超级电容器行业发展分析与投资前景分析报告

超级电容器行业发展分析与投资前景分析报告汇报人：汇报时间2023目录CONTENTS010302040506超级电容器发展环境超级电容器发展趋势超级电容器投资分析超级电容器竞争格局超级电容器现状分析超级电容器行业综述行业定义行业产业链发展历程超级电容器行业概述01&&&超级电容器行业定义超级电容器，又叫双电层电容器、电化学电容器，是一种新型储能装置，它具有充电时间短、使用寿命长、温度特性好、节约能源和绿色环保等特点。超级电容器作为高效储能器件，广泛应用于国防军工、轨道交通、城市公交、起重机械势能回收、发电与智能电网、消费电子等重要领域和环节。超级电容器相比传统充电电池具有优良的充放电性能和大容量储能性能。功率密度大，短时间内可放出几百到几千安培的电流；充电速速快，几十秒内到数分钟内可完成充电，此外超级电容器的寿命更长、适用于多种环境。行业定义行业发展历程01020304上世纪80年代中国对超级电容器的研究始于上世纪80年代，最早由高等院校和研究机构对超级电容2017年国家科技部正式将“基于超级电容器的大容量储能体系及应用”，列入国家重点基础研究发展规划（简称973规划）。2005年中国制订了《超级电容器技术标准》，填补了中国超级电容器行业标准的历史空白。同年，中国科学院电工所完成了用于光伏发电系统的超级电容器储能系统的研究开发工作。2006年首条超级电容器公交线路在上海投入商业化运营，也是在这一年，超级电容器作为储能装置在轮胎式集装箱龙门起重机上的应用取得了良好效果。之后几年，中国研制的超级电容器成功应用在大型场馆、交通枢纽等场地的照明系统，可用于智能电网的大功率超级电容器也被研制出来。行业政策1提出重点推广应用插电式（含增程式）混合动力汽车、纯电动汽车，研究推广应用储能式超级电容汽车等其他新能源汽车，到2020年中国新能源城市公交车将达到20万辆，超级电容器在汽车领域的发展潜力巨大。对规范超级电容器生产和质量控制、促进超级电容器产业发展起到积极的推进作用。首次将超级电容器列入扶持重点。2016年里关于促进储能发展的政策连续出台，储能行业的发展受到高度重视，大规模储能技术研究及产业化应用被上升到国家战略层面予以支持，进一步推进了储能行业的细分行业—超级电容器行业的发展。这是中国首个超级电容器材料标准，该标准完善了超级电容器标准体系，对超级电容器电解液行业的标准化、规范化提出了重要的指导意见，将进一步推动超级电容器在新能源等多领域市场的应用。《关于加快推进新能源汽车在交通运输行业推广应用的实施意见》《工业强基2016专项行动实施方案》《超级电容器用有机电解液规范》《超级电容器分类及型号命名方法》行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润国外研究超级电容器起步较早，技术相对比较成熟。许多国家均把超级电容器作为国家的重点研究和开发项目，提出了中长期发展计划。从全球来看，2017年超级电容器市场规模已达到304亿美元，沙利文未来五年的年复合增长率有望达30%以上，到2022年全球超级电容器市场规模将突破1,400亿美元2）本土超级电容器企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了超级电容器行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）超级电容器行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得超级电容器的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。7驱动因素15页驱动因素标题115页驱动因素标题215页驱动因素标题415页驱动因素标题3超级电容器作为一种新兴储能技术，其发展一直备受关注，中国政府为推动超级电容器行业的健康快速发展，陆续出台了多项鼓励政策行业政策支持、下游快速发展、技术不断发展等是行业主要驱动因素在中国，有轨电车建设将迎来高峰，对于超级电容的潜在需求潜力巨大。乘用车市场前景广泛，但超级电容应用尚不普及，短期内市场有限，但未来有较大发展空间。风力发电装机量稳定提升，风电变桨用超级电容市场将稳中有升。因此，得益于这些下游行业的快速发展和超级电容渗透率的不断提升，中国超级电容市场潜在规模巨大。此外，近年来我国超级电容器产业链相关企业不断进行技术创新，在部分电容器核心材料、核心技术上面取得关键性突破，未来我国超级电容器国有化进程将不断加快。随着行业的持续发展，宁波中车、江海股份等行业龙头企业将在超级电容器研发和生产能力上更进一步，市场将趋于集中。中国的研究人员已经掌握多种方法用来制备各种具有高能量密度、高功率密度和高循环稳定性的石墨烯基纳米复合材料，其优异的导电性、高能量和功率密度可以优化超级电容器的性能，减少使用限制，进一步打开超级电容器下游应用市场。随着超级电容器在技术层面不断获得突破，产品的成熟度与性能不断提升，下游应用领域规模得到持续扩大，商业应用成熟度得到明显提升。经济环境社会环境02超级电容器发展环境02政策环境行业经济环境受新能源汽车补贴政策的影响，目前中车面向国内客户生产的新能源汽车搭载的主要还是锂电池，但从整个生命周期来看，超级电容器将来的发展潜力无限。超级电容器具有充电快、功率高、循环寿命长、温度适应性强、环保无污染等优势，随着应用市场的进一步开拓，超级电容器将会成为储能大家族中的一名重要成员。