2022-2025年彩妆行业现状分析与投资前景报告

2022-2025年彩妆行业现状分析与投资前景报告汇报人：XX

时间：xx年xx月xx日1.行业发展概述2.行业环境分析3.行业现状分析4.行业格局及趋势CONTENT目录行业发展概述PART01行业定义定义彩妆是用于脸部、眼部、唇部等部位的化妆用品，常见的彩妆产品包括妆前乳、粉底液、粉饼、眼影、眼线笔、口红、睫毛膏、鼻影、腮红、修容盘等，其主要作用为修正肤色、遮瑕提亮、增强面部立体感及打造不同妆容效果等。根据使用部位的不同，彩妆可划分为脸部产品、眼部产品、唇部产品、美甲产品等（图2-1）:（1）脸部产品，即用于脸部的彩妆产品，常见的脸部产品包括妆前乳、粉底液、粉底霜、粉饼、散粉、腮红、气垫BB霜、定妆喷雾等；（2）眼部产品，即用于眼部的彩妆产品，常见的眼部产品包括眼影、眼线笔、睫毛膏、眉笔、眉粉等；（3）唇部产品，即用于唇部的彩妆产品，常见的唇部产品包括润唇膏、唇釉、口红、唇线笔、唇蜜等；（4）美甲产品，即用于手部的彩妆产品，常见的美甲产品包括指甲油、卸甲水等。特点行业发展历程高速发展阶段（2015年至今）萌芽阶段1995年以前初步发展阶段1995年-2015在秦汉、隋唐、明清等中国历史早期，中国女子多使用铅粉、红粉、胭脂、朱砂、唇脂等妆粉以装饰容颜。新中国成立前后，彩妆行业尚未出现品牌企业，这一时期的彩妆产品主要由大量小作坊企业生产制造。1995年，外资彩妆品牌美宝莲进入中国大陆市场，并于广州设立其中国地区第一个专柜，兴起彩妆热潮。随后中国市场出现部分本土彩妆品牌，如彩色地带、卡姿兰、美情等，迅速吸引大量消费者关注，彩妆概念逐渐被大众接受，彩妆行业进入初步发展阶段。2015年，韩国美妆博主Pony的化妆教学视频火遍中国大陆，促进了消费者对彩妆产品的认知及学习化妆的热情，有效推动了彩妆市场规模的快速增长。2016年开始，直播行业爆发，彩妆用品成为各平台营销投放的首选产品，博主亲身带货有效刺激了消费者的购买欲望。现阶段，随着电子商务及自媒体营销的不断发展，中国大陆本土品牌不断崛起，如完美日记、稚优泉、花西子等，中国彩妆行业进入高速发展阶段。行业环境分析PART02行业政治环境1(1)生产化妆品所需的原料、辅料及直接接触化妆品的容器和包装材料必须符合国家卫生标准;(2)生产企业在化妆品投放市场前。必须按照国家《化妆品卫生标准》对产品进行卫生之类检验，对质量合格的产品应当附有台格标记，未经检验或者不符合卫生标准的产品不得出厂;《条例》的颁布有效提高了对市场中化妆品质量的监管，有助于规范彩妆行业的发展。国务院《化妆品卫生监督条例》(1)监管抽检应当以问题为导向,加强对重点场所、重点品种的抽检力度;(2)抽样人员应当通过国家食品药品监督管理总局政府网站查询并认真核对所抽样品是否已审批或备案、标称生产(委托)企业或代理商地址和许可证号是香真实有效。《规范》的发布进一步加强了对化妆品行业的产品质量监督，有助于促进彩妆行业健康、有序的发展。原国家食品药品监管局《化妆品监晋抽检工作规范》(1)《化妆品生产许可证》由食品药品监管总局组织统一印制,各省(区.市)食品药品监管部门根据其区域内化妆品生产企业数量向食品药品监管总局申请领取;(2)各省(区、市)食品药品监管部门需按照规定对申请生产许可证的企业进行严格审核，对无法达到规定的企业，不予换发生产许可证。《公告》的发布有效规范化妆品企业，有助于提高彩妆产品质量。原国家食品药品监管局《关于化妆品生产许可有关事项的公告》行业政治环境201020304(1)加强各方协调配合，明确需求导向,努力推进化妆品标准化工作公开透明化;(2)重点围绕化妆品分类和术语、化妆品安全要求、标签标识、化妆品通用检测方法、化妆品良好生产规范、禁限用物质检测方法等，努力提高化妆品标准化质量水平。《意见》的发布有效规范了彩妆市场秩序、增强了消费者信心。推动了彩妆行业的发展。政治环境《关于化妆品领域落实《标准化事业发展“十二五”规划》的意见》规定了高效液相色谱法测定化妆品中西咪替丁的含量。检测方法适用于膏霜乳液类、液态水基类、凝胶类、面膜类化妆品中西味替丁含量的测定。对西味替丁的检出限为8ng，定量下限为24ng;取样量为0g时，检出浓度为20Lg/g，最低定量浓度为66ug/g。《化妆品中西咪替丁的检测方法（高效液相色谱法)》进一步提升化妆品审评审批效率,落实企业主体责任，依据《化妆品卫生监督条例》相关规定,对实施特殊用途化妆品行政许可延续承诺制审批有关事宜进行公告。