投资的选择考点精析精练

必修1第7讲投资的选择【基础整合】1．储蓄存款（1）含义：个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或存单可以支取存款本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。（2）机构：各商业银行、信用合作社、邮政企业等依法办理储蓄业务的机构。（3）利息：是人们从储蓄存款中得到的收益，它的多少取决于因素：本金、存期和利息率水平。（4）种类：主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。其中定期储蓄包括：整存整取、零存整取、存本取息、整存零取等具体形式。2．商业银行（1）含义：商业银行指吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。（2）业务：①存款业务。这是商业银行的基础业务。②贷款业务。这是商业银行的主题业务，商业银行盈利的主要来源。③结算业务。3．股票（1）性质：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证，代表其持有者（即股东）对股东公司的所有权。（2）股票收益：一般包括两部分，一部分是股息和红利收入；另一部分是股票价格上升带来的差价。4．债券（1）含义：一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。（2）组成：期限、面值、价格、利率和偿还方式等组成。（3）种类：政府债券、金融债券、企业债券。5．商业保险（1）含义：指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。（2）类别：人身保险、财产保险。（3）订立原则：公平互利、协商一致、自愿订立。【要点透析】要点一：储蓄存款1．储蓄存款的含义是指个人将属于其所有的人民币或外币存入储蓄机构，储蓄机构开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或存单可以支取存款本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。2．储蓄机构和种类（1）机构：我国的储蓄机构主要包括各商业银行、信用合作社以及邮政企业等依法办理储蓄业务的机构。（2）种类。目前，我国的储蓄主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。（见下表）活期存款定期存款不同点存取方式随时，1元起，自由整存整取、零存整取、存本取息，整存零取存期不定3、6、9个月，1，2，3、5年优点流动性强，灵活方便利率高，收益高缺点利率低，收益低存期限定，流动性差相同点储蓄的方式、有利息、比较安全、风险较低，收益较低3．利息、利率与本金（1）储蓄存款都能获取利息。利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利息水平。在本金和存期一定的条件下，利息的多少取决于利息率的高低。（2）利息的计算公式为：利息=本金×利息率×存款期限。（3）在我国，存款利息收入的5%要作为税收上缴国家。4．利率变动的影响（1）存款利率变动的影响。①利率上调会吸引公民储蓄，是流通中货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；②利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等。（2）贷款利率变动的影响。①利率上调会加大借款成本，抑制借款者积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降；②利率下调会减少借贷成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大、流通中货币量增加。（3）利率杠杆的运用。当总需求大于总供给，或出现通货膨胀时，会提高利率，以减少货币量，抑制总需求和物价增长；当总需求小于总供给和物价指数过低时，则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。（4）利率升降与投资收益。①一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益下降。②储蓄存款实际收益和物价涨幅存在关系，只有利率水平高于物价涨幅，实际收益才会存在。5．正确认识中国的高储蓄（1）原因：①巨大的储蓄存款余额，从根本上说反映出了我国经济的高速增长和居民收入的迅速增加。这为居民的储蓄存款增加提供了前提和基础。②社会保障体系的不健全、居民对未来预期不乐观是老百姓不敢花钱是重要原因。