报价回购业务介绍课件

财达证券债券质押式报价回购业务介绍债券质押式报价回购业务

债券质押式报价回购（简称“报价回购”）是指证券提供债券作为质物，并以根据标准券折算率计算出的标准券总额为融资额度，向该证券公司指定交易的客户以证券公司报价、客户接受报价的方式融入资金，客户于回购到期时收回融出资金并获得相应收益的债券质押式回购。债券质押式报价回购定义报价回购产品客户财达证券固定投资收益闲置资金债券作为质物购买发行公司与客户之间的报价回购；公司以债券质押；每日统一报出各期限品种的利率；客户接受报价，并将资金融给公司，到期获取收益。产品要素介绍期限1天7天14天28天91天代码205001205007205008205010205030收益率到期收益率到期收益率，提前购回收益率产品特征提供自动续做功能；客户可发出不再续做委托固定期限产品，可提前终止（提前购回收益率）交易时间交易日9:30-11:30，13:00-15:10规模每日9:15前公布报价回购总规模和各品种规模，日间可调整与其他产品相比较

报价回购现行国债回购相同点遵守《交易规则》关于债券回购的规定；券种范围与折算率一致对手方券商和与其有指定交易关系的投资者任意投资者之间融资主体只有券商能融资任意融资者定价方式公司定价，利率相对固定撮合成交，市场波动提前购回投资者可提前购回不可提前购回交易时间9:30-11:30；13:00-15:109:30-11:30；13:00-15:00与其他产品相比较

报价回购银行理财产品相同点提供固定收益回报对手方券商和与其有指定交易关系的投资者银行与投资者之间期限期限较短，3个月内期限较长，1个月以上质物债券作质物提供保障无流动性投资者可提前购回不可提前购回投资便捷度在现有平台进行证券交易资金进行转入证券账户资金使用灵活T+0可用，T+1可取T+N可用可取，一般N>1交易要点交易类型自动续作和不再续做自动续作，本金续做，利息当日可用，次日可取截止11:30不接受不再续做委托若当日累计不再续做委托总金额超过上一交易日该品种未到期余额的30%时，公司有权不接受委托续作变更提前购回截止11:30不接受提前购回委托若当日累计提前购回委托总金额超过上一交易日该品种未到期余额的30%，或单个投资者当日提前购回委托累计金额超过或达到1000万元，公司有权不接受委托预约提前购回到期购回客户不须申报本金和利息自动到帐，当日可用，次日可取初始交易委托，成交当日卖出证券和交易所新质押式回购到期所得资金在次日才可买入本产品申报后，不能撤单1天期产品可选择续做或不续做交易要点

计息规则

按日历时间计算，算头不算尾，若到期日为非交易日，顺延至下一个交易日

收益计算到期购回价=100元+到期购回年收益率×100×实际回购天数/365提前购回价=100元+提前购回年收益率×100×实际回购天数/365

本金和收益支付本金和收益到期日到帐，当日可用，次日可取参与流程签约流程客户申请营业部初审客户签约总部复审开通权限开始交易交易流程登陆交易软件点击：报价回购委托选择相应品种点击新开回购风险提示任何一款金融产品都存在风险，报价回购是一款低风险的固定收益类产品，但也存在一定的风险。收益率由财达证券公布，投资购买该产品视为同意并接受该收益率。该收益率与其他市场利率可能存在偏差。发生大额不再续做或提前购回时，财达证券可根据《客户协议》不接受不再续作和提前购回申请。产品可能被暂停或进入业务终止，并可能因此不能及时、足额偿付投资者。可能因为财达证券、上交所、中国结算上海分公司的技术故障或差错而影响交易的正常进行或导致投资者利益受到影响。财达证券可能会根据报价回购市场实际交易情况对交易品种设置规模上限或限制购买额度，可能会影响客户收益。财达证券本身存在破产等非主观原因导致其无法偿还或足额偿