《关于实施特殊用途化妆品行敌许可延续承诺制审批有关事宣的公告》意见稿指出:化妆品企业需对产品功效宣称类别进行评价，要求功效言称与其证据水平(评价)相一致。除了能直接识别的功效外,特定功效宜称均应经过相应评价,包括但不限于防晤、美白祛斑、育发、美乳、健美、除臭、抗皱、祛痘、控油、去屑、修复、保湿(》2小时)功效。《化妆品功效言称评价指导原则》经济环境全球来看，化妆品主要消费国家为日本、韩国、美国、德国、法国与英国。根据Euromonitor数据，在2021年，包括中国在内的这些国家，彩妆人均消费为37年，包括中国在内的这些国家，彩妆人均消费为37.5美元，护肤品人均消费为72美元，而我国彩妆人均消费为5.7美元，护肤品人均消费为25.4美元，远低于均值。以其他国家的人均消费为基准，我国的彩妆行业还有7倍左右的成长空间。经济环境社会环境1社会环境1居民收入的增长以及城镇化的促进，化妆品日益成为了消费者的刚性需求，市场规模从2015年的2049亿美元增长到了2020年的3400亿美元，复合增长率达到了8.81%。在化妆品行业中，彩妆行业的占比排第三，为11%;护肤品占比最高，为51%。社会环境2尽管彩妆占比仅有11%，但是其市场规模的负责增速为所有品类中最高的，在2019年达到了19.43%，高于行业平均的9.92%，同时也比份额最多的护肤品高了9.32个百分点，可以看出目前发展较快，未来成长空间巨大。社会环境2中国女性在十年前还只是描眉画口红的时代。但现在，各种色彩缤纷的彩妆产品被大家自如运用，并懂得依据不同场合和打扮的需求而变化。调查者中，90.07%都表示会化妆，76.5%会因为场合、打扮的不同而变化妆容，这种变化便是化妆发展到较成熟阶段的表现方式。同时彩妆消费人群的“低龄化”逐渐明显，在865271名调查者中，22岁以下开始化妆的比率占到75.36%，其中18岁以下占到254%，与23-30岁之间的264%比例接近。虽然化妆品的“低龄化”有日本、美国等行其先，但是中国彩妆的发展决不仅于前鉴。社会环境行业驱动因素

CDBA国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对彩妆行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。有竞争力的小企业被淘汰2010年，我国持有效期生产许可证化妆品企业约3300家，大浪淘沙，没有竞争力的小企业被淘汰了一小部门。约有70%的企业分布在东部沿海地区的广东、浙江、江苏、上海、福建等五个省（市)，其中广东省化妆品企业约1500家，是生产企业最多的省份。在这些企业中有国有股份制、集体、民营企业，也有港澳台和外商独资和合资企业，其中民营企业居多，多元化投资、多种所有制经济结构共同发展新格局已形成。据国家统计局资料，规模以上企业约有500余家。重视科技开发，增强自主创新能力，努力培育品牌成为企业谋求发展的战略许多企业强化研发力量，加快科技投入，创造条件建立技术中心和科研机构，对涉及化妆品有关学科进行比较系统的研究，增强产品功效，提高了产品的质量，保证了产品的安全。新产品层出不穷，一批高技术含量、高附加值、绿色环保和具有民族传统文化特色的产品深受广大消费者喜爱和欢迎。国家政府部门继续对化妆品生产企业实施卫生许可和生产许可管理制度以及对特殊化妆品实施卫生生产许可行政审批制度，修理出台了多项法规和管理办法，发布制订了国家标准18项，行业标准51项，法规和标准修订速度明显加快，行业法规建设日趋完善。我国生产的化妆品品种大约有25000多种，门类比较齐全据市场调查，各类产品占消费额比重∶护肤类占40-50%，发用类占30-40%，彩妆类占10%左右，其他小类占10%左右，这些品种基本可适应不同的消费群体，不同消费层次需求。从国家和地方有关部门每年抽检情况看，平均合格率95%以上，而且近两年来很多抽检合格率接近100%。这基本反映了化妆品质量不但总体水平良好，而且不断稳定提高。行业现状分析PART03行业现状分析2015-2020年我国化妆品的消费规模从2049亿元增长到了3400亿元，复合增长率约为8.81%。据国家统计局统计数据，2020年我国化妆品零售总额为3400亿元，较2019年增长了9.5%，2020年的疫情对整体经济造成了较大的影响，在此环境下我姑偶读化妆品零售仍能保持增长，尤其是年底“双十一”与“双十二”的推动，零售额将增长更快。