2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题练习试卷A卷附答案

2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题练习试卷A卷附答案

单选题（共80题）1、下列关于企业估值方法的说法中错误的是（）。A.相对估值法使用可比价值对目标公司进行价值评估，在创业投资基金和并购基金中大量使用B.折现现金流估值法主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情形C.创业投资估值法主要用于处于创业早期企业的估值D.成本法主要作为一种辅助方法存在，主要原因是企业历史成本与未来价值有一定联系【答案】D2、（2019年真题）基金管理人应及时、准确收集、传递与内部控制相关信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通，体现管理人内部控制构成要素的（）。A.控制活动B.内部环境C.内部监督D.信息与沟通【答案】D3、合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于（）万元。A.50万B.100万C.500万D.80万【答案】B4、新三板挂牌股票的转让方式主要包括（）和（）。A.做市转让；债务转让B.做市转让；协议转让C.代理转让；委托转让D.委托转让；债务转让【答案】B5、企业净利润乘以市盈率等于（）。A.企业股权价值B.市现率C.市净率D.市销率【答案】A6、信托（契约）型股权投资基金的清算分配方案由（）进行约定。A.基金管理人B.基金合同C.基金托管人D.基金投资者【答案】B7、关于估值方法中的清算价值法，下列表述错误的是（）A.估值原理是指将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，然后分别估算变现价值并加总B.具体步骤包含收集被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料并进行分析验证C.估值时通常采用较高的折扣率以保证资产价值合理体现D.对正常可持续经营的企业一般不采用该方法进行估值【答案】C8、某股权投资基金到期拟进行清算，基金续存期限一共5年，基金成立时，—次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。投资者A,实缴投资本金3,000万元，在基金清算时，投资者A可获得的分配为（）。A.1,920万元B.5,100万元C.2,100万元D.4,920万元【答案】D9、股权投资基金投资者可以从基金收入分配中获得（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B10、《服务办法》包括以下哪些主要内容（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D11、股权投资基金尽职调查的核心内容为（）。A.业务尽调B.法律尽调C.财务尽调D.风险控制【答案】A12、关于股权投资协议中的回售权条款，描述错误的是（）A.股权投资基金通过行使回售权达到估值调整的目的B.体现了对股权投资方利益的保护C.体现了目标企业要求投资方保护商业机密的权利D.体现了投资方对目标企业或大股东回售股权的权利【答案】C13、（2017年真题）假设某股权投资基金已投资三个股权项目A、B、C，A项目当前项目价值为2亿元，B项目当前项目价值为3亿元，C项目当前项目价值为1．5亿元。除此之外，基金资产还包括5000万元的银行存款，已产生的应付未付管理费用、托管费用等负债总金额2000万元。则当前的基金资产净值为（）。A.4.8亿元B.6.3亿元C.7亿元D.6.8亿元【答案】D14、私募股权投资基金英文缩写（）。A.VCB.CVC.B.CVCPED.EP【答案】C15、契约型基金合同当事人订立合同遵循的原则不包括（）。A.平等自愿B.诚实信用C.公平D.收益最大化【答案】D16、基金合同约定股权投资基金不进行托管的，股权投资基金（）应建立保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。A.基金管理人B.基金投资者C.基金股东大会D.基金委托人【答案】A17、管理人应遵循专业化原则，主营业务清晰，不得兼营（）的其他业务。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A18、在企业自由现金流折现模型中，企业自由现金流（FCFF）除了需考虑息税前利润（EBIT），折旧，摊销，营运资金的变化，长期经营性负债的变化，资本性支出因素外，还需考虑的因素是（）A.新增的付息债务，长期经营性资产的变化B.新增的付息债务，短期经营性资产的变化C.债务本金偿还，新增的付息债务D.调整的所得税，长期经营性资产的变化【答案】D19、（2020年真题）股权投资基金所投企业，适合采用收入法进行估值的是（）A.增长稳定，业务简单，现金流平稳B.增长不稳定，业务复杂，现金流波动C.增长不稳定，业务简单，现金流平稳D.增长稳定，业务简单，现金流波动【答案】A20、我国企业如在境外直接上市，按照合理市盈率预期，其筹资额不少于（）万美元。A.3000B.4000C.5000D.2000【答案】C21、基金行业协会的性质是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A22、股权投资基金的估值，以下表述正确的是（）。A.估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数B.管理人应当每年聘请审计师对项目进行估值C.投资项目的估值方法一旦确定，在持有期不得更改D.未上市且无新一轮融资的投资项目，应始终按照投资成本进行入帐【答案】A23、以下关于有限合伙人的说法错误的是（）。A.合伙型基金的投资者作为有限合伙人B.收入主要为股息红利和股权转让所得C.如果有限合伙人为自然人计缴个人所得税D.有限合伙人为公司计缴企业所得税和个人所得税【答案】D24、信托（契约）型基金的参与主体主要为（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D25、下列不属于合伙型基金约定的合伙协议必备内容是（）。A.财务会计制度B.管理方式C.