动漫行业发展分析与投资前景分析报告

动漫行业发展分析与投资前景分析报告汇报人：汇报时间2023目录CONTENTS010302040506动漫发展环境动漫发展趋势动漫投资分析动漫竞争格局动漫现状分析动漫行业综述行业定义行业产业链发展历程动漫行业概述01&&&动漫行业定义动漫即动画和漫画的合称，指与的集合，取这两个词的第一个字合二为一称之为“动漫”，并非专业术语。动漫与动画的关系是包含与被包含关系，并非同属关系。所有的动画、漫画作品都可以称之为动漫作品，但不可说动画或者漫画是动漫，原因是在语义上:动画和漫画是两种不同的艺术形式的作品，而并无“动漫”这种艺术形式的作品，它只是一个由中国本土所创的合成词。“动漫”一词最早在正式场合被使用，是1998年11月大陆的动漫资讯类月刊《动漫时代》的创刊。其出现主要是因为日本的动画和漫画产业联系紧密，所以日本动画和漫画在中国传播的过程中，出现了《动漫时代》这样综合了日本动画和漫画资讯的杂志。因此“动漫”最早主要在日本动漫的爱好者中使用，用来指日本的动画和漫画。但随着中国动画和漫画产业的发展，用来指中国的动画和漫画的场合也多了起来。行业定义行业发展历程010203041926-2966年中国动画片出生，中国第一部动画片《大闹画室》由“万氏兄弟”创作2002至今中国动画开始从儿童转向成年，由于国外动漫市场的进入，国内动漫产业遭到冲击。腾讯、网易等公司进入动漫市场，中国动漫产业得到了快速发展。1976-1990年中国动画数量开始提升，但内容不够精细.1990-2002年中国开始引入国外的动画片行业政策1到“十四五"”时期末，基本建成文化数字化基础设施和服务平台，形成线上线下融合互动、立体覆盖的文化服务供给体系。到2035年，建成物理分布、逻辑关联、快速链接、高效搜索、全面共享、重点集成的国家文化大数据体系，中华文化全景呈现，中华文化数字化成果全民共享。实施繁荣科普创作资助计划。支持优秀科普原创作品。大力开发动漫、短视频、游戏等多种形式科普作品。扶持科普创作人才成长，培养科普创作领军人物。扶持优秀动画电影创作生产，扶持彰显中华民族精神和东方美学风格的动画电影,更好满足观众特别是广大青少年观影需求，教育引导青少年提高审美水平、树立文化自信。提升动漫产业质量效益，以动漫讲好中国故事，生动传播社会主义核心价值观,增强人民特别是青少年精神力量。打造—批中国动漫品牌，促进动漫“全产业链”和“全年龄段”发展。发展动漫品牌授权和形象营销延伸动漫产业链和价值链开展中国文化艺术政府奖动漫奖评选。《关于推进实施国家文化数字化战略的意见》《“十四五”中国电影发展规划》《“十四五”文化产业发展规划》《关于印发全民科学素质行动规划纲要（2021-2035）的通知》行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润中国盲盒市场规模在2015年为23亿元，直至2021年，中国盲盒市场规模为139亿元，同比2020年增长37.62%,中国的盲盒市场规模一直在增长，且增长迅速，说明上游动漫游戏等产业的渗透率提高，导致下游产业规模不断提升。2019年中国手办市场规模为28.6亿元，2021年中国手办市场规模为51亿元，同比2020年增长435%。由于国家对上游动漫产业的扶持，我国手办市场规模呈现上升趋势，国民更加愿意购买动漫周边产品。2015年中国动漫产业产值为1114亿元，中国动漫产业产值不足1200亿，直至2020年中国动漫产业产值已达2212亿元，同比2020年增长196%。从2015-2020年中国动漫产业产值逐年上涨，又有国家政策的扶持，产业发展前景良好。2）本土动漫企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了动漫行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）动漫行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得动漫的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。7驱动因素15页驱动因素标题115页驱动因素标题215页驱动因素标题415页驱动因素标题3近几年中国动漫产业发展寻思，依然成为国民的精神食量，目前，我国正在把包括动漫产业在内的文化建设成国民经济支柱，国家相继出台政策扶持动漫产业的发展，从限播、税收、版权等方面帮助中国动漫产业的健康发展，为中国动漫产业铺平了道路。国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对动漫行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。是动漫市场发展的重要推动力，夯实动漫产业发展基础。泛二次元用户规模增长直接扩大动漫产品和服务需求．推动动漫产业发展;另一方面泛二次元用户对影视、音乐、文学等动漫相关行业有一定的认知积累，这为动漫产业深度开发创造条件。研究院统计数据显示，2016-2020年．中国泛二次元消费者规模由2020年80后-00后的动漫消费数据显示，80后和85后分别以938元和380元的动漫消费居于前两位。90后-00后深受动漫文化影响．