国有资产管理导论

国有资产管理马恩涛二零一二年春山东财经大学SHANDONGUNIVERSITYOFFINANCEANDECONOMICS1课程背景:

国有资产是社会主义制度的物质基础，特别是在以公有制主体的社会主义中国。故搞好国有资产监督管理，充分发挥国有经济在国民经济中的主导作用成为社会主义市场经济和加强宏观经济调控的需要。国有资产理论是经济理论体系的重要组成部分，每一个经济工作者特别是从事财政工作的理论者和实践者必须掌握它。围绕着国有资产管理的相关政策是国家进行宏观调控和保证国有资产保值增值的重要手段，掌握国有资产管理的相关理论和政策，有利于更好地为社会主义建设服务。2课程目的:

正确认识依据社会主义公共财政理论框架建立的完整的国有资产管理理论体系，正确运用基本的分析工具对我国具体国有资产管理问题展开分析探讨，并归纳解决办法。掌握国有资产管理的基础理论，特别是相关产权理论、委托代理理论、内部人控制理论以及交易费用理论。熟悉国有资产管理包括产权登记、清产核资、投入和产出管理以及收益管理等的基本业务知识和技能。3参考书目:[1]李松森、孙晓峰.《国有资产管理》[M].东北财经大学出版社，2010年版.[2]莫童.《国有资产管理与资本运营》[M].上海交通大学出版社，2008年版.[3]毛程连.《国有资产管理学》[M].复旦大学出版社,2005年版。41国有资产管理概述学习目标：通过本章的学习，掌握资产的概念、国有资产的分类；我国国有资产的形成途径；国有经济在我国国民经济中的地位和作用；国有资产管理的主要内容和基本方法。5一、国有资产的概念资产是指某一主体所拥有或者控制的、能带来一定经济利益的各种财产、债权和其他权益的总称。其特征有两个，一是资产是能带来收益的、以货币计量的经济资源，二是资产为某一主体拥有或者控制。国有资产指由国家以各种形式投资和投资收益形成的资产，以及依法取得的各种资产的总和。61.按照资产占有使用主体分为：企业国有资产行政事业单位国有资产2.按其存在形态的不同分为：有形国有资产无形国有资产3.按所在领域不同分为：经营性国有资产非经营性国有资产二、国有资产的分类74.按其形成方式的不同分为：资源性的国有资产开发性的国有资产5.按其所处的地域不同分为：境内国有资产境外国有资产6.按其使用状况的不同分为：正在使用的国有资产闲置的国有资产7.按国有资产管理体制分为：中央政府管理的国有资产地方政府管理的国有资产8三、我国国有资产的形成和发展1.革命战争时期，为保障军需民用，在革命根据地和解放区逐步兴办起来的一些公营企业。2.新中国成立时，征用和接管帝国主义在华财产和没收国民党政府和官僚资本形成的国有资产。3.过渡时期，对民族资本的赎买方式转变而来的国有资产。4.建国以来，尤其是社会主义建设时期，国家通过大规模投资建设形成的国有资产。9四、国有经济在我国国民经济中的地位与作用1.公有制在我国经济制度中占主体地位。我国目前生产力水平多层次和不平衡状况决定应当坚持和完善公有制为主体，多种所有制共同发展的基本经济制度。（1）国有经济在我国就总量来说目前仍占主导地位。（2）国有经济构成了我国社会制度强大的物质基础。10坚持公有制为主体是指：一是在社会总资产中要保持国家所有和集体所有的资产占优势；二是国有经济在关系国民经济命脉的重要部门和关键领域占支配地位；三是国有经济对整个经济发展起主导作用；四是公有制经济特别是国有经济要适应社会主义市场经济发展的要求，不断发展壮大。112.国有经济在我国国民生活中的主导作用。表现在：一是国有经济在关系国民经济命脉的产业中所占的比重，控制和制约整个经济发展的基本趋势的水平。二是国有经济对其他社会资本的支配作用和能力。三是国有资本与其他社会资本在市场竞争环境下的获利能力和水平的比较，只有更强才有可能产生支配能力和发挥主导作用。12五、国有资产管理的内容国有资产管理指国有资产的所有者及其代表，以产权为基础，以提高国有资产经营与使用的经济效益和社会效益为目标，以资产的占有者和使用者为对象展开的活动。