《金融风险管理》课后习题答案以及期末复习题

《金融风险管理》课后习题答案

第一章课后习题答案

、重要名词

答案略

—、单项选择

1-5CBDAA6-10CACCC11-15DABDA16-20BCDDD

21-25BBBB

-二.、多项选择

1.BCD2.ACDE3.ADE4.ABCDE5.ABDE

6.BCDE7.AD8.ABCE9.ABCDE10.ACDE

11.ACE12.ABCDE13.ACDE14.AB15.ABC

16.ACE17.ABC18.ABCDE

四、判断题

1-5XXXXV6-10XVXXX

11-15VVXXX16-20XJJXJ

五、简答题

答案略

第二章课后习题答案

、重要名词

答案略

二、单项选择

1-5ACCAD6-10CBDDB11-15AACCD16-18ADA

三、多项选择

1.ABCD2.ABCDE3.ABCDE4.ABCD5.ABCDE

6.ABCDE7.ABCD8.ADE9.ACDE10.ACE

四、判断题

1-5XVXXX6-8XVX

五、简答题

答案略

第三章课后习题答案

一、重要名词

答案略

二、单项选择

1-5ACBBB6-10ADBCD11-15DBBAC16-21DDABAB

三、多项选择

1.ABCE2.AD3.BCDE4.BDE5.BE

6.CD7.BCDE8.ABCDE9.BDE10.ABDE

11.BCE12.ABCE13.ABCDE14.ACE

四、判断题

1-5VXXVV6-10XVXXX11-15XXXXX16-17VX

五、简答题

答案略

第四章课后习题答案

二、单选

1-5DCCAD6-10AAABA11-15DDCCB15-20AABBD

三、多选

1-5BCDE/CD/ABDE/ABCE/ABCDE6-10ABCD/ABCDE/ABDE/CD/AC

11-15ABCDE/ABCE/ACD/ABC/ABCD

16-20ABCE/ABE/ABCDE/ABCDE/BCDE

四、判断题

1-5错错错错错6-10对对错对对11-15对对对错对16-18错错对

第五章课后习题答案

一、重要名词

答案略

二、单项选择

1-5ACCBB6-10ADDCD11-15CCBCD16-20ACDCC21-25CDBAC

26-30DABBD31-35ABCAB36-40DACAB41-45CDAAC46-48AAD

三、多项选择

1.ABC2.ABD3.BCE4.AC5.BC

6.BCE7.DE8.ADE9.ABCD10.ABCD

11.ABD12.ABCD13.ABC14.ABCD15.BC

16.AB17.ABCD18.AC19.AD20.BCD

21.CD22.CD23.AB

四、判断题

1-5VXXXV6-10XXVXX11-15XXXXV16-20VXXXX

21-25VXVXX26-30Xy/XXX31-35XVXXX36-40JXJJJ

41-45XXVVV46-47XJ

五、简答题

答案略

第六章课后习题答案

二、单选

1-5DCCAD6-10AAABA11-15DDCCB15-20AABBD

四、多选

1-5BCDE/CD/ABDE/ABCE/ABCDE6-10ABCD/ABCDE/ABDE/CD/AC

11-15ABCDE/ABCE/ACD/ABC/ABCD

16-20ABCE/ABE/ABCDE/ABCDE/BCDE

五、判断题

1-5错错错错错6-10对对错对对11-15对对对错对16-18错错对

第七章课后习题答案

、重要名词

答案略

二、单项选择

1-5BCDCA6-10BBDDD11-15CADCC

~*-、多项选择

1.ABCDE2.CDE3.ABCDE4.ABCDE5.BCE

6.BDE7.ABCE8.BCE9.ABC10.ABDE

11.ABCDE12.ABD13.ABCD

四、判断题

1-10JXXJXXJXJ

五、案例分析题

案例1:内部欺诈（未经授权交易导致资金损失）

案例2：失职违规

案例3：核心雇员流失

案例4：违反用工发

六、简答题

答案略

第八章课后习题答案

、重要名词

答案略

二、单项选择

1-5CDCCB6-10DCDAB11-15CADAA16-20DACCC

三、多项选择

1.ACE2.ABE3.ABCE4.ADE5.ABE

6.ABCD7.ABCDE8.ABCD9.ABCD10.ABC

四、判断题

1-11xxvxxvxxvv

五、简答题

答案略

第九章课后习题答案

、重要名词

答案略

二、单项选择

1-5ABDDD6-10AABBD11-16CCDDAB

、多项选择

1.ABCD2.ABCD3.AC4.BCD5,ABCD

6.ABCDE7.ACD8.ABCDE9.ABCDE10.ABCDE

四、判断题

1-5XVXXV6-10VXVXX11-14VVVV

五、简答题

答案略

第十章课后习题答案

、重要名词

答案略

二、单项选择

1-5ABBCB6-10CCBDA

»、多项选择

1.CD2.ADE3.AC4,BCDE5.CDE

6.ABC7.ACE8.ABC9.ACDE10.ABC

四、判断题

1-5XXXJX

五、简答题

答案略

第十一章课后习题答案

二、单选题

1-5DABCB6-10DABDC11-15DBAAB16-20DCCAA

三、多选题

1-5ABD/ACD/AC/ABC/ACD6-10ABCD/ABD/ABCDE/ABCDE/ABCDE

11-15ABCDE/ABCDE/ABCD/ABCDE/ABCDE

16-20ACD/ABCDE/ABCDE/ACE/ADE

