2022-2025年智能风控行业现状分析与投资前景报告

2022-2025年智能风控行业现状分析与投资前景报告汇报人：XX

时间：xx年xx月xx日1.行业发展概述2.行业环境分析3.行业现状分析4.行业格局及趋势CONTENT目录行业发展概述PART01行业定义定义智能风控是应用智能化技术加强金融领域风险管控的重要手段。智能风控在金融领域的应用可保障金融机构的业务效率和安全性，在有效降低风险事件发生概率和损失的前提下，扩展业务覆盖人群，完善业务流程，降低风控成本，实现贷前、贷中、贷后全链条自动化的同时，促进风控管理差异化和信贷业务人情化。智能风控行业运用互联网、大数据、人工智能、区块链等先进技术手段、措施和方法，达到机器和业务流程的智能化转型，突破以人工方式进行经验控制的传统风控的局限性和空间性。特点行业发展历程高速发展0时期（2014-至今）萌芽期（2005-2012年）初步发展0时期（2012-2014年）互联网金融萌芽时期开始探索智能风控系统的搭建2012年语音识别和图像识别领域取得重大进展，借助科技发展，互联网金融企业为了降低不良纷纷开始搭建智能风控系统。智能风控更加成熟,主打实时风控和个性化风控,互联网金融企业将智能风控作为核心竞争力。产业链上游中国智能风控行业上游参与主体包括数据资源供应商、配套资源供应商。有多年智能风控行业市场运营经验的专家表示，数据是智能风控行业的核心竞争资源，行业利润率高达70%~80%，但智能风控行业尚未建立数据资源共享机制，智能风控大数据资源分散，数据集中度较低，中游智能风控服务商的数据采购成本以每年50%的速度增长。配套资源供应商为智能风控行业中游提供智能风控系统及技术资源，其采购成本占据上游整体采购成本的10%-20%。中国智能风控行业上游参与主体包括三类，第一类参与主体是为产业类企业（传统征信公司，如前海征信、鹏元征信）提供数据的国家机关、行业协会，例如公安部、工商局、航空公司、社保局及学信网等。国家机关可为产业类企业提供居民身份证信息、银行卡信息、航空出行信息、企业工商信息、学历信息等。第二类参与主体是为创新型企业（同盾科技、百融金服等企业）提供数据的金融机构、银行，创新型企业通过采集、整合各类基础数据为银行、互联网金融机构提供模型和数据，同时积累网贷数据。第三类参与主体为互联网巨头，其自身生态链积累较多电商、社交、搜索数据，具备向智能风控业务端输出风控产品和数据的能力，通常互联网巨头所产生的数据不对外开放，主要应用于企业内部的风控数据积累。产业链中游中国智能风控行业中游参与主体包括智能风控产品供应商、智能风控解决方案提供商及智能风控综合型服务商，其中智能风控产品供应商占比约30%，智能风控解决方案提供商占比近20%，智能风控综合型服务商占据中游整体参与主体的50%。（1）智能风控产品供应商智能风控产品供应商为下游应用场景提供智能风控产品，代表性企业包括上海冰鉴科技、上海数尊信息科技等企业。部分智能风控产品供应商凭借其自身优势布局智能风控各应用场景，如信贷场景、保险场景等，其中信贷业务场景占比高达80%。智能风控产品供应商数据资源及技术实力强劲，但服务领域及对应产品较单一，如上海数尊宝科技，企业发布“实时个人风控信息查询产品”整合众多权威机构数据源，覆盖个人用户逾8亿，助力金融机构提升个人信贷决策效率。智能风控产品提供商可基于其数据优势，扩展其服务领域的多场景业务需求。伴随智能风控行业的规范发展，单一孤立的风控产品难以适应行业发展现状，产品结合解决方案的综合型运营方式将成为未来风控的发展方向，部分智能风控产品供应商通过拓展业务范围向智能风控综合型服务商转型。产业链下游智能风控是智能化技术手段在金融领域的重要应用，行业中游智能风控服务商为下游各应用场景搭建智能风险管理体系，研发智能风险产品，以提高下游应用场景的业务效率和安全性。智能风控产品及服务的应用，为下游各应用场景降低风险事件的发生概率，扩展各场景业务覆盖人群、完善业务流程、降低风控成本。（1）信贷领域在信贷领域，智能风控的应用可覆盖包括贷前、贷中和贷后三个阶段的信贷业务全流程。① 贷前风控在贷前风控业务环节，可分为获客、身份验证、授信管理等环节，帮助下游信贷场景对其客户进行申请人风险评分和预测。在获客环节，智能风控体系可基于大数据建立用户画像，基于人工智能技术对用户进行产品生命周期管理。在身份验证环节，通过生物特征识别等技术核验申请人身份，以及图关联技术对申请人进行关联分析，构建智能反欺诈模型，避免及排除团伙诈欺的可能性。