决策会计练习思考题参考答案

第七章决议会计练习思考题1．某公司一有生产能力40000机器小时,尚有20%的生不产能力节余，为充分利用生产能力，准备开发新产品，有甲、乙、丙三种产新产品可供选择，资料如下：产品名称甲乙丙预计售价（元）1006030预计单位改动成本（元）503012单件定额机时（小时）402010要求：1）根据上述资料做出开发哪一种新产品的决议，2）如果新产品丙的年市场需要量为500件，为充分利用生产能力又将怎样安排，使公司边际利润最大？2．胜利工厂每年生产A产品单价为20元。如果进一步将

20000件，单位改动成本为8元，单位固定成本为4元，销售A产品加工成B产品的，销售单价可提高到30元，但需要追加单位改动成本

6元，专属固定成本

40000

元。要求：做出

A产品是否进一步加工的决议。3．曙光机械厂生产甲产品，正常销售单价为80元/件，年初接到全年订货量为1000件，其平均单位成本资料如下：直接材料24元直接人工12元50元（单位产品制造成本）制造费用14元其中：改动性制造费用4元固定性制造费用10元销售及管理费用5元2月份一客户要求该厂为他们生产甲产品200件，订货价钱为50元/件。要求：就以下各不有关的方案做出可否接受此项追加订货的决议。（1）公司最大生产能力为1200件，节余生产能力无法转移。追加订货也无需追加专属固定成本。（2）公司最大生产能力为1160件，节余生产能力无法转移，也无需追加专属固定成本。（3）公司最大生产能力为1200件，节余生产能力仍无法转移，但追加订货要求特别增加专属固定成本1800元。（4）公司最大生产能力为1180件，节余生产能力能够转移，若对出门租，可获租金净收入200元，同时追加订货需为此增加专属固定成本1100元。4．宏发工厂生产甲、乙、丙三种产品，其中甲、乙两种产品是盈利产品，丙产品是损失产品。它们的销售及成本资料如下：单位：元摘要甲产品乙产品丙产品共计销售收入800010000450022500生产成本：改动生产成本2200300025007700固定制造费用1000160012003800非生产成本：改动部分100014008003200固定部分6008005001900销售成本共计48006800500016600利润32003200（500）5900要求：（1）做出丙产品是否应停产的决议剖析。（2）如果丙产品停产后，其生产设施能够出租给其他工厂，预计每年可获得租金净收入2000元，那么丙产品是否应停产？5．某一项目的投资建设期为5年，资本在每年年初投入10万元。经营期为10年，每年年末可赢利润10万元，设最近15年内，年利率10%（复利率）不变，试剖析该投资方案是否可行。6．永利公司原有一套生产设施的主机系4年前购入，原购买成本为200000元，估计尚可使用6年，假定期满无残值，已提折旧80000元（按直线法计提），账面折余价值为120000元。使用该机器每年可获销售收入298000元，每年支付的直接材料和直接人工为226000元。该公司为提高产品的产量和质量，准备另行购买一台装有自动控制设施的主机，约需价款为300000元，估计可使用6年，期满有残值15000元，购入新机时，旧机可作价70000元。使用新机后，每年可增加销售收入50000元；同时每年可节俭直接材料和直接人工20000元。假定所得税率为30%，试计算确定方案的现金流量。7．某公司有三个投资方案,总投资都是12000元,有效期5年,预计五年终的残值为2000元，用直线法计提折旧，各方案在有效期内的年营业现金流量如下表所示：单位：元时间甲方案乙方案丙方案第一年300010005000第二年300020004000第三年300030003000第四年300040002000第五年300050001000要求：分别用净现值法，现值指数法、内涵报酬率法及投资回收期法对甲、乙、丙三个方案进行评论（设资本成本为10%）。8．某公司拟购入在套设施，现有两种型号——B1型和B2型可供选择，该公司折旧采用使用年限法，所得税率为33%，预定投资报酬率为14%，其他资料见下表：单位：元项目B1B2购买成本200000150000有效期55预计残值2000015000预计税前净利4000030000根据上述资料，采用差量净现值法剖析确定公司应选购哪一种型号的设施。案例东方机床厂历年来生产三类产品：刨床、铣床和专用机床，其实有生产能力的产品生产构造分别为50%、40%和10%。19×8年该厂销售部门根据市场需求进行预测，计划部门初步平衡了生产能力，编制了19×8年产品生产计划，财会部门打算据此进行产品生产的决议。该厂多年生产的老产品刨床，由于造价高，定价低，长久损失。只管是损失产品，但是市场上仍有其一家的需求量，为知足市场需要，仍持续生产。财会部门根据产品生产计划预测了成本和利润如下：产品

