空调结构件行业现状

空调结构件行业现状家电行业出口端：出口增速放缓，北美低迷2019年中国家电业累计出口额709．2亿美元，增长3．3%，增速较上年回落6．6个百分点，12月当月出口额58．1亿美元，增长8．2%;累计进口额46．2亿美元，增长2．4%;累计顺差额663亿美元，增长3．4%，以人民币计算，增长5%，与美元汇率增速差缩小原因主要与人民币汇率9月以来的触底回升有关。2019年全年，大/小家电出口延续分化态势，可以看到小家电的出口略优于大家电。大家电保持量增额降的趋势。2019年累计出口量2．21亿台，增长2．08%;出口额257．21亿美元，同比下降1．01%，降幅持续收窄。而小家电则保持量额双增的态势，2019年累计出口量26亿台左右，同比增长4．67%，出口额324亿美元，同比增长6．24%。小家电在家电行业出口额中的比重进一步加大，已经接近46%。细分品类看，各品类增速均明显放缓，且出口额增速低于出口量增速的情形持续呈现。其中，空调出口全年保持低迷，也是导致大家电不景气的主要原因，累计出口量、额降幅分别为0．8%和3．9%，12月当月出口量、额分别增长13．5%和14．9%，为年内较好水平。冰箱和冷柜是2019年拉动大家电出口规模增长的主要动力，二者累计出口量/额均一直呈现历史最好水平。洗衣机出口自2018年5月已逐步从美国反倾销和配额事件的负面影响中走出，全年表现为量额同增，增速持续领先其他品类。微波炉出口增速自下半年开始持续放缓，累计出口量年内首次呈现负增长，降幅为0．4%。小家电各品类均实现增长，不过2018年表现亮眼的电烘烤器具和吸尘器增速放缓明显。吸尘器出口额规模虽然仍位居首位，但受美国加征关税影响，增速已由去年的16．9%下降至1．7%，明显低于其他多数品类。主要出口企业的业绩也明显受到影响，部分企业生产布局已有所调整;咖啡机出口在经历了前两年的持续下降后，2019年以来增速在家电所有品类中持续领先，但自10月开始出现回落，全年累计出口额增长4．1%;电风扇和电吹风稳步增长，增速均较2018年有所上升。电动剃须刀出口延续2018年的低迷走势，全年呈V字形走势，累计增长0．9%。零部件增速持续放缓。全年累计出口额127．9亿美元，增长5．4%。其中，制冷压缩机累计出口额32．1亿美元，增长8．9%，连续四年稳步增长。冰箱压缩机和空调压缩机累计出口额增速分别增长9．7%和8．4%;空调零部件增速回落明显，2019年累计出口额54．8亿美元，增长5．8%，较2018年增速回落15个百分点。对美国出口持续负增长。2019年对美国累计出口额152．4亿美元，下降7．4%，也是近几年最大降幅，占家电业出口总额比重由2018的24%下降至21．5%。其中，大家电全年持续两位数下跌，跌幅达22．2%;小家电微降。细分品类中，大家电方面，冰箱、空调、冷柜均大幅下跌，跌幅分别达30．8%、30．1%、17．7%;洗衣机经过前两年低位调整后全年增速一直维持在30%以上，在所有品类中增速最为亮眼，不过与基数较小也有关。小家电方面，最值得关注的是其中出口额规模最大的吸尘器，全年一直呈两位数下降，年累计出口量/额降幅分别为13．7%和20．4%，占吸尘器对全球出口总额比重由去年的38．3%下降至30%，中国吸尘器出口第一大经济区地位被欧盟反超;其他品类整体均保持小幅波动。欧盟增长引擎地位突出。2019年家电业对欧盟出口延续2018的高增长态势，前9个月累计出口额增幅持续呈两位数，且全年出口额规模再次反超美国，跃居第一。2019年对欧盟累计出口额163．2亿美元，增长8．5%，占家电业出口总额比重由上年同期的21．9%上升至23%，其中占比约四分之三的欧盟核心国累计出口额增长8．1%。对日本出口基本持平。日本经济虽然表现低迷，四季度遭遇台风灾情，但2019年10月1日的消费税率上调、强势日元、日本东京2020年奥运会对其家电进口增长依然形成支撑。