2015年证券从业人员资格考试证券市场基础知识章节题库及解析

2015年证券从业人员资格考试证券市场基础知识章节题库及解析

第一章证券市场概述

一、单项选择题

1、按（）分类，有价证券可分为上市证券与非上市证券。

A、募集方式

B、证券发行主体的不同

C、证券所代表的权利性质

D、是否在证券交易所挂牌交易

2、在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为（）。

A、股票

B、金融证券

C、商业票据

D、公司债券

3、下列不属于证券市场显著特征的选项是（）。

A、证券市场是财产权利直接交换的场所

B、证券市场是价值直接交换的场所

C、证券市场是价值实现增值的场所

D、证券市场是风险直接交换的场所

4、按募集方式分类，有价证券可以分为（）。

A、政府证券、政府机构证券、公司证券

B、公募证券和私募证券

C、匕市证券与非上市证券

D、股票、债券和其他证券

5、有价证券是（）的一种形式。

A、真实资本

B、商品资本

C、货币资本

D、虚拟资本

6、16世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式——（）出

现，使股票、公司债券及不动产抵押债券依次进入有价证券交易的行列。

A、有限责任公司

B、合伙制企业

C、独资制企业

D、股份公司

7、英国的第一家证券交易所于1802年获得英国政府的正式批准，最初主要交易（）。

A、公司债券

B、铁路股票

C、政府债券

D、公司股票

8、世界上第一个股票交易所于1602年在（）成立。

A、英国的伦敦

B、美国的纽约

C、美国的华盛顿

D、荷兰的阿姆斯特丹

9、中国证监会按照（）授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。

A、国务院

B、全国人大

C、全国人大常务委员会

D、中国人民银行

10,2000年，阿姆斯特丹交易所、布鲁塞尔交易所、巴黎交易所签署协议，合并成立（）。

A、伦敦国际金融期权期货交易所

B、纽交所一泛欧证交所公司

C、CME集团有限公司

D、泛欧交易所

11、按照我国相关证券业法律的规定，属于证券自律管理机构的是证券交易所和（）。

A、证券监管机构

B、证券业协会

C、证券服务机构

D、证券公司

12、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，不包括（）。

A、证券投资咨询机构、财务顾问机构

B、资信评级机构、资产评估机构

C、会计师事务所、律师事务所

D、证券交易所、证券业协会

13、（）是全球最重要的机构投资者之一，曾一度超过投资基金成为投资规模最大的机构投资者,

除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。

A、合格境外机构投资者

B、证券经营机构

C、保险公司

D、商业银行

14、下面关于我国社保基金的叙述，不正确的是（）。

A、其资金来源包括两部分：一部分是社会保障基金，另一部分是社会保险基金

B、其投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金

融债等有价证券

C、社保基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款、证券投资基金、股票等有价证

券

D、社保基金理事会委托合格的境外投资管理人进行境外投资的比例，不得超过年度社保基金委托

资产总值的20%

15、对社会公益基金认识不正确的是（）。

A、我国有关政策规定，各种社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值

B、福利基金、科技发展基金、企业年金等都属于社会公益基金

C、社会公益基金是将收益用于指定的社会公益事业的基金

D、社会公益基金属于基金性质的机构投资者

16、根据《中华人民共和国商业银行法》规定，银行业金融机构可用自有资金买卖（）。

A、股票和金融债券

B、政府债券和政府机构债券

C、政府债券和金融债券

D、信托投资基金

17、根据我国政府对WTO的承诺，我国证券业在5年过渡期，允许外国机构设立合营公司，从事

国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过（）：加入后3年内，外资比例不超过（）。

A、33%,49%

B、40%,50%

C、55%,45%

D、33%,50%

18、根据我国政府对WT0的承诺，外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成

为证券交易所的特别会员的申请可由（）受理。

A、国务院

B、中国证监会

C、证券交易所

D、国家外汇管理局

19、B股是指（）。

A、境外上市外资股

B、香港上市外资股

C、纽约上市外资股

D、我国境内上市外资股

20、2007年年末，我国沪、深市场总市值位列全球资本市场第（），2007年首次公开发行股票

融资位列全球第一。

A、二

B、三

C、四

D、五

21、1918年夏天成立的（）是中国人自己创办的第一家证券交易所。

A、上海证券物品交易所

B、天津市企业交易所

C、青岛物品交易所

D、北平证券交易所

22、1999年11月4日，美国国会通过（），标志着金融业分业制度的终结。

A、《格拉斯―斯蒂格尔法案》

B、《金融服务现代化法案》

C、《证券交易所法》

D、《格林斯潘法》

23、证券市场进入加速发展阶段的重要标志是反映证券市场容量的重要指标——（）的提高。

A、股票市值占GDP的比率

B、证券化率

C、证券市场价值

D、证券市场指数

24、随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备,

为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的（）。

A、主权财富基金

B、信托投资公司

C、国家开发银行

D、保险公司及保险资产管理公司

25、1984年11月，（）在东京公开发行200亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。

A、中国银行

B、中国农业银行

C、中国工商银行

D、中国建设银行

