2022-2025年绝热节能材料行业现状分析与投资前景报告

2022-2025年绝热节能材料行业现状分析与投资前景报告汇报人：XX

时间：xx年xx月xx日2018年10月全国人民代表大会常务委员会颁布《中华人民共和国节约能源法（修正版）》节约能源是指加强用能管理，采取技术上可行、经济上合理以及环境和社会可以承受的措施，从能源生产到消费的各个环节，降低消耗、减少损失和污染物排放、制止浪费，有效、合理地利用能源。近年来国务院、发改委、住建部等政府部门出台了一系列产业政策，促进我国绝热节能材料行业发展。提高产品定制服务能力绝热节能材料行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位摘要页供科研咨询服务通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入1.行业发展概述2.行业环境分析3.行业现状分析4.行业格局及趋势CONTENT目录行业发展概述PART01行业定义定义绝热节能材料是用于设备或者建筑围护，阻抗热流传递的材料或者材料复合体。绝热节能材料一方面要满足建筑空间或设备装置对热环境的要求，另一方面也节约了能源。绝热节能材料按绝热材料材质可分为无机绝热材料、有机绝热材料、金属绝热材料、真空绝热材料和纳米孔绝热材料五大类:无机绝热材料、有机绝热材料、金属绝热材料、真空绝热材料、纳米孔绝热材料特点产业链上游绝热节能材料行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，绝热节能材料行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游绝热节能材料行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于绝热节能材料企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游绝热节能材料行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。行业环境分析PART02行业政治环境1（以下简称节能）,是指加强用能管理，采取技术上可行、经济上合理以及环境和社会可以承受的措施，从能源生产到消费的各个环节，降低消耗、减少损失和污染物排放、制止浪费，有效、合理地利用能源。全国人大《中华人民共和国节约能源法(修正版）》加强对建筑活动的监督管理，维护建筑市场秩序，保证建筑工程的质量和安全，促进建筑业健康发展。全国人大《中华人民共和国建筑法(2019修正）》到2015年,新增绿色建筑面积10亿平方米以上，城镇新建建筑中二星级及以上绿色建筑比例超过20%;建设绿色生态城(区)。提高新建建筑节能标准，推动政府投资建筑、保障性住房及大型公共建筑率先执行绿色建筑标准;强化能效标识和节能产品认证制度实施力度，引导消费者购买高效节能产品。国务院《关于加快发展节能环保产业的意见》（国发[2013]30号)行业政治环境201020304鼓励现有LN接收站扩大储礶规模，鼓励城市群合建共用储气设施，形成区域性储气调峰中心。发挥LNG储礶宜储宜运、调运灵活的特点，推进LNG礶箱多式联运试点示范，多措并举提高储气能力政治环境《关于加快推进天然气储备能力建设的实施意见》细化了转向监管的具体要求;油气体制改革相关要求落实情况;天然气管网设施互联互通和公平接入情况;天然气管网设施公平开放信息公开情况;天然气管网设施公平开放服务和市场交易情况;天然气管网设施公平开放实际运行情况等五大方面内容。《天然气管网和LNG接收站公平开放专项监管工作方案》2022年4月起实施:新建居住建筑和公共建筑平均设计能耗水平应在2016年执行的节能设计标准的基础上分别降低30%和20%。严寒和寒冷地区居住建筑平均节能率应为75%;其他气候区居住建筑平均节能率应为65%;公共建筑平均节能率应为72%;新建的居住和公共建筑碳排放强度分别在2016年执行的节能设计标准的基础上平均降低40%，碳排放强度平均降低7kgCo2/(m2-a)以上。《建筑节能与可再生能源利用通用规范》完善交通运输领域能源清洁替代政策。推进交通运输绿色低碳转型,优化交通运输结构,推行绿色低碳交通设施装备。推行大容量电气化公共交通和电动、氢能、先进生物液体燃料、天然气等清洁能源交通工具，完善充换电、加氢、加气(LNG）站点布局及服务设施,降低交通运输领域。《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》经济环境经济环境社会环境1社会环境1中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。社会环境2改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。社会环境2传统绝热节能材料行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为绝热节能材料行业的消费主力。社会环境行业驱动因素