行业市场规模近年来，中国电子商务发展兴盛，线上平台各项优惠活动促进了居民的日用品消费。此外，在消费升级背景下，注重外表的消费者数量不断增多，彩妆产品需求量增长迅速，中国彩妆行业市场规模逐年上升，由2018年的230.3亿元增长至2021年的405.4亿元，年复合增长率为15.2%行业现状彩妆增速领跑化妆品细分行业虽然我国彩妆行业市场规模还很低，但是伴随我国经济的不断发展，居民收入水平的不断提高，在欧美及日韩大牌化妆品公司对中国市场的开拓下，国内消费者的彩妆消费理念逐步增强，国内彩妆市场规模增长迅速。2019年全国彩妆市场规模领跑化妆品行业，达38%，高于护肤品市场规模增速。本土彩妆品牌打破国际品牌垄断地位国产品牌卡姿兰、韩束跻身中国彩妆品牌市场占有率前十，并且排名位置逐渐靠前。卡姿兰在2015年居彩妆品牌市场占有率第六位，2019年跻身前五，而韩束也从2015年的第九位攀升至2019年的第六位，尽管在彩妆领域国际品牌优势地位明显，但本土品牌正在崛起，逐渐打破国际品牌的垄断地位，消费者面临更多选择。行业痛点3随着彩妆行业不断发展，进入市场的彩妆品牌企业不断增多。现阶段，中国彩妆行业生产企业数量已达数千个，但企业综合经济实力普遍较弱，可用于研发及生产彩妆产品的资金有限。为维持企业生计，部分品牌常在产品原料方面节省预算，致使彩妆产品质量事件频发，从而导致消费者使用后出现过敏反应，阻碍了彩妆行业的良性发展。12现阶段，中国高端彩妆品牌市场由外资品牌主导，如迪奥、香奈儿、纪梵希、TOMFORD、YSL圣罗兰、娇兰、兰蔻）。尽管近年来大陆本土彩妆品牌发展迅速，但多定位于中低端彩妆市场，通过低价格及多元化渠道推广等策略吸引消费者关注。相较外资彩妆品牌企业，大陆本土彩妆品牌企业普遍综合实力较弱，部分企业尚未拥有自主研发产品配方的能力，且消费者对本土品牌认可度低，因此大陆本土彩妆品牌在高端彩妆市场份额占比小，不利于本土彩妆品牌的长期发展。在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，彩妆行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于彩妆行业的发展彩妆产品质量问题频发大陆本土品牌难以占据高端彩妆市场高端产品发展落后行业发展建议优化产业结构和企业结构，提高企业素质遵照国家产业政策和市场规律，创新发展模式，逐步推动产业结构和企业结构优化调整，音带大中型企业向规模化发展，增强自主创新实力，成为行业发展的中坚。引导中小企业向特色化和专业化方向发展，行程一批机制灵活、适应市场快，小而专，专而强的中小企业。通过机制优化调整，使不同类型企业的素质普遍提高，形成共同竞相发展的新格局。优化产品结构，适应市场需求化妆品市场特点是变化快，潜力大，以市场为导向适时调整产品结构，适应市场需求，以提高质量，增强功效、扩大品种为目标大力研发新产品，加快产品成熟期、发展期、衰退期调整步伐，保持新产品产值占有率不低于20%，并提高产品的附加价值。增强自主创新能力，努力培育民族品牌力争培育2-3个具有国际知名度和竞争力的品牌，“中国品牌”产品增至20个，“驰名商标”产品增至30个，更多的产品进入省“名牌产品”和省”著名商标”行列。多元化融资渠道丰富企业的债券种类关键词一深化与核心银行的合作关系关键词二拓展银行关系渠道关键词三彩妆行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；彩妆行业需要通过杠杆推动业务运转，从负债端看，彩妆行业企业的融资能力对资金成本和资金流动性具有决定性作用，因此，彩妆行业企业打通多元化融资渠道，提高资金周转率，将是促进彩妆行业业务发展的重要举措。融资渠道拓展的主要方式主要包括以下三点：

拓展技术服务领域彩妆行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着彩妆的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家彩妆企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：提高产品定制服务能力提升技术服务能力供科研咨询服务彩妆行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位彩妆行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