多数人还在为未来的养老、子女教育、医疗费用、住房等问题担忧。③投资机会，特别是金融投资渠道的缺乏，是中国储蓄居高不下的又一原因。金融市场的不健全、其他投资方式的高风险以及人们对其他投资方式认识和技术上的不足，进一步带来了居民储蓄保持较快增长。④目前的居民高储蓄率还与中国传统文化、社会结构、家庭观念等诸多因素有关。（2）不良后果：①储蓄的高增长加大了银行的压力，使我国形成了以银行贷款为主的融资格局，而债券和股票市场等直接融资却发展总体滞后，银行承担了一些本应由金融市场承担的风险，金融风险向银行业集中。②高储蓄率必然导致高投资率，也就造成了产能过剩的局面，而高投资率所形成的产能又不能被国内消费吸纳，这就形成了国内需求相对不足的局面。③高储蓄说明居民并没有把手中的钱转化为有效的消费需求，而消费对生产具有反作用，这就会导致经济发展的后劲不足。（3）措施：政府应该健全社会保障体系，加快养老、医疗保障和教育体系改革，减少居民的“预防性储蓄”；必须改变目前主要依赖固定资产投资和出口贸易的增长模式，并将政策重点转向鼓励内需和发展服务业，改变目前国内储蓄率过高的情况；培育和健全其他金融市场，鼓励居民多渠道的投资方式。关于储蓄存款存在下列误区：第一，认为储蓄存款不存在风险。银行的信用比较高，存款储蓄比较安全，风险较低，但并不是不存在风险。第一种情况，如果存在通货膨胀情况，则存款会发生贬值；第二种情况，如果储户提前支取定期存款，会使利息遭到损失；第三种情况，在市场经济条件下，商业银行同样存在破产的可能。第二，认为储蓄存款越多越好。①从国家方面讲，大量的储蓄存款可以为国家筹集资金，但不利于扩大内需。②从个人方面讲，可以形成良好的消费习惯，但不利于实际消费水平的提高。例1：小华有人民币7700元，如果目前汇率是1美元＝元人民币，人民币一年期存款利率是3%，美元是4%，预计一年后人民币升值1美元＝元人民币，小华可行的最佳理财方案是A．用人民币存款，一年后可得8142元B．用人民币存款，一年后可得7931元C．用美元存款，一年后可得1057美元D．用美元存款，一年后可得1040美元解析：第一步，先分别计算出按照美元和人民币存款的利息收入。根据利息计算公式，依据题意，存入人民币，利息=本金7700×年利率3%=231元；存入美元，利息=本金1000×年利率4%=40美元。第二步，按照1年后的汇率计算以上两种方式的本息收入。存入美元，折合人民币：（1000+40）×=7800元人民币，存入人民币，本息为7700+231=7931。显然，存入人民币合算。答案：B。经济生活中能够以计算题的形式出的知识点有：（1）汇率。常见的考查方式是，通过给出的汇率，计算出购买外国商品需要花费的人民币金额。（2）商品的价值量。常见的考查方式是，给出社会劳动生产率或者个别劳动生产率的变动情况，计算价值总量、单位商品价值量等。（3）商品的价格。常见的考查方式是，给出劳动生产率、供求状况、金属货币的劳动生产率、货币发行量等计算相应物价变动情况。（4）货币的需要量（纸币发行量和物价指数）。常见的考查方式是，给出商品价格总额和货币流通次数，计算货币需要量。有时会和纸币发行量相结合，计算并分析通货膨胀的状况。（5）恩格尔系数。常见的考查方式是，给总消费金额和食品支出金额，计算具体的恩格尔系数，并由此判断人们生活水平状况。（6）利息。常见的考查方式是，给出本金、利率和存期，计算实得利息。利息计算经常会和汇率结合在一起命题。（7）应纳税金额。常见的考查方式是，给出税率和工资收入，计算应缴纳的个人所得税金额；给出增值额和税率，计算应缴纳的增值税金额。要点二：商业银行1．含义、地位和体系（1）含义：商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。（2）地位。在我国，吸收存款最多的金融机构是商业银行。（3）体系。我国的商业银行以国有独资银行（中国农业银行）和国有家控股银行（中国银行、中国建设银行、中国工商银行）为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。2．业务（1）存款业务。①含义：是商业银行以一定的利率和期限向社会吸收资金，并还本付息的业务。②地位：这是商业银行的基础业务，没有它银行就不能生存和开展其他业务。（2）贷款业务。①含义：是。②地位：这是商业银行的主体业务，也是商业银行盈利的主要来源。③分类：按其用途可分为工商业贷款和消费者贷款。④原则：银行本着真实性、谨慎性、安全性、效益性等原则，评估借款人的信用状况，然而评估的结果，决定是否发放贷款。存款业务贷款业务含义商业银行以一定的利率和期限向借贷人提供资金，并要求偿还本息的业务商业银行以一定的利率和期限向借贷人提供资金，并要求偿还本息的业务银行地位债务人债权人作用商业银行的基础业务，没有它银行就不能生存和开展其他业务商业银行的主体业务，也是商业银行盈利的主要来源联系都是银行的主要业务，存款是贷款的来源，贷款收取的利息是存款利息的基础（3）结算业务。