刨床

19×8年景本——利润预测表铣床

专用机床

单位：万元共计销售收入

1,销售成本

1,销售利润

（）厂长阅读了该表此后，对财会部门提出了这样几个问题：×8年本厂目标利润可否达到

100万元？刨床产品损失万元，影响公司利润，可否考虑停产？若能增置设施，扩大生产能力，可否增产增利？带着这些问题，财会部门与销售、生产等部门一同，共同研究，寻找对策。若干天后他们提出了以下4个方案，希望有关专家经过剖析比较，确定其中的最优方案。方案：停止生产刨床，按原计划生产铣床和专用机床。B方案：停止生产刨床后，根据生产能力的平衡条件，铣床最多增产40%，专用机床最多增产

10%。C方案：在

19×8

年产品生产计划不变的情况下，根据更新改造基金情况可投资

10万元，增加

4台设施，使铣床增产

10%。估计新设施使用期限为

10年。D方案：在

C方案基础上挖潜力，进一步平衡生产能力，调整产品生产计划。该厂铣床系列是最近几年开发的新产品，

由于技术性能好，质量高，颇受用户欢迎，

当前已是市场供不应求的产品。故根据市场预测，调整产品生产构造，压缩刨床产品生产计划30%，铣床在原方案基础上可增产36%。此外，财会人员运用回归剖析法，在计算出单位产品改动成本的基础上，计算出了变动成本占销售收入的比率。在1988年的成本资料基础上，考虑到原材料调价因素，其结果如下：产品

刨床

铣床

专用机床改动成本占销售收入的百分比

70%

60%

55%前些年，该厂试制生产

C5150

大立车，由于决议不当，结果惨遭失败，被迫下马，造成了28万多元的经济损失。试比较各方案的优劣。第八章履行会计某公司生产和销售一种产品，1998年各季度预计的销售数量、销售单价如下：一季度

二季度

三季度

四季度预计销售量（件）2000250025003000销售单价（元）100100100100又假定该公司销售在当季收到货款的占60%，其余部分在下季收讫，末的应收账款余额为54000元。要求：根据上述资料编制销售估算和预计现金收入计算表。

基期（1997年）年2．某公司根据销售预测，对1998年第二季度三个月及第三季度第一个月某产品的销售量作如下预计：4月

5

月

6

月

7

月预计销售量（件）7008509501000按照该公司历史经验，每个月的期末存货量应为下一个月预计销售量的10%，才不致脱销，又假定该公司3月份的期初存货量为70件，各月期初存货量与上月期末存货量相等。要求：根据以上资料编制该公司第二季度的生产估算。某公司对某产品1998年四个季度的生产量做出如下预计：一季度二季度三季度四季度共计预计生产量（件）10001500200015006000设单位产品的材料用量为2公斤，每公斤单价5元，季末预计的材料存货占次季生产需用量的20%，年终预计的材料存货为460公斤。各季预计的期初存货即为上季末预计的期末存货。年初的期初存货为420公斤，在季度采买数中，假定其中的50%应于当期支付现金，其余的50%可于下季度支付现金。年初应付账款余额为5000元。要求：根据上述资料，编制该公司1998年的直接材料估算和预计现金支出估算表。某公司1998年度现金估算部分数据如下表：某公司现金估算表1998年度单位：元纲要一季度二季度三季度四季度全年期初现金余额8000加：现金收入7000096000321000可动用现金共计6800010000减：现金支出直接材料350004500035000制造费用3000030000113000购买设施800080001000036000支付股利2000200020002000现金支出共计85000现金结余（不足）（2000）11000现金筹集与运用15000银行借钱（期初）———送还本息（期末）—（17000）现金筹集与运用共计期末现金余额若该公司规定各季末必须保证有最低的现金余额5000元。要求：将该公司1998年度的现金估算中未列金额的部分，经过计算逐一填列。某公司1998年度预计某产品销售量为3200件，销售单价为80元，单位改动性生产成本为41元，固定性制造费用为24000元，改动性销售与管理费用为12800元，固定性销售与管理费为

