2023年锂电池回收行业现状分析与前景研究报告

汇报人：2023年锂电池回收行业现状分析与前景研究报告目录行业背景研究行业现状分析行业痛点及发展建议行业格局及前景趋势0行业背景研究锂电池回收行业定义对于退役的动力电池，目前主要有两种可行的处理方法:其一是梯次利用，即将退役的动力锂电池用在储能等其他领域作为电能的载体使用，从而充分发挥剩余价值；其二是拆解回收，即将退役电池进行放电和拆解，提炼原材料，从而实现循环利用。目前仅有磷酸铁锂电池可以通过梯次利用发挥剩余价值，三元材料的电池仍以拆解回收为主。电池回收产生的原料主要有正负极材料、电解质、电解质溶剂、隔膜、粘结剂等。如果不能够有效、绿色地回收，这些原料将对于环境造成一定的破坏，如作为正极材料的钴等重金属会改变环境酸碱度，电解质及其溶剂可能产生氟污染与有机物污染等，对人体皮肤可能会有腐蚀作用。同时只要回收得当，由于电池中的金属资源丰度远大于天然矿储，这些回收的电池就会变成优质的“城市矿山”。经济价值最大化:电池回收后得到的原料还可以被电池制造商与其产业链上下游公司利用，实现资源的节约。汽车制造商如蔚来、动力电池制造商如宁德时代已开始布局新能源汽车换电业务。另外换电模式的推广将有利于汽车制造商或动力电池制造商作为回收主体提前锁定废旧电池来源，实现批量回收，从而提高回收效益。Q1Q2Q3Q42015回收行业起步锂电行业从o到1:十城千辆工程启动锂电池装车超,2015年装车量16.5Gwh。LFP装车为主—―磷酸铁锂装车占比约70%，主要用在客车或大巴。回快不规范,小作坊为主一—废旧锂电池大量流入非正规渠道，荆门格林美等开始布局:行业尚未形成规模化回收企业2015-2021三元回收为主流锂电池装车飞速提升,三元阵转――锂电池2020年装机量140Gwh,2015-2021年CAGR约4铁锂电回收有望成蓝海三元回快竞争激烈,集中度上野，邦普循环、格林美为龙头，市占率约30%-50%玩家增多,铁锂经济性改善，金属价格上涨,LFP回收经济型奥转:光华、龙蟠、德方等企业入局政策分析《京津冀及周边地区工业资源综合利用产业协同转型提升计划(2020-2022年)》《报废机动车回收管理办法实施细则》《新能源汽车动力蓄电池梯次利用管理办法》明确将对废旧动力蓄电池进行必要的检验检测、分类、拆分、电池修复或重组为梯次产品,使其可应用至其他领域的动力电池梯次利用方案。在动力电池循环体系方面，规划要求落实生产者责任延伸制度，加强新能源汽车动力电池溯源管理平台建设，实现动力电池全生命周期可追溯。对动力电池回收利用做了进一步规定，要求回收拆解企业对报废新能源汽车的废旧动力蓄电池或其他类型储能装置进行拆卸、收集、贮存、运输及回收利用，加强全过程安全管理。加强区域互补，统筹推进区域回收利用体系建设。推动山西、山东、河北、河南、内蒙在储能、通信基站备电等领域建设梯次利用典型示范项目。支持动力电池资源化利用项目建设，全面提升区域退役动力电池回收处理能力。《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年）》政策分析规定了电池的回收利用管理机制，各地区也发布了电池回收处理制度，明确规定了车企要承担主体回收责任，即“谁制造谁回收”。此次获批发布的《拆解规范》对废旧动力电池回收利用的安全性、作业程序、存储和管理等方面进行了严格要求，该标准的实施将在一定程度上解决行业性的发展难题，对规范我国车用动力电池的回收利用及拆解、提高专业性技术、完善动力电池回收体系等必将产生重大意义。到2020年，生产者责任延伸制度相关政策体系初步形成，产品生态设计取得重大进展，重点品种的废弃产品规范回收与循环利用率平均达到40%。到2025年，生产者责任延伸制度相关法律法规基本完善，产品生态设计普遍推行，重点产品的再生原料使用比例达到20%，废弃产品规范回收与循环利用率平均达到50%。《生产者责任延伸制度推行方案》《车用动力电池回收利用拆解规范》《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法》国务院国家标准委员会工信部行业社会环境近年来中国、欧洲及美国对新能源汽车产业的扶持力度巨大，带动新能源汽车和动力电池高速增长。2021年汽车动力电池行业超预期增长，全球新能源汽车销量达670万辆，带动全球动力锂电池出货量达371GWh，增长动力主要来自于中国和欧洲市场。动力电池的快速发展带动了硫酸镍及三元前驱体等原材料的需求增长。锂电池在电动工具、低速电动车、电动两轮车领域正逐步替代镍氢电池及铅酸电池，为小动力电池市场带来可观的增长空间；而随着5G、物联网、AI等技术进步，蓝牙耳机、可穿戴设备、便携式医疗器械、电子烟、无人机、TWS等新兴3C电子不断涌现，亦为消费类电池创造了新的需求，2025年，全球小型锂电池出货量将近220GWh，国内小型锂电池出货量将超过140GWh。+传统锂电池回收行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为锂电池回收行业的消费主力。行业社会环境+从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国锂电池回收行业的发展必然有很大的上升空间。行业经济环境02锂电池回收行业现状分析行

