上海环交所《分行业碳信息披露框架建议》中文版

分行业碳信息披露框架建议及时准确标准摘要应对全球气候变化背景下，企业气候信息披露的关注度越来越高。碳排放信息作为气候信息的核心要素之一，也日益受到市场各方主体的高度重视。近年来我国碳排放信息披露工作取得了长足进展，企业对信息披露工作的认识逐步加深，但制度化指引的缺乏与基础设施建设的不足为高排放企业的碳信息披露工作带来障碍，金融机构核算的不确定性也限制了投融资活动推动各行业绿色低碳转型的能力。本文结合我国碳信息披露工作现状，提出高碳排放行业和金融机构碳信息披露建议，为我国开展碳信息披露工作提供目录01气候信息披露发展现状021.国际气候信息披露现状简介032.国内气候信息披露工作逐步05推进企业参与度有所提升3.国内上市公司碳信息披露主06动性不足数据质量有待改善4.范围三碳排放信息披露作用07重大但现阶段披露难度较大议091.高碳排放行业信息披露建议12及特色指标2.金融机构碳排放信息披露建13议及特色指标引言来看，早在2007年4月，国家环保总局发布了《环境信息公开办法(试行)》，提出企业应当按照自愿公开与强制性公开相结合的原则，及时、准确地公开企业环境信息；环保部门应当建立、健全环境信息公开制度。2014年12月，环境保护部发布了《企业事业单位环境信息公开办法》，提出企业事业单位应当按照强制公开和自愿公开相结合的原则，及时、如实地公开其环境信息；环境保护主管部门应当建立健全指导、监督企业事业单位环境信息公开工近年来，碳排放信息披露逐步成为我国环境信息披露的重要内容。2021年5月，生态环境部出台《环境信息依法披露制度改革方案》，提出要逐步建立健全企业强制性环境信息披露，要求重点排污单位、实施强制性清洁生产审核的上市公司、发债企业，应当在年报等相关报告中依法依规披露企业环境信息，推动企业落实环境信息强制性披露法定义务。2021年12月，生态环境部发布《企业环境信息依法披露管理办法》，随后又配套出台《企业环境信息依法披露格式准则》，明确企业年度环境信息依法披露应当包含二氧化碳排放信息；对于碳市场控排企业，披露信息还应当包括本年度二氧化碳实际排放量及上一年度实际排放量，不同行业的碳排放来源及核算范围有所差异，结合行业特点提出分行业碳信息披露建议对完善我国信息披露体系具有重要意义。针对高碳排放行业及金融等高附加值行业区分信息披露要求，不仅可以从排放源对高排放企业的排放行为进行约束，利用非强制手段促进企业的低碳生产经营，也可以在资源端对金融等高附加值行业的行为进行引导，对下游企业的低碳行为形成激励。对于高碳排放行业，碳排放主要来源于范围一和范围二1，可根据国家发布的行业企业排放核算报告指南进行核算，进而相对完整地实现行业企业自身生产经营行为的碳排放信息披露；对于金融等高附加值行业，范围三碳排放是反映金融机构对环境影响的关键环节，范围三碳排放信息披露有利于监管部门和利益相关者全方位、多维度掌握金融机构，进一步推动社会低碳转型。1参考世界可持续发展工商理事会(WBCSD)与世界资源研究所(WRI)共同发布的《温室气体核算体系》 (GreenHouseGasesProtocol)，碳排放根据来源分为以下三个范围：范围一(直接排放)：企业直接控制的燃料燃烧活动和物理化学生产过程产生的直接温室气体排放。典型的范围一涵盖燃煤发电、自有车辆使用、化学材料加工和设备的温室气体排放。范围二(间接排放)：企业外购能源产生的温室气体排放，包括电力、热力、蒸汽和冷气等。范围三(价值链上下游各项活动的间接排放)第一章气候信息披露发展现状目前，国际上推进气候信息披露的模式主要分为两种，其一是以倡议为主的自愿气候信息披露，主要包括TCFD、SASB、CDP和GRI等主流框架。