1.国有资产投入的管理。包括投资主体的确定、投资规模和投资方向的选择以及投资项目的监督。2.国有资产存量经营的管理。包括经营方式的选择、经营活动的监督以及经营业绩的考核。133.国有资产收益分配的管理。包括国有资产收益的确认、确立正确的收益分配原则以及对企业留利使用的监督管理。4.国有资产产权处置的管理主要包括：对企业兼并、收购、拍卖、破产等产权转让及产权交易活动的管理；对企业国有资产的报损、核销、赠与取得等资产及产权变更的管理；对国有资产的占有、经营使用权行使主体的选择、变更等活动的管理。5.国有资产管理的基础性工作。包括清产核资、产权界定和产权纠纷的调处、产权登记、建立国有资产统计与核算体系和报告制度以及国有资产评估制度。14六、国有资产管理的方法1.价值化管理价值化管理相对于实物化管理的优点：第一，对于国有资产的维护，按照实物化管理的要求，主要在于管好、用好、维修好厂房设备、工具等，并及时更新。采用价值化管理的中心问题是如何实现其保值增值。第二，对于国有资产的功能发挥，实物化管理往往局限于其物质效能的发挥，一定量的实物资产只能发挥一定量资产的作用。而价值化管理把资产与资本经营方在于生产经营同等重要的地位，可能大大拓展国有资产功能，推动和支配更多的社会资本。15第三，在国有资产的占有和使用上，实物化管理注重对国有资本本身的占有，甚至是贮存。而价值化管理更在乎通过对国有资产的使用和支配，争取更理想的投入产出比，以及选择适宜的经营方式以获得更高的经营效益。第四，在国有资产存量配置格局方面，传统体制、运行机制以及与之相适应的国有资产的实物化管理方法，使国有存量资产不能流动和调整，而价值化管理则能使国有资产合理流动与重组成为可能，通过资产和产权的转让与交易，实现国有资产的优化配置。162.法规管理国有资产管理法规体系一般包括以下内容：国有资产管理基本法规、产权基础管理法规、经营性资产管理法规、非经营性资产管理法规、资源性资产管理法规、境外国有资产管理法规。3.信息管理4.行政监督管理17附：国有资产管理相关理论基础由于国有资产管理的所涉及的国有资产主要是经营性的国有资产即国有企业中的国有资产，因此，这就需要我们首先了解企业理论，而要了解企业理论还需掌握交易费用理论和产权理论以及委托代理理论等。18交易费用理论一、交易费用问题的提出新古典经济学假设包括稀缺性、完全竞争、经济人、完全理性等。在这些新古典经济学假设下，市场是通过价格机制来解决生产什么、生产多少以及如何生产等资源配置利用方面的问题，以实现资源配置的最优。并且，价格机制如此完美，它将社会结成高效运行的有机体，在这个有机体中，任何混乱都不会出现，或者更准确地说，混乱一旦出现，价格机制通过市场可以自动、迅速、无成本地把混乱状态调整到应有的秩序。但我们的问题是，既然价格机制如此完美无缺，为什么现实经济中还存在企业这样的不同于市场的经济组织呢？19我们也知道，亚当·斯密曾经描述过一个生产针的工场，在这个工场中有十八道工序，每道工序都有一个工人来做。问题是，如果市场非常有效，每道工序的工人也可以独立生产，然后再到市场中将半成品卖给生产下一道工序的工人。但是为什么这些工人不这样作呢？为什么非要结合成一个企业呢？这在新古典经济学是无法解释的，因为在那里，企业是市场中的最小单位，并且被视为是一个生产函数，是一个黑箱。如果将一个产品从上一道工序转移到下一道工序视为一次交易，在企业内转移和通过市场转移只不过是交易形式的不同。对于追求利益最大化的人来说，究竟采取哪种方式，取决于哪种方式费用较低。20二、交易费用的概念假设你是一个爱抽烟的人，在你家附近有卖烟的小贩。你明明知道小贩卖的烟的价钱比繁华区、或“大地方”的国营商店中的价格高，比如一盒云烟高出5毛到一块，但你有时还在小贩这里买烟。如果你能告诉我你为什么这佯做，你实际上就懂得什么叫作交易费用。