在授信管理环节，智能风控服务商可基于数据源，通过建模进行风险定价，针对有优质信贷资格的客户可降低贷款费率，对于信贷资信差的客户，可提高费率，实现资金有效分配，保证资源优化配置。行业环境分析PART02行业政治环境1政府将统筹推进金融统计、征信、反洗钱、国库等全国性公共金融信息基础设施建设，积极推动新技术应用，如区块链、人工智能的应用研究等，加强金融科技和监管科技研究和应用，规范及普及互联网金融相关技术应用。人民银行《中国金融业信息技术“十三五”发展规划》提出加强信用风险管控，维护资产质量总体稳定，完善流动性风险治理体系，提升流动性风险管控能力，推进互联网金融风险治理，促进金融合规稳健发展加强外部冲击风险监测。政府对金融信用风险管控力度的持续加大推动智能风控行业的发展。银监会《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》政府需充分发挥窗口指导和信贷政策的结构引导作用，重视应用“技术+数据”进行风险管理，改变传统以人为主的风控模式，借助于全面多维度的数据、通过模型自动甄别分析、实时计算结果，防范金融风险。政府积极推动信息技术在金融风控领域的应用，助力智能风控行业科技水平的稳定提升。人民银行《中国区域金融运行报告（2018）》行业政治环境201020304运用互联网、大数据、云计算等金融科技手段，发展数字普惠金融。突出抓好普惠金融供给体系、风险防范和监管体系，加强金融风险防范政治环境《中国普惠金融发展情况报告》完善科技与金融结合机制，形成各类金融工具协同融合的科技金融生态。引导银行等金融机构创新信贷产品与金融服务，提高信贷支持创新的灵活性和便利性，支持民营银行面向中小微企业创新需求的金融产品创新《“十三五”国家科技创新规划的通知》规范网络小额贷款经营行为，完善经营规则和监管机制，实现监管全面覆盖和风险有效防控。排查企业是否建立较为完善的网络小额贷款风险控制体系;与第三方机构合作开展贷款业务的，是否外包授信审查、风险控制等核心业务等，严厉整治小额贷款公司网络《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》运用互联网、大数据、云计算等金融科技手段，发展数字普惠金融。突出抓好普惠金融供给体系、风险防范和监管体系，加强金融风险防范《中国普惠金融发展情况报告》经济环境据中国人民银行统计，金融机构住户消费贷款增长强劲，消费贷款总额2013年至2017年四年间复合增长率高达29%，其中r中长期消费贷款额占近八成。随着互联网全融发展进入第三阶段――实质性金融业务发展阶段，更多的全融行为将通过网络完成。据艾瑞咨询估算，2018年中国互联网消费金融放货将达到近10万亿元规模。经济环境社会环境1社会环境1我国人均可支配收入快速增长，消费结构从生存型向发展型升级转变，形成对消费金融的强需求社会环境2金融机构住户消费贷款和互联网消费金融放贷规模快速增长，个人消费贷款额持续高速上涨;银行业金融机构用于小微企业贷款增长率保持10以上%，商业很行不良贷款率上涨，急需智能能化风控落地社会环境22017年全国城镇居民人均可支配收入36,396元，同比增长8.3%，扣除价格因紊实际增长6.5%，为消费升级奠定基础。对比2008—2017十年间城镇居民人均消费支出结构，发现恩格尔系数(食品支出总额占个人消费支出总额的比重)下降，从生存资料消费为主向发展资料消费为主升级转变，形成对消费金融的强需求。社会环境行业驱动因素

CDBA国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对智能风控行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。供需平衡促进市场发展智能风控产业处于快速增长时期，由于智能风控行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，智能风控市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化政策支持防范化解金融风险是政府保护居民、国家财产安全的重要手段，自2017年起，政府出台多项针对金融领域的监管政策，旨在加强金融风控能力建设，运用监管规制、内部控制、风险管理等手段提高金融企业风险管理的规范化、信息化、科技化水平。