43800

元，利息费用为

4200

元，所得税率为

33%。要求：根据上述资料，编制该公司1998年度预计利润表。6．某公司生产某种产品，1998年正常生产能力为7000直接人工小时，该产品制造费用的有关资料如下：项目间接人工间接材料维修费水电费折旧费保险费基数（元）105017501260140050004500要求：在该产品生产能力为6300至7700直接人工小时的限度内，编制制造费用弹性估算（生产能力间隔为700小时）。7．某投资中心投资额为100000元，年净利润为20000元，公司为该投资中心规定的最低投资报酬率为15%，试计算该投资中心的投资报酬率和节余利润。8．某投资中心今年有关资料如下：销售收入1500000元营业利润150000元营业财产（年初余额）700000元营业财产（年终余额）900000元假定预期最低利润率为10%，试计算该投资中心的投资报酬率、投资周转率和节余利润。9．某投资中心销售利润率为10%，投资周转率，试计算该投资中心的投资报酬率。案例舒柏公司为一家全国性的零售商。该公司获得一项新型打火机的独家经销权。过去数年间，此项打火机的销路急剧上涨，故舒柏公司不得不增聘管理人员。假定你应当公司之聘，负责有关估算制度的实行。

公司总经理交托你的第一项任务，

是要编制一份第二季度的总预算。你极盼能做好该项工作。因此，你先收集了如下的各项资料：公司关于每个月的期末现金额，希望能保持起码

10,000

元。该项新型打火机的售价将为每只

8元。最近数月以及预测此后数月的打火机销售量如下：1月份（实际销售量）20,000只2月份（实际销售量）24,000只3月份（实际销售量）28,000只4月份（预测销售量）35,000只5月份（预测销售量）45,000只6月份（预测销售量）60,000只7月份（预测销售量）40,000只8月份（预测销售量）36,000只9月份（预测销售量）32,000只各月份的期末存货，应为下个月销售量的90%。该项打火机的进货成本为每只5元。该公司进货付款方法如下：进货当月份付款50%，其余50%于次月付清。该公司之销货，无折扣。销售当月底前能收得货款25%，次月份收得50%，再次1个月收得其余的25%。坏账极少，能够不计。以下为该公司每个月之营业费用：改动费用1元/每只打火机销货佣金固定费用薪资36,000元水电1,000元应摊保险费1,200元折旧1,500元其他2,000元在上述各项营业费用中，除折旧及保险费外，均需于费用发生的当月以现金付清。该公司预计5月份将需购买固定财产25,000元，以现金支付。该公司宣布其上缴税利为每季12,000元，于下一季第1个月内上缴。以下为该公司3月31日财产欠债表：财产欠债表19××年3月31日单位：元资产：现金14,000应收账款（2月份销货48,000元及3月份销货168,000元）216,000存货（打火机31,500只）157,500预付保险费14,400固定财产（减折旧）172,700财产共计574,600欠债及权益：应付账款——进货85,750应付税利12,000资本300,000保存盈余176,850欠债及权益共计574,600该公司能向其往来银行借钱，年利10%。该公司例于月初借钱，还款则在月底。利息计算及付息，均与还本时一并办理。借钱之还本，以现总经理要求你编制该公司4月1日至6月各分项估算：

1,000元为单位，但借钱可为任何金额。30日为止3个月的总估算，并应包括下列1）a.按月及全季共计的销货估算；按月及应收账款的分月及全季现金收账估算表；按月及全季共计的进货估算；按月及全季总额的进货现金支出估算表。2）请编制一份总估算，列明分月估算及全季估算。3）请编制该公司4月、5月、6月的预计利润表。4）请编制该公司6月30日预计财产欠债表。第七章练习思考题答案

