2023年10月期货基础知识仿真测试试题(含答案)

一、单选题(20题)1.对买入套期保值而言，基差走强，套期保值效果是()。(不计手续费等费用)B.不完全套期保值，且有净损失·C.不完全套期保值，且有净盈利·2.假设某投资者持有A、B、C三只股票，三只股票的β系数分别为1.2、0.9和1.05,资金是平均分配在这三只股票上，则该股票组合的β系数为()。3.沪深300股指期货的当日结算价是指某一期货合约的()。A.收盘价B.最后1小时成交价格按照成交量的加权平均价D.最后2小时的成交价格的算术平均价A.美国期货交易所结算公司B.芝加哥期货交易所结算公司C.东京期货交易所结算公司D.伦敦期货交易所结算公司5.1999年，国务院对期货交易所再次进行简合并，成立了()家期货交易所。6.1月7日，中国平安股票的收盘价是40.09元/股。当日，1月到期、行权价为40元的认购期权，合约结算价为1.268元。则按照认购期权涨跌幅=Max{行权价×0.2%,Min[(2×正股价一行权价),正股价]×10%}计算公式，在下一个交易日，该认购期权的跌停板价为()。7.通常情况下，卖出看涨期权者的收益()。(不计交易费用)B.随着标的物价格的大幅波动而增加C.随着标的物价格的下跌而增加8.当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下跌幅度小于较远期的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为()。A.买进套利B.卖出套利C.牛市套利D.熊市套利9.利用股指期货进行套期保值，在其他条件不变时，买卖期货合约的数量()。B.与期货合约价值成正比·C.与股票组合的β系数成正比·D.与股票组合市值成反比10.一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选()策略。A.买进看跌期权·B.卖出看涨期权·C.卖出看跌期权·D.买进看涨期权11.某投资者5月份以5美元/盎司的权利金买进1张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看跌期权，又以4.5美元/盎司的权利金卖出1张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看涨期权，再以市场价398美元/盎司买进1手6月份的黄金期货合约，则该投资者到期结算可以获利()美元。12.因客户资信状况恶化而出现违规行为属期货公司风险。【A.正确B.错误13.空头套期保值者是指()A.在现货市场做空头，同时在期货市场做空头B.在现货市场做多头，同时在期货市场做空头C.在现货市场做多头，同时在期货市场做多头D.在现货市场做空头，同时在期货市场做多头14.股指期货的交割方式是()。A.以某种股票交割B.以股票组合交割C.以现金交割D.以股票指数交割15.2月14日，某投资者开户后在其保证金账户中存入保证金10万元，开仓卖出豆粕期货合约40手。成交价为3120元/吨；其后将合约平仓15手，成交价格为3040元/吨，当日收盘价格为3055元/吨，结算价为3065元/吨。期货公司向该投资者收取的豆粕期货合约保证金比例为6%。(交易费用不计),经结算后，该投资者的可用资金为()元。16.沪深300股指期货的交割方式为()。A.现金和实物混合交割B.滚动交割C.实物交割D.现金交割17.在正向市场上，某交易者下达买入5月菜籽油期货合约同时卖出7月菜籽油期货合约的套利限价指令，价差为100元/吨。则该交易指令可以()元/吨的价差成交。18.下列选项中，()不是影响基差大小的因素。A.地区差价B.品质差价·C.合约价差·D.时间差价19.看跌期权多头损益平衡点，等于()。A.标的资产价格+权利金B.执行价格-权利金C.执行价格+权利金D.标的资产价格-权利金20.中金所国债期货的报价中，报价为“98.335”意味着()。A.面值为100元的国债期货价格为98.335元，含有应计利息B.面值为100元的国债期货价格为98.335元，不含应计利息C.面值为100元的国债期货，收益率为1.665%D.面值为100元的国债期货，折现率为1.665%二、多选题(20题)21.下列关于国内期货保证金存管银行的表述，正确的有()。A.·是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理等业务的机构B.是我国期货市场保证金封闭运行的必要环节C.·交易所有权对存管银行的期货结算业务进行监督D.是由交易所指定，协助交易所办理期货结算业务的银行22.目前，世界上期货交易所的组织形式一般可分为()。A.公司制期货交易所B.会员制期货交易所C.合伙制期货交易所D.合作制期货交易所23.某交易者以5480元/吨买入10手天然橡胶期货合约后，下列选项符合金字塔增仓原则的操作有()。A.该合约价格涨到5580元/吨时，再买入6手B.该合约价格涨到5590元/吨时，再买入4手C.该合约价格跌到5380元/吨时，再买入3手D.该合约价格涨到5670元/吨时，再买入10手24.以下关于利率互换的概述，正确的有()。A.利率互换能够降低交易双方的资金成本B.利率互换只能降低较高信用方的资金成本C.利率互换只能降低较低信用方的资金成本D.利率互换能够满足交易双方不同的筹资需求25.目前世界上期货交易所的组织形式一般可分为()。·A.会员制期货交易所●B.公司制期货交易所●C.合作制期货交易所●D.合伙制期货交易所26.利率期货种类繁多，按照合约标的的期限，可分为短期利率期货和长期利率期货两大类。下列属于短期利率期货的有()。A.商业票据期货B.国债期货C.欧洲美元定期存款期货D.资本市场利率期货27.关于期货交易和远期交易，下列叙述正确的有()。A.远期交易规定在未来某一时间进行商品交收B.期货交易属于现货交易D.远期交易与期货交易均约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定A.