这些倡议各具特点，具体来看，TCFD开发了适用于多行业的框架；SASB针对不同行业分别设计了框架和标准；CDP采用问卷调查形式，在TCFD的基础上丰富了相关内容；GRI涵盖更多的ESG相关主题。但总的来看，由于现有的自愿披露通常无法提供充足、有效的信息，同时金融机构获取相关数据的成本较高，导致目前企业自愿披露的气候信息的一致性和清晰度有待提升。表1全球主流自愿气候信息披露框架SASB高会资本、人力资SASB高会资本、人力资跨行业的ESG信低了广泛的ESG主题，如场业卷绍行业特异性披露范围高TCFD的四个框架以及碳定价、方法和核查其他类别跨行业气候披露低第一章气候信息披露发展现状另一种气候信息披露的模式则是以政府要求为背书的强制气候信息披露。为了确保气候变化相关数据具备足以支撑各类投资决策的质量，目前欧盟、日本等国家和地区已经基于TCFD框架建立了各自的强制气候信息披露体系，但覆盖范围各有不同。例如，日本要求所有东京证券交易所主板范围内的上市公司人以上的上市公司进行披露。从政策生效时间来看，日本和英国的强制披露已于2022年4月开始执行，新西兰从2023年开始，欧盟则为本地区企业提供了充足的准备时间，到2024年开始执行强制表2全球强制气候信息披露国家和地区司和欧公司十亿新西和投易所主司第一章气候信息披露发展现状2.作逐步推进识到应对气候变化风险与挑战对自身长期发展的重要性。近年来我国在气候信息披露方面也取得一定进展，企业气候信息披上市企业的气候信息披露模式主要有两种，一是通过ESG报告进行公开，二是参与碳信息CDP)。G我国ESG信息披露基本框架，到2020年国务院印发《关于构建现代环境治理体系的指导意见》明确要求企业公开环境治理信息以来，我国ESG相关政策引导的数量和质量整体处于上升趋势。《A股上市公司ESG评级分析报告(2020)》显示，我国A股上市公司发布的ESG报告数量从2009年到2020年由371份增长到1021份，上市公司整体ESG指标披露率也在逐步上升。香港交易所发布的《环境、社会及管治报告指引》，对ESG报告的披露内容做出了更具体的要求，并000A股上市公司发布ESG报告数量增长情况175%175%披露企业数量(家)图1A股上市公司发布ESG报告情况第一章气候信息披露发展现状从我国企业参与CDP项目的情况来看，参与企业覆盖了包括银行保险等范围一、范围二碳排放水平较低的行业，以及金属、采矿等高排放水平的行业。中国企业中，1349家企业披露了自身环境信息，对比2018年的664家以及2019年的1048家，增长幅度分别为58%和27%，披露企业数量增长速度高于全球4000中国企业经CDP信息平台进行信息披露情况58%58%%19201920图2中国企业参与CDP信息披露情况3.息披露主动性不足碳中和背景下，上市公司在低碳方面的表现越来越成为重要投资者进行决策的重要影响因素，公众对上市公司披露自身碳排数据也产生了更高的期待。但是，主动披第一章气候信息披露发展现状2021年11月，国内首个聚焦上市公司碳排放的榜单《中国上市公司碳排放排行榜(2021)》发布。根据榜单分析，主动披露碳排放数据的公司十分有限，例如榜单上51家A股上市公司，仅4家主动披露自身碳排放情况。由于港交所对企业编制ESG报告的要求较为严格，港股上市公司的披露情况要明显优3家未披露；26家H股上市公司，同样仅究其原因，虽然我国进行气候信息披露的企业逐年增长，但由于我国目前并未出台相关碳信息披露的政策法规且缺乏统一的披露平台，且企业间存在运用不同的温室气体核算方法以及碳会计准则的情况，加上自主邀请第三方机构进行核查的比例较低，造成了我国上市公司进行碳信息披露缺乏统一的标准和规范，进而导致企业碳信息披露缺乏主动性，而且数据质量以及数据可比性有4.