26、1982年1月，（）在日本债券市场发行了100亿日元的私募债券，这是我国国内机构首次

在境外发行外币债券。

A、中国国际信托投资公司

B、中国信托投资公司

C、中华信托投资公司

D、国民信托投资公司

27、2007年10月，中国与（）金融监管部门就商业银行QDII业务做出监管合作安排，中国的

商业银行可以代客投资于该国的股票市场以及经该国金融监管当局认可的公募基金，逐步扩大商业

银行代客境外投资市场。

A、美国

B、法国

C、德国

D、英国

28、有价证券按（），可以分为股票、债券和其他证券。

A、证券发行主体的不同

B、募集方式分类

C、是否在证券交易所挂牌交易

D、证券所代表的权利性质分类

29、2007年8月，国家外汇管理局批复同意（）进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，

标志着资本项下外汇管制开始松动。

A、上海浦东新区

B、深圳光明新区

C、青岛四方新区

D、天津滨海新区

30、有价证券有广义与狭义两种概念，狭义的有价证券是指（）。

A、政府债券

B、商品证券

C、资本证券

D、货币证券

31、截至2012年2月，中国证监会批准了（）家合格境外机构投资者。

A、98

B、106

C、129

D、147

32、截至2011年12月，中国证监会已相继与（）个国家（或地区）的证券（期货）监管机构签

署了50个监管合作备忘录。

A、36

B、40

C、43

D、46

33、中国证监会在（）年加入了国际证监会组织，并在1998年当选为该组织的执委会委员。

A、1993

B、1995

C、1997

D、1999

34、1872年设立的（）是我国第一家股份制企业。

A、龙烟铁矿公司

B、上海众业公所

C、上海股份公所

D、轮船招商局

35、纵观证券市场的发展历史，其进程大致可分为5个阶段，其中恢复阶段是指（）。

A、20世纪初，资本主义从自由竞争阶段过渡到垄断阶段

B、第二次世界大战后至20世纪60年代

C、1929〜1933年

D、从20世纪70年代开始至今

36、在证券市场起中介作用的机构是（）和其他证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。

A、证券公司

B、证券交易所

C、证券业协会

D、证券登记结算机构

37、2007年，（）与泛欧证券交易所合并组建纽交所——泛欧证交所公司。

A、东京证券交易所

B、多伦多证券交易所

C、悉尼期货交易所

D、纽约证券交易所（NYSE）

38、山于中央政府拥有税收、货币发行等特权，通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此,

这一类证券被视为（）。

A、低风险证券

B、高风险证券

C、风险证券

D、无风险证券

39、依据中国证监会持股比例限制和国家其他有关规定，单个境外投资者通过合格境外机构投资者

持有•家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）。

A、6%

B、10%

C、12%

D、15%

40、1993年9月，我国财政部首次在（）发行了300亿该国货币债券，标志着我国主权外债发

行的正式起步。

A、英国

B、日本

C、美国

D、德国

41、根据我国政府对WTO的承诺，外国证券机构新建合营从事证券投资基金、证券承销业务公司

的设立，由（）受理有关申请。

A、国务院

B、财政部

C、中国证监会

D、证券交易所

42、证券市场的基本功能不包括（）。

A、筹资一投资功能

B、规避风险功能

C、资本配置功能

D、资本定价功能

43、（）的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。

A、基金市场

B、有形市场

C、无形市场

D、衍生产品市场

44、按照2011年2月发布的《企业年金基金管理办法》的规定，投资银行定期存款、协议存款、

国债、金融债、企业债等固定收益类产品及可转换债、债券基金、投资连结保险品的比例，不高于

投资组合企业年金基金财产净值的（）。

A、10%

B、20%

C、95%

D、60%

45、日本东京证券交易所与伦敦证券交易所合作设立了TOKYOAIM创业板市场，东京证券交易所

为保护个人投资者的利益，特别规定了较高的准入门槛，仅允许净资产或金融资产在3亿II元以上

并有（）年以上交易经验的投资者参与交易。

A、4

B、3

C、2

D、1

46、截至2010年年底，分别有（）家内地证券公司、12家内地基金公司、6家内地期货公司获

准在香港设立分支机构。

A、5

B、8

C、15

D、18

47、根据我国政府对WT0的承诺，我国加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，但外资

比例不超过（）

A、1/3

B、1/5

C、1/6

D、1/7

二、多项选择题

1、对非上市证券认识正确的是（）。

A、非上市证券指未申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券

B、非上市证券不允许在证券交易所内交易

C、非上市证券不可以在其他证券交易市场交易

D、凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票都属于非上市证

券

2、有价证券具有的主要特征是（）。

A、风险性

B、收益性

C、流动性

D、期限性

3、证券市场最基本和最主要的品种包括（）。

A、基金

B、股票

C、金融期货

D、债券

4、广义的有价证券包括（）。

A、资本证券

B、商品证券

C、货币证券

D、金融证券

5、证券可以看成是各类记载并代表一定权利的（）。

A、货币凭证

B、法律凭证

C、资本凭证

D、书面凭证

6、关于证券业协会的叙述正确的是（）。

A、中国证券业协会是证券行业自律性组织

B、中国证券业协会具有独立法人地位

C、中国证券业协会采取会员制的组织形式

D、中国证券业协会的权利机构为全体会员组成的会员大会

7、证券的机构投资者主要包括（）。

A、金融机构

B、各类基金

C、企业和事业法人

D、政府机构

8、合格境外机构投资者（QFII）在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工

