2022-2025年可再生能源行业现状分析与投资前景报告

2022-2025年可再生能源行业现状分析与投资前景报告汇报人：XX

时间：xx年xx月xx日可再生能源碳排放量较低、对环境影响较小，是我国能源低碳化转型的方向。近年来，我国出台了一系列政策支持可再生能源行业的发展，加快能源消费低碳化转型。可再生能源消费持续提速，推动能源结构优化升级中国非水可再生能源消费量由2010年的0.77EJ增长至2019年的6.63EJ，年均增长27.25%；同期化石能源消费量增速放缓，年均增速仅为58%。中国能源消费结构进一步优化，2010年至2019年，化石能源消费量占一次能源消费量比重由919%降至85.14%，而同期非水可再生能源消费占比由0.74%增至68%，与全球非水可再生能源消费占比基本持平。摘要页可再生能源利用水平提升，但消纳潜力依然巨大中国水电、风电、光伏发电的累计装机规模和新增装机规模均居世界首位。截至2019年底，中国可再生能源发电装机容量达到7.94亿kw，同比增长9%。但由于风能、太阳能等可再生能源资源分布与生产力发展格局不匹配，一些地区依然存在“重建设、轻利用”的现象，供给与需求呈现区域性不平衡、不协调，导致可再生能源的发展潜力还未得到充分挖掘，可再生能源充分消纳是可再生能源利用水平得以持续提升的关键。1.行业发展概述2.行业环境分析3.行业现状分析4.行业格局及趋势CONTENT目录行业发展概述PART01行业定义定义可再生能源是指风能、太阳能、水能、生物质能等非化石能源，是清洁能源。可再生能源是绿色低碳能源，是中国多轮驱动能源供应体系的重要组成部分，对于改善能源结构、保护生态环境、应对气候变化、实现经济社会可持续发展具有重要意义。可再生能源发电的分类:太阳能发电、风力发电、水力发电、生物质能发电、地热发电特点产业链上游可再生能源行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，可再生能源行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游可再生能源行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于可再生能源企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游可再生能源行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。行业环境分析PART02行业政治环境1推动能源清洁低碳转型。在保障能源安全的前提下，加快煤炭减量步伐，实施可再生能源替代行动。推进清洁生产和能源资源节约高效利用。引导重点行业深入实施清洁生产改造，依法开展自愿性清洁生产评价认证。天力推行绿色制造，构建资源循环利用体系。推动煤炭等化右能源清洁高效利用。中共中央国务院《关于深入打好污染防治攻坚战的意见》将碳达峰贯穿于经济社会发展全过程和各方面，重点实施能源绿色低碳转型行动、节能降碳增效行动、工业领域碳达峰行动、城乡建设碳达峰行动、交通运输绿色低碳行动、循环经济助力降碳行动、绿色低碳科技创新行动、碳汇能力巩固提升行动、绿色低碳全民行动、各地区梯次有序碳达峰行动等“碳达峰十大行动”，并就开展国际合作和加强政策保障作出相应部署。国务院《2030年前碳达峰行动方案》鼓励地方增加可再生能源消费。根据各省(自治区、直辖市）可再生能源电力消纳和绿色电力证书交易等情况，对超额完成激励性可再生能源电力消纳责任权重的地区，超出最低可再生能源电力消纳责任权重的消纳量不纳入该地区年度和五年规划当期能源消费总量考核。国务院《完善能源消费强度和总量双控制度方案》行业政治环境201020304到2025年，绿色低碳循环发展的经济体系初步形成，重点行业能源利用效率大幅提升。单位国内生产总值能耗比2020年下降15%;单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年下降18%;非化右能源消费比重达到20%左右，森林覆盖率达到21%，森林蓄积量达到180亿立方米，为实现碳达峰、碳中和奠定坚实基础。政治环境《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》2021年起，对新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和新核准陆上风电项自(以下简称“新建项目”)，中央财政不再补贴，实行平价上网。2021年新建项自上网电价，按当地燃煤发电基准价执行，新建项目可自愿通过参与市场化交易形成上网电价，以更好体现光伏发电、风电的绿色电力价值。故励各地出台针对性扶持政策，支持光伏发电、陆上风电、海上风电、光热发电等新能源产业持续健康发展。《发改委关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》推进能源革命，建设清洁低碳、安全高效的能源体系，提高能源供给保障能力。加快发展非化石能源，坚持集中式和分布式并举，天力提升风电、光伏发电规模，加快发展东中部分布式能源，有序发展海上风电，加快西南水电基地建设，安全稳妾推动沿海核电建设，建设士批多能互补的清洁能源基地，非化石能源占能源消费总量比重提高到20%左右。《中国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》电网企业根据国家确定的上网标杆电价和保障性收购利用小时数,结合市场竞争机制,通过落实优先发电制度,在确保供电安全的前提下,全额收购规划范围内的可再生能源发电项目的上网电量。国家发改委《可再生能源发电全额保障性收购管理办法》经济环境经济环境社会环境1社会环境12021年我国可再生能源发电装机规模突破10亿千瓦，水电、风电装机均超3亿千瓦，海上风电装机规模跃居世界第一，新能源年发电量首次突破1万亿千瓦时大关。一批新能源重大项目将落地。抓好沙漠、戈壁、荒漠风电光伏基地建设，启动实施“千乡万村驭风行动”“千家万户沐光行动”。积极稳妥发展水电，加快推进西南地区龙头水库电站建设，核准开工一批重大工程项目。计划建成福清6号、红沿河6号等新增装机367万千瓦。在确保安全的前提下，有序推进具备可靠条件的核电项目核准建设。社会环境2多个能源顶层规划设计将在2022年出台，包括《能源领域碳达峰实施方案》《“十四五”现代能源体系规划》《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》及各分领域规划等。国家应对气候变化战略研究和国际合作中心首任主任、中国能源研究会常务理事李俊峰认为，未来电能将逐步取代其他能源，成为推动社会经济发展的最终动力。其中，绿电即非化石能源发电将成为未来的主流发电方式。社会环境22021年我国可再生能源发电装机规模突破10亿千瓦，水电、风电装机均超3亿千瓦，海上风电装机规模跃居世界第一，新能源年发电量首次突破1万亿千瓦时大关。2021年，我国可再生能源发电装机规模突破10亿千瓦。与此同时，煤炭等传统能源增产增供和绿色转型并行推进。能源技术加速创新、能源应用场景不断拓展……我国能源低碳转型迈出坚实步伐。业内人士表示，2022年我国能源转型将持续向纵深挺进。多个能源顶层设计和分领域规划将出台；在全力保证能源安全的前提下，加快实施可再生能源替代行动；包括绿色低碳技术在内的清洁能源项目投资比重有望进一步增加。社会环境行业驱动因素

