冰雪旅游行业发展分析与投资前景分析报告

冰雪旅游行业发展分析与投资前景分析报告汇报人：汇报时间2023目录CONTENTS010302040506冰雪旅游发展环境冰雪旅游发展趋势冰雪旅游投资分析冰雪旅游竞争格局冰雪旅游现状分析冰雪旅游行业综述行业定义行业产业链发展历程冰雪旅游行业概述01&&&冰雪旅游行业定义冰雪资源是无污染、可再生资源，是世界上重要的三大旅游资源（自然旅游资源、人文旅游资源和社会旅游资源）之一。冰雪旅游，是以冰雪资源为主要旅游吸引物、使用户体验到冰雪文化内涵的所有旅游活动形式的总称，具有地域性、季节性和健身性等特点，属于生态旅游范畴。按目的性不同，冰雪旅游产品可分为五大类:观光类、运动休闲类、节庆类、赛事类和演艺类。中国冰雪资源多集中在寒冷的冬季形成，其中冰雕、冰灯等冰雪作品随着天气变暖而融化，在下一个冰雪季需重新制作，具有明显季节性。行业定义行业政策1积极推动冰雪旅游产业发展，指导冰雪资源大省做好冰雪旅游专项规划，充分发挥市场作用，整合现有资源，建设一批复合型冰雪旅游基地和冰雪运动中心；鼓励冰雪运动场地开发大众化冰雪旅游项目，建设一批融滑雪登山、徒步等多种健身休闲运动为一体的旅游度假区，对冰雪旅游起到积极作用提出实施品牌战略，发展一批具有较高知名度和影响力、市场竞争力较强的冰雪产业企业，兴建一批复合型冰雪旅游基地；加快发展冰雪健身休闲产业，推动冰雪旅游产业发展，促进冰雪产业与相关产业深度融合，提供多样化产品和服务，促进冰雪旅游多元化发展大力发展冰雪运动、山地户外运动、水上运动等体育旅游，将城市大型商场、有条件景区、开发区闲置空间、体育场馆、运动休闲特色小镇、连片美丽乡村打造成体育旅游综合体；同时深入挖掘历史文化、地域特色文化民族民俗文化等，提高旅游产品文化含量，有助于吸引更多用户体验冰雪旅游产品要求推动实施移动支付便民示范工程，提高文化和旅游消费场所银行卡使用便捷度，推广移动互联网新兴支付方式，提升文化和旅游消费场所宽带移动通信网络覆盖水平，到2022年，实现中国文化和旅游消费场所除现金支付外，均支持银行卡或移动支付，互联网售票和4G/5G网络覆盖率超过90，提高冰雪用户消费便捷度《冰雪运动发展规划（2016-2025年）》《关于促进全域旅游发展的指导意见》《关于进一步激发文化和旅游消费潜力的意见》《关于以2022年北京冬奥会为契机大力发展冰雪运动的意见》行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润受2022年北京冬奥会效应影响，中国冰雪旅游行业市场规模持续增长。2014-2015冰雪季至2018-2019冰雪季，中国冰雪旅游行业市场规模（按收入计）从1,700.1亿元人民币增长至3,859.5亿元人民币，年复合增长率为28。未来5个冰雪季，中国冰雪旅游行业市场规模将以20.4的年复合增长率持续上升，并于2023-2024冰雪季达到9,759亿元。2）本土冰雪旅游企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了冰雪旅游行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）冰雪旅游行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得冰雪旅游的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。6驱动因素15页驱动因素标题115页驱动因素标题215页驱动因素标题415页驱动因素标题3为了“三亿人参与冰雪运动”的目标以及备战冬奥会，中国政府出台多项政策，加快冰雪场地设施建设，为冰雪旅游的发展提供保障。随着冰雪行业在中国不断发展，冰雪旅游普及度增加，冰雪旅游行业规模持续扩大；中国冰雪旅游行业在宏观环境利好的背景下，进入快速发展时期。2015年中国成功申办奥运会，自此，中国政府出台《全国冰雪场地设施建设规划（2016-2022年）》、《冰雪运动发展规划（2016-2025年）》等各项政策，加速冰雪旅游行业的发展。同时，中国经济稳步增长促使居民人均可支配收入提高，居民有条件追求冰雪旅游等消费水平更高的活动。此外，移动互联网技术在中国发展成熟，为冰雪用户出游提供便利。综合而言，在多项利好因素驱动下，中国冰雪旅游行业快速发展。中国居民人均可支配收入提高，促进居民消费转向冰雪旅游等消费水平更高的娱乐、休闲活动；中国经济稳步增长，居民更加注重精神享受，追求如冰雪旅游等同时具备健身性和新鲜感的休闲活动；中国移动互联网技术发展迅速，为用户提供移动位置、虚拟导游等服务，提高用户出游便捷性。经济环境社会环境02冰雪旅游发展环境02政策环境行业经济环境中国冰雪旅游用户中．女性比例高于男性.分别约为6o.40冰雪旅游企业可更多针对女性消去需求.打造更具浪漫体验的产品和服务激发更多女性用户的消费潜力。9社会环境1社会环境2行业社会环境冰雪旅游作为新兴、时尚的旅游方式.受年轻用户喜爱.但同时冰雪旅游消去相对较高经济相对自由的用户选择冰雪旅游的比例更高。2018年12月至2019年4月期间.由于工作多年而经济条件相对较好且较为年轻的80后.在冰雪旅游中占比高约为26%_此外..新兴的冰雪旅游逐步吸引更多年轻用户，00后占比高达23%。在出游类型上、由于跟团游全程有导游提供服务,较为便捷.