到小贩那里，只需走几步路；而要到市中心或繁华区，则要坐车或骑车去；且不说要花车钱，就是时间也不愿搭。21当然，交易费用不仅指实现交易所要走的路程，还包括更多的内容，如：搜寻交易对象和价格的费用，讨价还价的费用，交易中发生纠纷和解决纠纷的费用等等。更广义地说，交易费用是人与人之间打交道的费用。最早提出交易费用理论的是科斯，并且为此而获得1991年的的诺贝尔经济学奖。其提出交易费用的概念经历了两个阶段。22第一阶段代表作是科斯在1937年发表于伦敦经济学院学报《经济学家》上的著名论文《企业的性质》。科斯的在本论文中的理论可以归结为三点：其一，经济资源的配置有两种方式，一是市场即价格，二是企业即行政指挥，二者可以相互替代；其二，现实经济生活中到底采用何种方式配置资源，取决于交易费用，即交易费用在资源配置方式的选择上起着关键作用；其三，正是由于可以节省交易费用，企业才取代市场，成为生产经营的基本单位。23第二阶段科斯在1960年发表在芝加哥大学《法律与经济学报》的《社会成本问题》。它主要讲的是如何解决在人与人的利益边界上的利益冲突问题。其中所举的例子，在一片相连的土地上，放牛者的牛闯进农夫的麦田里吃了麦苗的故事，后来成了这类问题的典型事例。24三、“科斯定理”：一个例子假定一家化工厂将其污物排入河流，引起下游六户居民的供水污染，结果每户居民损失100元，共计600元。污染危害可以用两种办法消除：（1）工厂安装污水过滤器，这将花费300元；（2）为每个居民安装净水器，每家75元，共450元。显然最好的办法是工厂安装污水过滤器，因为它仅用300元消除了600元的危害。25各户损失100元合计600元每户安装过滤系统75元合计450元工厂过滤器300元26科斯的问题是：不管清污的权力归属哪一方当事人，双方是否会选择最低的控制污染成本的办法。或者说，科斯定理试图知道，赋予家庭使用清洁水的权利或者赋予工厂排污的权利，结果会有什么不同。27如果法律赋予家庭使用清洁水的权利，工厂将不得不支付600元的赔偿金，花费300元安装污水过滤器，或者花费450元为每个居民安装净水器。在这种情况下，工厂最有效的选择是自己安装污水过滤器。如果法律赋予工厂排污的权利，使工厂不必对居民进行补偿，那么居民则不得不承受污染的成本。他们或者只能遭受污染付出600元的代价，或者只能花450元购买净水器，或者选择出资300元为工厂安装污水过滤器。在一个有效的市场中，居民将选择最经济的方式，于是他们将选择为工厂安装污水过滤器。28这个例子说明，在假设交易成本为零的前提下，无论法律是如何配置初始权利的，都可以达成最有效、最便宜地控制外部性的方法。进一步的讨论：如果考虑到居民聚集在一起进行集体选择的交易成本，假定每户付出的此成本为30元，那么每个居民将花费75元购买净水器。450/6=75<（30+300/6=80）450<180+300=480因此，交易成本能够改变法律规则的选择结果——从社会成本的角度来说，赋予居民使用清洁水的权利，是更有效率的。29（一）科斯第一定理：在交易费用等于零的世界中，政府只要清楚完整地把产权界定给一方或另一方，并允许他们把这些权利用于交易，就可以通过市场机制有效率地解决外部性问题；而庇古要求政府对外部性的制造者进行征税或提供补贴的方法来解决外部性问题是站不住脚的。科斯第一定理告诉我们，当权利的任意配置可以无成本地通过市场得到重新配置时，可交易的权利的初始配置不会影响它的最终配置或社会福利。30（二）科斯第二定理：当交易费用大于零时，可交易权利的初始安排将影响到权利的最终配置，它也可能影响到社会总福利。既然权利的初始安排将影响到社会福利，因此，提供较大社会福利的权利初始安排就较优秀。根据科斯第二定理，我们可以得到如下两个推论：第一，在选择把全部可交易权利界定给一方或另一方时，政府应该把权利界定给最终导致社会福利最大化，或社会福利损失最小化的一方；第二，一旦初始权利得到界定，仍有可能通过交易来提高社会福利。