入聚焦投资业务行业资源优势金融资源优势服务优势彩妆行业厂商长期参与采购与评估，积累了较为丰富的上游厂商资源储备，且与多家厂商建立长期合作关系彩妆行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率彩妆行业企业凭借多年的客户服务经验，服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持彩妆行业头部企业已形成完善的的服务体系，在中国政府逐步放宽企业的准入条件，鼓励并支持的政策背景下，彩妆行业企业开拓投资业务，通过产融结合向实业运营纵深发展，彩妆行业未来的重要发展趋势。&&&

页岩气革命后，乙烷价格持续走低。美国是世界上最大的乙烷生产国，也是唯一的乙烷出口国。美国乙烷主要来自湿天然气经过天然气厂分离后得到的天然气液（NGL,Naturalgasliquids）和原油开采副产的凝析油经过炼厂处理后得到的液化炼厂气（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者贡献了绝大部分。自2010年以来，美国NGL产量几乎翻了一番，超过了天然气产量增长率，并创下了2017年370万桶/天的年度记录。由于页岩气产量不断增加，同时受管道运输中乙烷比例不能超过12%的限制，美国乙烷产量也持续提升。并且乙烷相对较低的热值及沸点使其作为液化燃料无法与丙烷和丁烷竞争，分离费用也降低了其作为管道气的吸引力，乙烷自身产量又高于其它NGL组分，其供给过剩的情况日益凸显。这导致美国乙烷价格在2011年底开始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷产量超过消费量，乙烷价格一度低于天然气价格，直到随后乙烷需求增加价格才逐渐回升至2016年平均150美元/吨和2017年平均184美元/吨。2018年6月份开始乙烷价格受供需影响迎来一波大涨，目前处于高位回落阶段。

竞争趋势随着科技不断发展，彩妆企业对彩妆行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。彩妆行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是彩妆行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是彩妆行业企业的价值实现，彩妆行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的彩妆行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，彩妆行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来彩妆行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才行业格局及趋势PART04行业竞争格局竞争格局1竞争格局2现阶段，伴随居民对外观重视度的不断提高，愿意在彩妆用品方面花费的消费者数量日益增多，中国彩妆行业市场发展空间广阔。为提高市场竞争力，彩妆品牌企业不仅需在消费者需求及当下彩妆潮流方面持续进行深入研究，还需加大市场推广及营销渠道等方面建设。未来，市场中可把握彩妆热潮、消费者动向及营销重点的企业将获得长远发展。中国彩妆市场参与者众多，行业集中度低，知名品牌包括魅可、美宝莲、完美日记、花西子、迪奥、香奈儿、YSL圣罗兰、雅诗兰黛、稚优泉、纪梵希等。现阶段，中国彩妆行业竞争核心要素为市场营销环节，因彩妆市场产品存在同质化现象，产品品质本身难以成为彩妆品牌企业抢占更多市场份额的核心竞争要素。行业发展趋势2019202020212022美妆博主热潮来袭推动彩妆行业发展:2015年，韩国美妆博主Pony朴惠敏的化妆教学视频在中国大陆迅速走红，随后中国大量美妆博主进行跟风模仿，通过分享化妆教程、彩妆产品推荐及爱用物品清单等吸引众多年轻女性消费者关注。通过观看美妆博主的化妆教学视频，观众可免费从零学习化妆步骤、不同妆容画法、彩妆产品用法等，消费者化妆热情得以激发，提升了消费者对彩妆产品的购买欲望，促进彩妆行业市场规模的高速增长。直播行业爆发有效刺激消费者彩妆产品购买欲望:随着互联网的不断普及，中国网民数量攀升，现已超过8亿人，互联网普及率近60