随着这一群体逐步进入社会开始工作.其消费意愿和消费能力的提升将会成为动漫产业发展的强劲驱动力．促进动漫产业实现进步和超越2020年中国人均GDP已达10098美元，正处于文化消费能力和水平高速增长的黄金时代，美国动漫产业50-60年代的繁荣和日本动漫产业70年代的起步都是这一黄金时代的重演。中国动漫产业短时间内虽难与海外相比，但未来很长一段时间都是高速增长期，用户规模不断扩大，市场需求不断增加，政策措施不断完善，这些都将促进动漫产业的进一步发展。2026年我国动漫产业市场规模将超4500亿元。经济环境社会环境02动漫发展环境02政策环境行业经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国动漫行业的发展必然有很大的上升空间。10社会环境1社会环境2行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。11行业社会环境互联网的出现缩短了全球信息传输的时间，大大便捷了普通民众的日常生活和工作。我国网民数量也快速增长，互联网普及率不断提高，截至2021年12月，我国网民规模为10.32亿，较2020年12月新增网民4296万，互联网普及率达70%，较2020年12月提升6个百分点。互联网的快速普及成为文娱产业发展的有力推手，动漫产业也不例外。动漫内容在社交媒体上讨论声量大涨，成为网民，尤其是年轻网民的热门话题，拉动了动漫用户稳定增长。根据国家版权局和腾讯研究院联合发布的《中国网络版权产业发展报告》，2020年，中国网络动漫用户规模达到97亿人，同比增长17%，相比2016年增加160.53%，网民使用率达30%。政策环境广电总局税务总局国务院《关于印发2017年全国打击侵犯知识产权和制售假冒伪劣商品工作要点的通知》开始限制国外动漫节目播出时间，扶持我国动漫产业发展。在增值税、营业税方面给予动漫产业相关税收优惠政策。进一步加大网络文学、影视、动漫、教材等领域和电子商务、软件应用商店等平台版权整治力度，规范动漫产业发展。《关于动漫产业增值税和营业税政策的通知》《进一步规范电视动画片播出管理的通知》行业市场规模行业现状03动漫现状分析03行业现状在各地发展动漫产业的推动下，2014年前后出现转机。2014年我国动画制作相关企业迎来第一次爆发，当年注册量突破2万家，是上一年的2倍，此后一路飙升，2019年达到近6万家。目前，我国有近27万家动画制作相关企业。2015年后，以《西游记之大圣归来》《哪吒之魔童降世》为标志，多部叫好叫座的国产动漫电影上映。中国动漫鼓起勇气把目光投向海外。2019年，“罗小黑”奔向动漫大国——日本。《罗小黑战记》在日本一经发行，便吸引了一大批年轻人。数据显示，原声版和配音版票房达到5.5亿日元，创造了中国动画电影海外发行的票房纪录。《蜡笔小新》导演本乡满、《钢之炼金术师》动画监督入江泰浩等多位日本动漫人评价:“作为日本动画人，有一种危机感。”“感到今后不得不与制作出这种作品的人们来竞争了，钦佩。”15行业市场规模中国盲盒市场规模在2015年为23亿元，直至2021年，中国盲盒市场规模为139亿元，同比2020年增长37.62%,中国的盲盒市场规模一直在增长，且增长迅速，说明上游动漫游戏等产业的渗透率提高，导致下游产业规模不断提升。2019年中国手办市场规模为28.6亿元，2021年中国手办市场规模为51亿元，同比2020年增长435%。由于国家对上游动漫产业的扶持，我国手办市场规模呈现上升趋势，国民更加愿意购买动漫周边产品。2015年中国动漫产业产值为1114亿元，中国动漫产业产值不足1200亿，直至2020年中国动漫产业产值已达2212亿元，同比2020年增长196%。从2015-2020年中国动漫产业产值逐年上涨，又有国家政策的扶持，产业发展前景良好。16行业市场规模随着我国动漫产业的发展，政府政策的扶持，越来越多的企业投入到动漫文化产业中来，我国从2015年的730家增长到2021年的991家。动漫企业的增加，可以促进我国动漫产业的发展，有利于动漫文化人才的培养。中国2015年国产动漫电影与进口电影比例最大，2015年中国动漫电影进口量为13部，国产动漫电影为47部。2019年，中国进口动漫电影数量超过国产动漫电影数量，进口电影数量为4部，国产动漫电影为32部。2021年中国进口动漫为22部，国产动漫电影为42部。中国动漫内容有60%是原创，占比最重，动漫改编为19%，文学改编为9%，传统神话改编为8%，其它改编为4%。中国动漫电影现阶段最主要有传统神话改编，例如《姜子牙》、《哪吒》，动漫影视剧内容大多为漫画改编。17行业现状动漫用户规模高速攀升据了解，二次元人群是动漫产业发展的中坚力量。近年来二次元文化在我国普及程度越来越广，大部分95后、00后都饱受二次元文化熏陶，对动漫需求也更高。有相关数据显示，2019年我国二次元用户规模就已突破3亿人，达到了32亿人，2022年将突破5亿人，且其主力群体Z世代经济逐渐独立，将进一步带动我国动漫产业发展。18优质动漫持续涌现近年来，在国家的保驾护航下，我国动漫内容生产实力得到了稳步提升，类型和题材也日趋多元化。