作用重大相较于传统高碳排放行业，金融等目前，监管部门对金融机构环境信算和披露金融机构贷款和投资活动相关的温室气体排放量是满足监管要求和实现信息披露透明度的基础，也是金融机构进行情景分析、设定减排目标和行动的关键。在双碳背景下，金融机构对高碳行业的贷款投资可能面临一定的转型风险，而范围三碳排放信息的核算与披露有利于金融机构准确识别、量化投融第一章气候信息披露发展现状影响相关信息的披露要求日益严格。核发生的资产损失进行合理的评估和风险管理。2021年7月，中国人民银行发布《金融机构环境信息披露指南》，提供了金融机构在环境信息披露过程中遵循的原则、披露形式、披露频次、披露内容等，通过政策引导推动金融机构环境。金融机构环境信息披露目前仍面临排放范围不明确、相关数据获取难度大等问题。从2020年国内上市公司参与CDP项目的情况来看，披露范围一和范围二排放数据的企业数量分别为57家 (约92%)和50家(约80%)，而披露范围三排放数据的企业仅19家(约30%)。对于金融机构而言，由于范围一与范围二的温室气体排放来源较为确定，因此数据追踪相对较容易，而范围三主要基于金融机构投资或融资对象相关数据的披露，或者基于行业数据进行不断增强，碳信息披露工作取得明显进展。然而，由于碳信息披露相关政策法规、标准指南及基础设施仍有待完善，我国上市公司进行碳信息披露的主动性以及披露数据的质量仍有待提升，金融机构对范围三碳排放的披露也有待探索。在此背景下，结合我国碳信息披露工作现状提出分行业的碳信息披露框架建议有利于为我国企业的碳信息披露行为提供指引，为将来形成分行业的企业碳信息披露标准指南提供方向，进而为充分发挥气候信息披露的意义与作用奠第二章分行业碳信息披露框架建议对于不同行业来说，对气候相关信息披露的关注点也有所不同。对于的碳排放相对较低，信息披露的重点更针对被投资的企业，从而通过金融披露行为。同时，所提供的碳信息披露框架及范围三碳排放计算方法需对用框架的基础上，根据高碳排放行业与金融等高附加值行业的披露重点形成了细分行业的具体披露指标。相关建议也将进一步征求企业和主管部门通用披露框架一般应包括披露主体情况说明、碳排放相关信息、行业。第二章分行业碳信息披露框架建议披露要披露要素明碳排放相关信息行业特色指标企业应对气候变化行动表3企业信息披露通用框架建议披露指披露指标企业基本信息核算边界和披露重要生产经营变化情况碳排放情况碳市场参与情况能耗水平/碳排放效控制碳排放所采取的措施及效果面临的气候相关风险、机遇可持续发展理念披露内容企业名称(或者其他经济组织)、统一社会信用代码(组织机构代码)、行业分类、生产经营场所地址、法定代表人、成立时间、主营产品的名称及产品代码按照所在行业的国家温室气体排放核算指南确定核算边界和范围包括1)单位合并、分立、关停或搬迁情况；2)地理边界变化情况；3)主要生产运营系统关停或新增项目生产等情况；4)较上一年变化，包括核算边界、排放源等；5)较参考基准年变化，包括核算边界、排放源等碳排放总量年度变化情况、碳排放强度(单位产品碳排放)年度变化情况、活动水平数约情况等行业单位生产产生的碳排放，以及与行业已实施/计划实施的减少碳排放措施及减气候变化带来的风险(碳减排成本等)，以及积极应对气候变化带来的机遇(如新技术、新产品和新服务，与气候变化有关的制度或技术变化使企业产生潜在的竞争优势等)展理念、目标、文化等第二章分行业碳信息披露框架建议披露要披露要素披露主体情况说明碳排放相关信息行业特色指标总体来看，重点排放单位应以国家主管部门发布的各行业温室气体核算方法和报告指南作为定量信息披露的标准，通过年度间碳排放总量和强度等指标变化反映企业碳排放控制与碳排放管理成效。