打造健康的现金流

如何打造健康的现金流销售商务部2006-1企业的流动资金流动资金的来源？自有资金上游厂商的信用资源银行融资流动资金的一般投向？库存应收各种税费企业的现金流动库存应收应付自投（含融资）库存＋应收＝应付＋自投健康现金流的重要性如果库存周转过长，或者应收周转过长，而自有资金投入（含融资）又不足，就会造成应付不及时，即逾期，并产生滞纳金。库存周转过快，可能丧失一些潜在的市场机会。过于压缩应收规模，也可能丧失一些潜在的市场机会。因此，保持合适的库存和应收和自投规模，有利于打造健康的现金流，从而为企业赢得市场和现金折扣。1、应订多少货？在保证不缺货情况下，如何控制存货占用资金？2、应收规模控制在多大范围？坏帐规模应控制在多少？3、付款时机的选择，迅速付款还是到期付款？如何维护企业信誉？4、资金不够怎么办？融资多少为宜？现金流的关键点库存管理库存管理库存成本的分析库存的衡量指标合理库存量的确定甩货的初步分析存货管理的相关成本存货资金占用量分析储存成本缺货成本+++采购成本订货成本1、订货成本：取得订单的成本•

订货变动成本：与订货次数相关，如：传真费等。•

订货固定成本：与订货次数无关，如：常设机构的折旧、管理费等。2、采购成本：存货本身的价值数量×单价3、储存成本：保持库存的成本•

储存变动成本：与存货的数量相关，如：存货的应计利息、保险费等。•

储存固定成本：与存货的数量无关，如：仓库折旧、保管人员工资等。4、缺货成本：存货供应中断而造成的损失。A分销：月销量：700万元库存周转：13.2天月平均库存=700万/(30天/13.2天)=308万A月库存资金成本=308万×5.58%/12=1.432万元B分销：月均销量：680万元库存周转：17.8天月平均库存=680万/(30天/17.8天)=403万B月库存资金成本=403万×5.58%/12=1.874万结果：资金投入减少：403-308＝95万

资金成本差异月均：1.874-1.432=0.442万年均：0.442万×12=5.30万库存的资金占用成本：例子

公式1：月库存周转=库存平均余额/销售成本×30

注：销售成本可用销售收入替代；库存平均余额=(上月末库存余额+本月末库存余额）/2

公式2：月库存周转=库存平均数量/销售数×30

注：库存平均数量=（上月末库存量+本月末库存量）/2

衡量库存水平的指标：库存周转一般情况下方法1:与地区的平均库存量比，库存量在本地区平均水平上下3天的幅度内。如北京地区平均库存量是9天，某渠道日均销售25台，其最大库存量为300台。方法2：按渠道自身资金占用量要求，如渠道通过资金统筹安排，要求其笔记本产品资金量一般不得超过400万元，如果进新货，要求部分库存产品降价处理。按平均单价8000元计，该渠道最大库存为500台。促销及节日促销及节日期间按历史上同期促销期库存量，乘以预计市场增长率（一般取值不高于1.3），非节日促销建议库存严格控制在3周以内。如何制定合理的库存量？甩货的初步分析甩货的收益就是获得现金流的收益：获得现金点或者避免滞纳金用现金流订畅销机型，改善库存结构甩货的成本：牺牲厂商给予的资源权衡成本和收益，决定甩货的价格。1、综合分析库存的相关成本，决定一般保有库存规模2、监控库存数量，分析库存结构和库龄2、按销售预测确定进货3、批量订货不宜过大，以防止跌价损失4、必要时进行甩货总结、库存管理要点应收帐管理应收帐管理应收帐的成本分析帐龄分析建立完整的信用体系应收帐款管理的相关成本收帐费用坏帐损失成本资金占用成本计算公式应收帐款平均余额=日销售额×平均收现期应收帐款占用资金=应收帐款平均余额×变动成本率应收帐款应计利息=应收帐款占用资金×资本成本率

