企业提供的担保、加大高风险投资比例也都会增加原有债务的风险。均不符合债权人目标。

40.BC本题考核财务关系的知识点。企业与客户之间的关系是企业向客户销售商品或提供服务过程中形成的经济关系。

41.ABD回收期法中静态回收期的不足之处是没有考虑货币的时间价值，也就不能计算出较为准确的投资经济效益，所以选项C的说法不正确。

42.ABC因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。运用因素分析法应注意的问题有：因