2019年家电业对日本出口额增长1．6%。金砖各国持续分化。其中，巴西成为最大的亮点，俄罗斯增势稳健。具体看，对俄罗斯累计出口额17．5亿美元，增长9．5%，大小家电增速分别为6．8%和14%。巴西目前已逐步回升至历史正常水平。2019年累计出口额增速由2018的下降6．9%转为增长20．8%，主要靠大家电和零部件拉动。2019年印度对家电产品采取了高额的进口税率，中国对印度的出口也受到了很大的影响，对印度累计出口额17．8亿美元，下降8．8%，降幅为十年来最大。大家电一直以超过30%的速度下跌，全年跌幅达33．2%，其中占比近一半的空调跌幅持续超过50%，年跌幅达50．5%。对东盟出口持续向好。自2019年9月开始，家电业对东盟累计出口额增幅持续呈现两位数，年增幅达17．6%，引领地位非常突出，也是唯一实现两位数增长的经济体。对西亚/北非国家出口有所好转。自2019年8月累计出口额增幅首次开启转正后持续扩大，年增长4．1%，主要得益于沙特的拉动。其中，西亚国家增长4．9%;北非国家基本持平。全球家电行业发展现状（一）大多数细分领域的市场规模呈现上升趋势从全球家电行业的细分领域来看，大多数市场规模都呈现着上升的趋势，2021年全球大型家用电器和电视机的市场销售额同比增长约13%和5%，其中智能冰箱的市场增速约为33%，游戏电视的市场增速为57%，大尺寸电视的市场增速约49%，自动投放的智能洗衣机的增速达到71%左右，都远超过全品类大家电市场11%的平均增长率，从整体来看，2021年全球家电行业呈现快速发展的态势。在2020年全球主要家电制造排名前五的企业包括海尔、LG、惠而浦、美的和BSH，根据北京研精毕智市场调研的数据显示，其中市场营收排名第一的是海尔品牌，约为321亿美元，其次是LG的205亿美元。（二）小家电为家电行业最热门的产品种类在全球家电行业的产品种类中，研精毕智调研小家电在全球家电市场销售额中占比最高，2020年约为1098亿美元，制冷器具的市场销售额约为908亿美元，排名第二。（三）亚太地区的市场占比约为45%，为全球最大的家电销售市场目前全球家电行业的市场销售区域大多集中在亚太、北美和欧洲等国家和地区，在2020年亚太地区的市场占比约为45%，为全球最大的家电销售市场，其次是北美市场占比22%，欧洲地区市场占比为20%左右。家电行业未来发展除了利润持续向好外，家电行业发展还不乏亮点。家用电器协会数据显示，洗碗机、干衣机、集成灶、洗地机等新兴品类市场规模持续保持增长，成为拉动家电市场增长的重要引擎。2022年上半年，干衣机市场规模同比增长41．1%，集成灶市场规模在2021年增长43．8%的基础上同比增长6．5%。2022年家电市场增长较好的几个细分品类包括电蒸锅、空气炸锅、扫地机器人、洗地机，其线下渠道销售额增速分别为33．15%、97．22%、9．91%、27．02%，线上渠道销售额增速分别为54．83%、49．2%、1．2%、45．19%。未来的家电市场将呈现出几大亮点：一是家电产品从单品向成套产品、从成套产品再向全屋定制产品转型；二是家电销售渠道和家居销售渠道、建材销售渠道密切融合；三是家电行业向智慧化场景化转型，打造符合消费者追求的生活方式；四是家电品牌基础创新模式的转型，例如家电细分品类的创新等。家用电器行业主要壁垒（一）家用电器行业客户开发壁垒金属结构件、家电装饰面板等作为生产各类家电产品的重要配件，其质量、性能的好坏直接影响整机产品的可靠性及美观度。因此，下游家电厂商对产品品质的要求较高，对家电专用配件生产商实施严格的审查和准入制度。通常，供应商认证需要经过较为漫长和复杂的考核程序，包括供应商资质审核、送样检测、验厂、小批量试制等，对供应商的信誉状况、研发能力、生产流程、财务状况、质量管理以及服务弹性等多方面进行综合评估后，才与之建立长期合作关系。