珲和公司的年赊销收入为720万元，平均收帐期为60天，坏帐损失为赊销额的10%，年收帐费用5万元，假设公司的资金成本率为6%，变动成本率为50%，（每年按360天计算）。请计算应收帐的相关成本。案例：珲和公司资金占用成本坏帐损失成本收帐费用应收帐款相关成本该公司应收帐款相关总成本为80.6万元应收帐资金占用成本=应收帐平均余额X变动成本率X资金成本率=（720/360）X60X50%X6%=3.6万元坏帐损失成本=赊销额X坏帐损失率=720X10%=72万元收帐费用=5万元案例：珲和公司应收帐龄分析：案例4月底逾期率达到14.48%，超过公司8%的控制目标。主要是短期逾期增加，其中，30天内逾期达10%。具体情况如下：1、新信息的154645元欠款，逾期时间超过60天，25日，业务人员到该公司催款，销售业务基本停止，公司副总经理已辞职。建议采用法律措施。2、时代伙伴289851元逾期，该公司资金周转困难，库存占压资金较大，预计短期内不能偿还，现已对其停货，并催款。(其余略)3、根据80/20原则，选择重点逾期客户，专人跟踪催收。应收帐龄分析：案例如何建立信用管理体系？对客户的分类评价选择合适的信用政策强大有力的催收体系对客户的分类评价价值评价：进货贡献评价、利润贡献评价信用评价：付款能力评价、付款意愿评价

信用期项目30天60天销售量（件）100000120000销售额（元）（单价5元）500000600000销售成本（元）变动成本（每件4元）400000480000固定成本（元）5000050000毛利（元）5000070000可能发生的收帐费用（元）30004000可能发生的坏帐损失（元）50009000选择合适的信用政策先计算放宽信用期得到的收益，然后计算增加的成本，最后根据两者比较的结果作出判断。一、收益的增加：•

销售量的增加X单位边际贡献=(120000-100000)X(5-4)=20000元二、应收帐款占用资金的应计利息增加：•30天信用期应计利息=(500000/360)X30X(400000/500000)X15%=5000元•60天信用期应计利息=(600000/360)X60X(480000/600000)X15%=12000元•

应计利息增加=12000元-5000元=7000元三、收帐费用和坏帐损失增加：•

收帐费用增加=4000元-3000元=1000元•

坏帐损失增加=9000元-5000元=4000元四、改变信用期的净损益：•

收益增加-成本费用增加=20000-（7000+1000+4000）=8000元五、结论：由于收益的增加大于成本费用的增加，故应采用60天的信用期。强大有力的催收体系：流程和责任体系1、综合计算应收帐的相关成本，制定合适的赊销规模2、每周制作应收帐款帐龄表，对不能及时收款的了解原因，发现有问题的客户，落实专人催收3、对客户进行分类管理，实行差别的信用政策。4、催收要体系化，落实流程和责任体系。总结、应收帐管理要点应付帐管理应付帐的管理联想的现金折扣/滞纳金政策应付周转速度的衡量指标怎样核销才能获得最多的现金点？联想的现金点政策联想的滞纳金政策逾期3天以内（含第3天）的应收帐款，按应收帐款的万分之四/日计收滞纳金，收取时间从到期之日起至货款到达联想帐户为止。逾期超过3天，仍按应收帐款的万分之四/日计收滞纳金，收取时间从办理销售之日起至货款到达联想帐户为止。应付周转=月平均应付余额/月进货额×30月平均应付余额=（上月末应付余额+本月末应付余额）/2衡量付款速度的指标：应付周转资金运作－－

怎样核销才能获得最多的现金点？例1：某公司有两个订单，详细情况见附件。今天该公司帐上有23万元资金，预计7月9日将会有5万元资金回笼。问：今天先给哪个订单汇款？

资金运作例1我们两个选择比较如下A：先打#1订单B：先打#2订单#1现金奖励0.3%0#2现金奖励0.3%0.8%最后收益840元800元资金运作例1很明显我们会选择先打#1订单！资金运作例1例2：某公司有很多个未清订单，详细情况见附件。问：该公司最多能够得到现金奖励？

