医美行业发展分析与投资前景分析报告

医美行业发展分析与投资前景分析报告汇报人：汇报时间2023目录CONTENTS010302040506医美发展环境医美发展趋势医美投资分析医美竞争格局医美现状分析医美行业综述行业定义行业产业链发展历程医美行业概述01&&&医美行业定义医美一般指医疗美容，医疗美容是指运用药物、手术、医疗器械以及其他具有创伤性或者不可逆性的医学技术方法对人的容貌和人体各部位形态进行的修复与再塑的美容方式。根据《医疗美容服务管理办法》，医疗美容是指运用手术、药物、医疗器械以及其他具有创伤性或者侵入性的医学技术方法对人的容貌和人体各部位形态进行的修复与再塑。根据美容方式不同，医美可分为手术类和非手术类，非手术类又可以进一步划分为光电类和注射类；根据实现功效不同，注射针剂可划分为填充类，萎缩类和其他类，其中填充类即对皮肤做“加法”，实现饱满、立体效果，包括胶原蛋白、玻尿酸、再生材料等针剂；萎缩类即对皮肤做“减法”，实现除皱、瘦脸瘦身功效，主要为肉毒素。行业定义行业发展历程01020304逐渐兴起1980一2008公立医院开设美容门诊、民营医美机构兴起，开展的非手术项目类型增多,针剂注射开始应用在医疗美容中大众多持有色眼光看待整形美容，求美者增多，以中年女性为主，非手术类项目相对更受欢迎走向合规2017至今监管趋严，整治行业乱象，非法市场回流合规市场,合规为行业发展新动力疫情冲击小规模机构出清加速发展2008一2014医美需求增加，年轻求美者增多,少部分男性开始接受医疗美容民营医美机构走入大众视野，由手明星效应、全球化及西方文化输入，大众对医疗美容的接受度逐渐变高互联网+2014-2017信息透明度提升，品牌连锁深入,o2o平台蓬勃发展消除信息不对称,资本市场开始切入，行业进入关键转折期，医美项目不断精细化,技术日趋成熟，求美者对“美”的要求越来越高行业政策1开展中国品牌创建行动，保护发展中华老字号,提升自主品牌影响力和竞争力，率先在化妆品、服装、家纺、电子产品等消费品领域培育一批高端品牌。明确各类主体检测义务，化妆品注册人、备案人、受托生产企业、化妆品经营者。医疗机构等各类主体应当按规定报告化妆品不良反应依法整治各类医疗美容广告乱象，制造“容貌焦虑”。利用广告代言人(包括体验官）为医疗关容做推荐利用行业协会、专家、患者前后对比做证明等行为对化妆品、原料的注册和备案作出规定，按照风险管理的原则，将化妆品分为特殊化妆品和普通化妆品,分别实行注册和备案管理。提出注册人、备案人概念，确定了化妆品注册人、备案人对化妆品的质量安全功效宣称负责的主体责任。同时明确了化妆品注册申请人、备案人应当其备的资质要求。国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要医疗关容广告执法指南(征求意见稿)化妆品注册管理办法(征求意见稿)化妆品不良反应监测管理办法行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润由于医疗美容技术的创新及消费者对医疗美容服务的日益关注，我国医美行业市场规模不断增长，从2012年的约298亿元增至2021年的约2274亿元，期间年复合增长率为25.33%。由于医美行业的超高利润，使得越来越多企业或个人转型加入医美行业。据企查查数据，截至2022年3月7日，我国目前现存医美相关企业98万家。近年来，我国医美相关企业注册量整体呈上升趋势，2021年新增13万家，同比增长27.92%。2）本土医美企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了医美行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）医美行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得医美的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。7驱动因素15页驱动因素标题115页驱动因素标题215页驱动因素标题415页驱动因素标题3为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对医美行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。医美产业处于快速增长时期，由于医美行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，医美市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展从应用领域来看，医美行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化经济环境社会环境02医美发展环境02政策环境行业经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国医美行业的发展必然有很大的上升空间。10社会环境1社会环境2行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。11行业社会环境传统医美行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为医美行业的消费主力。政策环境卫健委卫健委卫健委《医疗美容主诊医师备案培训大纲》重点检查健康体检、医疗美容、皮肤(性传播疾病)等社会办医活跃的领域以及违规开展免疫细胞治疗、干细胞临床研究和治疗等行为。规范药品和医疗器械生产经营使用，未取得注册批准的产品不得上市:规范医疗美容广告发布，非医疗机构不得发布医疗广告，医美机构发布广告须经卫生健康行政部门审查，不得虚假宣传。