具，具体包括（）。

A、证券投资基金

B、在证券交易所挂牌交易的债券

C、在证券交易所挂牌交易的股票

D、在证券交易所挂牌交易的权证以及中国证监会允许的其他金融工具

9、中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖（），影响货币供应量进行宏观调控。

A、金融债券

B、政府机构债券

C、政府债券

D、公司债券

10、证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其（）进行证券投资。

A、借贷资金

B、受托投资资金

C、营运资金

D、自有资本

11、现代公司主要采取（）形式。

A、有限责任公司

B、股份有限公司

C、无限责任公司

D、合伙制公司

12、证券市场的基本功能包括（）。

A、资本定价功能

B、筹资-投资功能

C、风险控制功能

D、资本配置功能

13、近年来，全球各主要市场均开设了（）交易，使开放式基金也可以在交易所市场挂牌交易。

A、衍生证券投资基金

B、指数基金

C、上市开放式基金

D、交易所交易基金

14、除一、二级市场区分之外，证券市场的层次性还体现为（）。

A、覆盖公司类型

B、区域分布

C、监管要求的多样性

D、上市交易制度

15、下面关于资本证券的叙述，正确的是（）。

A、由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券

B、银行证券属于资本证券

C、是有价证券的主要形式

D、狭义有价证券即指资本证券

16、《关于推进资本后场改革开放和稳定发展的若干意见》中提出的推进我国资本市场改革开放和

稳定发展的任务包括（）。

A、建立有利于各类企业筹集资金、满足多种投资需求和富有效率的资本市场体系

B、建设透明高效、结构合理、机制健全、功能完善、运行安全的资本市场

C、健全职责定位明确、风险控制有效、协调配合到位的后场监管体制，切实保护投资者合法权益

D、以扩大直接融资、完善现代市场体系、更大程度地发挥市场在资源配置中的基础性作用为目标

17、商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，下面属于商品证券的是（）。

A、提货单

B、购物券

C、运货单

D、仓库栈单

18、下面关于证券交易所的叙述，正确的是（）。

A、证券交易所是实行自律管理的法人

B、证券交易所组织和监督证券交易

C、证券交易所为证券集中交易提供场所和设施

D、证券交易所的监管职能包括对证券交易活动进行管理，对会员进行管理，以及对上市公司进行

管理

19,在经济全球化的背景下，国际资本流动频繁且影响深远，并最终导致全证券市场出现了一体化

趋势。具体反映为（）。

A、从证券市场运行层面看，全球资本市场之间的相关性显著增强

B、从投资者层面看，全球资产配置成为流行趋势，个人投资者可以借助互联网轻松实现跨境投资

C、从市场组织结构层面看，交易所之间跨国合并或跨国合作的案例层出不穷，场外市场在跨国购

并等交易活动的驱动下也渐趋融合

D、从证券发行人或筹资者层面看，异地上市、海外上市以及多个市场同时上市的公司数量和发行

规模日益扩大

20、我国证券业在5年过渡期对外开放的内容主要包括（）。

A、允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%；加入后

3年内，外资比例不超过49%

B、对合资券商所有新批准的证券业务给予国民待遇，允许在国内设立分支机构

C、加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1/2

D、外国证券机构可以（不通过中方中介）直接从事B股交易；外国证券机构驻华代表处可以成为所有

中国证券交易所的特别会员

21、2000年3月18日，（）签署协议，合并为泛欧交易所。

A、巴黎交易所

B、布鲁塞尔交易所

C、阿姆斯特丹交易所

D、伦敦交易所

22、进入21世纪，金融创新深化的表现是（）。

A、结构化票据、交易所交易基金、各类权证、证券化资产、混合型金融工具和新型衍生合约不断

上市交易

B、在场外后场中，以各类奇异型期权为代表的非标准交易大量涌现，成为风险管理的利器

C、场外交易衍生产品快速发展，以各类奇异型期权为代表的非标准交易大量涌现

D、新兴市场在金融产品的设计和创新方面也开始从简单模仿和复制逐步发展到独立开发具有本土

特色的各类新产品，成为全球金融创新浪潮不可忽视的重要组成部分

23、证券市场中介机构主要包括（）。

A^证券业协会

B、证券公司

C、证券交易所

D、证券服务机构

24、不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将其区分为（）。

A、风险回避型

B、风险中立型

C、风险偏好型

D、风险追逐型

25、证券市场的形成主要归因于（）。

A、股份制的发展

B、信用制度的发展

C、社会化大生产和商品经济的发展

D、国家政策的支持

26、中国证监会是国务院直属的证券监督管理机构，它的主要职责是（）。

A、负责保护投资者的合法权益

B、负责监督有关法律法规的执行

C、依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则

D、对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管，维持公平而有序的证券

市场

27、下面关于新中国证券市场的描述，正确的是（）。

A、新中国资本市场的萌生是在1978〜1992年

B、1998年12月，我国《证券法》正式颁布，这是新中国第一部规范证券发行与交易行为的法律,

并由此确认了资本市场的法律地位

C、自1998年建立了集中统一监管体制后，为适应市场发展的需要，实施了“属地监管、职责明确、

责任到人、相互配合”的辖区监管责任制

D、2009年年末，中国证监会适时启动了以沪深300股指期货和融资融券制度为代表的重大创新，

对中国证券市场的完善和发展具有深远影响

28、参与证券投资的金融机构包括（）。

A、证券经营机构

B、主权财富基金

C、银行业金融机构

D、保险公司及保险资产管理公司

29、证券的流动性是指证券变现的难易程度，证券具有极高的流动性，必须满足的条件是（）。

A、很容易变现

B、本金保持相对稳定

C、变现的交易成本极小

D、具有安全可靠的证券交易市场