目前我国动漫行业成功摆脱低龄化标签，不断产出高质量原创动漫作品（如《十万个冷笑话》、《西游记之大圣归来》、《熊出没之雪岭熊风》等优秀动画电影不断涌现），开拓多维度产业变现渠道（快看漫画、腾讯动漫、有妖气等新媒体动漫平台也逐渐兴起，领先企业利用原创动漫IP打造衍生产品），探索多方向产业创新融合路径，线上线下综合发力、国内国外同步发行。开拓海外市场的同时弘扬中国传统文化，产业发展日渐蓬勃。行业发展趋势04动漫发展趋势04行业制约因素行业发展策略行业制约因素行业监管难度大质量参差不齐高端产品发展落后动漫行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，动漫行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，动漫行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，动漫行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于动漫行业的发展流通环节有待完善动漫产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致动漫行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，动漫行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。动漫产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事动漫行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，动漫行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对动漫行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土动漫行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管质量提升在资本的加持下，动漫的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。动漫行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。动漫行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍动漫行业发展进步。未来，提升动漫行业产品质量是发展动漫行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范动漫行业生产流程，并成立相关部门，对科研用动漫行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证动漫行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：动漫行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土动漫行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，动漫行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面22行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范动漫行业生产流程，并成立相关部门，对科研用动漫行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证动漫行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：动漫行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土动漫行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，动漫行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为动漫行业企业提供“净利差”的盈利模式，动漫行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的动漫行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土动漫行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。动漫行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业趋势衍生品行业获得海量融资融资方向的改变，是ACGN产业链2021年的重要变化:之前，大额融资大量集中在上游IP平台，今年，金额过亿的投融资案例大量出现在衍生品领域。9月，藏玩具品牌52TOYS宣布完成4亿元C轮融资，由前海母基金和国中资本联合领投，中金资本旗下基金、新瞳资本、兼固资本跟投，泰合资本担任独家财务顾问。2021年，长短视频平台之间的竞争已经从舆论场、版权口水战上升到法律场景的针锋相对。