规范各地医疗美容专业培训工作，提高医疗美容主诊医师备案管理水平，保障医疗美容服务的质量安全，促进相关人员提高技术和职业水平《关于进一步加强医疗美容综合监管执法工作的通知》《关于开展医疗乱象专项整治行动的通知》行业市场规模行业现状03医美现状分析03行业现状整体来看，若剔除2020年疫情影响，全球医美市场经过多年发展，规模增速仍保持约10%的较高水平，进一步验证医美市场长期空间广阔，2025年市场规模达2317亿美元。对标全球市场，我国医美渗透率显著低于欧美日韩成熟市场，未来增长潜力有望持续释放。从渗透率看，2020年韩国医美渗透率为21%，美国为16.8%，日本约为11%，而中国大陆的医美渗透率仅为9%，有巨大提升空间。15行业市场规模由于医疗美容技术的创新及消费者对医疗美容服务的日益关注，我国医美行业市场规模不断增长，从2012年的约298亿元增至2021年的约2274亿元，期间年复合增长率为25.33%。由于医美行业的超高利润，使得越来越多企业或个人转型加入医美行业。据企查查数据，截至2022年3月7日，我国目前现存医美相关企业98万家。近年来，我国医美相关企业注册量整体呈上升趋势，2021年新增13万家，同比增长27.92%。16行业市场规模2016-2020年我国医美市场规模自人民币776亿元增至人民币1549亿元，CAGR达18.9%，2025年达到3519亿元。按分类看，2020年我国非手术类/手术类医美市场规模分别为773/776亿元，非手术类医美占比49.9%，2025年我国非手术类/手术类医美市场科达1527/1992亿元。非手术类医美可以进一步划分为注射和光电类，光电类通过特定波长光能刺激皮下组织破坏和新生，注射类通过针剂材料实现填充或萎缩，不同治疗手段各有功效特点。2021年我国注射类项目市场规模424亿元，2026年达1091亿元。17行业发展趋势04医美发展趋势04行业制约因素行业发展策略行业制约因素黑诊所”数量庞大医生合规执业证缺失化名就医问题突出医美合规执业者大约在17000名左右、而非法执业者数量却超过150000名，几乎是合规医师的9倍。中国“黑诊所”数量已经超过60000万家，是正规诊所的6倍。“黑诊所”年手术量是正规诊所的部分医疗美容机构放任关容就医者使用化名就医，诉讼发生后，以其接诊的就医者与起诉主体姓名不一致为由否认就诊关系，导致诉讼主体资格查明困难。流通环节有待完善医美产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致医美行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，医美行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。医美产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事医美行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，医美行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对医美行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土医美行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管质量提升在资本的加持下，医美的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。医美行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。医美行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍医美行业发展进步。未来，提升医美行业产品质量是发展医美行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范医美行业生产流程，并成立相关部门，对科研用医美行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证医美行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：医美行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土医美行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，医美行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面21行业发展建议以轻医美作为发展方向,简化产品类目轻医美具有医疗和美容的双重属性。在消费升级的趋势下,由于轻医美项目具有风险低、恢复期短、价格相对较低的特点,消费者易于接受,体验意愿较强。同时轻医美消费惯性大,市场黏性高。一些医美机构则精耕于前沿手术及高端轻医美品类，保持行业领先高度，提升利润空间。打造标准化、可复制的门店运营模式医美机构行业整合将进一步加剧，医美品牌连锁机构倾向于简化轻医美产品类目，打造标准化SKU和服务流程，便于连锁门店复制扩张及线上渠道营销。在医生层面，轻医美相较于重整形手术，对医生依赖程度相对较弱，可复制程度更高。同时，实现价值最大化。洞察市场，以轻医美为重点发展方向之一，引入前沿的设备和产品,提升利润空间，打造标准化、可复制的门店运营模式，以投入产出效果为导向，选择获客渠道，把握资本市场脉搏。获客渠道选择上趋于理性和精细化，以投入产出效果为导向受消费者医美行业感知提升、年轻消费者信息渠道多样以化及行业竞争环境变化的影响，医美机构在获客渠道的选择上趋于理性，投放平台和投放方式更加多元化和精细化。行业趋势政策监管趋于严格为了防范不合规医美机构乱象丛生，医美监管政策将趋向严格。正规医美机构有望随着第三方平台的兴起和行业监管趋严而加速突出重围。自2016年开始，国务院办公厅、卫计委等主管机构相继发布多项政策，明确医疗机构、医美医师及医美项目实施准入要求管理，积极引导消费者识别正规医美机构，防止“黑医美”野蛮生长。