CDBA政策支持、能源科技创新、清洁能源投资大幅提升等是行业主要驱动因素能源科技创新加速推进绿色能源技术创新已成能源转型的“加速器”。化石能源清洁化、清洁能源规模化、多种能源综合化、终端能源再电气化等趋势加速演进。我国能源技术创新不断取得突破。2021年，抗台风型漂浮式海上风电机组成功并网发电，为全球首台；自主研发的高温气冷堆核电站关键核心技术迈出重要一步，我国成为少数几个掌握第四代核能技术的国家之一。我国能源应用场景不断拓展。国家电投山东核电的“暖核一号”450万平方米项目在山东海阳投运，海阳因此成为全国首座“零碳”供暖城市。全国首个基于5G通信的智能分布式馈线自动化应用落户河北张家口地区配电网，能源5G应用发展提速。行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化政策支持可再生能源碳排放量较低、对环境影响较小，是我国能源低碳化转型的方向。近年来，我国出台了一系列政策支持可再生能源行业的发展，加快能源消费低碳化转型。清洁能源投资大幅提升绿色低碳转型给清洁能源市场带来大量投资机会。以光伏产业为例，据机构不完全测算，仅在2021年上半年，硅片、电池片、组件端扩产总规模达到390.4吉瓦，投资总额超716.58亿元。在新能源四大分支“风光水核”中，光伏是增速最快、营收规模最大的板块。行业现状分析PART03行业现状分析可再生能源是一种绿色、清洁的能源。随着我国建设资源节约型社会、实现可持续发展的逐步落实，可再生能源的发展已然成为我国能源转型的重点，这一大环境下，我国可再生能源发电规模飞速增长。据资料显示，2021年我国可再生能源装机规模突破10亿千瓦，达10.63亿千瓦，同比增长18%，占总发电装机容量的48%。从装机规模细分结构情况来看，2021年我国水电装机规模为91亿千瓦，占装机总规模的36.78%；风电装机28亿千瓦，占装机总规模的30.86%；光伏发电装机06亿千瓦，占装机总规模的28.79%；生物质发电装机3798万千瓦，占装机总规模的57%。行业市场规模随着我国可再生能源装机规模的不断增加，我国可再生能源发电量也随之不断上升。据资料显示，2021年我国可再生能源发电量达24823亿千瓦时，同比增长17%，占全社会用电量的29.8%。从发电量细分结构情况来看，2021年我国水电13401亿千瓦时，同比下降1%，占总发电量的54%；风电6526亿千瓦时，同比增长40.5%，占总发电量的26.3%；光伏发电3259亿千瓦时，同比增长25.1%，占总发电量的11%；生物质发电1637亿千瓦时，同比增长26%，占总发电量的6.6%。行业现状可再生能源发电量较快增长2021年中国全口径总发电量为83768亿kWh，同比增长9.8%。l其中，可再生能源发电量24864亿kWh，占全部发电量的29.7%，同比增长11%。l可再生利用总量达7.5亿吨标准煤，占一次能源消费总量的12%。可再生能源装机规模突破10亿千瓦2016—2021年可再生能源装机容量变化情况和增长率l2021年中国全口径发电总装机容量237692万kW，同比增长7.9%。l其中，可再生能源发电装机容量106394万kW，占全国电力装机的48%，同比增长14%。行业痛点3我国太阳能、风能和水资源富饶，但资源空间分布不均匀，长期存在资源错配问题。我国区域间地形和气候条件差异决定，太阳能和风能在西部地区较为丰富，水资源储备则集中在西南地区。但是，我国东部区域技术条件成熟，太阳能、风能和水资源开发程度大。这要求建立高水平的技术支持能源长途调配，增加资源合理配置。12可再生能源与传统能源相比，虽然在环境效益以及能源储量等方面优势很大，但其却一直解决不了生产成本过高的问题。可再生能源发电产业并没有达到市场自由竞争水平，目前可再生能源产业还依靠政府颁布各类法律法规以及补贴政策得到保护。政府应当使用科学合理的补贴手段和与其他政策相结合的规制措施，来确保在缺乏市场竞争力时，可再生能源产业仍能发展良好。分布式电源并网一直是难点问题。我国一些大型电源分布在人少的区域，消纳能力低，很多电站因为无法并网而导致资源浪费。可再生能源是传统能源最佳的替代品，而其替代效应正是由于技术不成熟以及配套计划落后等因素，受到大幅削弱，因此许多地区消费者的消费偏好，并未转移到可再生能源电力产品上。为加快可再生能源电力产业发展，政府亟须加快可再生能源电力配套设施的建设以及制定合理的消纳计划。资源错配现象发电成本过高而缺乏市场竞争力“上网、并网”难，导致替代效率低下行业发展建议发展建议1加快研究促进水电扩机及可再生能源一体化基地开发电价政策发展建议2坚持提质增效、攻关光电关键核心技术，研发具有自主知识产权的集成技术发展建议3完善抽蓄电价机制，加强需求规模分析、项目布局论证多元化融资渠道丰富企业的债券种类关键词一深化与核心银行的合作关系关键词二拓展银行关系渠道关键词三可再生能源行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；可再生能源行业需要通过杠杆推动业务运转，从负债端看，可再生能源行业企业的融资能力对资金成本和资金流动性具有决定性作用，因此，可再生能源行业企业打通多元化融资渠道，提高资金周转率，将是促进可再生能源行业业务发展的重要举措。融资渠道拓展的主要方式主要包括以下三点：