同时要加强与国家最新企业环境信息披露要求、上市公司年报披露要求的衔接与协调，积极参考国际主流披露框架指标，在节能降碳目标、气候风险管理、可持续发展战略等领域丰富披露内容，全面反映企业应对气候变化领域工作情况。针对高碳排放行业在排放行为以及应对气候变化行动方面的特点，下表分别对电力行业、钢铁行业及石化、化工行业在碳排放信息披露框架下的特色指标提出了建议。表4高碳排放行业信息披露框架特色指标建议发发电行业钢铁行业石化、化工行业1)主要生产运营系统关停或新增项目生产等情况；2)核算边界、排放源等较上一年变化；3)核算边界、排放源等较参考基准年变化1)碳排放强度(单位生产产品碳排放)年度变化情况；2)排放因子数据说明(数据来源、单位产品排放因子更新情况)等、清缴履约及相关处罚情况单位化工产品(烯、聚乙烯、精对苯二甲酸等)综合能耗、单位化工产品(精对苯二甲酸等)电耗、产品(原油等)加工单位综合碳排披露指标电厂火力供电煤耗、单位供电碳排放、新能源发电量及吨钢二氧化碳第二章分行业碳信息披露框架建议续表4高碳排放行业信息披露框架特色指标建议1)反应设备热效率、2)反应设备新能源使3)碳资产管理成效等1)企业生产转型计2)国际能源、石化产3)高效、低碳的炼制、反应技术的更新和4)企业、区域层面的碳中和需求等.5)产业集群及与其他潜力等钢铁行业炼钢设备燃烧效率、排放控制升级改2)炼钢设备耗能新能源使3)碳资产管的推出时间及相关具体安排炼钢技术的更层面的碳中和与其他行业协发电行业率、排放控制3)新能源发电、储能装机企业生产市场变化趋3)新能源发电、储能和电网技术更替及域层面的碳中披露指标控制碳排放所采取的措面临的气候相披露要素企业应对气候变化行动为体现金融行业投融资行为对下游企业、行业的减排行为引导作用，金融机构应积极、规范、完整披露范围一和范围二温室气体排放信息，并按照循序渐进的原则逐步推动范围三温室气体排放信息披露。在此基础上，下表对金融行业在碳排放信息披露框架下的特色指标提出了建议。第二章分行业碳信息披露框架建议披露要披露要素明碳排放相关信息行业特色指标企业应对气候变化行动表5金融行业信息披露框架特色指标建议披露指披露指标核算边界和披露重要生产经营变化情况碳排放情况碳市场参与情况能耗水平/碳排放效控制碳排放所采取的措施及效果面临的气候相关风险、机遇金融行业指标三1)分支机构开设、合并、关停情况；2)投融资对象(企业、项目、消费者)变动；3)投融资资产分类情况及排放计算方式变动等.4)核算边界及投资排放较上一年、参考基准年1)碳排放强度(单位投资资金的排放量)年度2)投资排放相关计算数据来源及计算说明；3)被规避、被移除排放量报告；4)投资排放数据核算报告投资碳市场(含强制、自愿减排)规模及营收1)自身建筑、房屋碳排放水平；2)相关日常经营活动(物理活动)碳排放；3)投融资行为经济排放强度(针对某一投资组合、部门或一类资产，依据投资对象及资产种类进行区别的排放计算)等1)自身经营活动碳中和承诺；2)气候投融资相关项目参与情况，例如：气候3)减缓、适应气候变化相关投融资规模承诺及4)低碳投融资发展路径相关规划等1)在投高碳排放项目的转型风险；2)低碳及减排项目的收益潜力；3)ESG投资理念的推广；4)气候信息披露、碳排放核算、气候投融资标准等相关政策制度的健全完善等第二章分行业碳信息披露框架建议目前，大部分金融机构囿于范围三排放数据较高的获取难度，仅对范围一、二的碳排放进行披露。因此，针对范围三排放数据的获取路径提供指引尤为必要。针对范围三的基础数据获取，金融机构在进行范围三的碳核算时需要先获得投融资对象(企业或项目)的排放信息，再进一步计算投融资活动相对应的碳排放量和碳减排量。数据来源方面，对于依法确定的重点用能单位、重点排放单位及纳入碳交