决议会计1．解：（1）根据边际剖析法编制下列计算表：产品甲乙丙节余生产能力(机时)800080008000最大产量(件)8000÷40=200400800单价(元)1006030单位改动成本(元)503012单位产品边际利润(元)503018单位定额机时402010单位机时提供的边际利润(元/小时)50÷40=边际利润总额(元)×8000=100001200014400由上表可知：多单位边际利润来看，甲、乙两种新产品提供的较多，但新产品丙能提供的边际利润总额最多，为14400元，因此，开发新产品丙较为有利。（2）如新产品丙的年市场需求量为500件，为充分利用生产能力，首先应安排丙产品500件的生产，这时仍节余机器小时3000小时（8000－500×10）。由于从甲、乙两种产品的单位机时提供的边际利润考察，甲为机时，因而节余的机时应全部安排乙产品生产，生产产品乙150件（3000÷20），这样才能使公司的边际利润最大，为13500元（500×18+15030）。2．解：在此类决议中，生产A产品的成本属于决议的无关成本。有关半成品进一步加工需追加的成本与所增加的收入之间的关系采用差量剖析法进行差量剖析，见下表：纲要进一步加工方案直接销售A的方案差量差量收入进一步加工成B30×20000=600000直接销售A20×20000=400000200000差量成本进一步加工成B6×20000+40000=160000直接销售A0160000差量损益40000由上表可知：进一步加工为B再销售可多赢利40000元。因此，应做出进一步加工的决议。3．解：（1）由于200件特殊定货的接受不影响正常订货任务的达成，也无需追加专属固定成本，故只要比较“接受”与“拒绝”两方案的差量损益。差量收入=200×50—0=10000（元）差量成本=200×（24+12+4）=8000（元）差量损益

