信托产品尽调范例

中江国际信托股份有限公司金马422号山东成武项目尽职调查报告中江国际·金马422号山东成武应收账款投资集合资金信托计划之尽职调查报告中江国际信托股份有限公司二○一六年四月第一部分信托项目综述一、本报告的目的中江国际信托股份有限公司拟设立“中江国际·金马422号山东成武应收账款投资集合资金信托计划”（下称：本信托或本信托计划），为本信托的信托资金运用、管理安排，作出本报告。二、本信托计划要素1、信托计划名称：中江国际·金马422号山东成武应收账款投资集合资金信托计划2、信托业务类型：应收账款投资集合资金信托计划3、委托人（受益人）：合格投资者4、受托人：中江国际信托股份有限公司（以下简称“中江国际”）5、融资人（应收账款转让方）：成武城材基础设施建设投资有限公司（“城材建设”）6、应收账款债务人：成武县人民政府财政7、保证人：成武县启明国有资产运营有限责任公司（简称“启明国资”）8、投资标的：成武城材基础设施建设投资有限公司账面所对应的债务人——成武县人民政府财政不低于信托规模本金及收益的应收账款以及该笔债权的孳息及其所有从权利。9、信托规模：不超过人民币3亿元10、信托期限：不超过2年11、委托人预期收益率：待定12、信托目的：委托人为有效运用资金，基于对受托人的信任，通过资金信托合同设定双方的资金信托关系。委托人自愿将其合法资金委托给受托人，由受托人设立中江国际·金马422号山东成武应收账款投资集合资金信托计划，用于受让成武城材基础设施建设投资有限公司对成武县人民政府财政的应收账款，信托期内由主债务人成武县人民政府财政偿付该笔应收款项，成武城材基础设施建设投资有限公司承担连带清偿责任予以补足，受益人从中实现信托收益。减：坏账准备应收账款净额其他应收款98,000,000.00减：坏账准备其他应收款净额预付款项存货其他流动资产流动资产合计525,000,000.00投资性房地产固定资产1,505,000.60工程物资在建工程无形资产及其他资产：长期待摊费用非流动资产合计资产总计526,505,000.60流动负债：短期借款应付票据应付账款预收账款应付职工薪酬应交税金应付利息其他应付款一年到期的长期负债其他流动负债流动负债合计0长期负债：长期借款0应付债券长期应付款专项应付款其他长期负债长期负债合计负债合计0所有者权益：实收资本（股本）100,000,000.00资本公积426,505,000.60盈余公积未分配利润所有者（股东）权益合计526,505,000.60负债及股东权益合计526,505,000.60第三部分保证人--成武县启明国有资产运营有限责任公司情况调查一、基本情况担保人名称成武县启明国有资产运营有限责任公司注册地址伯乐大街西段北成立时间2001年08月22日法定代表人张彦臣法人身份证号业执照号码91371723789257582G营业执照到期日长期经营范围国有资产的运营,城市基础建设，建筑工程施工，建材的销售，土地储备。(需许可的经营项目，须凭许可证经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）公司类型有限责任公司（国有独资）注册资本(元)55300万元人民币成武县启明国有资产运营有限责任公司成立于2001年8月22日，法定代表人张彦臣，经营范围：国有资产的运营，城市基础设施建设，房地产开发，建筑工程施工，建材销售，土地储备，水利工程施工等。该公司是县政府授权成立的国有资产运营主体和投融资主体。承担城市基础设施建设、土地储备开发经营、城市公共资源经营、经营性国有资产运营、棚户区改造等职能。近年来该公司筹资建设了工业园区基础设施、三个试点乡镇新农村社区、工矿废弃地复垦、自齐文化公园、城区道路和管网、新一中校区、文化馆和图书馆、五干沟和大沙河水利治理工程及4个棚户区改造项目等一大批重点工程和民生项目，大力推进了成武县城市建设和公用事业的发展，为成武县的经济、社会事业发展发挥了重要作用。公司现有员工20人，组织结构：董事会，成员3人，其中董事长1人，董事2人；监事会5人，主席1人，监事3人；总经理对董事会负责，下设5个部室，分别为办公室、综合部、财务部、风险部、工程管理部。公司实行企业化管理，各项管理制度健全，并依照财会制度的规定，建立了健全的财务、会计制度；对投资项目实行规范严格的跟踪管理。二、保证人近三年主要财务数据资产负债表单位：元资产2013年12月31日2014年12月31日2015年12月31日流动资产：货币资金2,658,862.1861,653,240.0689,020,748.05短期投资应收票据应收股利应收利息应收账款9,103,362.009,103,362.0013,045,100.00其他应收款135,680,487.00499,480,063.59201,038,960.00应收补贴款167,319,133.99324,626,293.26182,729,293.26预付账款348,626,293.26344,052,268.11366,677,333.11存货2,579,034.3311,652,402.79144,045,681.69待摊