CDBA政策支持、下游石油炼化行业产业升级、能源消费升级的支持、城镇化进程不断加快等是行业主要驱动因素下游石油炼化行业产业升级，炼化一体化配套绝热节能材料增量需求可观“炼化一体化”的蓬勃发展不但带来了装置改造和产能升级，而且更多地促进了相关绝热节能市场格局的改变以及行业集中度的提升。在石油和天然气生产、运输过程中，储油罐、储气罐用于储存原油、液化石油气、LNG和其他油，以及用于将天然气转化为液态的液化工厂，同时，还可以用于存储其他（比如乙烯、丁烷、氨、氯、丙烷、丙烯、二氧化碳、氧气、氩气、氮气和氢气等）对液化储存温度要求较高的化工产品。全球储罐保温的市场规模从2020年的55亿美元，增长到2027年74亿美元，年复合增长率为4%；其中PUR及PIR类储罐，在2020年-2027年期间复合增长率为9%，2027年将达到34亿美元。城镇化进程不断加快推动建材需求持续增长从绝热节能材料行业发展的需求驱动因素来看，城市化的不断推进，持续提升的固定资产投资拉动了公共基础设施建设和房地产业的发展，催生了增量的保温建材需求。据统计，我国房屋新开工面积由2016年开始逐步回升，房地产开发企业新开工房屋在住宅、商业营业用房、办公楼和其他用途方面的面积逐步扩大。2021年，我国房屋新开工面积达到19.89亿平方米，由于受到新冠疫情的影响，和2019年、2020年相比略有下降。政策支持2018年10月全国人民代表大会常务委员会颁布《中华人民共和国节约能源法（修正版）》节约能源是指加强用能管理，采取技术上可行、经济上合理以及环境和社会可以承受的措施，从能源生产到消费的各个环节，降低消耗、减少损失和污染物排放、制止浪费，有效、合理地利用能源。近年来国务院、发改委、住建部等政府部门出台了一系列产业政策，促进我国绝热节能材料行业发展。下游LNG行业在国家政策及能源消费升级的支持下蓬勃发展天然气消费量上升带动LNG绝热节能材料业务。据统计，2019年-2021年，我国天然气产量分别为17674亿立方米、19295亿立方米和2075.80亿立方米，天然气表观消费量分别为3059.68亿立方米、3240.00亿立方米和3726.00亿立方米。行业现状分析PART03行业现状分析绝热节能材料是我国推进节能减排，实现绿色低碳发展的关键材料。据统计，我国绝热节能材料产量从2016年起产量开始增长，尤其是2017年绝热节能材料行业受到国家政策影响，产量出现较大幅度增长。2021年，我国绝热节能材料产量达到850万吨，同比上升7.59%，从整体来看，我国绝热节能材料行业总体运行稳步增长。2004年以前，泡沫玻璃产品应用市场主要是工业设备、储罐管道绝热节能领域。自2004年起，泡沫玻璃逐步在国内建筑节能领域得到应用。据统计，2019年我国泡沫玻璃产能近70万立方米，产量60万立方米。2021年我国泡沫玻璃产能100万立方米，产量60万立方米，产能分布主要在河北、江苏、浙江、河南、安徽、兰州等。从总体来看，近几年我国泡沫玻璃产能和产量稳步增长，行业有较大的发展空间。2014年，我国聚氨酯产量达966万吨，消费量达960万吨，2020年我国聚氨酯产量达1,400万吨以上，消费量达1,200万吨以上，2014年-2020年产量和销量复合增长率分别为6.38%和79%，我国目前已成为了世界上最大的聚氨酯生产国，也是最大的聚氨酯市场之一。行业市场规模行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：（1）绝热节能材料行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；（2）本土绝热节能材料企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了绝热节能材料行业产品的种类，扩大了市场规模；3）相关政策的逐渐完善，使得绝热节能材料的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。近五年来，相关法律政策相继出台，绝热节能材料企业的技术研发水平不断提高，促使绝热节能材料行业市场规模从2014年的215亿元增长至2020年的548.5亿元，年复合增长率高达15%。未来五年，预计中国绝热节能材料行业市场规模将以18%的增长率持续增长，并于2023年达到829亿元左右的市场规模。行业痛点3绝热节能材料行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力12政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，绝热节能材料行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，绝热节能材料行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，绝热节能材料行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于绝热节能材料行业的发展质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范绝热节能材料行业生产流程，并成立相关部门，对科研用绝热节能材料行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证绝热节能材料行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：绝热节能材料行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土绝热节能材料行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，绝热节能材料行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为绝热节能材料行业企业提供“净利差”的盈利模式，绝热节能材料行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的绝热节能材料行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土绝热节能材料行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。绝热节能材料行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。多元化融资渠道丰富企业的债券种类关键词一深化与核心银行的合作关系关键词二拓展银行关系渠道关键词三绝热节能材料行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；绝热节能材料行业需要通过杠杆推动业务运转，从负债端看，绝热节能材料行业企业的融资能力对资金成本和资金流动性具有决定性作用，因此，绝热节能材料行业企业打通多元化融资渠道，提高资金周转率，将是促进绝热节能材料行业业务发展的重要举措。融资渠道拓展的主要方式主要包括以下三点：