30、证券交易所在性质上不是（）。

A、证券服务机构

B、证券监管机构

C、证券投资人

D、自律性组织

31、公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，公司证券包括的范围比较广泛，下面属于公司

证券的是（）。

A、股票

B、金融债券

C、商业票据

D、公司债券

32、按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为（）。

A、无形市场

B、上市市场

C、有形市场

D、非上市市场

33、依有价证券的品种而形成的结构关系的构成主要有（）。

A、基金市场

B、债券市场

C、股票市场

D、衍生品市场

34、之所以说我国资本市场对外开放周面的形成是我国经济发展和改革开放的客观需求，主要是由

于（）。

A、加快资本市场对外开放是当前国内外政治、经济形势对我国资本市场提出的迫切要求，是我国

兑现加入世贸组织所做出的承诺

B、加快资本市场对外开放是我国深化国有企业改革和加快推进金融体系改革的现实要求，是我国

加快适应全球经济金融•体化挑战的重要手段

C、加快资本市场对外开放是我国完善资本市场规章制度，进一步强化资本市场管理的必要阶段

D、加快对外开放步伐也是我国证券市场规范化、市场化建设推进到•一定阶段的必然产物

35、证券市场全球化趋势主要表现在（）。

A、证券市场一体化

B、投资者个人化

C、金融创新深化

D、交易所重组与会员化

36、证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系，其中较为重要的结构有（）。

A、品种结构

B、层次结构

C、多层次资本市场

D、交易场所结构

37、下面属于证券市场显著特征的是（）。

A、证券市场是风险直接交换的场所

B、证券市场是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场

C、证券市场是价值直接交换的场所

D、证券市场是财产权利直接交换的场所

38、按证券发行主体的不同，有价证券可分为（）。

A、金融证券

B、政府证券

C、公司证券

D、政府机构证券

39、从2007年开始，全球证券市场的发展呈现出一些新的趋势，突出表现在（）。

A、金融机构的去杠杆化

B、国际金融合作的进一步加强

C、金融监管的改革

D、金融市场竞争更加自由化

40,证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括（）。

A、会计师事务所

B、财务顾问机构

C、资信评级机构

D、证券投资咨询机构

41、企业年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算应当符合下列（）规定。

A、投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例，不低于投

资组合企业年金基金财产净值的5%

B、投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等的比例，不高于投资组合企业年金基

金财产净值的95%

C、投资股票等权益类产品及股票基金、混合基金等的比例，不高于投资组合企业年金基金财产净

值的30%

D、投资债券正回购的比例不得高于投资组合企业年金基金财产净值的60%

三、判断题

1、虚拟资本的价格总额等于所代表的真实资本的账面价格。（）

对

错

2、债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间是债权债务关系。（）

对

错

3、有价证券代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得

利息、股息等收入，因此本身具有价值。（）

对

错

4、非上市证券就是那些不符合证券交易所上市条件的证券。（）

对

错

5、狭义的有价证券即指货币证券。（）

对

错

6、证券发行市场是交易市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有交易市场的证券交易。

（）

对

错

7、虚拟资本是相对独立于实际资本的•种资本存在形式。（）

对

错

8、有价证券是用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。（）

对

错

9、证券价格的高低是由该证券自身风险率的高低来决定的。（）

对

错

10、有价证券都是价值的直接代表，它们本质上是价值的一种直接表现形式。（）

对

错

11、证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。（）

对

错

12、在大多数国家，社保基金分为两个层次：一是国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障

基金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。（）

对

错

13、中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，期限从6个月到3年不等，主要用于调节

金融体系中的流动性。（）

对

错

14、进入21世纪以来，全球市场风险发生了一些新的变化，新兴市场与成熟市场之间的风险因素

互动加剧，成熟市场风险对新兴市场的影响不断增大。（）

对

错

15、中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或股票，影响货币供应量进行宏观

调控。（）

对

错

16、中国证监会在1995年加入了证监会国际组织，并在1998年当选为该组织的执委会委员。（）

对

错

17、凭证式国债、电子式储蓄国债、普通封闭式基金份额和非上市公众公司的股票属于非上市证券。

（）

对

错

18、债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有期限，债券到期时，债务人必须按时归还本金并

支付约定的利息。（）

对

错

19、有价证券既是一定收益权利的代表，同时也是一定风险的代表，所以证券市场也是风险直接交

换的场所。（）

对

错

20、在资本主义发展初期的原始积累阶段，西欧就已有了证券的发行与交易。（）