业

上

游废旧动力锂电池、废旧消费锂电池、废旧储能锂电池行

业

中

游废旧动力锂电池、废旧消费锂电池、废旧储能锂电池行

业

下

游废旧动力锂电池、废旧消费锂电池、废旧储能锂电池数据显示，2017-2021年我国锂离子电池产量稳步增长，从2017年的111亿只增长至2021年236亿只。2022年1-8月我国锂离子电池产量达151亿只。近年来，国家不断出台利好政策扶持新能源汽车产业，新能源汽车行业也得以快速发展。我国新能源汽车的产量和销量稳步上升，在2021年更是出现大幅上升，产量和销量分别达到355万辆和351万辆。车用动力电池的使用特性导致寿命较短。动力电池需要频繁的充电放电，极大程度影响了电池的容量，而一般动力电池容量衰减到初始容量的80%以下，便达到设计的有效使用寿命，需要进行替换。数据显示，2021年，我国动力锂电池装机量155GWh，同比上升149%。锂电池的另一大用途则是适用在电网储能端。数据显示，我国储能锂电池出货量由2017年5GWh增至2020年16.2GWh，年均复合增长率为66.0%。而2021年我国储能锂电池出货量达48GWh，增长196%。产业链上游锂电池回收产业链上游概述我国废旧锂电池的回收规模近年来逐年上升，从2019年的50亿元上升到2021年的165亿元，2021年增速达到65%，规模为165亿元。2022年废旧锂电池回收规模可以达到286亿元，增速可以达到73%。锂离子电池是一种二次电池，它主要依靠锂离子在正极和负极之间移动来工作。数据显示，2020年我国废旧二次电池回收量达28.3万吨，2021年我国废旧二次电池回收量可达36.5万吨。从2017-2019年我国的动力电池回收企业注册数量较为稳定，从2017年的917家上升到2019年的1454家，而2020年注册企业数目得到较大程度上涨，上升到3400家，而2021年更是暴增到24503家，这与我国新能源产业的蓬勃发展有很大的关系。近年来，我国动力电池回收专利数量稳步增长，2017年动力电池回收专利354个，2021年增至938个，较过去几年有显著增长。我国锂电池回收专利数量保持较高增长，技术水平亦稳步提升。产业链中游锂电池回收产业链中游概述动力电池生产废料电池厂电池容量低于60%才不再具有使用价值，需要对已经完全报废的动力电池进行破碎、拆解和冶炼等，实现镍钴锂等资源的回收利用。动力电池中含有大量可回收的高价值金属，如锂、钴、锰、镍等，回收后能够产生较大的经济效益。三元锂电池由于富含丰富的有价金属，通常直接拆解回收。随着动力电池回收量持续增加，回收技术水平提高，我国三元电池各金属回收量将稳步增加。2022年锂、镍、钴、锰回收量将分别达到0.22万吨、0.80万吨、0.47万吨、0.53万吨。2023年将分别增至0.44万吨、82万吨、0.82万吨、00万吨。产业链下游锂电池回收产业链下游概述行业现状因锂电池的大规模应用时间较晚，前期锂电池报废数量较少，锂电池回收行业仍处于起步阶段。2021年，我国锂电池理论回收量达59.7万吨，而实际回收量为26万吨，实际回收量占比38.5%。随着中国新能源汽车市场规模的壮大，动力电池装机规模逐年提升，同时锂电池在电动工具、3C电子、电动两轮车等领域的应用也不断推动锂电池出货量的攀升，而随着这些电池接近使用寿命，未来锂电池报废量也将进一步增加。在政策及市场的双重推动下，动力电池回收市场的经济价值逐渐凸显，截至2021年底，我国废旧动力锂电池回收行业市场规模约为165亿元，同比增长65%，2022年中国动力电池回收量将达到286亿元。行业现状回收或成为能源金属资源供给重要补充渠道新能源汽车市场的蓬勃发展导致动力电池材料需求的急剧增长。废旧电池含有多种可回收的金属资源，以三元电池为例，其正极含有大量贵金属，其中锂占2%-5%，钴占5%-20%，镍占5%-12%。在市场需求拉动之下，上游镍、钴、锂等原材料出现供需失衡导致原材料价格暴涨，给下游正极材料企业和动力电池企业在采购原料方面造成极大的压力。镍、钴、锂供应端较为紧张。因此废旧动力锂电池的回收将实现对上述金属材料的再利用，制造商可以从供应端抵御部分电池材料价格波动带来的负面影响，创造较高的回收收益。动力电池退役潮来临，回收原料逐步起量新能源汽车产销量大幅增长，动力电池将在未来面临较大退役规模，据我们测算2029年回收原料将进入TWh时代。我国新能源汽车自2015年起迅速放量，并随后保持快速增长趋势。据中国汽车工业协会统计，中国新能源汽车2015年产量为305万辆，同比增长3376%，销量为311万辆，同比增长34行业驱动因素1政策支持、锂电池高镍化趋势带动市场镍需求量增长、废旧电池回收规模逐步扩大等是行业主要驱动因素三元锂电池中镍、钴、锰、锂等元素均可回收利用，具有较高的经济效益。在镍、钴等资源日益稀缺的背景下，废旧电池回收行业方兴未艾。从市场规模来看，2011年，我国新能源汽车行业正式进入产业化阶段，2014年起市场呈井喷式增长，此后我国新能源汽车产业规模持续快速扩大，带动了动力电池的装机量提升。一般动力电池的使用寿命在4-8年，2014年装机的动力电池在2018年迎来首批退役潮，且后续大量动力电池逐渐步入退役期，报废量的高峰期即将到来。统计数据显示，2020年中国市场锂电池回收量达到47.8万吨，其中车用动力电池回收量达到25.7万吨，到2025年中国锂电池回收量将达到98.8万吨，其中动力电池回收量超过57万吨。未来，随着废旧电池回收行业迅猛发展，镍、钴等资源的供需压力有望得到缓解。政策助推锂电池回收市场发展。从工信部、发改委、国务院、环保部、商务部等部门密集出台了多项动力电池回收法律法规和标准来看，国家对锂电池回收领域相当关注，这极大推动了锂电池的回收利用。