商品生产者B.商品销售者C.进出口商D.市场投机者决定投资于日元、加元期货市场，适合选择()合约。·A.卖出日元期货B.买入加元期货·C.买入日元期货·D.卖出加元期货30.某交易者以71800元/吨卖出2手钢期货合约，成交后市价下跌到71350元/险确保盈利。该止损指令设定的价格可能为()元/吨。(不计手续费等)·31..以下关于国内期货市场价格描述正确的有()。·A.当日结算价的计算无需考虑成交量·B.最新价是某一期货合约在当日交易期间的即时成交价格·C.集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后的第一笔成交价为开盘价·32.下列不属于反向市场熊市套利的市场特征的是()。A.供给过旺，需求不足B.近期月份合约价格上升幅度大于远期月份合约C.近期合约价格高于远期合约价格33.11月8日，次年3月份、5月份和9月份玉米期货合约价格分别为2355元/吨、2373元/吨和2425元/吨，套利者预期3月份与5月份合约的价差、3月份与9月份合约的价差都将缩小，适宜采取的套利交易有()等。·A.卖出5月玉米期货合约，同时买入9月玉米期货合约·B.买入3月玉米期货合约，同时卖出9月玉米期货合约·C.买入3月玉米期货合约，同时卖出5月玉米期货合约·D.卖出3月玉米期货合约，同时买入5月玉米期货合约34.下列选项属于机构投机者的有()。A.政府机构B.金融机构C.基金D.工商公司35.套期保值可以分为()两种最基本的操作方式。·A.卖出套期保值·B.买入套期保值·C.经销商套期保值●D.生产者套期保值A.V形B.双重顶(底)C.三重顶(底)D.矩形37.在分析市场利率和利率期货价格时，需要关注宏观经济数据及其变化，主要A.失业率●B.消费者物价指数·C.工业生产指数·D.国内生产总值38.期货结算机构的职能包括()。结算期货交易盈亏39.当交易者仅持有期货期权时，期货期权被履约后成为期货多头方的是()。40.一个完整的期货交易流程应包括()A.开户与下单B.竞价C.结算D.交割三、判断题(10题)41.股指期货的兴起与发展最主要的目的是向拥有股票资产和将要购买或出售股42.固定收益债券的市场价格与市场利率呈反方向变动，即市场利率上升，债券44.股票收益互换采用场外协议成交方式。()A.正确B.错误45.客户对交易结算单记载事项有异议的，应在下一交易日开市后向期货公司提A.正确B.错误47.期货合约的交割地点是由交易双方协商确定的。()A.正确B.错误48.在不考虑品质价差和地区价差时，现货价格高于期货价格的状态属于正向市场。A.对B.错49.根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》,证券公司申请介绍业务资格须符合净资本不低于12亿元的条件。A.对B.错50.欧洲美元期货合约是世界上最成功的外汇期货合约之一。(A.对B.错参考答案1.B对买入套期保值而言，基差走强，不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净亏损；基差不变，期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值；基差走弱，不完全套期保值，且有净盈利。2.A资金平均分配到ABC三只股票，则ABC股票各自的资金占比为1/3。股票组合的β系数=1.2×1/3+0.9×1/3+1.05×1/3=1.05。3.B沪深300股指期货的当日结算价是某一期货合约最后1小时成交价格按照成交量的加权平均价，计算结果保留至小数点后一位。4.B1925年芝加哥期货交易所结算公司(BOTCC)成立以后，芝加哥期货交易所的所有交易都要进入结算公司结算，现代意义上的结算机构就产生了。5.A1999年期货交易所数置再次简合并为3家，分别是郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所。6.C涨跌幅=Max{40×0.2%,Min[(2×40.09-40),40.09]×10%}=4.009,Max是取最大意思，Min是取最小值的意思)跌停板=1.268-4.009=-2.7412<0取0.001。跌停价小于最小报价单位(0.001元),则跌停价为0.001元。7.A卖出看涨期权的损益如下：①当标的物市场价格小于等于执行价格时，看10.A预期后市下跌，可以选择买进看跌期权或者卖出看涨期权，买入看跌期权13.B空头套期保值是投资者在现货市场中持有资产，在相关的期货合约中做空14.C股指期货采用现金交割，在交割日通过结算差价用现金来结清头15.B保证金占用=2(当日结算价×持仓手数×交易单位×公司的保证金比例)=3065×25×10×6%=45975(元),平当日仓盈亏=2[(当日卖出平仓价-当日买入开仓价)×卖出平仓量]+Z[(当日卖出开仓价-当日买入平仓价)×买入平仓量]=(3120-3040)×150=12000(元),浮动盈亏=Z[(当日结算价-成交价)×买入3065)×250=13750(元),客户权益=上日结存土出入金±平仓盈亏士浮动盈亏-当日手续费=100000+13750+12000=125750(元),可用资金=客户权益-保证金占用16.D股指期货的交割方式采用现金交割，交割结算价为最后交易日标的指数最17.C套利限价指令是指当价格达到指定价位时，指令将以指定的或更优的价差价差越大越有利，本题限价指令价差为100元/吨，应以大于等于100元/吨的价18.C基差的大小主要受到以下因素的影响：①时间差价，距期货合约到期时间20.B中金所国债期货的报价中，报价为“98.335”意味着面值为100元的国债期货价格为98.335元，为不含持有期利息的交易价格。21.BCD期货保证金存管银行(简称存管银行)属于期货服务机构，是由交易所指预期相同并已使投机者获利，可增加持仓。增仓应遵循以在现有持仓已经盈利的情况下