因而2019年11月至2020年1月期间选择跟团游的用户超过60同时随着冰雪旅游的发展满足个性化、人性化体验的定制游逐步崛起。消费升级时代来临.未来定制游将占据更大份额。10行业社会环境中国经济稳步增长，居民生活水平逐步提高，因而居民更加注重精神需求，注重享受生活、提升自我，不断寻求更加健康、科学并时尚的生活方式。冰雪旅游具有观赏性、时尚性、刺激性等特点，满足健身需求的同时也满足精神上对新鲜感的追求，因此，冰雪旅游参与人数持续增加。政策环境北京市政府吉林省委、吉林省政府黑龙江省文化和旅游厅、省工信厅等6部门《关于进一步加快冬季旅游发展的指导意见》促进冰雪体育产业与文化、旅游、科技、会展等产业融合发展，为加快冰雪运动发展提供强大动力；推动冰雪体育产业与文化、旅游、科技、会展等产业融合发展，培育壮大新业态，提供多样化的产品和服务抓住2022年北京冬奥会历史机遇，以冰雪旅游为本体、冰雪体育为基础、冰雪文化为引领，构建吉林特色冰雪产业体系，促进冰雪关联产业融合发展。到2020年，初步建成以“冰雪旅游、冰雪体育、冰雪文化”为核心的“3+X”冰雪全产业链提出围绕“一城四线”冰雪旅游布局，加快推进黑龙江省冬季旅游供给侧结构性改革，不断优化冬季旅游产品和服务供给，进一步提升冬季旅游质量，为黑龙江省冰雪旅游发展指明方向《关于做大做强冰雪产业的实施意见》《关于加快冰雪运动发展的意见（2016-2022年）》行业市场规模行业现状03冰雪旅游现状分析03行业现状受益于2022年北京冬奥会的影响，中国冰雪旅游发展进入快车道，2018-2019冰雪季旅游收入和人次较2017-2018冰雪季有所增长。据文化和旅游部数据显示，2018-2019冰雪季中国冰雪旅游人次为24亿人次，冰雪旅游收入约为3,860亿元，分别比2017-2018冰雪季增长17、17.1。而2018中国国内旅游人次、旅游收入分别比2017年增长10.8%、13%，总体而言，中国冰雪旅游人次和收入增速均高于中国国内旅游业，冰雪旅游市场的培育已初见成效，中国冰雪旅游行业进入快速发展时期。此外，2017-2018冰雪季、2018-2019冰雪季中国冰雪旅游人均消费分别为1,675元、1,734元，分别是2017、2018年中国国内人均旅游消费的83倍、87倍，冰雪旅游的内需拉动能力突出。到2025年，中国冰雪旅游人数将超过5亿人次，冰雪旅游收入超过1万亿元，冰雪旅游对冬季经济起到极大推动作用，冰雪旅游行业发展空间广阔。14行业市场规模受2022年北京冬奥会效应影响，中国冰雪旅游行业市场规模持续增长。2014-2015冰雪季至2018-2019冰雪季，中国冰雪旅游行业市场规模（按收入计）从1,700.1亿元人民币增长至3,859.5亿元人民币，年复合增长率为28。未来5个冰雪季，中国冰雪旅游行业市场规模将以20.4的年复合增长率持续上升，并于2023-2024冰雪季达到9,759亿元。15行业市场规模随着中国经济与国民收入的增长，旅游逐渐成为大众日常生活的重要组成部分，加之冬奥会的助推，大众冰雪文化普及度提高，冰雪旅游受大众喜爱。在冰雪旅游城市方面，北方城市凭借先天冰雪资源优势，在冰雪旅游行业中具有极大竞争力。据文化和旅游部数据中心&携程旅游大数据联合实验室显示，2019年11月至2020年1月，中国冰雪旅游十强市中（基于冰雪旅游资源丰度、城市旅游品质化、自然与人文环境友好性、政府支持性4个维度评价），除乌鲁木齐市（新疆维吾尔自治区）和阿勒泰地区（新疆维吾尔自治区）外均为北方城市，北方城市是中国冰雪旅游用户首要选择。同时，人气传统冰雪旅游目的地也多在北方（基于携程跟团游和自由行的预订数据）。此外，尽管南方城市缺少冰雪资源，但冰雪旅游仍广受南方用户喜爱，2019年11月至2020年1月，中国冰雪旅游的客源地前5名分别为上海、广州、北京、南京、武汉（基于携程跟团游和自由行的预订数据）。此外，伴随着冰雪旅游的快速发展，冰雪度假模式、冰雪主题乐园模式、冰雪赛事模式以及冰雪节庆模式四种冰雪旅游开发模式逐步发展成熟。16行业现状冰雪度假模式冰雪度假模式是集休闲、观光、运动、娱乐、度假为一体的综合开发模式，主要依托冰雪资源，结合当地民俗文化，开发冰雪度假产品。该模式以大型度假区、室外滑雪场为主要形式；冰雪度假模式下，开发者结合客源、区位、交通等条件进行选址，对该地区包装策划，并进行形象定位，开发冰雪度假产品，进而向市场销售冰雪度假产品，吸引用户进行冰雪旅游，同时有助于带动周边行业；冰雪度假模式重点在于将当地民俗风情、生活习惯等与冰雪资源紧密结合，营造冰雪氛围，如法国拉普拉捏滑雪场、中国雪乡国家森林公园等。17冰雪主题乐园模式在冰雪主题乐园模式下，开发者结合当地冰雪旅游资源、社会条件（如基础设施等）和客源市场（包括客源市场出游人口、客源市场与客源距离、客源市场出游能力等），进行市场分析，策划、开发独特的冰雪主题乐园，吸引用户进行冰雪旅游，同时带动设备制造、交通、餐饮等周边行业。该模式代表项目有迪拜滑雪场、哈尔滨万达冰灯大世界等。行业发展趋势04冰雪旅游发展趋势04行业制约因素行业发展策略行业制约因素设计和修建、维护团队缺乏缺专业人才和管理人才运维成本太高所谓冰雪运动的专业人才，是要对整个冰雪运动要很了解，不能依靠经验，经验具有不系统的缺点。虽然各地已开始重视冰雪项目人才的培养，部分体育院校开设了相关冰雪项目的专业课程，但专业人才的需求缺口仍旧很大。国内冰雪运动设施大都由外国团队设计和修建、维护，中国这样的团队相对要缺乏。