2022年7月23日-科目二《证券投资基金》备用卷（三）附有答案

2022年7月23日-科目二《证券投资基金》备用卷（三）[复制]第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。基本信息：[矩阵文本题]*姓名：________________________网点：________________________岗位:________________________1、（）促使投资管理人考虑被风险价值和预期损失所忽略的但可能会发生的极端场景。[单选题]*A、参数法B、压力测试(正确答案)C、历史模拟法D、蒙特卡洛模拟法2、结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时，有几个应该掌握的重要日期，不包括（）[单选题]*A、稳定收益日(正确答案)B、交易流通起始日C、交易流通终止日D、截止过户日3、关于有效市场理论和被动投资，以下表述正确的是（）。[单选题]*A、在强有效证券市场中，主动投资仍能获得超额收益B、系统性地跑赢市场是不可能的，除了靠一时的运气战胜市场之外(正确答案)C、在现实中，被动投资和主动投资是完全对立的，不存在介于两者之间的投资策略D、在半强有效证券市场中，基本面分析方法仍是有效的4、下列交易成本中，属于隐性成本的是（）。[单选题]*I.监管费II.冲击成本III.对冲费用IV.技术供应商的收费A、I、IIIB、II、IILIVC、I、II、IILIVD、II、III(正确答案)5、下列不属于私募股权投资最为广泛使用的战略形式的是（）。[单选题]*A、成长权益B、并购投资C、价值投资(正确答案)D、危机投资6、假设市场期望收益率为8%,某只股票的贝塔值为1.3,无风险利率为2%,依据证券市场线得出的这只股票的预期收益率为（）。[单选题]*A、7.8%B、12.4%C、10.6%D、9.8%(正确答案)7、以下关于认股权证价值的公式，说法正确的是（）-[单选题]*A、认股权证的价值=行权价格x行权比例B、认股权证的价值=Min{0,（普通股市价-行权价格）x行权比例}C、认股权证的价值=Max{（普通股市价-行权价格）x行权比例，0}(正确答案)D、认股权证的价值=（普通股市价-行权价格）x行权比例8、所有的公司都面临在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险，这是（