费用一年内到期的长期债权投资其他流动资产流动资产合计665,967,172.76925,941,336.55996,557,116.11长期投资：长期股权投资39,775,625.0093,475,625.00289,475,625.00长期债权投资长期投资合计39,775,625.0093,475,625.00289,475,625.00固定资产：固定资产原价236,123,925.98320,118,307.73342,923,175.44减：累计折旧固定资产净值236,123,925.98320,118,307.73342,923,175.44减：固定资产减值准备固定资产净额236,123,925.98320,118,307.73342,923,175.44工程物资在建工程6,500,000.0065,953,429.9687,043,561.03固定资产清理固定资产合计242,623,925.98386,071,737.69429,966,736.47无形资产及其他资产：无形资产20,000,000.0049,504,119.5095,250,000.00长期待摊费用其他长期资产无形资产及其他资产合计20,000,000.0049,504,119.5095,250,000.00递延税项：递延税款借项资产总计968,366,723.741,454,992,818.741,811,249,477.58流动负债：短期借款应付票据应付账款9,574,587.6414,283,852.4016,687,441.98预收账款17,950,000.0035,940,000.0047,958,818.00应付工资应付福利费应付股利应交税金其他应付款188,406,000.00312,288,000.00254,406,892.15其他未交款预提费用预计负债一年内到期的长期负债其他流动负债流动负债合计215,930,587.64362,511,852.40319,053,152.13长期负债：长期借款102,411,306.90394,725,002.91410,759,834.56应付债券长期应付款专项应付款46,000,000.0054,000,000.0042,773,500.00其他长期负债长期负债合计148,411,306.90448,725,002.91453,533,334.56递延税项：递延税款贷项负债合计364,341,894.54811,236,855.31772,586,486.69所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）400,000,000.00408,690,000.00561,690,000.00减：已归还投资实收资本（或股本）净额400,000,000.00408,690,000.00561,690,000.00资本公积149,914,780.68149,914,780.68345,914,780.68盈余公积15,553,027.8115,553,027.8115,553,027.81其中：法定公益金5,412,438.055,412,438.055,412,438.05未分配利润38,557,020.7169,598,154.94115,505,182.40所有者权益（或股东权益）合计604,024,829.20643,755,963.431,038,662,990.89负债和所有者权益总计968,366,723.741,454,992,818.741,811,249,477.58利润表项目2013年12月31日2014年12月31日2015年12月31日一、主营业务收入45,431,267.78145,790,565.4043,467,459.82减：主营业务成本21,224,218.7588,065,396.2379,818,301.09主营业务税金及附加84,683.621,084,939.8026,808,478.66二、主营业务利润（亏损以“－”号填列）24,122,365.4156,640,229.37-63,159,319.93加：其他业务利润（亏损以“－”号填列）减：营业费用75,204.0035,483.00管理费用165,000.00920,692.36505,684.10财务费用18,632,012.4042,403,198.7830,229,665.51三、营业利润（亏损以“－”号填列）5,325,353.0113,241,134.23-93,930,152.54加：投资收益（损失以“－”号填列）92,000.00补贴收入20,000,000.0020,000,000.00141,736,655.00营业外收入525.00减：营业外支出2,200,000.001,900,000.00四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）25,417,353.0131,041,134.2345,907,027.46减：所得税五、净利润（净亏损以“－”号填列）25,417,353.0131,041,134.2345,907,027.46第四部分成武县基本情况简介一、成武县简介成武县位于山东省西南部，隶属著名的牡丹之乡菏泽市,菏泽市东南部，鲁、苏、豫、皖四省交界处，东邻金乡县、单县与江苏的丰县、沛县，安徽的砀山县相望，南邻曹县与河南的商丘相望，西邻定陶区与河南的兰考相望。