=10000

—8000=2000

（元）因此，应接受这笔订货，可使公司多赢利

2000

元。（2）若接受追加订货，会冲击今年的正常订货

40件，在不考虑“商誉”的前提下，因减少正常订货而减少原有的边际利润应成为“接受”方案的时机成本。因生产能力的限制，“接受”方案的有关业务量为160件，该方案能提供的节余边际利润总额为：160×50—160×40—40×（80—50）=400（元）因此，应接受这笔订货，公司将因此而增加利润400元。3）“接受”方案的节余边际利润总额为：200×50—200×40—1800=200（元）。（4）若“接受”，则节余生产能力对出门租的“时机”将放弃，故租金收入200元应作为接受者追加订货的时机成本。此外，因“接受”而减少原有的边际利润600元[20×（80—50）]，增值应作为接受追加订货的时机成本。因此，“接受”方案的节余边际利润总额为：180×50—180×40—1100—（200+600）=—100（元）因此，应拒绝接受这一笔追加订货布将一笔追加订货而设施出租，可为公司多增加利润100元。4．解：（1）根据所给资料编制边际利润计算表如下：单位：元纲要甲产品乙产品丙产品共计销售收入800010000450022500改动成本：改动生产成本2200300025007700改动非生产成本100014008003200边际利润总额48005600120011600由上表计算结果可知，丙产品还能为公司创建边际利润1200元，若停产丙产品，则企业将减少利润1200元，因此，在停产后的节余生产能力无法转移的情况下，不应停产丙产品。2）“出租”较“不停产”可多获边际利润800元（2000—1200），此时应选择停产而出租的方案。5．解：该项目初始投资可当作是5年期的即付年金，利润是递缓期为5年的15年期的递延年金，经过比较两者现值的大小能够鉴别方案可行与否。投资的现值（PA）=10×ADF10%，5×（1+10%）=10××=42(万元)″利润的现值（PA）=10×ADF10%，10×DF10%，10=10××=38(万元)由于利润的现值小于投资的现值（38万元<42万元），故该投资项目不可行。6．解：本题是在持续使用旧设施和售旧换新两个备选方案之间进行选择，可采用差额计算法确定售旧换新与使用旧设施之间的现金流量差量。剖析如下：初始投资差量=70000—300000=-230000（元）由题中资料可知：旧设施年折旧额为20000元，新设施年折旧额为47500元[（300000—15000）/6]，据此计算营业现金流量差量如下：销售收入差量（1）+50000付现成本差量（2）-20000年折旧差量（3）+27500税前利润差量（4）=（1）—（2）—（3）+42500所得税差量（5）=（4）×30%+12750税后利润差量（6）=（4）—（5）+29750营业现金流量差量=（6）+（3）57250再计算终结现金流量差量，即两者残值之差。终结现金流量15000—0=+15000最后将计算结果聚集为现金流量表如下：项目第0年第1~5年第6年初始投资差量-230000营业现金流量差量+57250+57250终结现金流量差量+15000现金流量差量共计+57250+72250注：上表中的差量均为“售旧换新”方案与“使用旧设施”方案的现金流量差量，负号表示现金流出增加额，正号表示现金流入增加额。7．解：（1）采用净现值法进行评论甲方案净现值=3000×ADF10%，5+2000×DF10%，5—12000=615（元）乙方案净现值=1000×DF10%，1+2000×DF10%，2+31000×DF10%，3+4000×DF10%，4+5000×DF10%，5+2000×DF10%，5—12000=－107（元）丙方案净现值=5000×DF10%，1+4000×DF10%，2+3000×DF10%，3+2000×DF10%，4+1000×DF10%，5+2000×DF10%，5—12000=1331（元）（2）现值指数法甲方案现值指数=615120001.05112000乙方案现值指数=107120000.99112000丙方案现值指数=1331120001.11112000(3)内含报酬率法甲方案内含报酬率为%乙方案内含报酬率为%丙方案内含报酬率为%(过程从略)(4)甲方案的投资回收期=12000÷3000=4(年)乙方案的投资回收期=4+2000=(年)7000丙方案的投资回收期=3年从以上经济评论指标可看出：丙方案净现值、现值指数、内含报酬率均高于甲、乙方案，并且投资回收期短，所以，丙方案为最优方案。8．解：由题中所给资料可知：两者型号设施的投资额、预计税前净利各不相同，但如果B1型较B2型增加的投资能获得要求达到的投资报酬率。也即B1型较B2型的差量净现值大于零，则增加投资购买B1型设施在经济上是可行的。差量净现值（B1型较B2型）计算如下：1）第0年现金流量差量=－200000—（—150000）=—50000（元）2）第1年～第5年年现金净流量差量1~5△NCF=△税后净利+△折旧=△税前净利×（1-所得税）+△折旧=（40000—30000）×(1—33%)+18000013500055=6700+9000=15700（元）（3）终结现金流量差量=20000—15000=5000（元）（4）差量净现值=初始现金流量差量+△NCF1~5×ADF14%，5+终结现金流量差量×DF14%，5=－50000+15700×+5000×=53898+2595—50000＝6493（元）（5）计算结果表示：与购买B2型设施可增加净现值6493元，故该公司应购买B1型设施。案例解答1.计算各产品的改动成本和边际贡献（万元）：刨床铣床专用机床共计销售收入1,销售成本1,改动成本边际贡献固定成本利润由于刨床存在很大的边际贡献，A方案纯真停产刨床，是不可取的。停产后公司会出现损失万元。方案的经济效益（万元）如下：铣床

专用机床

共计销售收入改动成本固定成本利润

1,方案仍属损失，不可取。方案经济效益（万元）如下：铣床增产10%的利润（万元）=销售收入－改动成本－折旧1=（元）投资收入的现值(按10%贴现率计算)=（+1）×=（万元）对19×8利润的影响：利润－利息1=（万元）公司总利润：+=（万元）公司投资10万元是有利的，但公司总利润未能达到方案的经济效益（万元）如下：