2017年4月，银监会发布《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》，提出加强信用风险管控，维护资产质量总体稳定，完善流动性风险治理体系，提升流动性风险管控能力，推进互联网金融风险治理，促进金融合规稳健发展加强外部冲击风险监测。政府对金融信用风险管控力度的持续加大推动智能风控行业的发展。商业应用领域不断拓展从应用领域来看，智能风控行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域行业现状分析PART03行业现状分析2009年，银监会出台《消费金融公司试点管理办法》，对消费金融公司的定义、设立、变更、出资人条件，业务范围及经营规则等做出了监管要求，启动消费金融公司试点，消费金融进入起步阶段。2013年至2017年，银监会更新出台了《消费金融公司试点管理办法》，对出资人条件、业务范围及经营条件有所放宽，促进了股权多样化，拓宽了消费金融公司资金来源，并且扩大试点城市范围，行业进入快速发展阶段。伴随消费金融行业的快速发展，部分消费金融机构、平台的信贷不良率、还款逾期率持续攀升，同时暴力催收、违法催债等乱像频发，为稳定消费金融行业发展，降低消费金融机构及平台的运营风险，部分风控企业应运而生。2013年中国智能风控新增企业仅45家，2014年中国智能风控企业新增企业为115家，同比增长逾150%，2015年中国智能风控新增企业近150家。但自2016年起，部分针对消费金融领域的监管政策陆续出台，消费金融机构门槛逐渐升高，短时间内影响其增速，同时，智能风控新增企业数量开始回落，2016年中国智能风控企业新增数量降至92家。自2017起，针对消费金融领域的专项整治活动及监管政策出台，消费金融进入合规发展阶段，截至2018年上半年中国智能风控新增企业数量仅5家。行业市场规模2014年中国智能风控行业销售规模为17.2亿元，得益于经济、政治、技术环境的支持，中国智能风控行业得以稳定发展。在经济层面，伴随金融机构消费贷款、互联网消费金融放贷规模快速增长，“十三五”期间中国的消费信贷规模达10万亿，年度增长率在20％以上。2015年至2018年银行金融机构用于小微企业的贷款从234,598亿元增长至307,437亿元，增长率保持10%以上，其中商业银行占据主导地位，占比75%以上。消费信贷的类型覆盖住房、文化、旅游、教育等多种类型，消费信贷的发展可全面满足居民的生活消费需求，大众可利用信用贷款购买的服务种类日益增多。消费信贷服务效率逐渐提高，为大众的消费生活带来了便利。消费信贷行业发展过快，而行业监管制度、信贷企业风控能力的缺失导致消费信贷企业面临较大的运营压力。行业现状从主营业务来看目前我国的智能风控所涉及到的业务主要有:信贷、反欺诈、关联分析及其他领域。具体来看，在2019年，我国智能风控行业市场规模达到51亿元，较上一年增长了58.8%；其中信贷领域市场规模约为24亿元，占据着总市场规模的49%，是我国智能风控行业的最大细分市场；其次是反欺诈领域，市场规模达到20.3亿元，占比约为39.0%；而关联分析领域市场规模仅为5亿元，占比约为8%。可以看出，信贷和反欺诈领域仍是我国智能风控行业的重点发展领域。从企业类型来看，目前在我国，提供智能风控技术服务的金融机构主要包括互联网公司、银行金融科技子公司和金融科技公司这三大类。其中互联网公司包括了阿里旗下的“蚂蚁金服”、百度旗下的“度小满金融”、京东旗下的“京东数科”以及腾讯旗下的“理财通”等；银行金融科技子公司包括了建信金融科技、兴业数金、招银云创、金融一账通等；而金融科技公司数量最多，包括百融金服、邦盛科技、慧安金科、极光等多家金融机构，市场竞争较为激烈。但从分布情况来看，北京、上海、广州是我国智能风控企业的主要聚集区域，省内企业数量占据着总数的七成以上，这与地区经济发展、人口密集程度等有着较大联系。行业痛点3在风险控制上缺乏真正有效的解决方案的情况下，大量机构被迫用“超高利率”来弥补风控能力的不足，服务费、手续费、罚息等各种费用累加起来导致实际利率远超国家法定利率上限，也引来了监管部门对“现金贷”等业务的强力整顿；12审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活等作为突破口，给行业带来了几缕新气。