拓展技术服务领域绝热节能材料行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着绝热节能材料的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家绝热节能材料企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：提高产品定制服务能力提升技术服务能力供科研咨询服务绝热节能材料行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位绝热节能材料行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入聚焦投资业务行业资源优势金融资源优势服务优势绝热节能材料行业厂商长期参与采购与评估，积累了较为丰富的上游厂商资源储备，且与多家厂商建立长期合作关系绝热节能材料行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率绝热节能材料行业企业凭借多年的客户服务经验，服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持绝热节能材料行业头部企业已形成完善的的服务体系，在中国政府逐步放宽企业的准入条件，鼓励并支持的政策背景下，绝热节能材料行业企业开拓投资业务，通过产融结合向实业运营纵深发展，绝热节能材料行业未来的重要发展趋势。&&&

页岩气革命后，乙烷价格持续走低。美国是世界上最大的乙烷生产国，也是唯一的乙烷出口国。美国乙烷主要来自湿天然气经过天然气厂分离后得到的天然气液（NGL,Naturalgasliquids）和原油开采副产的凝析油经过炼厂处理后得到的液化炼厂气（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者贡献了绝大部分。自2010年以来，美国NGL产量几乎翻了一番，超过了天然气产量增长率，并创下了2017年370万桶/天的年度记录。由于页岩气产量不断增加，同时受管道运输中乙烷比例不能超过12%的限制，美国乙烷产量也持续提升。并且乙烷相对较低的热值及沸点使其作为液化燃料无法与丙烷和丁烷竞争，分离费用也降低了其作为管道气的吸引力，乙烷自身产量又高于其它NGL组分，其供给过剩的情况日益凸显。这导致美国乙烷价格在2011年底开始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷产量超过消费量，乙烷价格一度低于天然气价格，直到随后乙烷需求增加价格才逐渐回升至2016年平均150美元/吨和2017年平均184美元/吨。2018年6月份开始乙烷价格受供需影响迎来一波大涨，目前处于高位回落阶段。

竞争趋势随着科技不断发展，绝热节能材料企业对绝热节能材料行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。绝热节能材料行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是绝热节能材料行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是绝热节能材料行业企业的价值实现，绝热节能材料行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的绝热节能材料行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，绝热节能材料行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来绝热节能材料行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才行业格局及趋势PART04行业竞争格局竞争格局1竞争格局2中国政府正大力推动社会资本进入绝热节能材料行业，对绝热节能材料行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，绝热节能材料行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。绝热节能材料行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的绝热节能材料行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土绝热节能材料行业企业数目较少，约占绝热节能材料行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入绝热节能材料行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土绝热节能材料行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类绝热节能材料行业企业各有优劣势：（1）绝热节能材料行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系绝热节能材料行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系绝热节能材料行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。医疗行业受经济周期影响较弱，于绝热节能材料企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国绝热节能材料行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国绝热节能材料行业行业发展的主要原因。中国绝热节能材料行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现