冰雪旅游主题度假区，优势在于体量巨大、设施完毕，劣势在于运维成本太高，一旦遭遇诸如新冠疫情这样的黑天鹅事件，客流不能持续供给，现金流会出现困难，企业，尤其是民营企业会遭遇不小的营收压力。还有，基础公共设施上，譬如交通，部分优质雪场资源很好，但是受限于交通不便，客流很难保持持续供给。流通环节有待完善冰雪旅游产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致冰雪旅游行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，冰雪旅游行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。冰雪旅游产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事冰雪旅游行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，冰雪旅游行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对冰雪旅游行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土冰雪旅游行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管质量提升在资本的加持下，冰雪旅游的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。冰雪旅游行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。冰雪旅游行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍冰雪旅游行业发展进步。未来，提升冰雪旅游行业产品质量是发展冰雪旅游行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范冰雪旅游行业生产流程，并成立相关部门，对科研用冰雪旅游行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证冰雪旅游行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：冰雪旅游行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土冰雪旅游行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，冰雪旅游行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面21行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范冰雪旅游行业生产流程，并成立相关部门，对科研用冰雪旅游行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证冰雪旅游行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：冰雪旅游行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土冰雪旅游行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，冰雪旅游行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为冰雪旅游行业企业提供“净利差”的盈利模式，冰雪旅游行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的冰雪旅游行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土冰雪旅游行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。冰雪旅游行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业趋势从冰雪旅游标准化和人才扶持突破，大力完善公共服务体系实现国内外双向、多项交流机制,每年国家公费委派.定数量人员到国外进行学习、交流，引冰雪旅游智力回国。国家构建冰雪旅游际协调机制,地方建立党政主要领导挂帅的冰雪旅游组织机制,相关部委尽快制定我国冰雪旅游总体规划和专项规划。创新体制机制，提升政府管理效率和市场活力行业趋势冰雪小镇数量将持续增加自2016年以来，受《关于加快美丽特色小（城）镇建设的指导意见》等系列利好政策影响，加之冬奥会助推，冰雪小镇快速发展，未来中国冰雪小镇数量将持续增加，有望于2022年超过50个，并向全中国扩张。冰雪小镇，是将冰雪运动、度假、休闲娱乐等业态融合成生态圈进行整体运营的特色小镇。近5年，随着冰雪旅游持续升温，冰雪小镇的热度不断提高，当前冰雪小镇在冰雪旅游中占据重要地位，其经济规模占冰雪旅游市场规模超过50。现阶段运营成熟的冰雪小镇包括云顶密苑太子滑雪小镇、富龙四季滑雪小镇、吉林万科松花湖冰雪小镇等，这些冰雪小镇依托独特的冰雪资源优势而建设，并在此基础上不断拓展其产业链，如打造冰雪主题乐园、引入冰雪赛事等吸引用户，并借助如摄像头、传感器等科技设备，保证用户安全，提升用户体验。