四、1-5对错错对对6-10对错对对错11-15对对对对错16-20对错对错对

《金融风险管理》期末复习资料整理

金融风险管理样题参考

（一）单项选择题（每题1分，共10分）

狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于____________主观违约或客观上还款出现

困难，而给放款银行带来本息损失的风险。（B）

A.放款人B.借款人C.银行D.经纪人

（-）多项选择题（每题2分，共10分）

在下列''贷款风险五级分类''中，哪几种贷款属于''不良贷款”：（ACE）

A.可疑B.关注C.次级D,正常E.损失

（三）判断题（每题1分，共5分）

贷款人期权的平衡点为''市场价格=履约价格-权利金（X）

（五）简答题（每题10分，共30分）

商业银行会面临哪些外部和内部风险？

答：（1）商业银行面临的外部风险包括：①信用风险。是指合同的一方不履行义务的可能

性。②市场风险。是指因市场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性。③法

律风险，是指因交易一方不能执行合约或因超越法定权限的行为而给另一方导致损失的风

险。

（2）商业银行面临的内部风险包括：①财务风险，主要表现在资本金严重不足和经营利润

虚盈实亏两个方面。②流动性风险，是指银行流动资金不足，不能满足支付需要，使银行丧

失清偿能力的风险。③内部管理风险，即银行内部的制度建设及落实情况不力而形成的风险。

（六）论述题（每题15分，共15分）

你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？

答：可以借鉴“金融部门评估计划”的系统经验，健全我国金融风险防范体系。

（1）建立金融风险评估体系

金融风险管理主要有四个环节，即识别风险，衡量风险，防范风险和化解风险，这些都

依赖于风险评估，而风险评估是防范金融风险的前提和基础。目前我国金融市场上有一些风

险评级机构和风险评级指标体系，但是还不够完善，还需要做好以下工作：①健全科学的金

融预警指标体系。②开发金融风险评测模型。

（2）建立预警信息系统

完善的信息系统是有效监管的前提条件。我国目前尽管已形成较为完善的市场统计指标

体系，但对风险监测和预警的支持作用还有限，与巴塞尔委员会《有效银行监管的核心原则》

要求还有差距。①增加描述市场总体金融风险和金融机构风险的指标，为风险监测和预警提

供信息支持。②严格和完善金融机构财务报表制度，制定严格的数据采集内容和格式、方式

和方法及采集渠道。金融机构上报的资料，要经过会计师和审计师审计，如发现弄虚作假或

拖延，监管部门应给予惩罚。

（3）建立良好的公司治理结构

金融机构治理结构是否良好对金融风险防范是至关重要的。如果公司治理结构存在缺

陷，会增大金融体系风险。国外银行的实践表明，金融风险及金融危机的发生，在某种程度

上应归咎于公司治理的不足。我国近些年的金融业改革非常重视法人治理结构的改进，但是

国有独资商业银行的所有者与经营者定位还不是很清楚，高管人员仍然集治理权与管理权于

一身，缺乏治理与管理的监督机制。股份制商业银行表面上看有着良好治理结构，但实际运

行中也存在一些问题，如股东贷款比例过高，小股东收益被忽视等。为此，应在公司治理结

构方面做好以下几项工作：①改进国有商业银行的分权结构。②完善公司治理的组织结构。

③完善激励机制和制约机制。④加强信息披露和透明度建设。

（4）加强审慎监管体系建设

构筑以银监会、证监会和保监会为主体、机构内控为基础、行业自律为纽带、社会监督

为补充，“四位一体”的复合型金融监管体制，以预防金融风险的发生。①构建监管主体的

监管组织机构。②健全我国金融机构的内部监控制度。③建立金融行业自律机制。④充分发

挥社会中介的监督作用。

（五）简答题（每题10分，共30分）、（六）论述题（每题15分，共15分）

1.贷款五级分类的类别如何划分。（P43页）

答：五级贷款分类法，按贷款风险从大到小的顺序，将贷款依次分为“正常、关注、次级、

可疑、损失”五个级别，后三个级别为不良贷款。

（1）正常类贷款。是指借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿

还。我们可以理解为借款人能够用正常经营收入偿还贷款本息，无论从借款人本身还是从外

部环境看，都不会影响贷款按时足额偿还。其基本特征就是“一切正常”。

（2）关注类贷款。是指“尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产

生不利影响的因素”。我们理解为借款人能够用正常的经营收入偿还贷款本息，但存在“潜

在缺陷”，可能影响贷款的偿还。如果这些不利因素消失，则可以重新化为“正常类贷款”；

如果情况恶化，影响本息偿还，则要化为“次级类贷款”。

（3）次级类贷款。是指“借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法

足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失”。我们可以这样理解：借款人

必须靠正常营业收入之外的其他收入来偿还本息，有可能造成一定损失。其名显特征是“缺

陷明显，可能损失”。

（4）可疑类贷款。是指“借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较

大损失”.我们可以这样理解：可疑类贷款具有次级类贷款所有的变现特征，只是程度更加

严重，往往是因重组或诉讼等原因使损失程度难以确定而划分为可疑类贷款。划分可疑类贷