100万元目标。刨床

铣床

专用机床

共计销售收入

1,改动成本边际贡献固定成本利息支出利润D方案可达到目标利润100万元。第八章履行会计解：某公司销售估算1998年度单位：元摘要一季度二季度三季度四季度全年销预计销售量（件）200025002500300010000售预销售单价（元）100100100100100算预计销售金额（元）2000002500002500003000001000000预期初应收账款收回5400054000计现一季度现金收入12000080000200000金二季度现金收入150000100000250000收入三季度现金收入150000100000250000计四季度现金收入180000180000算表现金收入共计174000230000250000280000934000解：某公司生产估算1998年第1季度单位：件摘要4月5月6月全季度预计销售量7008509502500加：预计期末存货8595100100预计需要量共计78594510502600减；预计期初存货70859570预计生产量71586095525303．解；某公司直接材料估算1998年度摘要一季度二季度三季度四季度全年预计生产量（件）10001500200015006000单位产业品材料消耗定额（公斤）22222直生产需要量（公斤）200030004000300012000接600800600460460材加：期末存料量（公斤）料减：期初存料量（公斤）420600800600420预算预计材料采买量（公斤）218032003800286012040材料单价（元/公斤）55555预计购料金额（元）1090016000190001430060200预偿还年初应付账款（元）50005000计现一季度采买款（元）5450545010900金二季度采买款（元）8000800016000支出三季度采买款（元）9500950019000计四季度采买款（元）71507150算表现金支出共计（元）10450134501750016650580504．解：某公司现金估算1998

年度

单位：元纲要

一季度

二季度

三季度

四季度

全年期初现金余额80005000500050008000加：现金收入60000700009600095000321000可运用现金共计6800075000101000100000329000减：现金支出直接材料35000450004800035000163000制造费用25000300003000028000113000购买设施80008000100001000036000支付股利20002000200020008000现金支出共计7000085009000075000320000现金结余（不足）（2000）（10000）11000250009000现金筹集与运用22000银行借钱（初期）700015000——送还本息（期末）——（6000）（17000）（23000）现金筹集与运用共计700015000（6000）（17000）（1000）期末现金余额500050005000800080005．解：某公司预计利润表1998年度单位：元项目金额销售收入（3200×80）256000减：改动成本改动性生产成本（3200×41）131200改动性销售与管理费用12800边际贡献112000减：固定成本固定性制造费用24000固定性销售与管理费用43800营业利润44200减：利息费用4200税前利润40000减：所得税（33%）13200税后净利润268006．解：某公司制造费用弹性估算1998年度单位：元单位工时费用业务量估算数（直接人工工时）成本项目6300（小时）7000（小时）7700（小时）率改动费用：间接人工94510501155间接材料157517501925维修费113412601386水电费126014001540共计491454606006固定费用：折旧费500050005000保险费450045004500共计950095009500制造费用总计1441414960155067．解；该中心实际投资报酬率=营业利润100%20000100%20%资本占用额100000节余利润=营业利润—投资占用额×预期最低报酬率=20000—100000×15%=5000（元）8．解：投资报酬率=营业利润15000018.75%100%(700000900000)2资本占用额投资周转率=销售收入15000001.875（次）资本占用额(7000009000000)2节余利润=营业利润—投资占用额×预期最低报酬率=150000—70000090000010%2=70000（元）9．解：投资报酬率=销售利润率×投资周转率=10%×=16%案例解答（1）a.销售估算（第2季度）项目4月5月6月全季预计销售量（只）35,00045,00060,000140,000销售单价（元）8888,销售收入（元）280,000360,000480,0001,120,000b.现金估算表（第2季度）单位：元项目余额及本期每个月实收数发生额4月5月6月期初余额216,000160,00056,0004月份销售收入280,00070,000140,00070,0005月份销售收入360,00090,000180,0006月份销售收入480,000120,000期末余额450,000共计230,000286,000370,000c.进货估算（第2季度）单位：只项目4月5月6月全季预计销售量35,00045,00060,000140,000加：期末存货40,50054,00036,00036,000合计75,50099,00096,000176,000减：期初存货31,50040,50054,00031,500预计进货量44,00058,50042,000144,500d.进货现金支出估算表（第2季度）单位：元月余额及本期每个月支付数份4月5月6月发生额期初余额85,75085,7504月份220,000110,000110,0005月份2