拓展技术服务领域可再生能源行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着可再生能源的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家可再生能源企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：提高产品定制服务能力提升技术服务能力供科研咨询服务可再生能源行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位可再生能源行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入聚焦投资业务行业资源优势金融资源优势服务优势可再生能源行业厂商长期参与采购与评估，积累了较为丰富的上游厂商资源储备，且与多家厂商建立长期合作关系可再生能源行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率可再生能源行业企业凭借多年的客户服务经验，服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持可再生能源行业头部企业已形成完善的的服务体系，在中国政府逐步放宽企业的准入条件，鼓励并支持的政策背景下，可再生能源行业企业开拓投资业务，通过产融结合向实业运营纵深发展，可再生能源行业未来的重要发展趋势。&&&

页岩气革命后，乙烷价格持续走低。美国是世界上最大的乙烷生产国，也是唯一的乙烷出口国。美国乙烷主要来自湿天然气经过天然气厂分离后得到的天然气液（NGL,Naturalgasliquids）和原油开采副产的凝析油经过炼厂处理后得到的液化炼厂气（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者贡献了绝大部分。自2010年以来，美国NGL产量几乎翻了一番，超过了天然气产量增长率，并创下了2017年370万桶/天的年度记录。由于页岩气产量不断增加，同时受管道运输中乙烷比例不能超过12%的限制，美国乙烷产量也持续提升。并且乙烷相对较低的热值及沸点使其作为液化燃料无法与丙烷和丁烷竞争，分离费用也降低了其作为管道气的吸引力，乙烷自身产量又高于其它NGL组分，其供给过剩的情况日益凸显。这导致美国乙烷价格在2011年底开始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷产量超过消费量，乙烷价格一度低于天然气价格，直到随后乙烷需求增加价格才逐渐回升至2016年平均150美元/吨和2017年平均184美元/吨。2018年6月份开始乙烷价格受供需影响迎来一波大涨，目前处于高位回落阶段。

竞争趋势随着科技不断发展，可再生能源企业对可再生能源行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。可再生能源行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是可再生能源行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是可再生能源行业企业的价值实现，可再生能源行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的可再生能源行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，可再生能源行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来可再生能源行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才行业格局及趋势PART04行业竞争格局竞争格局1竞争格局2中国政府正大力推动社会资本进入可再生能源行业，对可再生能源行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，可再生能源行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。可再生能源行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的可再生能源行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土可再生能源行业企业数目较少，约占可再生能源行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入可再生能源行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土可再生能源行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类可再生能源行业企业各有优劣势：（1）可再生能源行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系可再生能源行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系可再生能源行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。医疗行业受经济周期影响较弱，于可再生能源企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国可再生能源行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国可再生能源行业行业发展的主要原因。中国可再生能源行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国可再生能源行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分可再生能源行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：可再生能源行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，可再生能源行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。行业发展趋势2019202020212022可再生能源消费持续提速，推动能源结构优化升级中国非水可再生能源消费量由2010年的0.77EJ增长至2019年的6.63EJ，年均增长27.25%；同期化石能源消费量增速放缓，年均增