31产权理论一、几个案例1.慎到慎到（公元前395-公元前315年）：战国时期赵国人，法家：“一兔走街，百人追之，贪人具存，人莫之非者，以兔为未定分也。积兔满市，过而不顾，非不欲兔也，分定之后，虽鄙不争”。“定分”：界定产权、明晰产权，定分止争。也含有“君子爱财，取之有道”意思。322.鸡与鲸鱼和大象有多少人吃鸡？全世界每天要消费多少鸡？你担心过鸡会绝种吗？为什么鲸和大象会成为濒危动物？为什么象牙的商业价值威胁到大象，而鸡肉的商业价值却是鸡的护身符呢？一个美国人平均每年消费牛肉73磅，猪肉59磅，鸡肉63磅，但是谁也没有听说过这种消费可能对牛、猪或鸡的灭绝的担忧。相对而言没有多少美国人吃鲸肉；然而在日本等一些国家，鲸肉被视为佳肴。1986年，由于担心鲸可能灭绝，一项暂停商业猎鲸的国际法规出台。为什么同样一个市场系统可以保证产出足够的牛、猪和鸡，却偏偏威胁到某些种类的鲸的生存呢？

333.什么是公地悲剧（公共悲剧publictragedy）1968年英国哈丁教授（GarrettHardin）在《Thetragedyofthecommons》一文中首先提出“公地悲剧”理论模型。他说，作为理性人，每个牧羊者都希望自己的收益最大化。在公共草地上，每增加一只羊会有两种结果：一是获得增加一只羊的收入；二是加重草地的负担，并有可能使草地过度放牧。经过思考，牧羊者决定不顾草地的承受能力而增加羊群数量。于是他便会因羊只的增加而收益增多。看到有利可图。许多牧羊者也纷纷加入这一行列。由于羊群的进入不受限制，所以牧场被过度使用，草地状况迅速恶化，悲剧就这样发生了。34经济学的核心：产权经济学的观点产权经济学认为，经济学要解决的是由于使用稀缺资源而发生的利益冲突，必须用这样或那样的规则即产权来解决。交换的实质不是物品、服务的交换，而是一组权利的交换。所交易的物品价值，也就取决于交易中所转手的产权的多寡或产权的“强度”。市场分析的起点，不在于回答人和物的关系是什么，而是要回答由于物的存在及其使用所引发的人与人之间由社会规定的关系是什么。产权就是这样的行为规则。因此，阿尔钦说，价格如何决定的问题，就成了产权如何界定、交换以及以何种条件交换的问题。35产权经济学的中心论题：只要存在交易费用，产权制度就对生产产生影响。产权经济学研究的中心论题就是如何通过界定、变更和强迫产权的结构，以降低或消除市场机制运行的社会费用，提高运行的效率，改善资源配置，加快技术进步，增加经济福利，促进经济增长。36二、产权的内涵财产（property）就是一个物，一个有主之物。产权“亦称财产所有权，是指存在于任何客体之中或之上的完全权利，它包括占有权、使用权、出借权、转让权、用尽权、消费权、收益权、处置权和其他与财产有关的权利。37三、产权的基本属性1.排他性：能够独立行使，具有都特定权利的垄断性。2.有限性：一是产权之间有清晰的界限——否则导致产权纠纷；二是任何产权都限定在一定的范围——数量、时间、空间的限度。3.可交易性（exchangeable）：整体交易（产权空间或属性可分或不可分）或部分交易（产权可分）；永久性交易（时间可分或不可分）与有限期交易（时间可分）。可交易的条件是有限性。可交易性是实施产权保护的重要方面——转让也是一种保护。384.可分性（divisibility）：对特定财产的各项产权可以分解并分属于不同的主体。它有两方面的含义：权能行使的可分工性、利益的可分割性。可分性不是无限的（技术约束、界定成本约束）。5.行为性（actives）：产权主体在财产权利的限度内有权做什么、不做什么、有权阻止别人做什么，是针对产权权能而言的。每个主体的产权行为包括：保护行为、排他行为、内部管理行为、处置行为等。39四、产权的分类私有产权:产权为私人所有即某个人对一种资源行使某种权力排除他人对该资源行使同样的权利。它也可以多人所有，如地主和佃农分别拥有土地的部分权利。关键是每个人拥有的权利不重叠，个