在高涨的成本压力下，长视频平台腾讯视频和爱奇艺分别于年中和年末启动涨价。长短视频平台之争激烈化行业趋势国漫加速拥抱视频赛道国漫赛道的最大变化是漫画由平面转向立体，加速拥抱视频赛道:今年8月，快看漫画宣布推出漫剧业务，发布150部漫剧片单，并储备3000部IP的漫剧权益。除了视频漫剧，快看推出十多个影视动画项目。快看创始人&CEO陈安妮在会上推出“双十亿”创作扶持计划，将在未来3年投入10亿元扶持原创漫画，另外投入10亿元携手合作方参与漫剧制作。2021年，平台型企业获得了更多投资，也主导了更多投资案例，中心化趋势显著加强。腾讯、阅文、百度入股中文在线。1月25日，中文在线发布公告称，腾讯旗下产业基金深圳利通、阅文和百度七猫分别投入3亿元，总计9亿元的价格获得中文在线15%的股权。平台型企业加速投资和被投资行业典型企业05动漫竞争格局05行业竞争格局同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分动漫行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：动漫行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，动漫行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。27动漫行业受经济周期影响较弱，于动漫企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国动漫行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国动漫行业行业发展的主要原因。中国动漫行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国动漫行业行业的发展带来以下不良影响：竞争趋势

随着科技不断发展，动漫企业对动漫行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。动漫行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是动漫行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是动漫行业企业的价值实现，动漫行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的动漫行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，动漫行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来动漫行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才28随着科技不断发展，动漫企业对动漫行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。动漫行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是动漫行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是动漫行业企业的价值实现，动漫行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的动漫行业产品需求。&&&行业竞争格局中国动漫产业可以分为两部分，第一部分为低幼向作品，向未成年的幼年或学龄前儿童制作的动漫动画，其中第一梯队应当为华强数字动漫的熊出没系列和奥飞娱乐的喜羊羊系列，深受广大儿童的喜爱。第二部分为成人向的作品，面向青少年和成年人的动漫动画，第一梯队为十月文化的大圣归来和彼岸天的大鱼海棠。行业竞争格局中国动漫企业在华东占比最多，达35.04%，第二为华北达298%，第三为华南，占比为178%，说明动漫产业适合在发达地区发展，其中华东为上海等经济发达地区，人才居多，所以占比最重。光线传媒主要包括动画影视及动漫题材的真人影视等，是公司在横向领域内优势最明显的业务板块，也是最具发展潜力的业务板块之一。2020年，公司受到疫情的影响，营业收入下降，2021年营业总收入为167亿元，同比2020年增长0.69%。行业代表企业1北京光线传媒股份有限公司(简称"光线传媒")成立于2009年，于2011年在深圳证券交易所挂牌交易，股票代码为"300251"。光线传媒业务范围覆盖影视剧、动漫、音乐、文学、艺人经纪、实景娱乐及产业投资等领域.同时在横向的内容覆盖和纵向的产业链延伸方面进行布局。光线传媒的动漫业务板块包括动画影视及动漫题材的真人影视。动漫业务在光线传媒各业务板块中的增长优势明显。光线传媒的内容建设包括影视剧、动漫、音乐、文学等领域.涉及策划、投资、制作和宣发等环节，深度参与内容创作覆盖各领域的优质内容为企业业务增长储备充足资源.为衍生业务发展提高强大支撑。代表企业1行业标杆企业11行业标杆企业2行业代表企业2奥飞娱乐股份有限公司（简称"奥飞娱乐")成立于1993年，于2009年在深圳证券交