由于审核认定过程复杂、替代成本较高等因素，在与合格供应商建立长期合作关系后，为保证供应链的稳定，家电生产企业一般不会轻易更换供应商。因此，行业的新进入者通常将面临较大的客户开发难度。（二）家用电器行业技术与人才壁垒金属结构件家电装饰面板等家电专用配件及金属模具的生产涉及工业设计、工业自动化、机械原理、材料学等多学科、多领域技术，需要具有较高的技术创新能力和产品设计能力。从产品研发设计来看，家电专用配件生产商需根据各家电厂商的产品性能、外观、结构要求进行模具设计、开发和生产，个性化需求明显，对设计和技术人员的专业知识和实践经验提出了较高的要求。从生产过程看，金属结构件主要通过精密压力机完成冲裁、成型等工序；家电装饰面板主要通过往复式水平钢化设备，全自动丝网印刷设备完成面板深加工、曲面丝网印刷等工序；新设备投入使用或生产中产品型号切换需由专人对设备进行参数调整，以确保自动化设备的高效运行；另外，生产线上的大量关键工艺岗位也需要经验丰富的技术工人才能胜任。生产企业所需的技术创新、人才积累以及工艺沉淀均需要一定时间的积累，从而对行业新进入企业形成了较高的壁垒。（三）家用电器行业资金与规模壁垒随着家电行业市场集中度提升、客户个性化需求突出、产品质量标准提高、更新换代速度加快，企业若想获取一定的竞争优势，需要在厂房建设和装修、生产设备、技术研究与产品开发、原材料采购及人才储备等各方面投入大量资金和资源，对潜在新进入企业的资金实力和融资能力提出了较高要求，从而形成了较高的进入壁垒。同时，金属结构件以及家电装饰面板具有大批量生产的特点，规模经济效应较为明显。企业在实现规模化生产后，一方面在采购成本、生产效率、质量成本及管理费用等多方面的边际成本降低，获得成本领先优势，另一方面受限于产能规模而无法持续获得下游优质客户的大额订单，进一步制约其发展。因此，资金和规模的双重壁垒构成了潜在进入者的主要障碍之一。（四）家用电器行业管理壁垒家电专用配件生产批量大、品种多、质量要求高、交货周期短，从而需要配件供应商在原料采购、生产运营、销售服务等方面不断提升。家电品牌厂商会不定期对供应商的产品质量控制体系进行全方位审核，对精益化管理提出更高要求，需企业在提高企业运作效率的同时降低运营成本。新进入企业通常很难在短期内建立起高效的管理团队和精细的管理机制，从而形成一定的行业进入壁垒。家电行业产业链家电作为消费品生产行业之一，其产业链上游为家电原材料的生产商和制造商，包括钢铁、化工和有色金属等原材料，还有面板制造和电子产品等零部件制造行业；中游为家电行业；下游为终端消费者，主要为房地产、家电销售和维修等行业。全球家电行业发展现状近几年，随着居家需求的持续增长，全球家电市场快速发展，与2020年相比，2021年全球大型家用电器和电视机的市场销售额同比增长约13%和6%，市场潜力巨大，本文通过研究分析全球家电行业的发展现状，旨在梳理行业格局和市场机会。家电是家用电器的简称，狭义上是指电路上的负载及用来控制、调节和保护电路和电机的设备，广义上的电器是指通过使用电气元件组合而形成的进行工作的产品，使其作为能量的来源。家用电器行业发展态势（一）家用电器行业集中度不断提高家电专用配件行业发展态势主要受下游家电行业影响。近年来，消费升级进一步推动了家电行业集中度上升，海尔集团、美的集团等少数龙头企业在冰箱等主要家电市场占据了较大份额，头部效应愈发明显，对上游供应商的技术研发水平、产品品质和交货周期等方面都提出了更高的要求。为实现资源更有效配置，家电行业龙头企业将部件业务模块转移给上游合格配套供应商，只有优质的家电专用配件行业内少数优势企业才能获得知名品牌家电整机厂商的采购份额，行业集中度逐渐提高。（二）家用电器行业产品开发与升级，生产自动化程度不断提升家电行业正处于产业结构调整、产品智能化升级阶段，为增强客户黏性，获得竞争优势，家电专用配件模块化服务商需要配合下游家电整机厂商持续进行新产品的开发及成熟产品的优化升级。未来，随着家电专用配件产品不断升级，产