德商、定砀、枣曹三条省道穿境而过；东渔河横贯县境中部，上溯黄河，下抵南四湖。县城所在地是鲁、苏、豫、皖主要的货物集散地，距省会济南市215公里，至菏泽市51公里。总面积988.3平方公里，辖12镇、2个街道办事处和1个省级工业园区，473个村民委员会（居委会），总人口70万人。县境东西最长41.2公里，南北最长39.7公里，总面积988.3平方公里，占菏泽市总面积的8.1%。成武县历史悠久，早在新石器时期，就有先民在这里居住繁衍。自周初以来，历代王朝曾在这里封固建邑，周初地属郜国，秦置成武县，属东郡，西汉初属梁国，后属山阳郡，东汉属济阳郡，北齐升为永昌郡，历代归属多变，至唐贞观十七年（643年）首次归属曹州，五代至金属单州，元复归曹州，明属兖州，清改属曹州府，中华人民共和国成立后，1952年随湖区专区改属山东省。成武县是中国生态文明先进县、中国优质棉繁育基地县、中国淡水养殖基地县、中国高标准平原绿化县、中国农田水利基本建设先进县、中国科技先进县和全国城市环境优秀县，山东省改革开放试点县、山东省社会治安综合治理模范县、山东省精神文明先进县。二、成武县财政情况简介成武县近三年财政基本情况表(单位：万元)科目2013年2014年2015年一般预算收入（公共财政）854668651990016全县财政的上级转移收入133382136987178693土地出让收入161562231024565全县年终财政滚存结余8883392610187第五部分应收账款投资项目概况一、成武县仪凤新区棚户区改造建设项目一期、二期简介1、项目名称：成武县仪凤新区棚户区改造建设项目一期、二期。2、项目业主：成武县启明国有资产运营有限责任公司3、建设工期：2014年6月开工，2015年12月竣工。4、建设地点：位于成武县护城堤以南、文亭街以北、仪凤路以东，占地面积46200平方米。5、项目总投资：一期总投资10953.6万元，二期总投资31700万元。6、建设规模及内容：一期总占地面积29928平方米，二期总建筑面积83160平方米。7、项目审批情况：成发改[2014]20号成武县发展和改革局关于成武县仪凤新区棚户区改造建设项目的核准意见；成发改字[2014]52号关于成武县仪凤新区棚户区改造建设项目（含棚户区）可行性研究报告的批复。成国土资函[2014]52号关于成武县仪凤新区（含棚户区）项目建设用地预审意见的函，成国土资函[2014]106号关于成武县启明国有资产运营有限责任公司仪凤新区二期（棚户区改造）建设项目用地预审意见的函。菏环报告表[2014]169号关于成武县仪凤新区棚户区改造建设项目（二期）环境影响报告表的批复。项目四证：已取得建设项目选址意见书、建设工程规划许可证、建设用地规划许可证、建筑工程施工许可证。二、S351砀定路单县至定陶段改造工程简介1、项目名称：S351砀定路单县至定陶段改造工程。2、项目业主：成武县启明国有资产运营有限责任公司3、建设工期：30个月。4、建设地点：位于S351单县西环与北环交叉口至老砀定路与临商路交叉口，全长约55公里。5、项目总投资：7.9亿元。6、建设规模及内容：S351单县西环与北环交叉口至老砀定路与临商路交叉口，全长约55公里进行改造。7、项目审批情况：鲁发改能交【2012】1645号山东省发展和改革委员会关于S351砀定路单县至定陶段改造工程可行性研究报告的批复；鲁环审【2012】113山东省环境保护厅关于S351砀定路单县至定陶段改造工程环境影响报告书的批复；鲁国土资字【2012】927号山东省国土资源厅关于S351砀定路单县至定陶段改造工程项目建设用地预审意见的函；山东省住房和城乡建设厅于2012年11月9日核发【选字第37000020120033号】建设项目选址意见书。第六部分抵押物简介本项目抵押担保物为林权抵押，抵押率不超过50%。第七部分信托计划风险分析一、风险揭示1、投资标的偿付风险本信托项目收益实现来源于投资标的债务人——成武县人民政府财政在应收账款到期时的偿付，同时约定在应收账款不足以覆盖信托本益时，由成武城材基础设施建设投资有限公司补足。如果投资标的未及时实现收益，则有可能影响并降低本信托项目的收益。2、交易对手信用风险及抵押物的偿付风险本信托项目债务人和应收账款转让方（融资人）的经营财务状况也直接关系到信托利益能否实现。融资人的经营收入状况直接关系到信托利益能否实现，所以项目存在融资人无力偿付信托资金本息的风险。本项目存在着相关交易方不履行相关承诺及抵押物的处置到期无力偿还信托收益及本金的风险。3、操作及政策风险由于国家法律法规及监管政策的变化，内部控制程序、人员、系统的不完善或失误及外部事件给信托财产带来损失的风险。二、风险防范1、对于本信托计划，委托人与受托人签署《信托文件》，受托人与应收账款债权人签署《应收账款转让合同》，受托人与保证人