①含义：是商业银行为社会经济活动中的货币收支提供手段与工具的服务。②特点：银行从中收取一定的服务费用。（4）除上述三大业务外，商业银行还可以提供债券买卖与兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等其他服务。3．作用（1）行为我国经济建设筹集和分配资金，是再生产顺利进行的纽带。（2）银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和国家作出正确的经济决策提供必要的依据。（3）银行对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，以优化产业结构，提高经济效益。要注意金融机构、银行与商业银行之间的区别。在我国，从事金融活动的主要由银行金融机构和非银行金融机构。非银行金融机构如：保险公司、融资公司、证券公司、农村合作社、外汇管理局等。银行金融机构主要由：中国人民银行、商业银行和政策性银行。而商业银行又包括国有独资商业银行、国有控股商业银行、民营股份银行和外资银行。其中，中国人民银行是我国的中央银行，它和外汇管理局都属于我国的政府组成部分。例2：中国人民银行通过优惠利率政策促进农业发展。该政策效应的传导路径是①贷款利率下降②农业投资增加③农业生产水平提高④农业贷款增加①→④→②→③B．①→②→④→③C．②→①→④→③D．②→③→①→④解析：中国人民银行通过利率政策调整促进农业发展，因此，利率的调整应该在最前面，最终目的农业发展应该在最后面。具体来看，中国人民银行首先降低利率，利率的降低会导致贷款成本的减少，会吸引更多的人增加农业贷款，贷款的增加会带来人们对农业投资的增加，最终会带来农业生产力水平的提高。答案：A。不能认为所有银行都是以获得利润为主要经营目标。在我国，银行分为三大类：中央银行、商业银行和政策性银行。只有商业银行以获得利润为主要经营目标。要点三：股票1.性质股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证，代表其持有者（即股东）对股东公司的所有权。2.股票转让股东不能要求公司返还其出资；但可以将股票转让给第三人。流通性是股票的生命力之所在。3．股票收益与风险（1）收益：一般包括两部分，一部分是股息和红利收入；另一部分是股票价格上升带来的差价。（2）股票投资风险。如果公司亏损、破产或倒闭，股东不但不能获得收入，反而要亏本，这是购买股票的一种风险；股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动具有很大的不确定性。这种不确定性越大，投资风险就越大。股票是一种高风险的投资方式。4．发展股票市场的意义对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，具有重要意义。并非所有的公司都可以上市发行股票。公司有有限责任公司和股份有限公司之分，有限责任公司不可以发行股票。即便是股份有限公司，能否上市发行股票，也要看其是否具备一定的条件。所以认为所有的公司都可以上市发行股票是不正确的。例3：股票价格受到多种因素的影响。下面对有关影响因素认识正确的是①公司经营状况不佳，则股票价格上升②预期股息收入增加，则股票价格上升③银行利率减小，则股票价格上升④股票抛售量大于收购量，则股票价格上升A．①②B．③④C．②③D．①④解析：影响股票价格上升的因素较多，如企业经营状况良好，预期股息较高，某种股票的收购量大于抛售量，银行利率下降等；否则股票价格下降。答案：C。影响股票价格的因素很多，判断股票价格的升降问题要把握一个宗旨：只要某支股票前景看好，其价格一般会上升；只要某支股票前景不好，其价格一般会下降。要点四：债券1．债权的含义和组成（1）含义：一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。（2）组成：组成：期限、面值、价格、利率和偿还方式等组成。2．债权的种类（见下表）政府债券金融债券企业债券不同点发行主体国家金融机构企业风险情况信用度高，风险最小安全性较政府债券低，比公司债券高风险最高收益情况高于存款储蓄，低于其他债券高于政府债券和银行存款，低于金融债券收益较高流通情况最强较强流通性不强，到期可转让相同点都是投资手段，都有风险。3．债券与股票股票债券不同点性质入股凭证，体现股东对公司的所有权关系债务证书，体现筹资者与债券持有者在之间的债权债务关系收益权债券定期获得利息获得股息和红利偿还方式股东不能退股，只能转让或出卖股票有明确的偿还期限，到期还本付息相同点都是有价证券；都是集资手段；都是投资手段；都能获得收益；都存在投资风险债券具有较好的流通性，是指有的债券可以上市交易。