资金运作例2最大现金奖励收益2475元最少收益为1200元资金运作水平通过计算我们可以看到以下结果资金运作例2思考一下：例2中我们只是运作了85万的资金，结果多收入了1275元，假如我们每年的销售额有一个亿，将会差距多少？1亿/85万=？元/1275元在有限资源的情况下，通过科学的管理手段获取最大的收益。什么是资金运作掌握联想的帐期和现金点、滞纳金政策掌握公司的回笼资金情况掌握公司的订单还款情况掌握公司的资金在途时间如何进行资金运作1、对直接用户，合同要注明严格清楚的付款条件2、对经销商，要进行严格的信用管理3、使用科学的统计方法—回笼的预测4、各银行汇款在途时间掌握了解资金回笼情况应收帐款

预还日期欠款单位信用系数预计回笼资金500008月11日A0.840000500008月11日B0.735000600008月11日C0.954000800008月13日A0.864000400008月13日D0.28000900008月13日F1.090000一种对未来回笼资金的统计办法（推荐）不逾期的最迟打款时间0.3％的最迟打款时间0.45％的最迟打款时间0.8％的最迟打款时间掌握订单还款情况1、新融资手段的开发2、应用新技术缩短在途时间3、资金运作意识和运作能力的提高资金运作要点回顾1、按时付款，维护企业信誉2、了解联想现金点和滞纳金政策3、关注每日到款通知4、选择最佳支付方案应付帐管理要点自投及融资管理如何核算？多少适宜？是否需要融资？自投及融资管理合作伙伴出资额：（月末应收余额+月末库存余额-月末应付余额）合作伙伴出资比例：（月末应收余额+月末库存余额-月末应付余额）/（月末应收余额+月末库存余额）合作伙伴出资的计算现金转换周期现金转换周期=应收周转天数+库存周转天数-应付周转天数加快库存周转降低应收周转天数提高应付周期22天18天27天19天18天17天某渠道水平行业平均水平渠道现金转换周期=27+18-22=23天；行业平均水平=19+18-17=20天，A渠道运作效率低于行业平均，要么追加自有资金投入，要么提高资金运作效率。自有资金投入=预计销售额/（360/现金专款周期）预计销售完成7200万元合作伙伴出资=7200/(360/现金转换周期23）=460万；如果该代理与行业应收周转水平相当，渠道出资=7200/(360/20）=400万，渠道运作效率提高可减少投入60万。22天18天27天19天18天17天某渠道水平行业平均水平合作伙伴自有资金投入4天付款得0.8%的现金折扣对公司利益到底有多大？假设某代理伙伴PC销售未投入流动资金。年进货额6000万元，原库存周转期15天，应收帐周转7天,资金在途2天最早应付帐款周转期=15+7+2=24天，无法得到现金折扣融资的成本－收益分析

如果控制库存周转，将存货周转减少到9天最早应付帐款周转期=9+2+7=18天，可得0.3%的现金折扣现金折扣额=0.3%×6000万元=18万元如果增加流动资金投入，将付款期控制在4天现金周转率=360/（9+2+7-4）=25.71次最佳现金持有量=6000万元/25.71

=233万元，即为增加的流动资金此时现金折扣额=0.8%×6000万元=48万元投资会计收益率=(48－18-233×6%)/233=6.88%

(注:按融资成本6%/年计)融资的成本－收益分析在上述案例中，我们看到，提高运作效率有助于改善获利情况，如果辅助增加自投，则获利情况可进一步改善。自投及融资管理要点仔细核算达到签约额所需的自有资金投入。如果实际自投和理论自投有差距，要么提高运作效率，要么融资融资的成本－收益需要仔细核算。谢谢指导！附录资料:不需要的可以自行删除常见职业病简介