当前我国超级电容器核心企业约20余家。10社会环境1社会环境2行业社会环境超级电容代表未来能源技术的发展方向之一超级电容储能技术具有无污染、效率高的明显优势，符合当下发展绿色能源的主流趋势。但由于超级电容能源方案成本偏高，初始投入要大于传统电池能源方案，以及技术升级和市场开拓等问题，因此超级电容器市场发展尚在培育期，但仍代表未来能源技术的发展方向之一。与欧美市场相比，我国是最早成立超级电容产业联盟的国家，也已经成为超级电容器的最大市场。近几年，我国风力发电的快速发展给超级电容器提供了极大的用武之地，超级电容器在风车启动与变浆系统是不二之选。同时，我国航运事业发展，港口集装箱调运的机械系统中超级电容器的使用也越来越多。11行业社会环境凭借在新能源领域良好的发展前景，超级电容器已经成为许多国家、领域研究的热点。其中电极材料是影响超级电容器电化学性能的最重要因素，当前对于电极材料的研究主要集中在:①提高比表面积；②研制低电阻复合材料，提高材料电导率；③与电解液良好相容，改善超级电容器的循环寿命。此外电极材料与电解液之间的匹配性研究也在进行中，旨在寻找两者最优的组合方式。政策环境工信部工信部国务院《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》填补了中国超级电容器行业标准的历史空白。同年，中国科学院电工所完成了用于光伏发电系统的超级电容器储能系统的研究开发工作。这标志着超级电容器设备正式步入规范化生产阶段超级电容器被列为国家能源领域长期发展规划中的重要一环。《超级电容器分类及型号命名方法》《超级电容器技术标准》行业市场规模行业现状03超级电容器现状分析03行业现状随着国家对新能源产业政策扶持力度的加大，超级电容器产业的发展近年来受到高度重视。中国国内目前可生产双电层电容器产品的主要有宁波中车、奥威科技、北京集星、锦州凯美、江海股份、哈尔滨巨容等十多家企业。中国国内超级电容器制造商们的自主研发能力不断提高，与国外厂商差距正在不断缩小，其中宁波中车研制出的适用于有轨和无轨电车的石墨烯基超级电容器与奥威科技开发的车用超级电容器均达到了世界领先水平。超级电容器行业作为新兴行业，其发展壮大不仅需要企业不断加强自身的研发生产能力，还需要政府和行业协会的积极引导与大力支持，从而提升优质企业的综合实力，带动整个行业的快速发展。15行业市场规模国外研究超级电容器起步较早，技术相对比较成熟。许多国家均把超级电容器作为国家的重点研究和开发项目，提出了中长期发展计划。从全球来看，2017年超级电容器市场规模已达到304亿美元，沙利文未来五年的年复合增长率有望达30%以上，到2022年全球超级电容器市场规模将突破1,400亿美元16行业市场规模近年来中国将超级电容器产业的发展提升至国家战略层面，超级电容器的市场规模逐年提升，超级电容器产业迎来了快速发展时期。根据沙利文数据显示，2013年至2017年间，中国超级电容器市场规模从30.7亿元快速增长至97.4亿元。2016年至2017年，中国超级电容器市场增速虽有放缓，但增长速度仍处于较高水平。未来5年，随着电网、轨道交通、消费电子等下游应用领域对超级电容应用的增长，中国的超级电容器市场将继续保持高速增长态势，到2022年中国超级电容器市场规模有望达到183亿元。17行业现状电解液市场状况超级电容器是介于传统电容器和二次电池之间的一种新型储能装置，集高能量密度（与传统电容器相比）、高功率密度、长寿命等特性于一身，具有工作温度宽、可靠性高、快速充放电等特点。在通讯、电子、铁路、航空、航天以及军事等领域具有广泛的用途。利用超级电容和二次电池组成混合动力系统，能够很好地满足电动汽车起动、加速、能量回收等高功率的需要，近年来已成为研究的热点。电解质是超级电容器的重要组份部分，寻找合适的电解液是超级电容器目前研究的重点之一，超级电容器采用的电解质主要为四氟硼酸或六氟磷酸的季铵盐。18隔膜市场状况目前，超级电容器已经被各个国家（地区）广泛关注，但研究热点主要集中在电极材料和电解液上，隔膜纸往往被忽略。我国更是如此，在历年我国申请的关于超级电容器方面的400篇专利中，关于隔膜纸的还不足1％，我国使用的隔膜纸也还是以进口为主。另外，我国开展相关研究的单位较少，在该领域的研究几乎是空白。华南理工大学制浆造纸工程国家重点实验室在5年前开始关注超级电容器隔膜纸领域的研究。超级电容器最大的优势在于充放电速度快、可以大功率放电，因此，隔膜纸未来将向着定量低、厚度薄、孔隙率高且孔径适当的方向发展。行业发展趋势04超级电容器发展趋势04行业制约因素行业发展策略行业制约因素能量密度相对较低，在电能储存方面与电池存在一定差距电极材料的研发难度极高，企业自身技术能力较弱补贴标准较低，限制了超容纯电动客车在新能源汽车领域的发展电极材料的研发具有极高的技术壁垒，中国对超级电容器的研究较晚，又遭遇了长时期的国外技术封锁，研发能力和生产技术水平都相对滞后。大容量、高功率超级电容器技术长期掌握在国外集团手中。当前超级电容器市场仍处于发展初期，还未形成大规模应用，技术在市场前期起到关键作用。在公司层面，日本、韩国、美国的公司通过强大的自主研发能力，在海内外多个技术领域实现了技术垄断。中国核心企业数量较少且技术较弱，难以形成技术突破，产品的技术含量及生产工艺相对于进口产品来说还不够成熟，制约了行业向前发展的速度。与锂离子电池、镍氢电池等电池相比，超级电容器的能量密度比较低，尤其是在峰值功率下的能量密度更低，难以满足下游客户对高功率、高能量密度动力电池的迫切需求。