但是某主体发行的债券能不能上市交易，都会事先明确。债券发行业不是随意的，一般要经过证监会批准。例4：每到国债发行的时候，各大商业银行的销售网点，总会排起长长的购买队伍。这说明A．商业银行是国债的主要发行机构B．国债的风险小，并且收益一般高于储蓄存款C．国债是中国居民最好的投资方式D．国债的收益最高，风险最小解析：商业银行只是国债的承销机构，而不是发行机构，所以A错误；由于国债以中央政府的税收作为还本付息的保证，因此风险小，而且国债利率一般高于相同期限的银行存款利率，所以B正确；哪种投资方式最适合中国居民，要看居民的具体情况，不能一概而论，所以C错误；D的说法错误。答案：C。在分析债券的风险和收益的时候一定要注意其相对性。比如，当分析某投资者之所以购买债券而不把钱存到银行时，我们应该侧重债券的收益大于储蓄；但是当分析某投资者之所以购买债券而不炒股时，我们应该侧重股票的风险大于债券。要点五：商业保险1．全面认识商业保险（1）含义：指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对合同约定的可能出现的事故，因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或达到合同约定年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。（2）功能：通过购买保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失降到最低点。这不仅体现出保险的保障功能，还显示出保险“人人为我，我为人人”的互助特征。（3）机构。在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务，其他单位和个人不得经营。（4）分类。保险分为人身保险和财产保险两大类。人身保险以人的寿命和身体为保险对象，财产保险以财产及其有关利益为保险对象。（5）订立保险合同的原则。公平互利、协商一致、自愿订立。（6）新险种。近几年，国内保险市场出现了分红保险等新种类，分红保险在具备正常的保障功能外，还可以从保险公司的经营利润中分到一部分盈余，能吸引更多的人积极参加保险活动。随着经济的发展，人民生活水平的提高，保险的种类会越来越多，保险的功能也会越来越全，参加保险的人也会越来越多。2．界定两对关系（1）社会保险和商业保险。虽然都是保险，但二者具有根本的不同。社会保险是解决大多数社会成员最迫切的保险项目，只保障其基本生活水平，费用大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担；商业保险则建立在商业原则基础上，是参与保险者个人意志的体现，它的保障项目泛，给付标准较高，费用完全由个人承担。（2）商业保险和储蓄。（见下表）商业保险储蓄不同点目的转移风险应对未来生活中的各种资金需要收益遇到自然灾害或意外事故可得到赔偿按规定得到利息办理到保险公司或指定的地点办理到商业银行、信用社、邮局办理相同点都是一种投资行为都是由公民个人意愿决定的合法权益都受到法律的保护都对国家和个人有重要作用充分认识大力发展保险业的必要性。大力发展保险业是完善市场体系的客观要求，有利于优化金融资源配置，促进金融运行和金融市场的稳定，防范系统性风险；是完善社会保障体系需要，可以有效缓解政府压力，提高社会保障水平，增进人民福利；能够为非公有制经济发展和经济结构调整提供支持。例5：为维护广大学生的合法权益，维护正常的保险市场秩序，中国保监会发出公告，任何单位和个人均无权强制学生购买平安保险。强制学生购买学生平安保险的行为A．是正确的，它有利于保证学生的人身安全B．是正确的，它能扩大保险公司的业务C．是错误的，该保险费用应由政府而不是学生负担D．是错误的，它违背了是否购买商业保险完全由参与保险者自主决定的原则解析：平安保险属于商业保险。订立商业保险合同应遵循公平互利、协商一致、自愿订立的原则。而强制学生购买学生平安保险的行为，显然是违背了学生的意愿，是错误的。答案：D。明确保险的类别是做好本题的关键。保险有社会保险和商业保险之分。但是，有时所给材料并不直接标识出保险的类型，这就需要我们依据材料所提供的信息进行辨别。要点六：投资和融资1．如何选择正确的投资方式（1）要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。投资的目的是为了收益，但投资的风险大小不同，银行存款基本没有风险性，而购买股票和公司债券、金融债券等风险较大，投资时应该慎重。（2）投资要注意多元化。不应该只是局限在银行储蓄上，我国金融市场的不断完善给我们提供更多的投资机会。（3）要量力而行。经济实力微薄，可投资储蓄和购买政府债券，经济实力允许可选择风险高，收益高的投资，如购买债券、炒股等。（4）投资要注意考虑个人利益，同时要考虑国家利益