存储芯片产业市场前瞻

存储芯片产业市场前瞻

电子元器件行业现状二十世纪九十年代起，通讯设备、消费类电子、计算机、汽车电子等产业发展迅猛，同时伴随着国际制造业向中国转移，中国的电子元器件行业得到了快速发展。电子元器件行业位于产业链的中游，介于电子整机行业和电子原材料行业之间，其发展的快慢，所达到的技术水平和生产规模，不仅直接影响着整个电子信息产业的发展，还对发展信息技术、改造传统产业、提高现代化装备水平、促进科技进步具有重要意义。近年来，中国电子工业持续高速增长，带动电子元器件产业强劲发展。从细分领域来看，5G、消费电子、汽车电子等下游行业的迅速发展，为电子元器件行业带来了广阔的发展空间。随着新冠疫情有所恢复，下游5G、汽车电子等领域需求激增、产品供不应求，行业开启新一轮景气上行周期。2026年电子元件市场规模预计为396亿美元，2019-2026年复合增速约为5．24%。其中，5G、智能手机、智能汽车等的发展，成为推动电子元件新一轮发展的主要引擎。从电子元器件市场结构情况来看，2020年我国电子元器件市场中，光电线缆市场占比最高，为18%，其次为电声器件和光电接插元件，占比分别为17%和16%。随着近年来我国电子元器件行业市场规模的持续扩张，我国电子元器件行业相关企业数量也随之不断增长。据资料显示，2021年我国电子元器件行业相关企业注册量为7．43万家，同比增长61．9%。我国是电子元件产销规模最大的国家，同时也是电子元件进出口大国，近年来，我国电子元件进出口金额逐年递增。据资料显示，2021年我国电子元件进口金额达5025．59亿美元，同比增长23．1%;出口金额为2730．21亿美元，同比增长29．9%。电子元件行业未来发展前景电子元器件行业位于产业链的中游，介于电子整机行业和电子原材料行业之间，其发展的快慢，所达到的技术水平和生产规模，不仅直接影响着整个电子信息产业的发展，而且对发展信息技术，改造传统产业，提高现代化装备水平，促进科技进步都具有重要意义。现在很多国家已经立法禁止使用有毒有害的物质，在这样的背景下，绿色环保电子元件制造业应运而生。开发绿色安全环保的电子器件直接决定着产品的市场份额以及发展前景，从而为电子元件制造业提出个更高的目标要求。经过多年的发展我国电子元器件市场进入了快速发展阶段，消费电子和汽车电子等行业的发展给电子元器件市场带来庞大的需求，加上政策的大力支持行业发展前景广阔。以下是2023年电子元器件行业发展趋势。随着日韩厂商开始逐渐退出中低端市场，国内企业开始加速抢占市场份额，国内厂商如风华、三环、宇阳等纷纷布局新的产能项目，未来三年产能扩张增幅均较大，有望加速抢占市场份额。随着消费电子升级，新技术和5G应用合力带动电子元件需求量进一步增加，日韩电子元件厂商纷纷开始调整战略，产能逐步转向汽车电子、工业类小型化高容、高规产品以及RF组件。日韩电子元件厂升级产品结构同时逐步放弃中低端市场，造成中低端供需缺口，给国产电子元件企业带来发展机遇，目前国内已涌现出多家优质公司，如三环集团（陶瓷电容）、法拉电子（薄膜电电容）、顺络电子（电感）、艾华集团（铝电解电容）等。国家十四五规划指出，需要加快数字化发展，建设数字中国，推动数据赋能全产业链协同转型，培育发展个性定制、柔性制造等新模式，加快产业园区数字化改造。电子元器件行业发展趋势提到，伴随着消费结构升级，买方市场和消费者的需求呈现多样化、个性化、定制化、时效性的特征，满足多样化、小规模、周期可控的柔性制造价值日益凸显。与传统刚性制造规模化生产相比，柔性制造的生产规模和周期更为灵活，小批量、定制化的订单不断增多，对电子元器件的需求呈现小批量、多样化、交期短等特征。