款时要把握“肯定损失”这一基本特征。

（5）损失类贷款。是指“在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无

法收回，或只能收回极少部分”，这里，损失类贷款的基本特征是“损失严重”，无论采取

什么措施和履行什么程序，贷款都注定要全部损失或收回价值微乎其微，已经没有意义将其

作为银行信贷资产在账面上保留了。不过要注意，贷款划分为损失类只是在账面上的处理，

并不意味着放弃债权，但凡有可能，还是要催收的。

2.如何计算一级资本充足率、总资本充足率？（P47页）

答：一级资本充足率=一级资本额/风险调整资产

总资本充足率=（一级资本额+二级资本额）/风险调整资产

3.息票债券的当期售价的折现公式及其含义。（P53页）

答：要衡量债券目前的发行价格是否合理，首先需要计算债券的到期收益率：

nFxi,F

Pd--------:----F

£m

m=1(1+i)Q+ty

计算出到期收益率i。然后把到期收益率i与息票利率ib进行比较。如果i》ib,则该

债券的发行价格Pd是可以接受的，并可以投资。

4.信用风险的广义和狭义概念。（P67页）

答：信用风险有狭义和广义之分。狭义的信用风险是指银行信用风险，即信贷风险，也就是

由于借款人主观违约或客观上还款出现困难，而导致借款本息不能按时偿还，而给放款银行

带来损失的风险。广义的信用风险既包括银行信贷风险，也包括除信贷风险以外的其他金融

性风险，以及所有的商业性风险。如果抛开商业性风险不谈，仅从金融性风险来看，广义的

信用风险是指所有因客户违约或不守信而给信用提供者带来损失的风险，比如资产业务中借

款人不按时还本付息引起的放款人资产质量的恶化；负债业务中定期存款人大量提前取款形

成的挤兑现象；表外业务中交易对手违约导致的或有负债转化为表内实际负债。

6.信用风险的具体特征表现在哪些方面？（P68-69页）

作为信用风险核心内容的信贷风险，可以从工商业贷款、贸易融资信贷、房地产贷款和

个人消费信贷四种贷款的角度来探讨。

（-）工商业贷款出现风险前的变现特征

工商业贷款一般分为流动资金贷款和定期贷款。

流动资金贷款的风险表现为：①借款企业用流动资金贷款发放工资、管理费用、债务利息或

其他与贷款用途无关的开支；②用流动资金贷款来购买长期资产，如固定资产等，或做资本

性支出，如赎回本公司的股票、偿还长期债务、支付股息等；③借款企业不能按期偿还对供

应商的欠款，导致供应商不愿再向借款企业提件商业信用，从而使借款企业将来会更加依赖

银行资金；④银行发放贷款时的抵押率过高，或是因为存货跌价、应收账款出现坏账导致抵

押物价值下降。

定期贷款的风险表现为：①贷款期限与用贷款资金购置的资产寿命不一致；②经营中产

生的现金流不足以偿还定期贷款的本息；销售收人低于预期水平，导致单位成本无法降低，

现金紧张，偿伏能力不佳；③在贷款还清之前，用贷款购置的长期资产已经因技术更新而被

淘汰，使得抵押率超过正常水平；④剩余的现金流人被用于支付高工资或其他非必要用途；

⑤贷款还本付息的压力过大，使企业无法正常地积累和发展；⑥由于经营不善或不可预测的

行业性突变，借款人的财务状况恶化。

（二）贸易融资信贷的风险表现特征

贸易融资包括出口押汇、进口押汇、打包放款和信用证业务等。贸易融资业务的风险表

现为：一是信用问题，即借款人（进口商或出口商）无法偿还贷款，或是信用证项下无追索

权的买单，开证行未能履行付款义务；二是操作问题，即在国际贸易结算过程中因缺乏专业

人员或健全的内部控制机制从而导致信用证和结算单据审核的失误，以及在贷款的记账、资

金的划拨等方面出现失误或人为的舞弊；三是汇率问题，即因为贸易融资涉及国际间的资金

收付，如银行买单付给出口商的可能是外币，或者银行代进口商支付的货款也可能是外币，

这样，银行账面就出现了外汇的头寸，从而需要承担由此产生的汇率风险

（三）房地产贷款的风险征兆

房地产贷款包括商业用房地产抵押贷款和个人房地产抵押贷款两种。房地产贷款一般有

融资期限长的特点，所以自然而然就会产生流动性风险。房地产贷款出现风险的征兆是：在

同一地区不断兴建同类项目，致使出现项目供过于求的局而；项目的计划或设计中途改变；

商业用房的租金退让或销售折扣过大，导致项目产生的现金流量低于可行性报告中预测的水

平；出租率低，销售价格低，或销售缓慢，使得盈利率达不到预计水平，导致资金回笼缓慢,

无法按时偿还贷款；房地产项目涉及环境污染，被责令承担清理责任，甚至需要拆迁；房地

产所在地区将被政府重新规划，对其房地产价值产生不利影响；发现借款人借款是为了投机

而炒作房地产，还款的唯一来源是房产出手后的销售款；原来的房地产贷款被展期，但缺乏

可行的还款计划。

（四）个人消费信贷的风险征兆

个人消费信贷的风险前兆是：借款人到期没有偿还贷款；借款人的收入出现较大下降，或变

更了工作单位，而新工作的稳定程度不如前一份工作，或新工作的预期收人不理想；借款人

身体受到了伤害，比如致残使得原工作技能受到影响；借款人所在行业出现了饱和或萧条的

征兆；银行发放贷款以后发现借款人提供的担保品或抵押品完全是虚假的，或是多头担保、

抵押，或是不足值担保、抵押；当银行发放的个人消费贷款是固定利率时，恰遇国家上调利

率。

7.度量借款人的“5C"分别指什么内容？（P71-72页）

在德尔菲法中，专家借以判断一笔信贷是否应发放给借款人的依据是什么呢？比较有效

的决策依据是关于审查借款人五方面状况的“5C”法，也有人称之为“专家制度法”，即审

查借款人的品德与声望（Character）、资格与能力（Capacity）、资金实力（Capital）、担保

（Collateral）、经营条件和商业周期（ConditionorCycle）»

