ABS塑料行业发展现状与市场前景分析报告

ABS塑料行业发展现状与市场前景分析报告汇报人：张康宏日期：2022-12-21目录CONTENTS01020304ABS塑料格局与发展趋势ABS塑料行业概述ABS塑料行业环境ABS塑料行业现状第一章ABS塑料行业概述行业定义ABS塑料行业定义ABS塑料是丙烯腈(A)、丁二烯(B)、苯乙烯(S)三种单体的三元共聚物，三种单体相对含量可任意变化，制成各种树脂。ABS塑料兼有三种组元的共同性能，A使其耐化学腐蚀、耐热，并有一定的表面硬度，B使其具有高弹性和韧性，S使其具有热塑性塑料的加工成型特性并改善电性能。因此ABS塑料是一种原料易得、综合性能良好、价格便宜、用途广泛的“坚韧、质硬、刚性”材料。ABS塑料在机械、电气、纺织、汽车、飞机、轮船等制造工业及化工中获得了广泛的应用。产业链上游丙烯腈、丁二烯、苯乙烯为生产ABS重要原材料，2014-2020年中国丙烯腈、丁二烯、苯乙烯产量整体呈增长的态势，但国内市场仍处于供不应求状态，进口量均较大，其中苯乙烯进口量最大。2020年丙烯腈、丁二烯、苯乙烯产量分别为214万吨、325.8万吨、858.8万吨。产业链中游过去几年中，由于行业产能整合和新建投资项目滞后使ABS供需关系基本平衡。2020年全球ABS产能为1165万吨，产量为887.0万吨，产能利用率为76.3%，较上年下降了6个百分点。从地区分布来看，ABS产能主要分布区域为亚洲、北美及欧洲地区，其中亚洲产能明显高于其他地区。2020年年初，受疫情影响，厂家纷纷降负荷生产；随着疫情得到控制，ABS产销量逐步恢复正常水平，整体开工率较高，甚至呈现超负荷态势。中国ABS产量占全球产量比重不断提升，2020年中国ABS并无新增产能，产能为425万吨，占全球总产能的36.3%；产量为399.7万吨，占全球总产量的45.1%。外资企业在中国ABS生产中占有重要地位，2020年宁波乐金甬兴化工有限公司、镇江奇美化工有限公司和台化塑胶（宁波）有限公司合计产能占比达54%。产业链下游中国ABS主要应用于家电、交通工具、日用品、办公设备等领域，2020年，中国ABS下游消费结构略有变动。新冠肺炎疫情导致居家类电器产销火爆，加之国外订单转移至国内生产，家电等电子电器行业占比有所提升，家电领域占比达63%，交通工具领域占比10%，日用品、办公设备领域占比9%、8%。在家电领域，ABS主要用于空调、冰箱、洗衣机、微波炉、电饭煲、饮水机、净水器、电吹风、电动剃须刀的内饰件、外壳、控制面板和零部件上。2021年上半年中国电冰箱产量为4436万台，空调产量为12328.3万台，家用洗衣机产量为4299万台。随着汽车轻量化工业的发展，塑料在汽车上的应用便运用而生。每量汽车上塑料的用量为200kg左右,约占整车自重的20%。在车用塑料中，ABS树脂约占塑料总量的10%。在汽车领域，ABS主要用在汽车的仪表板、车轮罩、散热器隔栅、空调器、手柄、内装饰板、方向盘、隔音板、门锁、通风管等车用部件上。虽然近年中国汽车产销量均不断下降，但2020年降幅有所收窄，2021年上半年中国汽车产量为1256.9万辆，销量为1289.1万辆。第二章ABS塑料行业发展环境经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国ABS塑料行业的发展必然有很大的上升空间。社会环境10102中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。社会环境2LOGO国内改性塑料企业大都是从90年代后国内家电和汽车行业发展起来之后才开始兴起，虽然近年来发展速度较快，但综合竞争力与国际大型化工企业仍有一定差距，目前国内高端改性塑料市场仍以进口为主，进口替代需求较大。随着近年来行业内规模内资企业不断加大研发投入，与大型国际企业的技术差距逐渐缩小，部分企业以研究开发功能化、高性能化产品为抓手，逐步向高端市场渗透。行业驱动因素研究资源投入稳健增长为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放供需平衡促进市场发展ABS塑料产业处于快速增长时期，由于ABS塑料行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，ABS塑料市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展行业驱动因素商业应用领域不断拓展从应用领域来看，ABS塑料行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化第三章ABS塑料行业现状行业现状据统计，2020年，我国ABS无新增产能，总产能为425万吨，与2019年持平；产量为399.7万吨，同比增长0.9%。2020年初受新冠肺炎疫情影响，中国ABS石化厂家库存大增，加之物流运输受限，原材料供应不足，ABS厂家纷纷降负荷生产，整体开工降至5成左右；随着疫情得到控制，ABS产销量逐步恢复正常水平，整体开工率较高，甚至呈现超负荷态势。全年来看，除去疫情期间ABS开工率出现较大变化外，其余时间厂家基本维持正常开工，部分甚至是超负荷生产。中国ABS下游消费主要集中在家电、办公设备、日用品、汽车等领域，分别消费占比63%、10%、9%与8%。2020年我国ABS消费结构略有变动，主要原因是新冠疫情导致居家类电器产销火爆，加之国外订单转移至国内生产，家电等电子电器行业占比有所提升。行业现状LOGO供给预测高盈利吸引更多企业进驻ABS行业，据不完全统计，2022年中国ABS产能较2020年将增加261万吨，中国ABS年均产能增长率将从2013-2017年的8%提升至2018-2022年的19%。ABS的性能介于通用塑料与工程塑料之间，其抗冲击性能良好，基本不具有缺口敏感性，流动性优良，价格较便宜，因此应用广泛。但其耐热性和耐候性差，力学性能不够理想，故导致其应用受限。ABS可以通过乳液接枝法、乳液掺混法、乳液本体聚合法和连续本体聚合法等多种聚合方法获得。2021年中国改性的初级形状的ABS树脂进口数量为323277.8吨，同比下降5%；改性的初级形状的ABS树脂出口数量为35280.1吨，同比增长5ABS树脂进出口行业现状行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：（1）ABS塑料行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；（2）本土ABS塑料企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了ABS塑料行业产品的种类，扩大了市场规模；3）相关政策的逐渐完善，使得ABS塑料的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。近五年来，相关法律政策相继出台，ABS塑料企业的技术研发水平不断提高，促使ABS塑料行业市场规模从2014年的215亿元增长至2020年的548.5亿元，年复合增长率高达15%。未来五年，预计中国ABS塑料行业市场规模将以18%的增长率持续增长，并于2023年达到829亿元左右的市场规模。