对

错

21、地方政府债券由地方政府发行，以地方税或其他收入偿还。（）

对

错

22、截至2010年9月30日，经中国证监会批准，境外证券经营机构在华设立了152家外资代表

处，8家境外交易所在华设立代表处。（）

对

错

23、有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。（）

对

错

24、《中华人民共和国证券法》于1998年12月实施，是新中国第一部规范证券发行与交易行为的

法律，并由此确认了资本市场的法律地位。（）

对

错

25、证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得

这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。（）

对

错

26、我国现行的规定是，各类企业都可参与股票配售，也可投资于股票二级市场。（）

对

错

27、经国务院保险监督管理机构会同国务院证券监督管理机构批准，保险公司可以设立保险资产管

理公司从事证券投资活动，还可运用受托管理的企业年金进行投资。（）

对

错

28、债券一般并无明确的还本付息期限，如股票通常被视为无期证券。（）

对

错

29、随着金融危机的不断蔓延，各国（地区）监管机构逐步形成了对现行金融监管体系进行改革的共

识，最主要的是要对金融监管的机构重新界定。（）

对

错

30、货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券，主要包括两大类：一类是

商业证券；另一类是银行证券。（）

对

错

31、债券因有固定的票面利率和期限，相对于股票价格而言，巾场价格比较稳定。（）

对

错

32、货币证券是有价证券的主要形式。（）

对

错

33、基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。（）

对

错

34、根据上市公司规模、监管要求等差异，证券市场可分为全球性市场、全国性市场、区域性市场

等类型。（）

对

错

35、费城证券交易所是美国成立的第一个证券交易所。（）

对

错

36、1991年10月，郑州粮食批发布场开业并引入期权交易机制，成为新中国期权交易的实质性发

端。（）

对

错

37、2009年年末，中国证监会适时启动了以沪深300股指期货和融资融券制度为代表的重大创新,

对中国证券市场的完善和发展具有深远影响。（）

对

错

38、截至2012年2月29日，我国共批准96家合格境内机构投资者。（）

对

错

39、中国国际金融公司在日本债券市场发行了100亿日元的私募债券，这是我国国内机构首次在境

外发行外币债券。（）

对

错

40、1992年10月，深圳有色金属交易所推出了中国第一个标准化期货合约特级铝期货标准合

同，实现了由远期合同向期货交易过渡。（）

对

错

41、中国证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，以营利为目的的法人。

（）

对

错

42、在证券市场的初步发展阶段，在有价证券中占主要地位的已不是政府债券，而是公司股票和公

司债券。（）

对

错

43、在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机

构。（）

对

错

44、银行业金融机构因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。（）

对

错

45、《中华人民共和国外资银行管理条例》规定，外商独资银行、中外合资银行可买卖政府债券、

金融债券，买卖股票以外的其他外币有价证券。（）

对

错

46、经中国证监会批准，证券公司可以在客户资产管理业务范围内为单一客户办理定向资产管理业

务、为多个客户办理集合资产管理业务以及为客户办理特定目的的专项资产管理业务，这些业务无

须与证券公司自营业务相分离。（）

对

错

47、我国和日本把金融机构发行的债券定义为金融债券，从而突出了金融机构作为证券市场发行主

体的地位，但股份制的金融机构发行的股票并没有定义为金融证券，而是归类于一般的公司股票。

（）

对

错

48、《中华人民共和国保险法》规定，债券、股票、证券投资基金份额等有价证券均属保险公司资

金运用范围。（）

对

错

49、证券投资基金是指通过公开发售基金份额筹集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为

基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。（）

对

错

50、企业年金是指根据依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老

保险基金。（）

对

错

51、中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：第一类是国债；第二类是中央银行出于调控

货币供给量目的而发行的特殊债券。（）

对

错

52、证券是资本的表现形式，所以证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格。（）

对

错

答案部分

一、单项选择题

1、

【正确答案】D

【答案解析】

按是否在证券交易所挂牌交易分类，有价证券可分为上市证券与非上市证券。参见教材P2。

【答疑编号10075603]

2、

【正确答案】B

【答案解析】

在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券。参见教材P2,

【答疑编号10075601）

3、

【正确答案】C

【答案解析】

证券市场具有以下三个显著特征：证券市场是价值直接交换的场所；证券市.场是财产权利直接交换

的场所；证券市场是风险直接交换的场所。参见教材P4。

【答疑编号10075598】

4、

【正确答案】B

【答案解析】

按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。参见教材P2。

【答疑编号10075596]

5、

【正确答案】D

【答案解析】

有价证券是虚拟资本的一种形式。参见教材P1o

【答疑编号10075594)