9.流动性风险的含义及产生的主要原因。（P86、92-93页）

流动性风险，是指无法在不增加成本或资产价值不发生损失的条件下及时满足客户流动

性需求的可能性。

（-）资产与负债的期限结构不匹配。金融机构的核心功能就是“期限转换”，即将短

期负债（如存款等）转变为长期盈利资产（如贷款等）。如果不能够把资产的到期日与负债

的到期日提前安排一致，就会出现资产的变现流人与由负债的到期现金流出时间不吻合。这

种资产与负债的期限结构不匹配是导致金融机构流动性风险的主要原因之一。

（二）资产负债质量结构不合理。如果金融机构的资产质量高，其流动性就会好；相反,

流动性就会差。比如，准备金不足，现金和变现能力强的资产少，而长期贷款、长期投资占

比高，资产的变现能力就会差，流动性也就差。另一方面，如果金融机构的负债质量高，比

如银行发行的可转让大额定期存单、金融债券等，持有者可以到二级市场转让，而不必到发

行银行来变现，那么给银行带来的现金压力就小；相反，如果金融机构的定期存款和长期借

款多，基本不存在二级市场，给银行带来的变现压力就大。

（三）经营管理不善。经营管理好，对客户提供较高质量的多方位服务会使客户对金融

机构更加信任，一般的流动性也强。如果经营不善，金融机构不讲信誉，长期贷款短期要收

回，活期存款不能随时支取，就会引起客户的不信任，金融机构的流动性也会减弱。

（四）利率变动。当市场利率水平上升时，某些客户将会提取存款或收回债权，转为其

他报酬更高的金融产品，某些贷款客户会选择贷款延期。由于利率变动对客户的不同资金需

求（如存款和贷款）会产生影响，所以会影响到金融机构的流动性程度。另外，利率的波动

还将会引起金融机构所出售资产（换取流动性）市值的波动，甚至直接影响到金融机构在货

币市场的借贷资金成本。

（五）货币政策和金融市场的原因。当中央银行采取紧缩性货币政策时，整个社会货币

数量和信用总量减少，资金供给呈现紧张趋势，金融机构筹集到资金的数量就会减少，很难

满足客户资金需求（如贷款），流动性风险也会增大。金融市场的发展程度对金融机构的流

动性也有重要影响。金融机构的流动性来源是由资产和负债两个方面构成的：（1）资产方面,

在金融市场发达的条件下，金融机构拥有的短期债券、票据、变现能力强的资产是保障流动

性的很好工具，当第一储备不足时金融机构可以随时抛售这些资产获取流动性；如果金融市

场不够发达，金融机构很难以合理的市场价格进行买卖，会提高交易成本，并且也不能及时

满足流动性要求。（2）负债方面，发达的金融市场，可以为金融机构随时吸纳流动性资产提

供多种工具和手段，例如大额可转让定期存单，在资金紧张的情况下，持有人可在二级市场

随时进行转让，获得流动性资金。当然，发达的金融市场会使一部分资金分流到不同的金融

机构，对商业银行来讲，存款会相应减少，削弱了负债的流动性。

（六）信用风险。造成信用风险的因素是很多，包括金融机构的决策失误、客户诈骗或

逃废债务等。金融机构一旦发生信用风险，就会造成原有纳入计划的流动性资金来源不能按

时收回，加重流动性风险。

10.商业银行用来衡量流动性的比例一般包括哪些指标？（P100-104页）

1.现金资产比例。现金资产比例=现金资产/总资产。其中的现金资产包括库存现金、

在中央银行的清算存款、在其他金融机构的存款。

2.超额准备比例。超额准备比例=（在央行存款+现金）一法定准备金。

3.存贷款比例。存贷款比例=贷款/存款。

贷款对存款的比例越低，说明用稳定的存款来源发放新贷款（或进行投资）的余地越大,

风险越小。但存贷款比例指标不能反映贷款和存款的结构差别。

4.核心存款与总资产的比例。核心存款与总资产比例=核心存款/总资产。

核心存款是指那些相对来说较稳定、对利率变化、季节变化和经济环境变化不敏感的存

款。

5.贷款总额与核心存款的比例。

贷款总额与核心存款的比例=贷款总额/核心存款总额。

贷款总额与核心存款的比率越小，商业银行“存储”的流动性越高，相对来说，流动性

风险也就越小。一般来说，贷款总额与核心存款的比率随商业银行的规模扩大而增加，一些

大银行这一比率甚至大于1。

6.流动资产与总资产的比例。该比例越高，银行存储的流动性越高，应付潜在流动性

需求的能力也就越强。

7.流动性资产与易变性负债的比例。易变性负债是指易受利率、汇率、股价指数等经

济因素变动影响的资金来源，如大额可转让定期存单、国外存款以及我国的定活两便存款、

证券账户上的存款等。该比率反映了银行所能承受的流动性风险的能力。该比率大，说明银

行应付潜在流动性需求的能力强；该比率小，则说明银行应付潜在流动性风险的能力弱。

8.存款增减变动额与存款平均余额的比例。如某周或某月该比例急剧下降，说明存款

大量流失，如果该比率的下降幅度与历史同期相比差异较大，则意味着流动性风险加大。

9.流动性资产和可用头寸与未履约贷款承诺的比例。如果流动性资产和可用头寸小于

未履约贷款承诺，说明商业银行现有的流动性不能满足已承诺的贷款需求，银行的流动性风

险较大。

10.证券市场价格与票面价格的比例。当这一比率小于1而商业银行决策者又不愿承担

价格损失时，商业银行的流动性将受影响。这样，即使有足够的流动资产（流动资产与总资

产的比例较高），商业银行也缺乏流动性。唯有等到市场利率降到足够低，证券的价格不低

于票面价格时，商业银行才能以合理价格变现证券。所以这一比率衡量的是商业银行的流动

性能力。

11.流动性风险管理理论中的''商业性贷款理论负债管理理论"和''资产负债管理理

论”。（P94-95、97-98页）

流动性风险管理理论中的''商业性贷款理论”

1.商业性贷款理论的基本内容。商业性贷款理论认为，商业银行的资金来源主要是吸

收的活期存款，商业银行只发放短期的、与商品周转相关联或与生产物资储备相适应的自偿

性贷款，也就是发放短期流动资金贷款。因为这类贷款能随着商品周转、产销过程的完成，

从销售收入中得到偿还。这种理论认为，商业银行不宜发放长期贷款和消费者贷款，即使需

要发放，其数额也应严格限制在银行自由资本和储蓄存款的范围内。同时，这种理论强调，

办理短期贷款一定要以真实的商品交易为基础，要用真实商品票据作抵押，这样，在企业不

能还款时，银行可以处理抵押品，保证资金安全。因此，人们又称之为“真实票据理论”。

当时，商品生产和商品交换的发展程度很低，一般企业的运营资金多数来自于自有资金,

只有在出现季节性、临时性资金不足时才向银行申请贷款。此外，当时人们还没有举债消费

的习惯，如果发放消费者贷款未必会有市场。况且，当时银行资金来源主要是活期存款，定

期存款不多。资金来源的高流动性要求资金运用的高流动性。

2.对商业性贷款理论的评价。商业性贷款理论是一种典型的资产管理理论，在相当长

的时期内支配着商业银行的经营活动，对保持银行流动性具有一定的积极意义。

(1)它为保持银行的流动性和安全性找到了依据和方法，从而避免或减少了由于流动性

不足或安全性不够带来的风险。

(2)能适应商品交易对银行信贷资金的需要。因为这种理论强调银行贷款以真实商品交

易为基础，当社会生产扩大，商品交易增加时，银行信贷会自动跟上；当生产缩小，商品交

易减少时，信贷会自动缩减。这样既不会引起通货膨胀，也不会产生通货紧缩。正因为如此,

在相当长一段时间内，各国商业银行都遵循这一理论。

3.商业性贷款理论的缺陷。

(1)没有考虑贷款需求的多样化。随着时代发展，人们的消费习惯也在发生变化，更多

的人接受了举债消费的观念，消费贷款需求不断增加。同时，竞争中逐渐成长起来的其他专

业性金融机构，如投资公司等，形成了对商业银行业务经营的巨大压力

(2)没有认识到存款的相对稳定性。尽管活期存款随存随取，但一般总会形成一个稳定

余额，随着经济和银行的发展，这个稳定余额会不断增加。根据这个稳定余额发放一部分长

期贷款，一般不会影响银行的流动性。特别是随着经济的发展，银行定期存款和储蓄存款比

重上升，稳定性增强，银行资金的可用程度越来越大，这一理论的弊端也就越来越突出。

(3)没有注意到贷款清偿的外部条件。贷款能否自动清偿的关键不在于时间长短，而在

于企业生产能否正常周转，在于商品能否及时销售出去。如果企业商品销售遇到困难或发生

经济危机，贷款期限再短也未必能按期自动清偿。

流动性风险管理理论中的''负债管理理论”