关键人条款D.合伙人会议【答案】C26、（）是一个比较好的现金回报率指标。A.内部收益率B.已分配收益倍数C.总收益倍数D.利息倍数【答案】B27、（2016年真题）下列关于股权投资项目清算退出的说法错误的是（）。A.一旦所投资的风险企业经营失败，一般采用此种方式退出B.清算退出还能收回一部分投资，以用于下一个投资循环C.清算退出虽然是迫不得已，但却是避免深陷泥潭的最佳选择D.清算退出损失是可以避免的【答案】D28、（2017年真题）需要在工商管理部门完成名称预先核准、申请设立登记和领取营业执照的流程后才能设立的基金是（）。A.公司型基金B.合伙型基金C.信托型基金D.公司型基金和合伙型基金【答案】D29、使用账面价值法评估目标公司价值时，通常不需要进行专项关注的是()。A.财务费用合理性B.应收账款可能的坏账损失C.有价证券的市场价值D.尚未核定的税金【答案】A30、募集机构应当对投资者的商业秘密及（）严格保密。并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等。A.宗教信仰B.个人信息C.职业操守D.资金规模【答案】B31、清算价值法的主要缺点在于忽略了（）。A.成本B.盈利能力C.风险D.组织资本【答案】D32、（），美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”，以低息贷款和融资担保的形式鼓励成立小企业投资公司。A.1958年B.1936年C.1942年D.1973年【答案】A33、（2020年真题）某股权投资基金投资于A公司的投资协议中的约定，如果A公司股票在2019年12月31日前未能在相关证券交易所持续交易，股权投资基金有权向A公司大股东出售其持有的股份。该约定属于（）。A.随售权条款B.回售权条款C.拖售权条款D.保护性条款【答案】B34、中国证监会对股权投资基金的调查手段,不包括以下哪一项（）。A.封存可能被转移、藏匿或者损毁的文件和资料B.现场检查C.刑事拘留D.调查高管个人证券账户【答案】C35、创业投资是指向处于各个创业阶段的（）进行的股权投资。A.未上市成长性企业B.上市企业C.成熟企业D.中小微企业【答案】A36、符合（）的投资者投资股权投资基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C37、关于单只股权投资基金的投资者人数限制，说法错误的是（）。A.契约型股权投资基金，投资者人数不得超过200人B.采取有限责任公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过100人C.采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过200人D.有限合伙型股权投资基金，投资者人数不得超过50人【答案】B38、我国股权投资基金早期由（）监管到现在由（）监管。A.国家发展改革委；中国证监会B.都是国家发展改革委C.中国证监会；国家发展改革委D.都是中国证监会【答案】A39、当服务机构严重违规时，基金业协会对服务机构主要负责人可采取的处罚措施包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D40、投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，以下错误的是（）A.跟踪协议条款执行情况B.参与被投资企业的公司治理C.聘请专业的第三方机构开展尽职调查D.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况【答案】C41、关于股权投资基金募集机构的责任和义务,以下表述正确的是（）。A.募集机构自募集完成后对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务B.募集机构从募集阶段开始即对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务C.中国证券投资基金业协会对基金管理人已在协会备案的基金财产安全承担责任与义务D.基金投资者在募集阶段结束后仍对其投向基金的资金与财产安全承担责任与义务,基金管理人仅承担管理义务【答案】B42、企业上市后股权锁定期设置的目的在于()A.提高退出实现的收益率水平B.提高退出节奏的计划性C.发行企业主动提升投资者信心D.保护中小投资者【答案】D43、有限责任公司的股东以其认缴的（）为限对公司承担责任;股份有限公司的股东以其认购的（）为限对公司承担责任。A.出资额、出资额B.股份、股份C.股份、出资额D.出资额、股份【答案】D44、(2017年)在股权投资基金退出阶段，律师提供的服务不包括（）。A.按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式B.按照法律规定和基金合同的约定，协助确定清算主体C.根据不同退出方式的相关法律规定，起草相关法律文件D.参与谈判，协助基金管理人最大限度地获取合法投资收益【答案】B45、下列关于外币股权投资基金的说法错误的是（）。A.外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出B.外币股权投资基金无法在中国境内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外C.外币股权投资基金，是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金D.外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的基金【答案】C46、有关回访确认的说法错误的是（）。A.冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以录音电话、电邮、信函等留痕方式进行回访B.回访过程不得出现诱导性陈述C.回访确认程序在投资冷静期内进行的有效D.回访程序成功确认前，投资者有权解除基金合同【答案】C47、（）指未上市企业股权的非公开协议转让。A.协议转让B.挂牌转让C.股权转让D.股份上市转让【答案】A48、在股权投资基金的募集与设立阶段，律师提供的服务不包括（）。A.协助基金管理人设计基金的组织形式及内部结构B.根据基金管理人与基金投资者的商务安排，起草相关的基金法律文件C.