2021年10月19日工信部表示将加快推进动力电池回收利用立法，完善监管措施等，从法规、政策、技术、标准、产业等方面，加快推动新能源汽车动力电池回收利用。政策支持锂电池高镍化趋势带动市场镍需求量增长行业驱动因素2政策支持、锂电池高镍化趋势带动市场镍需求量增长、废旧电池回收规模逐步扩大等是行业主要驱动因素废旧电池回收规模逐步扩大，将成为锂电池产业链重要环节三元锂电池中镍、钴、锰、锂等元素均可回收利用，具有较高的经济效益。在镍、钴等资源日益稀缺的背景下，废旧电池回收行业方兴未艾。从市场规模来看，2011年，我国新能源汽车行业正式进入产业化阶段，2014年起市场呈井喷式增长，此后我国新能源汽车产业规模持续快速扩大，带动了动力电池的装机量提升。一般动力电池的使用寿命在4-8年，2014年装机的动力电池在2018年迎来首批退役潮，且后续大量动力电池逐渐步入退役期，报废量的高峰期即将到来。统计数据显示，2020年中国市场锂电池回收量达到47.8万吨，其中车用动力电池回收量达到25.7万吨，到2025年中国锂电池回收量将达到98.8万吨，其中动力电池回收量超过57万吨。未来，随着废旧电池回收行业迅猛发展，镍、钴等资源的供需压力有望得到缓解。国务院于2012年9月发布了《节能与新能源汽车产业发展规划》，首次借推广新能源汽车产业提出了动力电池的回收利用办法。由于锂电池的种种优秀特性，这里指的回收利用办法主要针对的是锂电池回收利用。然而，我国广义上的对于电池回收的规范却远远早于2012年。“政策+铅酸电池退役”助推再生铅放量03行业痛点及发展建议行业制约因素因锂电池大规模应用的时间较短，锂电池回收行业仍处于起步阶段。虽然国家工信部颁布了《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》等文件，但文件出台时间尚短，整体效果尚未显现；就目前而言，符合规范条件的白名单企业的实际回收量偏低，市场仍面临规模总体较小、回收网络不健全及回收机制不规范等问题，一定程度上制约了行业发展。锂电池行业具有技术密集型的特点，技术的产生与迭代速度较快。现有竞争格局中，磷酸铁锂电池、三元锂电池、锰酸锂电池和钴酸锂电池等为主流的技术路线，上述技术路线的最终应用领域为新能源汽车、电动工具、3C电子以及电动两轮车等领域。其中，电动工具、电动两轮车及消费类电子产品领域主要采用锰酸锂、钴酸锂和三元锂电池等技术路线。钴酸锂电池能量密度高、充放电稳定和加工性能良好，主要应用于成本敏感性较低的中高端3C电子产品领域；锰酸锂电池原材料资源丰富、成本较低、安全性能较好，主要应用于低端3C电子产品、电动工具和电动两轮车领域；三元锂电池相对于钴酸锂电池具有低成本及高安全性能的优势，相对于锰酸锂电池具有高能量密度及高循环性能的优势，三种技术路线市场化应用场景不同、各有利弊，相互之间尚无明显的替代效应，但不排除未来新兴技术快速发展，对现有竞争格局造成影响的可能。在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，锂电池回收行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于锂电池回收行业的发展新兴技术快速发展，对现有竞争格局造成影响锂电池回收行业有待进一步规范高端产品发展落后复合型人才稀缺锂电池回收行业深陷人才困境。行业发展缺乏人才支撑，团队模式的培育机制弊端明显导致锂电池回收行业企业专业人才留存难度加大，制约锂电池回收行业企业扩张。锂电池回收行业对从业人员的业务素质要求高，主要表现在以下三方面从业人员需要具备行业基础知识和法律知识，为企业客户提供全面、可靠、专业、多样的解决方案。从业人员需要懂行业的专业知识，包括：锂电池回收行业产品得用途与优缺点，行业特征、市场环境和产业战略规划等。从业人员需要具有优秀的营销谈判能力、风控反控能力及报告沟通能力。目前该行业在人才招聘时能够匹配上述要求的人才寥寥无几，限制行业发展。由于复合型人才稀缺，锂电池回收行业企业通常采用团队培育的方式进行专业能力建设，而该模式亦存在一定的弊端，企业的中高端人才若大量流失，初级员工的业务技能培训将面临能力传承的断层，导致企业人才培养难度加大，制约锂电池回收行业企业发展。质量提升在资本的加持下，锂电池回收的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。锂电池回收行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。锂电池回收行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍锂电池回收行业发展进步。未来，提升锂电池回收行业产品质量是发展锂电池回收行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范锂电池回收行业生产流程，并成立相关部门，对科研用锂电池回收行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证锂电池回收行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：锂电池回收行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土锂电池回收行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，锂电池回收行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入