电子元器件行业发展趋势提到，国家高度重视中小微企业发展，在财税金融、营商环境、公共服务等方面出台一系列政策措施，我国中小微企业营商环境不断改善，总量规模不断扩大，在国民经济和社会发展中的作用日益显著。中小微型企业的订单规模相比大型企业而言普遍较低，对电子元器件的需求亦呈现小批量特征，因此，中小微企业规模的迅速增长，刺激了市场对于电子元器件的小批量采购需求。总体看来电子元器件市场规模也在持续扩大，小批量电子元器件的需求量不断增加，相关企业的规模也在逐渐扩大中往大型企业迈进。中国电子元器件行业发展现状和趋势分析电子元器件制造行业是国家长期重点支持发展的重点产业，国家通过颁布一系列的法律法规和政策性文件，为行业奠定了良好的政策环境基础，促进了行业的进一步发展。《十四五规划和2035年远景目标纲要》提到培育壮大人工智能、大数据、区块链、云计算、网络安全等新兴数字产业，提升通信设备、核心电子元器件、关键软件等产业水平，将为行业带来新的增长点。近年来，得益于中国产业转型升级的大趋势，电子集群不断崛起，电子信息产业已经成为多省市的支柱产业。目前我国电子元器件行业总产值约占电子信息产业的五分之一。国内集成电路产业逐渐形成了以北京为核心的京津翼地区、以上海为核心的长三角地区、以深圳为核心的珠三角地区、以四川、重庆、湖北、湖南、安徽等为核心的中西部地区四大产业聚集区，京沪等地继续领跑外。目前来看我国新兴电子元器件市场规模年均增速超过10%，行业整体发展水平较快近几年随着智能交通、智能手机、物联网等新兴领域的进一步发展我国新兴电子元器件市场规模有望进一步提升。近年来，在移动互联网技术不断发展、消费电子产品制造水平提高和居民收入水平增加等因素的驱动下，电子元器件行业呈现蓬勃发展的态势。未来随着5G、物联网、人工智能、虚拟现实、新型显示等新兴技术与消费电子产品的融合，使得行业需求量持续增加，同样带动市场规模持续扩大。随着近年来我国消费电子、汽车电子、工业电子等多个行业的高速发展以及新能源汽车、物联网、新能源等新兴领域的兴起，我国电子元器件的需求不断增加，带动行业迅速发展。据资料显示，2020年我国电子元器件及材料制造行业营业收入为21485．2亿元，同比增长11．3%，预计2021年营业收入达22459．9亿元。进入电子元器件行业的主要壁垒（一）电子元器件行业代理资源壁垒上游设计制造商对于电子元器件分销商的筛选标准严格，电子元器件分销商需要具备较强的市场开拓能力、丰富的客户资源、较强的技术支持能力以及一定的信誉与财务能力。因此，筛选出来的电子元器件分销商数量相对较少，且合作关系相对稳定。获得原厂授权的电子元器件分销商能够以具有优势的价格采购芯片产品，并且拥有稳定的供货渠道，是电子元器件分销商的核心竞争力之一。此外，欧美原厂在国内的代理分销商较少，一般拥有丰富的销售渠道和行业经验以及具备较强的技术支持能力的电子元器件分销服务商才能获得欧美原厂授权的产品线。后来者打破原厂授权壁垒的难度较高。（二）电子元器件行业客户资源壁垒优质的客户资源为分销商带来稳定市场需求的同时，亦实现了对分销商的反哺，为分销商在掌握行业动向、获取头部原厂授权分销资质等方面，提供重要的保障。下游电子信息制造业，尤其是部分集中度较高的细分领域，对供应商的考核较为严格。仅有经过长期合作，供货稳定性、服务质量、技术水平等各方面均通过客户验证的分销商，方能进入其合格供应商名录。（三）电子元器件行业技术支持能力壁垒随着电子产品技术更新迭代速度不断加快且技术日趋复杂，下游电子产品制造商和上游设计制造商对于分销商的要求已不仅限于传统的产品分销服务，而是希望电子元器件分销商在产业链中扮演更多的角色。