协助完成基金管理人登记和基金备案工作D.对拟投资企业进行法律尽职调查【答案】D49、我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过（）。A.5%B.3%C.7%D.10%【答案】A50、尽职调查认为符合投资要求的企业与项目，项目投资经理编写完整的（）。A.投资建议书B.投资计划书C.投资意向书D.投资协议书【答案】A51、创业投资者包含创业投资者的股权参与，具体包括直接购买（）等方式。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C52、下列（）不属于申请机构的子公司。A.持股38%的其他企业B.持股26%的其他企业C.持股4%的金融企业D.持股9%的金融企业【答案】C53、私募基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展（）全面的外包业务风险评估。A.五次B.三次C.一次D.两次【答案】C54、有限合伙企业由（）个以上（）个以下合伙人设立。A.1；50B.2；50C.1；200D.2；200【答案】B55、以下关于合伙型基金中合伙人的说法正确的是（）。A.有限合伙人为公司计缴企业所得税和个人所得税B.有限合伙人为自然人适用5%~35%的超额累进税率C.有限合伙人为自然人计缴企业所得税D.合伙型基金的投资者作为普通合伙人【答案】B56、股权投资基金在募集过程中的投资冷静期，以下表述正确的是（）。A.最少24个小时B.最多24个小时C.最多72个小时D.最少72个小时【答案】A57、关于市盈率倍数，下列表述错误的是（）。A.市盈率倍数=每股价值/每股收益B.反映了一家公司的股权价值相对其净资产的倍数C.市盈率倍数=股权价值/净利润D.计算时盈利数据既可采用历史数据也可采用预测数据【答案】B58、(2017年)对募集设立完成后的股权投资基金进行投资是母基金的（）。A.一级投资B.二级投资C.直接投资D.非母基金业务【答案】B59、股权投资基金的估值中的收入法适合（）企业使用。A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ【答案】C60、全国中小企业股份转让系统（NationalEquitiesExchangeandQuotations，，简称全国股转系统、NEEQ，’俗称‘新三板”），是经（）批准设立的公司制全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股转系统公司）为其运营管理机构。A.全国人大代表常委会B.国务院C.人大代表D.证券交易所【答案】B61、私募基金管理人未按本指引建立健全内部控制，或内部控制存在重大缺陷，导致违反相关法律法规及自律规则的，中国基金业协会可以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取（）A.书面警示、行业内通报批评、公开谴责等措施B.罚款、公开遣责等措施C.书面警示、暂停业务、取消业务资格D.罚款、取消业务资格【答案】A62、极大地促进创业投资基金发展的政策措施有（）。A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D63、合伙型股权投资基金设立，应向（）办理注册登记手续。A.证监会B.工商行政管理机关C.证监局D.证监会及其派出机构【答案】B64、下列关于确定清算主体的说法中，有误的是（）。A.有限责任公司的清算组由股东组成B.股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成C.合伙型股权投资基金的清算人由全体合伙人担任；经全体合伙人同意，可以指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人担任清算人D.信托（契约）型股权投资基金的清算由清算小组负责【答案】C65、（2017年真题）股权回购的发起人应是（）。A.股权投资基金B.控股股东C.管理层D.以上都可以【答案】D66、基金信息披露内容上应遵循的原则不包括（）。A.准确性B.规范性C.完整性D.真实性【答案】B67、为解决公司型私募股权投资基金双重税负问题。许多国家采取灵活做法，要求公司年度只要分配给投资者收益，将由（）缴纳税收。A.基金本身B.政府豁免C.私募公司法人D.投资者【答案】D68、股权投资基金管理人内部控制的信息与沟通要素是指（）。A.高效、深入地收集、加工和传递基金管理人内部和外部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通B.及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通C.及时、准确地收集、加工和传递基金管理人内部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通D.及时、准确地收集、传递基金管理人内部和外部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通【答案】B69、关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（）A.目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益B.行业自律组织制定的章程、业务规则对政府监管起约束作用C.行业自律剔是对政府监管监管的积极补充D.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用【答案】B70、中国证券投资基金业协会对出具意见书的律师事务所的资质（）。A.无特殊要求B.至少开立3年以上C.从业人员有数量限制D.应出具过类似意见书【答案】A71、股权投资基金管理人（）。A.是基金产品的募集者B.是基金产品的管理者C.负责基金资产的投资运作D.以上都是【答案】D72、私募基金管理人应当坚持（）符合专业化经营要求。A.公开原则B.专业化管理原则C.公正原则D.公平原则【答案】B73、（2018年真题）公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。在我国，公司型基金可采取的组织形式为（）A.仅为国有独资企业B.仅为股份有限公司C.有限责任公司或股份有限公