6、

【正确答案】D

【答案解析】

16世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式——股份公司出现,

使股票、公司债券及不动产抵押债券依次进入有价证券交易的行列。参见教材P20。

【答疑编号100756231

7、

【正确答案】C

【答案解析】

英国的第一家证券交易所于1802年获得英国政府的正式批准，最初主要交易政府债券。参见教材

P20-21o

【答疑编号10075621】

8、

【正确答案】D

【答案解析】

1602年，世界上第一个股票交易所在荷兰的阿姆斯特丹成立。参见教材P20。

【答疑编号10075619】

9、

【正确答案】A

【答案解析】

中国证监会按照国务院授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。参见教材P19。

【答疑编号10075618】

10、

【正确答案】D

【答案解析】

2000年，阿姆斯特丹交易所、布鲁塞尔交易所、巴黎交易所签署协议，合并成立泛欧交易所。参见

教材P27。

【答疑编号10075616]

11、

【正确答案】B

【答案解析】

我国的证券自律管理机构是证券交易所、证券业协会和证券登记结算机构。参见教材P18。

【答疑编号10075614)

12、

【正确答案】D

【答案解析】

证券交易所、证券业协会属于自律性组织。参见教材P18。

【答疑编号10075612)

13、

【正确答窠】C

【答案解析】

保险公司是全球最重要的机构投资者之一，曾一度超过投资基金成为投资规模最大的机构投资者，

除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。参见教材P9。

【答疑编号10075610】

14、

【正确答案】C

【答案解析】

社保基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款、在一级市场购买国债，其他投资须

委托社保基金投资管理人管理和运作并委托社保基金托管人托管。选项C说法有误。参见教材

P13-14«

【答疑编号10075608)

15、

【正确答案】B

【答案解析】

企业年金不属于社会公益基金，所以选项B说法有误。参见教材P16。

【答疑编号10075606】

16、

【正确答案】C

【答案解析】

根据《中华人民共和国商业银行法》规定，银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券。

参见教材P9。

【答疑编号10075605]

17、

【正确答案】A

【答案解析】

根据我国政府对WT。的承诺，我国证券业在5年过渡期，允许外国机构设立合营公司，从事国内

证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%；加入后3年内，外资比例不超过49%。参见教材

P41。

【答疑编号10075642)

18、

【正确答案】C

【答案解析】

根据我国政府对WT0的承诺，外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证

券交易所的特别会员的申请可由证券交易所受理。参见教材P41。

【答疑编号10075640]

19、

【正确答窠】D

【答案解析】

B股是指我国境内上市外资股。参见教材P40。

【答疑编号10075638]

20、

【正确答案】B

【答案解析】

2007年年末，我国沪、深市场总市值位列全球资本市场第三，2007年首次公开发行股票融资位列

全球第一。参见教材P36。

【答疑编号10075636】

21、

【正确答案】D

【答案解析】

1918年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所。参见教材P32。

【答疑编号10075634】

22、

【正确答案】B

【答案解析】

1999年11月4日，美国国会通过《金融服务现代化法案》，废除了1933年经济危机时代制定的

《格拉斯-斯蒂格尔法案》，取消了银行、证券、保险公司相互渗透业务的障碍，标志着金融业分业

经营制度的终结。参见教材P26。

【答疑编号10075631】

23、

【正确答案】B

【答案解析】

证券市场进入加速发展阶段的重要标志是反映证券市场容量的重要指标——证券化率（证券市值/

GDP）的提高。参见教材P22。

【答疑编号10075625）

24、

【正确答案】A

【答案解析】

随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为

管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的主权财富基金。参见教材P12。

【答疑编号10075662]

25、

【正确答案】A

【答案解析】

1984年11月，中国银行在东京公开发行200亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。参

见教材P40o

【答疑编号10075660]

26、

【正确答案】A

【答案解析】

1982年1月，中国国际信托投资公司在II本债券市场发行了100亿日元的私募债券，这是我国国

内机构首次在境外发行外币债券。参见教材P40。

【答疑编号10075658】

27、

【正确答案】D

【答案解析】

2007年10月，中、英两国金融监管部门就商业银行QDII业务做出监管合作安排，中国的商业银

行可以代客投资于该国的股票市场以及经该国金融监管当局认可的公募基金，逐步扩大商业银行代

客境外投资市场。参见教材P43。

【答疑编号10075656】

28、

【正确答案】D

【答案解析】

有价证券按证券所代表的权利性质分类，可以分为股票、债券和其他证券。参见教材P3。

【答疑编号10075655】

29、

【正确答案】D

【答案解析】

2007年8月，国家外汇管理局批复同意天津滨海新区进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，

标志着资本项下外汇管制开始松动。参见教材P44。

【答疑编号10075652]

30、

【正确答案】C

【答案解析】

狭义的有价证券是指资本证券。参见教材P2。

【答疑编号10075650)

31、

【正确答案】D

【答案解析】

截至2012年2月，中国证监会批准了147家合格境外机构投资者。参见教材P42。

【答疑编号10075648]

32、

【正确答案】D

【答案解析】

截至2011年12月，中国证监会已相继与46个国家(或地区)的证券(期货)监管机构签署了50

个监管合作备忘录。参见教材P42。

【答疑编号10075646】

33、

【正确答案】B

【答案解析】

中国证监会在1995年加入了国际证监会组织，并在1998年当选为该组织的执委会委员。参见教材

P42。

【答疑编号10075644)

34、

【正确答案】D

【答案解析】

1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业。参见教材P32。

【答疑编号10075683)