中国冰雪小镇经济在冰雪旅游中占据重要地位行业典型企业05冰雪旅游竞争格局05行业竞争格局同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分冰雪旅游行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：冰雪旅游行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，冰雪旅游行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。26冰雪旅游行业受经济周期影响较弱，于冰雪旅游企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国冰雪旅游行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国冰雪旅游行业行业发展的主要原因。中国冰雪旅游行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国冰雪旅游行业行业的发展带来以下不良影响：竞争趋势

随着科技不断发展，冰雪旅游企业对冰雪旅游行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。冰雪旅游行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是冰雪旅游行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是冰雪旅游行业企业的价值实现，冰雪旅游行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的冰雪旅游行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，冰雪旅游行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来冰雪旅游行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才27随着科技不断发展，冰雪旅游企业对冰雪旅游行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。冰雪旅游行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是冰雪旅游行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是冰雪旅游行业企业的价值实现，冰雪旅游行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的冰雪旅游行业产品需求。&&&行业竞争格局中国冰雪旅游行业中企业市场参与者众多，拥有独特冰雪旅游产品、资金雄厚并且在行业深耕多年的企业优势突出，在行业占据领先地位。随着冰雪旅游在中国不断发展，多项政策扶持，中国冰雪旅游参与者持续增加，除冰雪旅游企业、综合旅游企业、政府单位外，其他行业企业如房地产企业开始进入该行业，加剧行业竞争程度。但冰雪旅游逐步发展为集合人文、节庆、赛事等多种产业功能的复合性产业，即“冰雪+”，成为综合发展的大旅游产品，因而冰雪旅游企业将逐步加强区域间的合作，在竞争中生存、在协作中发展，如万龙度假天堂与密苑云顶乐园达成战略合作，联合开启通滑。总体而言，冰雪旅游行业竞争相对激烈，但将逐步进入区域合作阶段。行业竞争格局（1）冰雪旅游企业，为用户提供冰雪旅游产品，如哈尔滨冰雪大世界、万龙度假天堂等，凭借其独特的冰雪旅游产品，在行业内知名度较高。以哈尔滨冰雪大世界为例，其依托当地优质冰雪资源，为用户提供冰雕展、雪雕展等冰雪观赏产品，并且举办国际冰雕比赛等冰雪赛事吸引用户；（2）综合旅游企业，除冰雪旅游产品外，也可提供其它旅游产品，如长白山、凯撒旅游等，依托自身的冰雪资源及旅游运营经验，运营良好，在行业内影响力较大。以长白山为例，在长白山天然雪场的基础上，开发徒步踏雪穿越等冰雪项目，同时提供旅游客运、温泉、酒店、景区咨询等服务，打造综合旅游度假区，获得用户的关注和认可；（3）房地产企业，凭借其土地开发权以及资金雄厚等优势，可同时建立滑雪场、酒店、餐厅等设施，为用户提供滑雪、休闲、住宿、餐饮等一站式服务，如万科、万达等；（4）体育部门，凭借当地冰雪资源，建立滑雪度假区，以市场化方式运营度假区。如黑龙江省体育局，将亚布力滑雪场可经营资源划归给其它产业集团，同时该雪场职工可加盟雪场。此外，黑龙江省体育局与北京安泰雪业投资管理有限公司联合成立亚布力滑雪场雪龙管理公司，亚布力滑雪场的运营不断市场化。行业代表企业1张家口市万龙运动旅游有限公司（以下简称“万龙度假天堂”）成立于2003年。万龙度假天堂位于河北省张家口市崇礼区红花梁，占地面积30余平方公里，最高处海拔约2,111米，最高垂直落差1,740尺。距北京市249公里，距张家口市约50公里。万龙滑雪场是中国最早建设的全开放式雪场，历经多年发展，现已成为中国著名滑雪场之一，是国家级4A景区，被誉为“中国的粉雪天堂”。代表企业1行业标杆企业11行业标杆企业2行