年产4000台套不锈钢橱柜项目投资可研报告

#--口长口口）mDDD元）1主体工程9711.1标准化厂60*40*37200750540钢构1.2成品库50*10*150055027.5口混1.3原料库50*10*150055027.5口混1.4办公楼60*15.6*54700800376框架2辅助工程64.552.1供水设施52.2供电设施17.42.2.1供电房4*12485002.42.2.2厂区供电15152.3机修房4*12485002.42.4围墙5001256.252.5道路500*8400065262.6绿化150*203000257.53基本预备52(1+2)*5%4合计1087.55（3）工程设备购置费估算表序号设备名称数量单价（万元）金额（万元）1PEGA357数控转塔冲床166.566.52HIQ-1250数控转塔冲床165.265.23ARIES245数控转塔冲床158.658.64精细等离子切割机214.829.65500T压力机117.817.86RG100口床211.422.87VS310-6剪床122.322.38M2545剪床118.518.59FCT012高速冲片机113.813.810FCT608高速冲片机112.512.511高速冲片机121.621.612BFT602铜管弯管机119.219.213SFT602铜管拉直切割机116.516.514前理流水设备128.728.715立式胀管机215.631.216SHA-1500精密车床1323217热交换器折弯机128.828.818CNC立式加工中心( V40)133.533.519CNC立式加工中心( VF-6)132.832.820CNC立式加工中心( V140)132.432.421全自动喷粉设备127.527.522检测设备1323223附属设备343424基本预备费5025附属设备(包括供电)7.8合计755.610.1.4铺底流动资金300万元10.2资金来源全部企业自筹2300万元,占总投资额的100%;第十一章、项目财务分析、及主要经济指标财务评价依据与说明财务评价依据国家发展计划委员会 “计办投资口2002口15号关于出版《投资项目可行性研究指南》的《投资项目可行性研究指南》中有关财务评价的内容与方法。财务评价基础数据与参数口财务价格财务评价是对拟建项目未来的效益和费用进行分析， 采用的是预测价格。在本项目财务评价中计算销售收入及生产成本所采用的价格，均是含增值税的价格。口税费根据泗县招商引资优惠政策的规定，拟建项目可享受以下优惠：“固定资产投入200万元以上的工业企业，投产后5年内上缴的增值税地方留成部分，由同级财政全额奖励给投资者，后5年奖励地方留成部分的50%”。地方留成部分为应缴增值税的30%。1•增值税根据中华人民共和国税法，不锈钢行业的橱柜的进项税税率和销项税率为17%。2增值税附加增值税附加税率：按税法规定，城市建设维护费税率□□□□□;教育费附加税率口口，拟建项目增值税附加税按有关优惠政策为8%。3口所得税按照泗县招商引资优惠政策规定，新建工业企业固定资产投入500万元以上，投产后前3年按实缴增值税、所得税地方留成部分的100%予以扶持；第4-6年按实缴增值税、所得税的50%予以扶持。地方留成部分为应缴所得税的70%。口项目计算期财务评价计算期包括建设期和生产运营期，设定为10年。口财务基准收益率参考本行业一定时期的平均收益水平，并考虑项目的风险因素，设定为15%.11.2成本费用估算11.2.1原材料动力消耗本公司产品的主要原材料为不锈钢管、钢板、等，主要配件为合页、靠等（因为配件全部外购，为了能够如实反应本项目的经济效益，页、靠等（因为配件全部外购，为了能够如实反应本项目的经济效益，在编制预算时没考虑配件的采购成本，其销售收入也不包括在内） 。公司生产主要产品是生产各种规格的橱柜，规格有上百种。各种产品原材料成本占公司主营业务收入的 60%。其中钢管占25%；钢板占74%；配件占 1%。项目进入稳产期后，全年需要钢管 125吨，钢板342吨，配件12万元。根据目前市场行情， 各种原材料价格平均价如下： 钢管24000/吨；钢板26000元/吨；配件 12万元。