负债管理理论产生于20世纪60年代初期。

负债管理理论的基本内容。过去人们考虑商业银行流动性时，注意力都放在资产方，即

通过调整资产结构，将一种流动性较低的资产转换成另一种流动性较高的资产。负债管理理

论则认为，银行的流动性不仅可以通过加强资产管理获得，而且可以通过负债管理提供。简

言之，向外借钱也可以提供流动性。只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证，

没有必要在资产方保持大量高流动性资产，而可以将资金投入到高盈利的贷款和投资中。

流动性风险管理理论中的''资产负债管理理论”

资产负债管理理论产生于20世纪70年代末、80年代初。这一理论的出现标志着商业

银行开始对资产和负债全面管理。不论是资产管理理论，还是负债管理理论，在保持安全性、

流动性和盈利性的均衡方面都带有一定的偏向。

资产负债管理理论的内容。资产负债管理理论认为，商业银行单靠资产管理，或单靠负

债管理，都难以达到安全性、流动性和盈利性的均衡。只有根据经济情况的变化，通过资产

结构和负债结构的共同调整，资产和负债两方面的统一管理，才能实现三者的统一。如资金

来源大于资金运用，应尽量扩大资产业务规模，或者调整资产结构；反之，如资金来源小于

资金运用，则应设法寻找新的资金来源。这一理论主张，管理的基础是资金的流动性；管理

的目标是在市场利率变化频繁的情况下，实现最大限度的盈利；应遵循的原则是：规模对称

原则、结构对称原则、速度对称原则、目标互补原则和资产分散化原则。

12.简述衡量流动性的流动性缺口法。（P104页）

流动性缺口（LiquidityGap）是指银行流动性资产与流动性负债之间的差额。它反映了

银行的流动性风险。当银行的流动性负债大于流动性资产时，资金相对过剩，不构成流动性

风险。当银行的流动性负债小于流动性资产时，说明银行有些资产或承诺没有得到现有资金

来源的充分支持。银行要维持目前规模的资产，必须从外部寻找足够的资金来源。

能够有效反映资产和负债对流动性风险影响的另外几个概念还有“边际缺口”、“静态缺

口”、“动态缺口”。边际缺口（MarginalGap）反映的是银行资产和负债变化值之间的差异。

边际缺口为正时，表示银行资产变动的代数值大于负债变动的代数值，正缺口相当于资金出

现了净流出。如果计算流动性缺口采用的是当前的资产负债表数据，则称其为“静态缺口”

（StaticGap）,它提供了一家银行的流动性的现状。如果采用的是预测出来的未来数据，则称

这一缺口为"动态缺口"（DynamicGap）。

无论是哪种缺口，只要是正缺口，就表示相应的负债不足以支撑相应的资产，就存在着

必须增加资金来源的必要，也就存在一定的流动性风险.

13.简述商业银行流动性管理一般技术中的流动性需要测定法。（P108-109页）

在正常的政治经济环境中，在没有突发事件发生的前提下，银行对短期内流动性资金的

需求还是可以进行测算的，而准确程度则主要取决于操作人员的机敏与经验。

1.经验公式法

1）对储蓄存款的预测。

储蓄存款增长额预测值=预测期居民收人总额X（报告期居民储蓄存款增长额/报告期

居民收入总额）土其他因素

2）对企业存款的预测。

企业存款平均余额预测值=预测期销售计划数X（报告期企业存款平均余额/报告期企业

销售总额）x（l—流动资金加速率）土其他因素

3）企业贷款预测

①工农业企业流动资金贷款预测

预测期贷款需求量=预测期工（农）业总产值x报告期企业贷款平均余额/报告期工（农）

业总产值X（1—流动资金周转加速率）一自有流动资金和不合理

资金占用

②商业企业流动资金贷款预测

商业贷款预测值=预测期商品库存额一商业企业自由流动资金土其他因素

2.时间序列预测法

1）平均数预测法

①算术平均法

了=（Xi+X2+“.+Xn）/N式中，又为算术平均数，X为变量值，N为项数。

②加权平均法

设变量值为X1，X2，…，Xn；mi，m2,mn为对应的权数；则加权平均数

+初附x附的测算

X777kY]+神？X2+

X=

%+々+....%

公式为:

2）趋势移动平均法

趋势移动平均法，即采用与预测期相邻的几个数据的平均值作为预侧值，随着预测值向

前移动，相邻几个数据的平均值也向前移动；若考虑各个时期距预测期的时间因素，应对不

同时期的数据赋予不同的权数。

其计算公式如下：

3个月移动平均值的计算公式为：

3.流动性需要计算表法

流动性需要计算表法是以经济判断为基础的。它认为，一家银行一定时期内所需要的流

动性是由三个因素引起的：一是存款增加或减少所引起的资金流入或流出；二是贷款（放贷）

增加或减少所引起的资金流人或流出；三是法定存款准备金随存款的变化而增加或减少银行

的现金资产。

计算规则是：存款减少，表明客户取出存款，为流动性需要（一）；存款增加，表明客

户存人款项，为流动性剩余（+）;存款准备金减少，表明存款减少，中央银行退回一定数额

的法定准备金，为流动性剩余（+）；反之，则为流动性需要（一）；贷款减少，表明客户归还

贷款，为流动性剩余（+）;贷款增加，表明客户获得贷款，为流动性需要（一）。

14.何为利率风险？主要形式？举例说明利率风险会在哪些方面影响个人、企业和金融

机构？（P115页）

利率风险是指未来利率的不利变动带来损失的可能性。

利率与个人、企业和金融机构都有着密切的关系。个人通过住宅抵押贷款向银行借钱买

房，在金融市场上购买企业债券或国债，购买货币市场基金等。以个人住宅抵押贷款为例，

当利率上升时，个人偿还利息的负担就会加大；企业不仅会在银行存款，也会向银行申请贷

款或发行企业债券等。对于借用了银行浮动利率贷款的企业来说，当市场利率上升，无疑会

加重企业偿还利息的成本；银行要吸收存款和发放贷款，还要开展其他一些投资业务。所有

这些活动都会受到利率波动的影响。

15.何为利率敏感性资产和利率敏感性负债？在两者彼此大小不同的情况下，利率变动

对银行利润有什么影响？（P121-122页）

利率敏感型资产和利率敏感型负债就是指资产的收益或负债的成本受利率波动影响较

大的资产或负债.