一方面，由于电子元器件分销商能够广泛接触到下游客户，对市场有较深的理解，因此上游设计制造商希望电子元器件分销商协助进行新产品的设计、应用场景的开发、新产品的测试等，提升产品与市场需求的贴合度。另一方面，由于电子元器件产品种类繁多且可开发难度较大，下游客户希望电子元器件分销商能够提供应用设计方案和技术支持服务，从而缩短产品研发周期并及时解决芯片应用过程中的各类技术问题。因此，上下游厂商对分销商技术支持能力的要求越来越高，而电子元器件分销商的技术能力离不开长期的技术积累，后来者将面临较大的技术壁垒。（四）电子元器件行业专业技术人才壁垒对于传统电子元器件分销商而言，产品推广和销售是其提供的主要服务，对于人员的要求主要是沟通能力、协调能力、服务意识等一般商务技能，以及一定行业技术知识。然而，随着行业技术日趋复杂，上下游厂商对于电子元器件分销商技术支持能力的要求越来越高，相关技术人才需要具备芯片行业的相关知识以及专业技术能力。同时，技术人才需要一定的行业实战经验，从而能够协助下游厂商及时解决芯片应用中遇到的技术问题。后来者同时培养具备商务技能和专业技术能力的人才团队的难度较大。（五）电子元器件行业资金规模壁垒电子元器件分销行业属于资金密集型行业，仅有具备较强资金实力的电子元器件分销商，方能更好地发挥电子信息产业的纽带作用，为下游客户提供稳定性高、采购成本和交期可控的电子元器件。一般而言，电子元器件分销商向上游设计制造商采购没有账期或账期较短，而下游电子产品制造商需要较长的账期。电子元器件分销商在其中发挥缓冲的作用，缓解上下游之间的账期差异，对电子元器件分销商的账期管理以及资金规模提出较高的要求。另一方面，随着上下游对电子元器件分销商技术能力的要求越来越高，电子元器件分销商需要投入大量的资金积累技术和建设人才团队，庞大的营运资金需求对分销商而言构成了新的竞争壁垒。电子元器件行业特有的经营模式经营模式方面，电子元器件分销行业主要分为授权分销、非授权分销。授权模式下，分销商获得原厂授权，产品直接来源于原厂。因此，在产品价格、产品品类、需求对接、供应稳定性以及速度等方面，具备显著的竞争优势，可帮助电子信息制造业客户有效提升供应链管理能力，有效管控采购周期和采购成本。非授权模式，指未取得原厂授权的情况下，通过向授权分销商或其他非授权分销商采购电子元器件的模式，部分情况下也可以直接向未授权的原厂采购。该种模式由于未取得原厂授权，在价格、供应稳定性等方面竞争优势不及授权分销，但因其具备一定灵活性，可满足部分规模较小客户或大客户的临时零星采购需求。（一）电子元器件行业周期性电子元器件分销行业不具有明显的周期性，但与下游电子消费市场的景气度有较高的相关性，而下游电子消费市场的景气度与经济发展状况有较大的关系。近年，随着国内经济逐步恢复，国内电子元器件分销行业处于相对景气的发展阶段。（二）电子元器件行业区域性近年，全球电子元器件厂商逐渐向以中国为中心的亚太地区转移，中国已经成为全球电子元器件市场增长的主要动力之一。我国电子元器件分销商主要集中在长三角、环渤海、珠三角地区以及中国香港地区。以上地区由于工业化进程较早，同时也是电子产品制造商的集聚区域，贴近下游客户有利于分销商开展业务。此外，这些地区在政策扶持、上下游产业配套、物流运输、人力资源等方面具有先发优势。（三）电子元器件行业季节性就季节性而言，电子元器件分销行业不具有明显的季节性。虽然部分消费类电子产品受节假日影响较大，但整体上电子元器件制造及分销行业的季节性特征并不明显。电子元器件行业发展前景广阔在国家政策大力支持以及市场需求持续推动的背景下，我国电子元器件行业进入了快速发展阶段。