在电能存储方面，超级电容器与电池之间存在较大差距。超级电容器的生产成本较高，目前主要集中用于短时间、高峰值输出功率场合。与电池产业相比，超级电容市场还未达到充分竞争，核心企业数量较少，产业规模较小，缺乏资金与技术支持，发展速度相对较慢。同时，现行的新能源汽车补贴政策在一定程度上阻碍了超级电容器产业对电池产业的追赶。流通环节有待完善超级电容器产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致超级电容器行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，超级电容器行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。超级电容器产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事超级电容器行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，超级电容器行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对超级电容器行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土超级电容器行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管质量提升在资本的加持下，超级电容器的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。超级电容器行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。超级电容器行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍超级电容器行业发展进步。未来，提升超级电容器行业产品质量是发展超级电容器行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范超级电容器行业生产流程，并成立相关部门，对科研用超级电容器行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证超级电容器行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：超级电容器行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土超级电容器行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，超级电容器行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面22行业发展建议核心材料进行迭代更新对超级电容的核心组成材料进行迭代更新，不断开发出新型的电极材料、电解质村料,或者使用由两种不闷电极村料组成的混合超级电容器。另外,由替电也和超级电容器组成的集成系绞也攻得了较大的成功。电池和超级电容器两者各自该蔽了对方的缺点,电泡电极具有储能优势，超级电吝电极具有功车密度优势，这就形成了—个功车和能里密度更高的系绞。改善单体不一致性问题一方面可以通过提高批次成组的超级电容器单体的不—致性检测能力，将充放电性能最接近的超级电容器分成—组;另―方面可通过使用超级电容器绪能系统的均压管理系统对各单体电压进行均衡,及时消除超级电容单体闻的电压差距,使超级电容单体电压保持在正常稳定的范围内。制定行业标准、国家标准制订切实可行的行业标准、国家标准等为超级电容产业的健康发展提供保障等。随着人类环保意识的提高和传统燃料价格的上涨，超级电容器的应用将会越来越多，并有望成为未来的理想储能元件。行业趋势超级电容企业可针对性采用不用商业模式进行发展中国超级电容产业正处于由技术积累向产业化迈进的时期，商业模式还未成型，尚在不断探索中。沙利文，未来中国超级电容产业的商业模式将会逐渐演变成四大类模式、合资设厂、产品租赁、系统集成、技术授权，超级电容在不同下游行业的应用处在不同的发展阶段，各个行业领域也有不同的行业特点，在开拓市场的过程中，未来四大类商业模式的发展方向已基本明晰，超级电容企业可以针对性采用不同的商业模式。以风力发电、太阳能发电、电动汽车为代表的新能源市场日益繁荣，极大地拉动了电容器的市场需求。薄膜电容在新能源领域的应用开发使得行业迎来新的产业机遇。随着薄膜电容技术的不断发展，其耐高电压、滤波能力强、寿命长、使用温度范围宽、能在恶劣的环境下工作等优点特别适合在新能源领域的应用，因而越来越受到新能源行业的关注。薄膜电容在风力发电、太阳能发电领域的应用主要在电力设备变频、电流变换、电源控制、功率矫正等方面。以前基本上都是使用铝电解电容为主，但薄膜电容在这个领域的优势越来越明显。随着薄膜电容价格的下降，在风能、光伏发电领域，薄膜电容取代铝电解电容将是未来的发展趋势。同时，变频技术应用领域不断推广，通讯设备更新换代周期缩短，多重利好因素作用下，高端电容器市场迅速发展。薄膜电容将逐渐取代铝电解电容行业趋势薄膜电容器新能源及新能源汽车需求应是未来重要发展方向新能源汽车领域，薄膜电容相比铝电解电容具备耐高温、可靠性高、寿命长等优势，更适用于新能源汽车内部环境。