当银行的利率敏感型资产大于利率敏感型负债时，市场利率的上升会增加银行的利润；

反之，市场利率的下降则会减少银行的利润。

当银行的利率敏感型资产小于利率敏感型负债时，利率的上升会减少银行的利润；反之,

利率的下降则会相对地增加银行的利润。

16.何为利率敏感性缺口？在不同的缺口下，利率变动对银行利润有何影响？

（PP22-122页）

利率敏感性缺口，是指利率敏感型资产与利率敏感型负债之间的差额。缺口分析是银行

计量利率风险最早使用的方法之一，目前银行界仍在广泛使用这一方法。

当给是时段的利率敏感型负债大于利率敏感型资产（包括表外业务头寸）时，就会出现

负的或负债敏感型缺口。这意味着市场利率上升会导致净利息收入下降；反之，正的或资产

敏感型缺口意味着银行的净利息收入会因利率水平下降而减少。

17.资产负债的持续期缺口的计算公式及其含义。（P125页）

P

「黄）

（DA-D就是银行资产负债的持续期缺口。

/幺

DA：资产的持续期；DL：负债的持续期；PA：资产的现值；Pi：负债的现值。

从公式中可以看出，只要存在持续期缺口，不管是正缺口还是负缺口，都面临利率变动

的风险。在一般情况下，如果经济主体处于持续期正缺口，那么将面临利率上升、证券市场

价值下降的风险。如果经济主体处于持续期负缺口，那么将面临利率下降、证券市场价值上

升的风险。所以，持续期缺口绝对值越大，利率风险敞口也就越大。

19.何为利率期货的空头对冲和多头对冲？举例说明利率期货的多头对冲为

利率现货市场保值的过程。（P133-135页）

利率期货的空头对冲是指投资者预期利率上升可能会带来损失而在期货市场上卖出利

率期货的一种套期交易。

利率期货的多头对冲是指投资者预期利率下跌可能带来损失而买进利率期货的一种套

期交易。

例如，6月12日，一家公司的财务经理有5000万美元资金，想在7月份贷出去。他担

心7月份利率会下降，从而影响到他的利息收人。于是，他决定用芝加哥期货交易所的30

天联邦基金期货对冲。该期货品种交易规模是500万美元，波动规模是每个基点41.67美元。

他需要多少份期货合约呢？

解：该保值公司需要的合约数量为：

50,000,000/5,000,000x（31x12）/（30x12）=10.33（份），

也就是说，这位财务经理需要购买至少10份期货合约。

另外，假定在7月1日，隐含的30天利率5.44%,则30天联邦基金期货价格94.56（100

—5.44）。再有，7月31日正如这位财务经理所预料的那样，利率下降到了4.84%,则联邦

基金期货价格变成95.16（100—4.84）。其对冲结果如何呢？

现货市场|期货市场

7月1日

以5.44%的利率存入5000万美元，|以94.56的价格买入10份期货合约。

7月31日

取出5000万美元存款及其以4.84%的利率计算的一个月的一

利息。利息损失：以95.16的价格卖出10份期货合约，

5000X如若普£=-25000（美元）多头获利：25002美元（60X41.67X1。）

按照上表，期货市场的获利刚好可以弥补现货市场的损失。

20.如何确定利率期权的平衡点？（P137页）

贷款人（买入）期权的平衡点=履约价格+权利金

借款人（卖出）期权的平衡点=履约价格一权利金

21.外汇风险包括哪些种类，其含义如何？（P144-145页）

根据外汇风险的不同结果，可以将外汇风险划分为交易风险、折算风险和经济风险。

1.交易风险。指把外币应收账款或应付账款兑换成本币或其他外币时，因汇率变动而

蒙受实际损失的可能性。

2.折算风险。是指在对财务报表进行会计处理，将功能货币转换为记账货币时，因汇

率变动而蒙受账面损失的可能性。功能货币是指在经营活动中使用的各种货币；记账货币是

指编制财务报表时使用的报告货币。功能货币与记账货币之间汇率的变动，就会使财务报表

项目的账面价值发生变动，从而产生折算风险。其主要产生于跨国公司对海外子公司财务报

表进行的并表处理。

3.经济风险。是指未预期到的汇率变动通过影响企业生产销售数量、价格和成本等，

导致企业未来一定时期的收益或现金流量减少的一种潜在损失。

22.衡量一个国家的偿债能力和外债负担的指标。（P157页）

衡量或考核一个国家的偿债能力及外债负担的最常用指标有以下几项：

1.负债率，即当年未清偿外债余额与当年国民生产总值的比率。其公式为：

负债率=（当年未清偿外债余额/当年国民生产总值）xlOO%

2.债务率，即当年未清偿外债余额与当年商品服务出口总额的比率。其公式为：

债务率=（当年未清偿外债余额/当年商品服务出口总额）xlOO%

3.偿债率，即当年外债还本付息总额与当年商品服务出口总额的比率•其公式为：

偿债率=（当年外债还本付息总额/当年商品服务出口总额）X100%

根据国际上通行的标准，20%的负债率、100%的债务率、25%的偿债率是债务国控制外债

总量和结构的警戒线。

23.何为外汇风险？何为外汇敞口头寸？（P144页）

外汇风险又称汇率风险，是指经济主体在持有或运用外汇时，因汇率变动而蒙受经济损