拓展技术服务领域锂电池回收行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着锂电池回收的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家锂电池回收企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：锂电池回收行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力提升技术服务能力锂电池回收行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位提高产品定制服务能力供科研咨询服务服务技术人才

竞争趋势需求随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，锂电池回收行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来锂电池回收行业竞争的核心点之一。客户是上帝，满足客户的需求是锂电池回收行业企业的价值实现，锂电池回收行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的锂电池回收行业产品需求。锂电池回收行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是锂电池回收行业竞争的重要焦点与未来趋势。随着科技不断发展，锂电池回收企业对锂电池回收行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范锂电池回收行业生产流程，并成立相关部门，对科研用锂电池回收行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证锂电池回收行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：锂电池回收行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土锂电池回收行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，锂电池回收行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务发展建议1发展建议2单一的资金提供方角色仅能为锂电池回收行业企业提供“净利差”的盈利模式，锂电池回收行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的锂电池回收行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土锂电池回收行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位发展建议3多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。锂电池回收行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。04行业格局及前景趋势行业发展趋势高镍化趋势推动市场镍需求增加，供需缺口扩大随着市场对于新能源汽车续航里程的需求不断提高，对动力电池的能量密度也提出了更高要求。为解决上述问题，同时缓解钴价上升带来的成本提升问题，三元锂电池向高镍化发展已成为必然趋势。从需求端来看，高镍化趋势进一步催生了市场对硫酸镍等含镍原料的需求；从供给端来看，印尼等主要镍金属出口国对原材料直接出口的管控趋严，导致镍金属的供需缺口持续扩大。锂电池回收业务应运而生，实现了产业链闭环，有效降低了电池成本，缓解了供需矛盾。未来，锂电池回收业务规模将持续增长。电池退役量增加带动锂电池回收产业发展一般动力电池的使用寿命在4-8年，2014年装机的动力电池在2018年迎来首批退役潮，且后续大量动力电池逐渐步入退役期，报废量的高峰期即将到来。统计数据显示，2020年中国市场锂电池理论回收量达到47.8万吨，其中车用动力电池理论回收量达到25.7万吨，到2025年中国锂电池理论回收量将达到98.8万吨，其中动力电池回收量超过57万吨，增长幅度明显。未来，大量报废锂电池亟待具有资质的企业进行回收利用，将推动锂电池回收行业快速发展。行业发展趋势国家战略推动新能源汽车及锂电池行业快速发展中国政府始终高度关注气候变化对人类社会的影响，并积极推进碳减排的工作；中国于2020年在联合国大会上