35、

【正确答案】B

【答案解析】

证券市场的恢复阶段是第二次世界大战后至20世纪60年代。参见教材P22。

【答疑编号10075681)

36、

【正确答案】A

【答案解析】

在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。

参见教材P17。

【答疑编号10075679)

37、

【正确答案】D

【答案解析】

2007年，纽约证券交易所(NYSE)与泛欧证券交易所合并组建纽交所——泛欧证交所公司。参见教

材P27o

【答疑编号10075677]

38、

【正确答窠】D

【答案解析】

由于中央政府拥有税收、货币发行等特权，通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这

一类证券被视为无风险证券。参见教材P8o

【答疑编号10075675】

39、

【正确答案】B

【答案解析】

依据中国证监会持股比例限制和国家其他有关规定，单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有

一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%。参见教材P11。

【答疑编号10075673]

40、

【正确答案】B

【答案解析】

1993年9月，我国财政部首次在II本发行了300亿该国货币债券，标志着我国主权外债发行的正

式起步。参见教材P40。

【答疑编号10075671】

41、

【正确答案】C

【答案解析】

根据我国政府对WT0的承诺，外国证券机构新建合营从事证券投资基金、证券承销业务公司的设

立，山中国证监会受理有关申请。参见教材P4"

【答疑编号10075669]

42、

【正确答案】B

【答案解析】

证券市场的基本功能包括:筹资一投资功能、资本定价功能、资本配置功能。参见教材P6。

【答疑编号10075664)

43、

【正确答案】B

【答案解析】

有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。参见教材P6。

【答疑编号10075696)

44、

【正确答案】C

【答案解析】

按照2011年2月发布的《企业年金基金管理办法》的规定，投资银行定期存款、协议存款、国债、

金融债、企业债等固定收益类产品及可转换债、债券基金、投资连结保险品的比例，不高于投资组

合企业年金基金财产净值的95%。参见教材P15。

【答疑编号10075694)

45、

【正确答案】D

【答案解析】

日本东京证券交易所与伦敦证券交易所合作设立了TOKYOAIM创业板市场，东京证券交易所为保

护个人投资者的利益，特别规定了较高的准入门槛，仅允许净资产或金融资产在3亿II元以上并有

1年以上交易经验的投资者参与交易。参见教材P17。

【答疑编号10075691】

46、

【正确答案】D

【答案解析】

截至2010年年底，分别有18家内地证券公司、12家内地基金公司、6家内地期货公司获准在香港

设立分支机构。参见教材P44。

【答疑编号10075689]

47、

【正确答案】A

【答案解析】

根据我国政府对WT0的承诺，我国加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，但外资比例

不超过1/3。参见教材P41。

【答疑编号10075686】

二、多项选择题

1、

【正确答案】ABD

【答案解析】

非上市证券可以在交易所以外的场外交易市场发行和交易，选项C说法错误。参见教材P2。

【答疑编号10075602)

2、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

有价证券具有的特征包括收益性、流动性、风险性和期限性。参见教材P3。

【答疑编号10075600)

3、

【正确答案】BD

【答案解析】

股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种。参见教材P3o

【答疑编号10075599)

4、

【正确答案】ABC

【答案解析】

广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。参见教材P2。

【答疑编号10075597】

5、

【正确答案】BD

【答案解析】

证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证，也是用以证明或设定权利所做成的书面凭证。参见

教材P1。

【答疑编号10075595)

6、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

本题考查证券业协会的概述。以上所述内容都是正确的。参见教材P18。

【答疑编号10075622)

7、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。参见教材P8。

【答疑编号10075620]

8、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，具体

包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所

挂牌交易的权证以及中国证监会允许的其他金融工具。参见教材P10o

【答疑编号10075617]

9、

【正确答案】AC

【答案解析】

中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量进行宏观

调控。参见教材P8。

【答疑编号10075615]

10、

【正确答案】BCD

【答案解析】

证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投

资。参见教材P8。

【答疑编号10075613】

11、

【正确答案】AB

【答案解析】

现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式。参见教材P7。

【答疑编号10075611】

12、

【正确答案】ABD

【答案解析】

证券市场的基本功能包括筹资-投资功能、资本定价功能和资本配置功能。参见教材P6。

【答疑编号10075609】

13、

【正确答案】CD

【答案解析】

近年来，全球各主要市场均开设了交易所交易基金或上市开放式基金交易，使开放式基金也可以在

交易所市场挂牌交易。参见教材P5。

【答疑编号10075607)

14,

【正确答案】ABCD

【答案解析】

除一、二级市场区分之外，证券市场的层次性还体现为覆盖公司类型、区域分布、监管要求的多样

性、上市交易制度。参见教材P4.

