【家庭理财】投资组合平衡金融风险

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笑到最后，笑得最好

—投资组合平衡金融风险

1编辑ppt为什么要理财我们需要什么样的理财观属于你的理财攻略目录1232编辑ppt一、高风险时代---为什么要理财3编辑ppt理财概念的发展趋势在理财时代，投资致富胜过勤劳致富；钱生钱胜过人长钱投资理财时代，不投资的风险比投资的风险大的多；通货膨胀、货币升值、养老缺口如果投资，专业机构代客理财将成为最主流的模式适中风险投资机会的把握：自我投资、顾问投资、委托投资兼顾安全性、收益性、流动性结论：你不理财、财不理你；穷人这边，富人那边。4编辑ppt致富的三种模式打工创业投资商品差价赚钱：80年代，价格双轨制，成就百万富翁货币政策调整：不同利率的出现，造就千万富翁资产化时代来临：资本市场的完善和活跃，涌现亿万富豪5编辑ppt风险1：通货膨胀中国1988-2003年通货膨胀情况（累计）2003年的商品零售物价指数为370.9，2003年的100元人民币的购买力只相当于1978年26.96元人民币的购买力。100元÷370.9×100=26.96元通货膨胀的特性是财富的最大的敌人。6编辑ppt风险2：负利率时代1990年以来一年期银行存款利率走势7编辑ppt风险3：货币升值或贬值股票资产房产其他生活必需品

美国：1990-2000年，货币贬值54倍亚洲新兴国家：本币相对于美元的升值，其他资产也在升值，资本的价格增长速度更快！股票资产和房产100-1000％的增长8编辑ppt风险4：养老缺口

假定大部分城市一对夫妻月收入6000元，工作30年，共赚216万元收入房子、车子、孩子、养老、医疗、娱乐、孝敬父母回报社会（中产生活666万元）需求9编辑ppt二、现代理财五大金律---投资理财，最重要的不是技巧，而是正确的理念10编辑ppt理财＝投资？理财＝规划

财富积累财富保障财富分配

风险管理规划遗产规划

理财规划

生涯规划婚姻规划

开源节流生活规划税务规划投资规划职业规划11编辑ppt1、长期投资，尽早投资

财富观点：通货膨胀的特性是财富的最大的敌人，而对抗通货膨胀的惟一武器就是金钱的另一特性：复利现象。每月投资1000元投资年收益10％20-2910年的投资65岁可得

477.1万

30-6535年的投资65岁可得

379.6万投资收益11％20-65每月投资670元65岁可得

1001.5万

30-65每月投资2030元65岁可得

1000.4万

12编辑ppt2、份额投资，定期投资表中假定年收益率为10％财富观点：只要拿出低额度投资理财，您就可以象少数富人一样生活。13编辑ppt3、适度风险，获取更高收益收益率资产翻倍时间2%36年5%14.4年10％7.2年20%3.6年

神奇的72法则：本金翻一倍的时间，大致等于72除以年利率，即：翻倍时间＝72/年利率。收益率为2%，资产翻番的时间为72/2=36年；收益率为5%，资产翻番的时间为72/5=14.4年；收益率为10%，资产翻番的时间为72/10=7.2年；收益率为20%：资产翻番时间为72/20=3.6年。72法则14编辑ppt认识风险

历史研究还证明：股市投资者一年中三分之一时间可以赚钱，债券则三分之二时间可以赚钱。超过20年的时间，美国股市投资者从来没损失，即使考虑通货膨胀。珍珠港事件朝鲜战争1987年股市重挫波斯湾战争恐怖份子攻击奥科拉荷马暴炸案15编辑ppt4、合理配置资产获得理想收益5种不同投资25年后增值到94280025年后增值到338635将100000元投资一种每年5%收益的保本型产品将100000元平均投资到5种收益不同的品种投资者1投资者294280033863510000010000016编辑ppt资产组合管理：龟兔赛跑故事那么，该如何营销客户？对于中等风险承受能力的投资者来说，付息类资产与权益类资产的比重应大致相当，这样既可以避免短期内权益类资产剧烈波动的风险，也能抵御通货膨胀给付息类资产造成的损失。平衡的资产配置能让你的客户在长期投资中实现最终的财务目标！大多数投资者象只自作聪明的兔子，会选择一个实际，买入认为成长性好的证券，这种做法确实可能在一段时间获得高收益持有单一类证券的投资者总会遇到市场低迷的时候，当“兔子”减仓或者放弃投资的时候，投资组合策略的“乌龟”跟了上来好的投资机会稍纵即逝，有长期组合投资计划的投资者能抓住机会，耐心和几率让它赢得了最终的胜利17编辑ppt5、不同的人生阶段，规划不同的投资安排年龄成长期：理财知识增长，积蓄增加0——20——30——45——55——60——65——