失的可能性。

外汇敞口头寸包括：（1）在外汇交易中，风险头寸表现为外汇超买（即多头）或超卖（空

头）部分。（2）在企业经营中，风险头寸表现为外币资产与负债不相匹配的部分，如外币资

产大于或小于负债，或者外币资产与负债在数量上相等，但期限不一致等。

24.管理外汇交易风险的商业法、金融法。（P148、154页）

管理外汇交易风险的商业法

1.选择有利的合同货币。选择有利的合同货币不外乎在本币、交易对方国货币和第三

国货币之间做出抉择。这种抉择需要依据两个因素:一是所选货币是否是可自由兑换的货币。

二是所选货币是硬货币还是软货币。选择有利的合同货币可以遵循下列基本原则：（1）争取

使用本币。（2）出口或对外贷款争取使用硬货币，进口或向外借款争取使用软货币。（3）争

取使用两种以上软硬搭配的货币。这样在收付时，硬货币升值和软货币贬值可以全部或部分

抵消，从而稳定合同价值。

2.加列合同条款。（1）加列货币保值条款。这是指选择一种或几种货币给合同货币保

值。（2）加列均摊损益条款。这是指当合同货币的汇率发生变动而出现经济损失或经济收益

时，由交易双方共同均摊。（3）加列滑动价格保值条款。这是指在签订贸易合同时，买卖商

品的部分价格暂不确定，而是根据履行合同时的市场价格或生产费用的变化加以调整，从而

达到保值的目的。（4）加列选择货币条款。这是赋予交易一方权利，，在合同期满时再确定

据以进行支付的货币。在对外借贷中，往往是债务人赋予债权人在有关合同期满时选择对之

有利的货币作为清偿货币的权利。

3.调整价格或利率。在一笔交易中，当一方不得不接受对己不利的货币作为合同货币

时.，还可以争取对谈判中的价格或利率作出适当调整：要求适当提高以软货币计价结算的出

口价格，或以软货币计值清偿的贷款利率；要求适当降低以硬货币计价结算的进口价格，或

以硬货币计值清偿的借款利率。

4.提前或推迟收付汇（Lead/Lag）。在出口或对外贷款的场合，如果预测计价结算或清

偿的货币汇率贬值，可以在征得对方同意的前提下提前收汇，以避免该货币可能贬值带来的

损失；反之，如果预测该货币升值，则可以争取延期收汇，以获得该货币可能升值带来的好

处。在进口或向外借款的场合，如果预测计价结算或清偿的货币汇率升值，可以在征得对方

同意的前提下提前付汇，以避免该货币可能升值带来的损失；反之，如果预测该货币贬值，

则可以争取延期付汇，以获得该货币可能贬值带来的好处。

5.配对。配对是指有关经济主体在一笔交易发生时或发生后，再进行一笔与该笔交易

在币种、金额和收付日相同，但资金流向正好相反的交易，使两笔交易所面临的外汇风险相

互抵消的一种方法。

管理外汇交易风险的金融法

1.外汇即期交易。在进口成交时，进口商与银行做一笔即期外汇交易，买入与进口支

付所需外汇相等的外汇。由于进口商已经以确定的汇率买人外汇，不管以后汇率如何变动，

都不会蒙受损失。

2.外汇远期交易。在有关经济交易成交时，出口商或债权人与银行做一笔期限与收款

日相同的远期外汇交易，卖出远期外汇；进口商或债务人与银行做一笔期限与付款日相同的

远期外汇交易，买人远期外汇。这样，交易双方在成交日就可以将未来收付的外币汇率确定

下来，从而消除外汇风险。

3.货币期货交易。在有关经济交易成交时，出口商或债权人在期货市场上卖出该货币

期货，做空头套期保值；进口商或债务人买进该货币期货，做多头套期保值。

4.货币期权交易。进口商或债务人在成交时买进该货币的看涨期权。如果支付日即期

汇率高于协定汇率，则执行期权，按协定汇率买进该货币；反之，则放弃期权。出口商或债

权人在成交时买进该货币的看跌期权。如果收款日即期汇率低于协定汇率，则执行期权；反

之，则放弃期权。

5.掉期交易。在套利操作中，通过即期外汇交易买人利率高的货币，同时做一笔远期

外汇交易，卖出与短期投资期限相吻合的该货币。这样，无论日后利率高的货币汇率如何贬

值，套利者都不会受到影响。

6.货币互换。这是指长期对外借贷双方，互换双方按照某一确定汇率，交换不同币种

的债务或债权。例如某公司需要支付分期还本付息的一笔外币贷款，就可以通过互换交易将

其转化为支付本币。

7.借款与投资。它是指通过现在持有未来收付所需的外汇来避免外汇风险。借款是指

向银行借人一笔与其远期收入期限、币种相同的外汇，并用未来的外汇收人支付到期贷款本

息；投资是指将一笔现汇投资于货币市场，到期本息用于支付。

8.借款一即期交易一投资(BSl)o这是一种组合型管理方法，是借款、即期外汇交易

和投资三者的组合，适用于短期外汇收付的场合。其操作方法是：在有远期外汇收人时，向

银行借人一笔与未来外汇收入期限相同的外汇，通过即期外汇交易兑换为本币，用本币投资

的收益抵补相关的费用，到期用收回的外汇收入偿还借款；在有远期外汇支付时，向银行借

人一笔本币，通过即期外汇交易兑换为所需外汇，并将该笔外汇投资于货币市场，期限与未

来支付相匹配。

25,何为外债结构管理？该方法主要包括哪些内容？(P158-160页)