然而，超高利率、暴力催收，正在加速倒逼客户远离这个行业；“好人不敢来”、“坏人里面挑好的”成为常态，新形态的金融与“普惠”的初衷渐行渐远。政策性风险倒逼客户回流至银行等传统机构造成行业社会价值极大削弱行业发展建议探索非金融体系数据的应用传统风控体系基于央行征信报告设计，内部数据集成项目正在进行过程中，时间进度匹配不了业务诉求，外部数据（征信数据除外）尚未有接入经验；提升风控决策效率传统风控系统单笔订单审批时间往往超过半小时甚至更长周期，但消费金融场景需要做到“实时”或“准实时”放贷；尝试风控体系自动化优化需要针对消费金融场景独立构建分析体系、风控体系自优化等内容；多元化融资渠道丰富企业的债券种类关键词一深化与核心银行的合作关系关键词二拓展银行关系渠道关键词三智能风控行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；智能风控行业需要通过杠杆推动业务运转，从负债端看，智能风控行业企业的融资能力对资金成本和资金流动性具有决定性作用，因此，智能风控行业企业打通多元化融资渠道，提高资金周转率，将是促进智能风控行业业务发展的重要举措。融资渠道拓展的主要方式主要包括以下三点：

拓展技术服务领域智能风控行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着智能风控的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家智能风控企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：提高产品定制服务能力提升技术服务能力供科研咨询服务智能风控行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位智能风控行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入聚焦投资业务行业资源优势金融资源优势服务优势智能风控行业厂商长期参与采购与评估，积累了较为丰富的上游厂商资源储备，且与多家厂商建立长期合作关系智能风控行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率智能风控行业企业凭借多年的客户服务经验，服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持智能风控行业头部企业已形成完善的的服务体系，在中国政府逐步放宽企业的准入条件，鼓励并支持的政策背景下，智能风控行业企业开拓投资业务，通过产融结合向实业运营纵深发展，智能风控行业未来的重要发展趋势。&&&

页岩气革命后，乙烷价格持续走低。美国是世界上最大的乙烷生产国，也是唯一的乙烷出口国。美国乙烷主要来自湿天然气经过天然气厂分离后得到的天然气液（NGL,Naturalgasliquids）和原油开采副产的凝析油经过炼厂处理后得到的液化炼厂气（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者贡献了绝大部分。自2010年以来，美国NGL产量几乎翻了一番，超过了天然气产量增长率，并创下了2017年370万桶/天的年度记录。由于页岩气产量不断增加，同时受管道运输中乙烷比例不能超过12%的限制，美国乙烷产量也持续提升。并且乙烷相对较低的热值及沸点使其作为液化燃料无法与丙烷和丁烷竞争，分离费用也降低了其作为管道气的吸引力，乙烷自身产量又高于其它NGL组分，其供给过剩的情况日益凸显。这导致美国乙烷价格在2011年底开始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷产量超过消费量，乙烷价格一度低于天然气价格，直到随后乙烷需求增加价格才逐渐回升至2016年平均150美元/吨和2017年平均184美元/吨。2018年6月份开始乙烷价格受供需影响迎来一波大涨，目前处于高位回落阶段。