尘肺病一、尘肺病的概念和种类：生产过程中长期吸入生产性粉尘所引起的以肺组织纤维化为主的疾病称尘肺病。1.矽肺2.煤工尘肺3.石墨尘肺4.碳黑尘肺5.石棉肺6.滑石尘肺7.水泥尘肺8.云母尘肺9.陶工尘肺10.铝尘肺11.电焊工尘肺12.铸工尘肺13.根据《尘肺病诊断标准》和《尘肺病理诊断标准》可以诊断的其他尘肺病二、影响粉尘致病的因素1、粉尘的理化性质，无机粉尘中以游离二氧化硅致纤维化能力最强，游离二氧化硅含量超过10%的粉尘，称为矽尘，是矽肺的致病因素。2、粉尘的浓度和暴露时间。3、粉尘的分散度：即粉尘粒径的大小，粒径越小，分散度越高。4、粉尘的硬度5、粉尘的溶解度、荷电性和爆炸性。三、粉尘的致病机理粉尘的致病机理有脂质过氧化学说，钙离子通道学说，免疫学说等。但无论通过何种机理，都是以下过程空气中的粉尘→经呼吸道进入肺泡→肺泡中的吞噬细胞吞噬矽尘颗粒→尘粒通过不同机制对吞噬细胞发生毒作用→吞噬细胞分泌致纤维化因子→肺组织纤维化→吞噬细胞破裂→释放出矽尘颗粒→矽尘颗粒被另一吞噬细胞吞噬→继续发生毒作用四、尘肺病的临床表现1、症状和体征：早期有咳嗽、咳痰、胸闷气短、胸痛等表现，并进行性加重。但尘肺病人的临床表现与病变程度往往不一致。2、胸部X-线表现：肺间质纤维化的表现3、并发症：最常见的有肺结核、肺源性心脏病、气胸、肺部感染等。:五、尘肺病的诊断:应遵循职业病诊断原则1、有职业病诊断资质的医疗机构中，3名以上有诊断资质的医生集体诊断。2、本人提出职业病诊断申请（可以在户口所在地、工作单位所在地和常住地职业病诊断机构）。3、用人单位提供职业史证明材料、及以往职业卫生检测、健康监护等资料。4、依据国家职业病诊断标准和病人临床表现进行综合分析。汞中毒一、汞的理化特性和接触机会汞常温下呈液体，表面张力大易形成很小的汞珠，易挥发，质量大易沉积在车间空气的底部。遇碘形成碘化汞沉淀。常用与灯具、仪表灯行业。二、汞中毒的机理和临床表现1、中毒机理：空气中的汞通过呼吸道极易吸收进入体内，在体内主要分布于肝脏、中枢圣经系统。汞与细胞内蛋白质上的巯基结合，使含巯基的酶失去活性而发生中毒。2、汞中毒的临床表现：1）口腔炎2）震颤：舌、指尖、眼睑3）易兴奋征三、汞中毒的防治1、改革生产工艺、汞作业车间地面应光滑、并在车间内四周设沟槽、排风扇设在车间的下部、定期用碘对车间进行熏蒸。2、严格的健康监护措施3、治疗：二巯基丙磺酸钠或二巯基丁二酸钠铅中毒铅可通过消化道、呼吸道吸收进入体内，职业接触主要通过呼吸道，生活接触主要通过消化道吸收。铅对神经系统、造血系统、肝脏有毒性作用，尤其是对神经系统和造血系统。

儿童高铅血症和铅中毒要依据儿童静脉血铅水平进行诊断。

高铅血症：连续两次静脉血铅水平为100～199mg/L；

铅中毒：连续两次静脉血铅水平等于或高于200mg/L；并依据血铅水平分为轻、中、重度铅中毒。

轻度铅中毒：血铅水平为200～249mg/L；

中度铅中毒：血铅水平为250～449mg/L；

重度铅中毒：血铅水平等于或高于