附表如下：序号原材料名称单价（元 /口）数量（口）金额（万元）占主营收入比重（％）1钢管28000125350152钢板30000342102644.43配件 120.64合计467138860所需的原材料及动力价格均以目前市场已实现的价格为基础，并对价格的变化趋势进行了预测， 预测结果显示这些产品的市场供需基本平衡 ,价格稳定 ,原材料的价格变化不大， 因此在分析本报告时对这部分忽略不计。项目产品定价项目产品价格是结合目前国内同行业的价格为基础， 考虑到公司5%为公司的出厂价。5%为公司的出厂价。各种产品平均出厂价格按 7000元每台套分析。项目产品规模4000拟建项目根据设备规模和订单需求，年生产各种规格橱柜4000台套。项目产品成本由于项目产品原材料成本占收入的 60%，因而各项产品成本如下：钢管占 25%，采购价 28000元/吨，全年采购成本125*28000=350万元；钢板占 74%，采购价 30000元/吨，全年采购成本342*30000=1026万元；配件占 1%，全年采购成本 12万元小计：1388万元2工资及福利项目定员100人，工资福利按元/月人（包括公司为职工应交的各种保险）计算。100人*850元/月*12月=102万元3电费根据设备配置功率，满负荷生产全年需要 47.5万度电；每度电价0.80元。度*0.8元/度=38万元4修理费用本项目设备维修费用，参照有限公司财务规定按照销售收入的0.5%计算。2800万元*0.5%=14万元5折旧与摊销按照财务规定，固定资产按直线法计算折旧费，设备平均折旧年限为10年，净值率取 10%；生产厂房和办公楼按平均折旧年限为 20年计算；经济开发区有其他规定的，从其规定。设备折旧： 755*95%/15=48万/年房屋折旧： 1087*95%/20=49万/年土地不计提折旧：小计：97万元/年6销售费用（包括售后服务费）本项目销售费用定为销售收入的 10%；2800万元*10%=280万元7管理费用按财务规定执行，本报告按销售收入的 5%计算。2800万元*5%=140万元8财务费用按财务规定执行，本报告按销售收入的 0.5%计算。2800万元*0.5%=14万元销售成本11.2.1+11.2.2+11.2.3+11.2.4+11.2.5+11.2.6+11.2.7+11.2.8小计：2073万元应交增值税2800万元/1.17*17%-1388/1.17*17%=205万元应交增值税附加205万元*8%=16万元销售收入估算2800万元销售利润销售利润 =销售收入 -销售成本-销售税金及附加2800万元-2073万元-205万元-16万元=506万元所得税506万元*25%=126万元净利润按不享受优惠政策计算 506万元-126万元=380万元按享受优惠政策计算增值税返还部分205万元*30%=61.5万元所得税返还部分126万元*70%=88万元实际年净利润为380+61.5+88=529.5万元财务指标11.10.1财务内部投资收益率投资收益率 =平均利润总额税前：506万元投资收益率 =平均利润总额税前：506万元/2300万元税后（优惠前） ：380万元税后（优惠后） ：529万元/投资总额=22%/2300万元=16.5%/2300万元=23%11.10.2投资回收期投资回收期=项目总投资/净利润从项目建设起始年份算起，并进入稳产期，所得税后项目投资回收期为税前：2000万元/50611.10.2投资回收期投资回收期=项目总投资/净利润从项目建设起始年份算起，并进入稳产期，所得税后项目投资回收期为税前：2000万元/506万元=3.95年+0.5年（建设期）年税后（优惠后）：2000万元/529万元=3.8年+0.5年（建设期）年=4.5=4.2税前：506万元/2800万元=18%税后（优惠前）：380万元/2800万元=14%税后（优惠后）：529万元/2800万元=19%产品毛利润率=（营业收入-营业成本）/营业收入（2800万元-2073万元）/2800万元=26%11.11.