竞争趋势随着科技不断发展，智能风控企业对智能风控行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。智能风控行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是智能风控行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是智能风控行业企业的价值实现，智能风控行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的智能风控行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，智能风控行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来智能风控行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才行业格局及趋势PART04行业竞争格局竞争格局1竞争格局2在数据源方面，互联网企业积累了大量用户行为数据，同时拥有大规模自营金融业务数据及搜索数据。阿里巴巴电商平台积累大量销售数据、用户购买数据、商品数据、客户咨询数据及售后数据等，为阿里巴巴旗下蚂蚁金融提供丰富的消费者行为数据，利用数据优势为用户精准画像。腾讯在社交领域占据优势，企业拥有海量社交数据，社交数据拥有群体性、关系性特征，微信、QQ等社交软件的使用人群占据全国社交用户的90%，日均集纳流量逾百亿，企业利用其丰富的社交数据，分析腾讯信用用户的信用状况，降低企业承担的风险。百度拥有中国互联网领先的流量资源，其搜索数据涵盖用户属性、兴趣爱好、消费场景、信用评分等维度，为旗下百度金融提供多维度数据基础。在获客和客群方面，互联网巨头以银行、保险公司和持牌消费金融机构等大客户为主，客单价高，生命周期长。目前百度金融、蚂蚁金服、腾讯金融等分别与四大行达成战略合作，利用金融大数据帮助其获取客户，占据行业内的优质客群。互联网巨头在数据资源、技术实力、获客能力等方面均占据优势，相较于其他竞争主体，发展前景广阔，未来市场空间较大。中国智能风控行业竞争主体包括以百度金融为代表的国内互联网巨头，以鹏远征信为代表的产业类公司、以同盾科技为代表的创新类公司。（1）产业类公司以前海征信、银联智策等企业为代表的产业类公司凭借其数据、资源优势布局中国智能风控行业。产业类公司通常为传统征信企业，在征信数据、资源等方面具有较大优势，例如前海征信，企业背靠中国平安集团拥有海量线上线下金融类数据，资源优势突出，且平安集团丰富的风险管理和建模能力为前海征信提供技术和助力。但相较于创新型企业，产业类企业产品及业务输出较固定，灵活性不高，为用户提供定制化服务的能力较弱。（2）互联网巨头以百度金融、京东金融、腾讯信用、蚂蚁金服等企业为代表的互联网企业凭借其数据、技术及获客优势布局中国智能风控行业。行业发展趋势2019202020212022征信数据趋于整合、共享和开放在智能风控行业有多年市场运营经验的行业专家表示，目前，中国智能风控行业数据及风控模型发展尚处于发展初期，部分企业数据较孤立，如互联网巨头依托其自身生态，积累丰富的消费、社交、信贷数据，但其数据仅限于内部运营及风险控制。数据作为智能风控行业的竞争热点，数据孤立或违规共享均不利于智能风控行业的可持续发展，因此打破数据孤岛，推动数据的合规共享和开放将成为行业的重要发展趋势。信贷场景的智能风控将逐渐走向全流程监管在智能风控领域的信贷场景中，部分消费金融平台过分强调贷前的风险控制，忽略贷中及贷后的风险管理。但风险存在于信贷流程的各个环节，信贷流程任意环节的风控缺失都将提高信贷企业或平台的运营风险。信贷全流程化监管将打通信贷业务流程的每一个环节，在贷前、贷中、贷后的每一个业务环节嵌入智能风控模型进行风险控制与管理，搭建智能化全流程信贷风控系统，弥补信贷企业和平台的风控疏漏。一站式服务大多数平台过分强调贷前的风险控制，而忽略了贷中和贷后的风险管理。随着行业的不断规范发展，显然相对单一孤立的风控产品已经无法适应行业发展现状，全信贷生命周期的管理才是未来风控的发展方向。在监管趋紧的背景下，只有基于“数据+模型+平台”的一站式服务闭环才能够满足金融机构的自身技术升级需求。一站式服务覆盖了从数据处理、产品化设计、个性化匹配到本地化部署涉及的各环节，技术服务公司基于需求端硬件条件，布局技术产品甚至人员培训，致力打造专业化、个性化的智能风控平台，适用于贷前、贷中、贷后各环节能力匹配的风险控制，不仅可以客观进行标准化风险评估，而且还能智能跟踪预警，通过灵活执行差异化风险策略，有效控制逾期和坏账，也为满足监管层的合规要求提供了基础。软硬一体化Gartner咨询公司曾经预测:2018年35%的服务器将以集成系统方式交付，虽然现在一体机、超融合