但目前我国电子元器件行业整体呈现出大而不强局面，目前我国电子元器件企业数量较多，龙头企业数量较少，行业集中度相对较低，市场竞争较为激烈。根据国家工信部印发的《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）》其中提出，到2023年，电子元器件销售总额达到21000亿元;根据中国电子元件行业协会发布的《中国电子元件行业十四五发展规划》，预计到2025年，电子元器件销售总额将达到24628亿元。近年来，在国家政策大力推动下，国内电子元器件行业发展前景广阔。随着消费电子升级，新技术和5G应用合力带动电子元件需求量进一步增加，日韩电子元件厂商纷纷开始调整战略，产能逐步转向汽车电子、工业类小型化高容、高规产品以及RF组件。日韩电子元件厂升级产品结构同时逐步放弃中低端市场，造成中低端供需缺口，给国产电子元件企业带来发展机遇，目前国内已涌现出多家优质公司，如三环集团（陶瓷电容）、法拉电子（薄膜电电容）、顺络电子（电感）、艾华集团（铝电解电容）等。随着日韩厂商开始逐渐退出中低端市场，国内企业开始加速抢占市场份额，国内厂商如风华、三环、宇阳等纷纷布局新的产能项目，未来三年产能扩张增幅均较大，有望加速抢占市场份额。改革开放40年，中国电子元器件行业已经成为国有企业、民营企业、三资企业并存，规模大小不等的企业近万家，从业人员近400万人的庞大产业集群。几乎所有的电子元件产品门类，都有中国企业（含跨国企业的在华工厂）研发生产，可以说，我国是全球电子元件领域中，产品门类最齐全的三个国家之一（另外两国是美国和日本）。中国生产的各种门类的电子元件产品在电子、通信、家电、汽车、工业、能源、航空、航天、医疗等领域默默发挥着重要的作用。电子元器件在质量方面国际上有德国TUV认证、德国VDE认证、欧盟CE认证、中国CQC认证和美国UL认证，来保证元器件的合格。我国规模以上电子信息产业制造业企业个数有1．99万家，具有多样化的IC产品采购需求，采购份额相对分散。对于元器件设计制造商而言，建立大规模的工程技术服务团队去服务于数量庞大的客户十分困难，建立大规模的工程技术团队更是不划算的。同时对电子产品制造商而言，从相对集中的设计制造公司获得足够的应用技术支持又十分困难，从而产生应用技术的市场缺口。在互联网时代、智能化时代日趋复杂的分工体系，曾经的模块化、磨合型的解释逻辑难以有效揭示半导体产业内部的演化体系和复杂分工。特别是对于已经投入广泛应用的智能时代—智能家居、智能汽车、智能城市时代的到来，要求半导体产业既需要模块化的创新，又需要基于磨合型的技术积累。将模块化、磨合型加以融合，才可能形成进一步专业化、精细化的半导体产业发展格局。电子元器件行业市场结构从电子元器件市场结构情况来看，2020年我国电子元器件市场中，光电线缆市场占比最高，为18%，其次为电声器件和光电接插元件，占比分别为17%和16%。随着近年来我国电子元器件行业市场规模的持续扩张，我国电子元器件行业相关企业数量也随之不断增长。据资料显示，2021年我国电子元器件行业相关企业注册量为7．43万家，同比增长61．9%。在全球集成电路制造产能持续紧张背景下，近年来我国电子元器件相关领域投资活跃，具体来看，2018年以来我国电子元器件行业投资数量有所下降，但整体基数任然较大，投资逐渐趋于理性，投资往优势企业靠拢。据资料显示，2021年我国电子元器件行业投资数量达178起，投资金额为595．63亿元。我国是电子元件产销规模最大的国家，同时也是电子元件进出口大国，近年来，我国电子元件进出口金额逐年递增。据资料显示，2021年我国电子元件进口金额达5025．59亿美元，同比增长23．1%；