行业现状2020年以来，1月份我国塑胶行业市场价格有小幅回升，1月底新冠疫情以来，下游企业生产受到影响，塑胶行业库存增加，市场价格出现波动下降趋势，塑胶市场交投气氛清淡，成交有限，价格僵持整理。目前场内环保形势依然严峻，部分地区力度较大。新料市场弱势运行，部分价格小幅松动。再生硬胶市场需求未见好转。但未来，随着我国改性塑料的技术进步和消费升级，我国塑胶制品业将会增长。随着产业结构逐步转型升级，高档产品比重逐步加大，基础配套服务功能不断完善，塑胶制品产量会增长，市场空间仍然较大，塑胶制品业仍处于上升发展阶段，转型升级在稳步推进。“以塑代钢”、“以塑代木”的发展趋势为塑料制品业的发展提供了广阔的市场空间。行业热点ABS塑料行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点二科研服务市场持续增长热点一ABS塑料应用领域广泛热点三行业产品质量整体提高ABS塑料行业产品质量有待提升制约ABS塑料行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。ABS塑料行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国ABS塑料行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。ABS塑料行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。行业制约因素质量参差不齐ABS塑料行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，ABS塑料行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，ABS塑料行业产品质量的监管难度加大行业监管难度大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，ABS塑料行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于ABS塑料行业的发展产品质量问题前期筹划活动执行效果评估质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后ABS塑料行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。中国国家政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，ABS塑料行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，ABS塑料行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，ABS塑料行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于ABS塑料行业的发展行业发展建议LOGO提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范ABS塑料行业生产流程，并成立相关部门，对科研用ABS塑料行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证ABS塑料行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：ABS塑料行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土ABS塑料行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，ABS塑料行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为ABS塑料行业企业提供“净利差”的盈利模式，ABS塑料行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的ABS塑料行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土ABS塑料行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。ABS塑料行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。第四章ABS塑料格局与发展趋势竞争格局竞争格局1医疗行业受经济周期影响较弱，于ABS塑料企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国ABS塑料行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国ABS塑料行业行业发展的主要原因。中国ABS塑料行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国ABS塑料行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分ABS塑料行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：ABS塑料行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，ABS塑料行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。

竞争格局2中国政府正大力推动社会资本进入ABS塑料行业，对ABS塑料行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，ABS塑料行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。ABS塑料行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的ABS塑料行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土ABS塑料行业企业数目较少，约占ABS塑料行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入ABS塑料行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土ABS塑料行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类ABS塑料行业企业各有优劣势：（1）ABS塑料行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系ABS塑料行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系ABS塑料行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业发展趋势LOGO全球经济将继续在复苏道路中前行，市场对中国家电前景仍持乐观预期，