医美电商正在试图改变行业最大的问题，即没有评价标准。医美电商在不断让行业变得透明的同时，也将点评体系引入行业中，让消费者在决策前有更多资料可以衡量。医美仍是一个较为敏感的话题，需要解决社会接受度以及行业乱象问题。除了行业自律之外，医美更需要得到两方面的加持:一是法律法规。行业规范化是安全的兜底，有了法律加持，用户能更明明白白进行医美消费。二是巨头涌入。新氧、更美这样的电商已经达到了一定的规模和体量，对整个行业的渗透率还很低，更多潜在消费者可能仍然会通过一些不专业的渠道来获取信息。消费者需要类似阿里、腾讯这样的大企业引导市场，为行业带来更多的流量。发展规范化行业趋势民营医美机构成为行业供给主力军民营医美机构在市场中发展迅猛，市场占有率高，未来会进一步成为行业内主力军。医美机构包括公立医院和民营医院，其中公立医院涉及公立医院的整形美容科和整形专科医院，私人诊所、连锁整容医院以及中小型医美机构都属于民营机构。大部分公立医院的整形美容科以整形为主，美容为辅，医美项目只是顺带经营，项目少，品牌效应低。民营医美机构由于营利性质，对于服务力、品牌力、获客力的要求都高于公立医院，价格水平也更高。尤其是大型连锁机构凭借服务质量佳、医疗水平高、营销力度大被市场所熟知，发展的最为迅速。未来民营医美机构的市场份额也将越来越大。医美行业正在加速创新，线上化转型趋势将愈发明显。疫情影响下，医美行业迎来线上新机遇，线下用户大规模转到线上，线上获客渠道对医美机构的重要性越来越高。理论上而言，医美线上化应完整包括在线营销、在线咨询、在线成交、方案设计、术后回访等，但目前医美机构的线上化运营更多承担导流和品牌宣传的作用。通过线上布局强化品牌、沉淀顾客、储备流量与锁定用户，最终实现变现目标，因此强化线上运营能力提升导流和变现能力将会是医美机构发展的重中之重。线上化运营将成为医美行业的重点发展方向行业典型企业05医美竞争格局05行业竞争格局同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分医美行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：医美行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，医美行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。26医美行业受经济周期影响较弱，于医美企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国医美行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国医美行业行业发展的主要原因。中国医美行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国医美行业行业的发展带来以下不良影响：竞争趋势

随着科技不断发展，医美企业对医美行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。医美行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是医美行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是医美行业企业的价值实现，医美行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的医美行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，医美行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来医美行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才27随着科技不断发展，医美企业对医美行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。医美行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是医美行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是医美行业企业的价值实现，医美行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的医美行业产品需求。&&&行业竞争格局肉毒毒素自2002年被正式批准应用于医美领域后，市场一直稳步上升。目前，中国肉毒素产品仍以进口为主，占比约为60%，主要产品包括保妥适、吉适。国内产品占据约40%的份额，主要产品包括衡力。行业竞争格局中国政府正大力推动社会资本进入医美行业，对医美行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，医美行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。医美行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的医美行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土医美行业企业数目较少，约占医美行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入医美行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土医美行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类医美行业企业各有优劣势：（1）医美行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