另外，在风电、光伏领域逐步替代传统电解电容。随着汽车技术的发展及环保政策趋严，新能源汽车得到迅速发展，市场需求量不断扩大。但电动汽车实际应用的充电问题一直得不到解决，仍然存在充电桩数量不足、布局不合理、维护不到位、老旧小区建桩难等问题。现阶段公众在选择纯电动汽车和传统能源汽车产品消费时，充电的便捷程度（包括充电桩分布位置和充电所需时间）是重点关注方向。由于充电设施前期投入较大，充电设施企业运营盈利差，市场化的参与单位参与意愿低，使得充电设施配套少。可在解决电动汽车充电问题上发挥重要作用行业典型企业05超级电容器竞争格局05行业竞争格局同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分超级电容器行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：超级电容器行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，超级电容器行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。27超级电容器行业受经济周期影响较弱，于超级电容器企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国超级电容器行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国超级电容器行业行业发展的主要原因。中国超级电容器行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国超级电容器行业行业的发展带来以下不良影响：竞争趋势

随着科技不断发展，超级电容器企业对超级电容器行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。超级电容器行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是超级电容器行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是超级电容器行业企业的价值实现，超级电容器行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的超级电容器行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，超级电容器行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来超级电容器行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才28随着科技不断发展，超级电容器企业对超级电容器行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。超级电容器行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是超级电容器行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是超级电容器行业企业的价值实现，超级电容器行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的超级电容器行业产品需求。&&&行业竞争格局中国超级电容市场集中度较高，核心超级电容器企业约20余家。2017年前五大市场参与者合计市场规模占比达78%，其中美国公司Maxwell由于在风电变桨领域的垄断性地位，成为市场占比最大的公司，为27.0%；宁波中车（20.9%）与奥威科技（10.6%）位列中国超级电容器市场的第二名和第三名。宁波中车在2017年成功研制出石墨烯基超级电容器，安装了这种超级电容器的超级电容公交车充电30秒便可行驶5公里。奥威科技则在有轨电车、隧道机车、新能源公交车等应用领域已形成竞争优势。其他的主要参与者均在某些特定行业领域有所专注。随着中国生产厂商技术的完善提高和规模化效应的逐渐体现，将会有越来越多的国产超级电容器逐渐替代进口产品。行业竞争格局从专利申请方面来看，根据沙利文数据显示，中国超级电容器企业的专利布局主要集中在中国国内，海外专利申请量占比不足5%。国外多数公司不仅在本土专利数量较大，在海外也积极进行专利布局，而且在多个技术领域同时进行研发，并申请了大量专利，设置了多层专利壁垒，在单一或多领域实现技术垄断，来获得更大的市场份额。电化学储能、电极材料作为超级电容器的基础技术，是目前最主要的技术热点，中国超级电容器企业应积极利用专利制度寻求技术保护，构建较为完善的专利布局体系，不断扩大市场份额。行业代表企业1上海奥威科技开发有限公司（以下简称“奥威”）成立于1998年，总部位于上海浦东张江高科技园区。奥威主要从事超级电容器的研发、生产、销售，是中国主要的超级电容器制造商之一。奥威的主要产品包括UCK系列有机混合型超级电容器、UCR系列有机对称型超级电容器，目前已实现量产，并被广泛应用于有轨电车（有网式、混网式、无网式）、电动城市客车、混合动力车辆、节能电梯、混合动力工程机械、港口机械、风电和光伏等可再生能源储能等诸多领域。代表企业1行业标杆企业11行业标杆企业2行业代表企业2南通江海电容器股份有限公司（以下简称“江海”）