【答疑编号100756041

15、

【正确答案】ACD

【答案解析】

银行证券不属于资本证券。参见教材P2。

【答疑编号10075643]

16、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

ABCD四项都属于推进我国资本市场改革开放和稳定发展的任务。参见教材P37。

【答疑编号10075641)

17、

【正确答案】ACD

【答案解析】

商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈

单。参见教材P2。

【答疑编号10075639)

18、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

四项全部正确。参见教材P18。

【答疑编号100756371

19、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

本题考查证券市场一体化，ABCD都正确。参见教材P24。

【答疑编号10075633]

20、

【正确答案】ABD

【答案解析】

本题考查我国证券业在5年过渡期对外开放的内容。参见教材P41o

【答疑编号10075632]

21、

【正确答案】ABC

【答案解析】

2000年3月181」，巴黎交易所、布鲁塞尔交易所、阿姆斯特丹交易所签署协议，合并为泛欧交易

所。参见教材P27。

【答疑编号100756301

22、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

本题考查金融创新深化的表现，ABCD都正确。参见教材P25。

【答疑编号10075629)

23、

【正确答案】BD

【答案解析】

证券市场中介机构主要包括证券公司、证券服务机构。参见教材P18。

【答疑编号10075628)

24、

【正确答案】ABC

【答案解析】

不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将其区分为风险回避型、风险中立型、风险偏好

型。参见教材P16。

【答疑编号10075627]

25、

【正确答案】ABC

【答案解析】

证券市场的形成主要归因于股份制的发展、信用制度的发展、社会化大生产和商品经济的发展。参

见教材P19-20。

【答疑编号10075626)

26、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

本题考查证监会的职责，ABCD均正确。参见教材P19。

【答疑编号10075624】

27、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

本题考查新中国证券市场的相关知识。参见教材P32-33。

【答疑编号10075663】

28、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、主权财富基金、银行业金融机构、保险公司及保险资

产管理公司。参见教材P8。

【答疑编号10075659]

29、

【正确答案】ABC

【答案解析】

本题考查证券的流动性。参见教材P3。

【答疑编号10075657)

30、

【正确答案】ABC

【答案解析】

证券交易所在性质上是自律性组织。参见教材P18。

【答疑编号10075654]

31、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，公司证券包括的范围比较广泛，有股票、金融债券、

商业票据、公司债券等。参见教材P2。

【答疑编号10075653】

32、

【正确答案】AC

【答案解析】

按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为无形市场、有形市场。参见教材P5o

【答疑编号10075649】

33、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

依有价证券的品种而形成的结构关系的构成主要有基金市场、债券市场、股票市场、衍生品市场。

参见教材P5o

【答疑编号10075647)

34、

【正确答案】ABD

【答案解析】

本题考查我国资本市场对外开放局面的形成是我国经济发展和改革开放的客观需求的原因。参见教

材P40,

【答疑编号10075645)

35、

【正确答案】AC

【答案解析】

本题考查证券市场全球化趋势的主要表现。参见教材P24-26。

【答疑编号10075682)

36、

【正确答案】ABD

【答案解析】

证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系，其中较为重要的结构有品种结构、

层次结构、交易场所结构。参见教材P4-5。

【答疑编号10075678]

37、

【正确答案】ACD

【答案解析】

本题考查证券市场显著特征。参见教材P4。

【答疑编号10075676]

38、

【正确答案】BCD

【答案解析】

按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、公司证券、政府机构证券。参见教材P2。

【答疑编号10075674]

39、

【正确答案】ABC

【答案解析】

从2007年开始，全球证券市场的发展呈现出一些新的趋势，突出表现在金融机构的去杠杆化、国

际金融合作的进一步加强、金融监管的改革。参见教材P30-31。

【答疑编号10075672】

40、

【正确答案】ABCD

【答案解析】

本题考查证券服务机构。参见教材P18。

【答疑编号10075670】

41、

【正确答案】ABC

【答案解析】

本题考查企业年金。参见教材P15-16。

【答疑编号10075668)

三、判断题

1、

【正确答案】错

【答案解析】

虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格。参见教材P1。

【答疑编号10075703)

2、

【正确答案】对

【答案解析】

债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间是债权债务关系。参见教材P5。

【答疑编号10075702]

3、

【正确答窠】错

【答案解析】

有价证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的

商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场匕买卖和流通，客观上具有了交易

价格。参见教材P1。

【答疑编号10075701]

4、

【正确答案】错

【答案解析】

非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。参见教材P2o

【答疑编号10075699]

5、

【正确答案】错

【答案解析】

狭义的有价证券即指资本证券。参见教材P2o

【答疑编号10075698]

6、

【正确答案】对

【答案解析】

证券发行市场是交易市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有交易市场的证券交易。参

见教材P4。

【答疑编号10075697】

7、

【正确答案】对

【答案解析】

虚拟资本是相对独立于实际资本的一种资本存在形式。参见教材P1。

【答疑编号100756951

8、

【正确答案】对

【答案解析】

有价证券是用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。参见教

材P1。

【答疑编号10075693】

9、

【正确答案】错

【答案解析】

证券价格的高低是由该证券所能提供的预期报酬率的高低来决定的。参见教材P6。

【答疑编号10075692)

10、

【正确答案】对

【答案解析】

有价证券都是价值的直接代表，它们本质上是价值的一种直接表现形式。参见教材P4o

【答疑编号10075690]

11、

【正确答案】对

【答案解析】

证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。参见教材P3。

【答疑编号10075688]

12、

【正确答案】对

【答案解析】

参见教材P13。

【答疑编号10075687]

13、

【正确答案】