退休期：养老稳定期：着手退休成熟期：子女教育成年期：房子、车子分期付款青年期：购房，结婚收入线18编辑ppt不同阶段的理财组合人生阶段风险偏好社会阶段投资目标理财组合建议20-30冒险投资事业起步单身日常消费、积极积累财务创造财富高收益高风险60%中等风险25%低风险10%安全流动型5%30-40冒险投资事业起飞、筹措房款、子女教育金，收入开支增加创造并积累财富中高回报高风险50%中等风险30%低风险10%安全流动型10%40-60稳健投资事业高峰、经济负担减轻、税负问题，提早退休准备创造并积累财富中高回报高风险30%中等风险30%低风险15%安全流动型15%60以上保守投资享受生活，生活及医药开支增加保本稳定收益高风险10%中等风险15%低风险40%安全流动型35%19编辑ppt资产组合管理：理财的三性统一和动态平衡安全性流动性盈利性时间投资价值20编辑ppt三、属于你的理财攻略21编辑ppt理财业务的基本认识理财的超额收益来自于三个可能。金融实践中，理财业务的创新也按照这三个思路展开：

突破管制带来的无风险套利机会

风险收益（信用风险、市场风险）

交易能力：择机择时交易（Timing），通过捕捉有利的市场买卖时机增强资金收益；理财依托于某种交易结构，而在发达的金融市场体系中，客户的任何交易需求均有可能在风险收益正相关的框架内得以实现，与单纯依靠银行信用保证本金及收益不同，如：通过零息票、OBPI、CPPI、TIPP等静态或动态技术实现到期保本通过交易费用与收益的不同配比，实现一定水平的理财收益保证

22编辑ppt理财产品的基本概念理财产品的特性：偏向于投资的范畴原生金融产品＋一个或多个衍生金融工具，消除未来投资的不确定性，依托市场的波动性理财产品与传统储蓄产品之间的关系客户的风险属性和风险预算，平衡资产配置财富观点：面对理财产品，最重要的不是期待一种没有风险的产品，而是了解产品的风险23编辑ppt理财的投资渠道原生金融产品的投资债券、股票、商品、信托、房地产等衍生金融商品的投资期权、期货、远期、互换以及结构化产品（SN、SD）理财的类别按基础产品挂钩分:利率关联、汇率关联、信用关联、商品关联、基金关联及混合关联；按产品风险度划分:保本型、保本不确定收益型、不保本型；按市场跨越划分:单币种、双币种按流动性划分:不可提前终止、银行/客户提前终止、基金化产品等……24编辑ppt选择银行理财的“四看法”一看产品类型结论：没有最好的理财产品，只有最适合的理财产品保证收益型（固定收益型）非保证收益型（浮动收益型）保本浮动收益非保本浮动收益

25编辑ppt二看挂钩类型1.挂钩国际金融市场产品：2.挂钩国内金融市场产品：选择熟悉的投资方向26编辑ppt三看投资期限3个月1年四看流动性是否可提前赎回是否可质押贷款加息周期选择短期产品根据需求规划资产用途27编辑ppt六步打造有效组合投资计划STEP1STEP2付息、权益、生活、负债认清你自己并认真梳理你的资产负债2、明确你的需要、所受限制及投资期3、坚定你的投资观，4、制定投资绩效参考框架5、分配资产份额

设计投资组合并实施A、短期债券B、长期债券C、股票和股票型基金D、房地产投资工具E、资产保值投资STEP3STEP4STEP5STEP6“战胜市场”是不切实际的投资目标28编辑ppt30万元，中等波动性投资组合的