外债结构管理是指对外债的来源、利率、期限、币种、投向以及借款人等状况所进行的

分析与合理安排。

建立合理的外债结构意义重大，可以扩大本国的借款能力，维护国际信誉，有效减轻债

务负担，避免出现偿债高峰期或在国际环境发生变化时产生债务危机。外债结构管理的主要

内容包括：

1.借款方式结构。国际上常用的借款方式有：国际金融组织贷款、外国政府贷款、普

通商业贷款、发行债券和国际金融租赁等0衡量一国外债来源结构是否合理的主要指标是商

业性贷款占外债总额的比例是否小于等于60%。因此，发展中国家更应注意保持官方优惠

贷款与私人商业贷款之间的平衡，本着低息低费、条件优惠的原则设置债务成本结构指标。

2.外债期限结构。外债按期限的长短可分为：短期债务（1年以内，包括1年）和中

期、长期债务（1年以上）。合理的外债期限结构要求各种期限的债务之间保持适当的比例。

要求不同时间到期的外债数量要与本国在各个时期内的偿债能力相适应。目前国际通行的衡

量外债期限结构是否合理的指标主要有三个：①短期外债/外汇储备＜35%（45%为警戒线，

55%以上则处于紧急状态）；②短期外债/商品服务出口额W25%；③短期外债/外债总额

W25%。

3.外债币种结构。必须做好以下几项工作：①做好主要货币汇率和利率走势的分析预

测工作，尽可能多选择软通货为借款计价货币；②为防范汇率风险，要坚持外债币种多元化

的原则，如美元、欧元、日元、英镑等主要货币都应占一定的比重；③合理安排币种构成，

注意借用及偿还外债的币种构成与出口创汇的币种构成相吻合，尽可能使借款货币、使用货

币和收益货币这三者相统一；④在外债币种结构既定的情况下，可以根据不同货币的汇率、

利率走势，利用国际金融市场的创新工具，如债务互换等，调整币种结构。

4.外债利率结构。固定利率的特点是利率较高，可以消除国际金融市场利率波动的风

险。浮动利率是灵活多变，风险较大。要均衡外债利率结构，关键是控制浮动利率债务，因

为国际金融市场变化多端，浮动利率外债过多，会因为利率上升而增加债务负担。同时，浮

动利率易使债务总额变化不定，不便于国家对外债进行宏观控制。

5.外债借人者结构。外债借入者结构是指债务国内部借款人（公共部门、私人部门和

金融机构）的构成及相互间的关系。要求掌握好私营部门与公共部门对外举债的比例，协调

好两者的关系，明确债务责任，提高外债使用效益，增强两个部门的外债偿还能力，减少整

个国家的外债风险。

26.何为操作风险？其有哪些特点？（P162-163页）

按照巴塞尔委员会的定义，操作风险是指“由于不完善或有问题的内部程序、人员、系

统或外部事件造成直接或间接损失的风险”。从这个定义可以看出，操作风险的四大因素：

人员、流程、系统和外部事件。

操作风险的特点是：（1）操作风险主要来源于金融机构的日常营运，人为因素是主要原

因。（2）操作风险事件发生频率很低，但是一旦发生就会造成极大的损失，甚至危及银行的

生存。（3）单个的操作风险因素与操作性损失之间不存在清晰的、可以定量界定的数量关系。

27.操作风险类型有哪些？导致的原因有什么？（P165页）

操作风险可以划分为六种类型：（1）执行风险；（2）信息风险；（3）关系风险；（4）法

律风险；（5）人员风险；（6）系统事件风险。

操作风险事件导致损失发生的原因有以下七种：

①内部欺诈（IntemalFraud）,即有机构内部人员参与的诈骗、盗用资产、违犯法律以

及金融机构的规章制度的行为，例如内部人员虚报头寸、内部人员偷盗、在职员的账户上进

行内部交易，等等.

②外部欺诈（ExtemalFraud）,即第三方的诈骗、盗用资产、违犯法律的行为，例如抢劫、

伪造、开具空头支票以及黑客行为对计算机系统的损坏。

③雇用合同以及工作状况带来的风险事件（EmployPracticesandWorkspaceSafety）,即

由于不履行合同，或者不符合劳动健康、安全法规所引起的赔偿要求，例如，工人赔偿要求、

违反雇员的健康安全规定、有组织的罢工以及各种应对顾客所负的责任。

④客户、产品以及商业行为引起的风险事件（Client,ProducsandBusinessPractices）,即

有意或无意造成的无法满足某一顾客的特定需求，或者是由于产品的性质、设计问题造成的

失误，例如受托人违约、滥用客户的秘密信息、银行账户上的不正确的交易行为、洗钱、销

售未授权产品等。

⑤有形资产的损失(DamagetoPhysicalAssets),即由于灾难性事件或其他事件引起的有

形资产的损坏或损失，例如恐怖事件、地震、火灾、洪灾等。

⑥经营中断和系统出错(BusinessDisruptionandSystemFailure).例如软件或者硬件错

误、通信问题以及设备老化。

⑦涉及执行、交割以及交易过程管理的风险事件(ExecutionDeliveyandProcess

Management),如交易失败，过程管理出错，与合作伙伴、卖方的合作失败，又如交易数据

输人错误、间接的管理失误、不完备的法律文件、未经批准访问客户账户、合作伙伴的不当

操作以及卖方纠纷等。

28.信贷资产风险管理的措施有哪些？(P192-195页)

1.回避措施。对银行来说，切实可行而且不得不进行的回避是指对风险较大的借款申

请人不予贷款。为此，银行必须对借款申请人进行信用分析，根据信用分析的结果来决定是

否回避。回避措施实际上暗含了一个前提，那就是银行拥有贷款自主权。所以，要使我国的

商业银行健全信贷资产风险的回避机制，就必须赋予银行贷款自主权，减少行政干预和其他

干预。

2.分散措施。贷款分散措施分散了信贷资产风险，最终能达到降低信贷资产风险的目

的。贷款分散的方式主要有三种：①资产多样化。通过降低信贷资产在银行总资产中的比市，

增加非信贷资产的种类和比重，可以降低银行风险。②单个贷款比例。单个贷款比例通常是

指规定银行对单个借款人的贷款余额不得超过银行资本余额的一定比例，来使贷款分散化。

中国人民银行从1994年开始对商业银行实行的资产负债比例管理监控指标中，就设有单个

贷款比例指标，要求商业银行对同一借款客户的贷款余额与其资本余额的比例不得超过

15%,对最大十家客户发放的贷款总额不得超过其资本总额的50%。③贷款方的分散。若

一笔贷款由多个银行共同提供，该笔贷款的风险因此由多个银行共同承担，对其中某一个银

行而言，该笔贷款的风险就得以分散。具体有银团贷款、联合贷款、混合贷款等。

3.转嫁措施。是指银行以某种特定的方式将信贷资产风险转嫁给他人承担的一种措施。

风险转嫁措施在风险管理中运用得相当广泛，它包括保险转嫁和非保险转嫁两种方式。

①保险。银行通过直接或间接投保的方式，将信贷资产风险转嫁给保险人承担。信贷资

产风险的保险转嫁途径有一两条：一是有些贷款的信用风险可由借款人或银行以向保险人投

保的方式转嫁给保险人;二是借款人将其在生产经营过程中面临的各种可保风险都向保险公

司投保，从而把银行面临的信贷资产风险间接地转嫁给保险公司。

②保证。商业银行以保证贷款的方式发放贷款，可以将信贷资产风险转嫁给保证人。所

谓保证贷款，是指按《中华人民共和国担保法》规定