盈亏平衡分析按项目投产后的正常年份计算，采用生产能力利用率表示的盈亏平衡点（ BEP）为：BEP二固定成本/销售收入-可变成本-销售税金及附加11.10.3产品利润率=685/2800-1388-22=57.5%计算结果表明当生产能力达到设计能力的 57.5%，或销售收入达到1610万元时，项目达到盈亏平衡点，即可维持收支平衡，该项目具有较强的抗风险能力。11.12产品成本、费用明细见附表产品总成本费用估算表序号项目价格占总成本比例1原辅材料1388672电费381.83工资及福利10254修理费140.65折旧费974.66销售费28013.57管理费1406.28财务费140.69总成本费用207310010可变成本13886711固定成本6853312经营成本14857111.13销售收入、销售税金及附加和增值税估算表序号项目金额1销售收入28002增值税2052.1销项税额4062.2进项税额2013销售税金及附加1611.14损益和利润分配表损益和利润分配表

序号项目期数1销售收入28002总成本费用20733增值税2054销售税金及附加165利润总额( 1-2-3-4)5066弥补以前年度亏损7应纳所得税( 5-6)5068所得税( 25%)1269税后利润( 5-8)优惠前38010税后利润( 5-8)优惠后52911提取法定盈余公积金( 10%)5212提取公益金( 5%)2613提取任意盈余公积金( 10%)5214可供分配利润( 9-10-11-12)39915应付利润(股利分配)16未分配利润( 13-14)39911.15经济17累计未分配利润399评价结论本项目的财务收益率22%，远高于财务基准收益率 15%，各类经济指标均优于行业平均水平。因此，从指标上看，本项目是可行的。第十二章、风险分析与规避根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序,本公司风根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序,本公司风险如下：12.1材料供应风险项目产品的材料成本主要集中在不锈钢钢版、铜管等 ,经预算,其中钢材、铜管成本约占产品制造成本的 60%。钢材、 铜管类材料价格的波动将直接影响到本公司制造成本 ,进而对利润造成相应影响。对策或说明：针对材料供应风险,本公司通过建立科学的采购供应政策来避免非系统性材料供应风险。具体采购供应政策为：主要材料、通用配件实施招标采购 ,按照质量体系进行供应商审核 ,择优选择,同时确定备选供应商。市场开发不足的风险中国的不锈钢厨具市场是一个新兴的市场，正处于高速成长期，本公司所处细分市场的集中度不高。 随着国民经济的增长， 人民物质生活水平的提高，不锈钢厨具市场的需求量会逐年增长， 应用领域也正在快速拓展，市场潜力巨大。因此，市场开发需具备较强的技术实力和足够的人力配备。 本公司决定形成了与现有生产能力相适应的市场营销网络，并与经销商、专业设计院等建立了良好的合作关系。除此之外，本公司还采取以下措施：加强营销队伍建设，加大对优秀业务人才的引进力度，培养、造就一支富有战斗力的营销团队；强化服务意识， 以优质的服务促进市场开拓； 加强营销管理， 按照“任务明确、利益公开、加强约束、保证效益”的指导思想，对各驻外营销分支机构实行统一的人事、 财务管理， 建立有效的考核和奖惩办法，提高驻外营销分支机构的营运效率。市场竞争的风险我国不锈钢厨具行业目前正处高速增长的阶段， 按在很大程度上依赖于国民经济的发展、固定资产投资等。国民经济在过去10年保持了持续高速增长，据国务院发展研究中心预测，从2001年起到2007年间，我国的经济增长率将保持在7％至8％之间，而从2008年至2010年，经济增长水平则在6.4％至7.8％之间。国民经济的增长在今后的一段时间里会对扩大内需特别是推动各产业内的固定资产投资起到非常重要的作用。如果国民经济的发展速度放缓、固定资产投资规模下降可能会对本公司所处行业和本公司业务带来经营风险。针对市场竞争风险,本公司将在已有市场份额的基础上,采取各种措施,不断提高市场占有率。主要措施有：1.加强营销管理,进一步提高现有产品的市场占有率。2.不断开发新产品,进一步树立公司品牌。3.本公司将通过不断优化产品设计,采用新工艺和内部挖潜降低制造成本,提升本公司产品的内在价值,保持已有的竞争优势。第