）O[单选题]*A、信用风险B、利率风险C、商业风险(正确答案)D、操作风险9、若某人计划在3年以后得到5000元，年利息率为8%,复利计息，则现在应存入银行（）[单选题]*A、3959.16B、3969.16(正确答案)C、3979.16D、3989.1610、根据《证券投资基金会计核算业务指引》，基金的会计核算对象不包括（）。[单选题]*A、基金费用计提B、基金持仓结构分析(正确答案)C、基金申购赎回D、基金资产估值11、交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，按照（）进行估值。[单选题]*A、成本价B、第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价(正确答案)C、交易所收盘价D、交易所市价12、关于QFII主体资格的申请，下列不符合中国证监会规定条件的是（）。[单选题]*A、保险公司成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元(正确答案)B、商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元C、资产管理机构经营资产管理业务2年以上，最近一年会计年度管理的证券资产不少于5亿美兀D、证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元13、基金份额净值是计算投资者（）的基础。[单选题]*A、申购基金份额、赎回资金金额(正确答案)B、申购基金金额、赎回资金份额C、申购基金金额、赎回资金金额D、申购基金份额、赎回资金份额14、关于贴现债券，下列表述正确的是（）。[单选题]*A、贴现债券存续期内按期向债券持有人支付利息B、贴现债券在发行时规定利率C、贴现债券在发行时券面附息票D、贴现债券折价发行(正确答案)15、下列关于普通股股东和优先股股东表决权的表述中，在一般情况下正确的是（）。[单选题]A、普通股股东没有表决权，优先股股东具有表决权B、普通股股东具有表决权,优先股股东具有表决权C、普通股股东没有表决权，优先股股东没有表决权D、普通股股东具有表决权,优先股股东没有表决权(正确答案)16、有关场内证券交易开盘价和收盘价，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报仍然有效，并按原申报顺序自动进入连续竞价B、深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生C、集合竞价不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生沪深交易所对开盘价和收盘价确定的规则都是一致的(正确答案)17、某浮动利率债券在支付期期初的基准利率为3%,固定利差为50个基点，该浮动利率债券在支付期期初的浮动利率为（）。[单选题]*A、8.00%B、3.05%C、3.50%(正确答案)D、2.50%18、下列不承担汇率风险的基金是（）。[单选题]*A、货币ETF(正确答案)B、QDII基金C、港股通基金，D、非本地基金公司管理的互认基金19、在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以公司（）除以发行在外的普通股票的股数求得的。[单选题]*A、总资产B、总股本C、净资产(正确答案)D、总股数20、下列关于估值责任的表述中，错误的是（）。[单选题]*A、基金管理人应充分理解相关估值原则及技术，与托管人充分协商，谨慎确定公允价值B、基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任C、基金管理人在计算份额净值时参考中国基金业协会的估值指引的，则可免除其估值责任(正确答案)D、基金估值的责任人是基金管理人21、关于影响回购协议利率的因素，以下表述正确的是（）。[单选题]*A、采用实物交割，回购利率较高B、抵押证券的信用程度越高，回购利率越高C、一般来说，回购期限越短，回购利率越低(正确答案)D、与货币市场的联动性不强22、2002年（）又加入一个重要的新指令，允许基金组合在满足特定的披露要求后投资股权挂钩的掉期协议等衍生金融工具[单选题]*A、UCITS一号指令B、UCITS二号指令C、UCITS三号指令(正确答案)D、UCITS四号指令23、付券方在收到收券方款项后，才通过债券登记托管结算机构办理债券交割的结算方式是（）O[单选题]*A、纯券过户B、见券付款C、见款付券(正确答案)D、券款对付24、以下哪一个选项不是根据发行主体分类的债券种类（）。[单选题]*A、公司债券B、利率债券(正确答案)C、政府债券D、金融债券25、夏普比率是用某一时期内投资组合平均（）除以这个时期收益的标准差。[单选题]*A、相对收益B、超额收益(正确答案)C、绝对收益D、部分收益26、有关上海证券交易所固定收益平台，下列表述错误的是（）。[单选题]*A、固定收益平台的现券交易实行净价申报B、交易商参加固定收益平台交易前，应通过固定收益平台注册可用于交易的证券账户C、交易商当日买入的固定收益证券，当日可以卖出D、固定收益平台交易价格不受涨跌幅控制(正确答案)27、下列属于指令驱动市场交易原则的是（）。[单选题]*I.价格优先原则II.地点优先原则III.时间优先原则IV.散户优先原则A、I、IIB、I、III(正确答案)C、II、IIID、I、IV28、以下属于证券投资基金参与的证券交易所场内证券交易结算原则的是（）。[单选题]*A、见券付款原则B、货银对付原则(正确答案)C、见款付券原则D、结算机构优先原则29、以下不属于货币市场工具特点的是（）。[单选题]*A、通常期限在1年以内（含1年）B、流动性低(正确答案)C、本金安全性高，风险较低D、均是债务契约30、对公司的不同资本类型，以下说法错误的是（）。[单选题]*A、优先股和债券都有现金流量权B、债券无投票权C、普通股有投票权，但无现金流量权(正确答案)D、优先股一般无投票权31、风险价值（VaR）的考察区间一般为（）。[单选题]*A、长期，一般为十年以上B、中长期，一般为一年或数年C、中期，一般为几个月至一年D、短期，一般为一天、一周或几周(正确答案)32、下列关于期权合约的价值的说法，有误的是（）。[单选题]*A、一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和B、期权的内在价值等于资产的市场价格与执行价格之间的差额C、期权的时间价值是一种隐含价值D、期权的内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值(正确答案)33、投资者参与以下投资，要求风险溢价最低的是（）。[单选题]*A、一年期国债(正确答案)B、某国有银行发行的一年期理财产品C、沪深300指数D、某股份制银行发行的一年期债券34、以下关于平均收益率的说法，正确的是（）。[单选题]*A、平均收益率一般可分为算术平均收益率和几何平均收益率(正确答案)B、算术平均收益率运用了复利的思想C、算术平均收益率考虑了货币的时间价值D、几何平均收益率运用了单利的思想35、境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合经营投资管理业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元或等值货币。[单选题]*A、10B、50C、100(正确答案)D、2036、下列选项中，风险最高的基金品种是（）。[单选题]*A、混合基金B、股票基金(正确答案)C、货币基金D、债券基金37、机构投资者在发生下列行为且取得收入时，（）暂不纳入企业所得税的征收范围。[单选题]*A、机构投资者从基金分配中获得的收入(正确答案)B、机构投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益C、机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入D、机构投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得38、根据现行规定，通常情况下，关于货币市场基金的利润分配，下列说法中错误的是（

）O[单选题]*A、货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润B、当日申购基金份额自下《个交易日起享有基金的分配权益C、当日赎回的基金份额自当日起不享有基金份额分配权益(正确答案)D、对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配39、下列选项可以说明证券市场不是弱有效市场的是（）。[单选题]*A、证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息B、投资者研究历史价格，往往可以获得超额收益(正确答案)C、历史信息对证券价格的变动不会产生任何影响D、历史信息已经被投资者充分消化利用并反映到了证券价格上40、债券融入方以一定数量的债券为质物，从债券融出方借入标的债券，同时约定在未来某一日期归还所借标的债券，并由债券融出方返还相应质物的债券融通行为，被称为（）。[单选题]*A、买断式回购B、质押式回购C、债券借贷(正确答案)D、债券远期交易41、相比个人投资者，机构投资者通常具有的特征不包括（）。[单选题]*A、资金实力雄厚，投资规模相对较小(正确答案)B、具有比个人投资者更高的风险承受能力C、投资管理专业D、投资行为规范42、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为1年，最长为

（）年。[单选题]*A、2B、4C、6(正确答案)D、843、除货币市场基金以外的证券投资基金，其损益结转的时点通常为（）。[单选题]*A、每月末(正确答案)B、每年末C、每日日结D、每季末44、某股票类资产A,下一年度的期望收益率为13%,下一年度股市为牛市的概率为35%,牛市中股票类资产A收益率为40%;股市为熊市的概率为25%,熊市中股票类资产A收益率为-20%;股市为震荡市的概率为40%,震荡市中股票类资产A收益率为10%;则该类资产A收益率方差为（）。[单选题]*A、0.230B、0.020C、0.053(正确答案)D、0.13045、企业破产时，下列受偿等级最高的是（）-[单选题]*A、劣级次级债券B、优先次级债券C、第一抵押权债券(正确答案)D、无保证债券46、可转债等价于（）-[单选题]*A、一个普通股票和一个看涨期权B、一个普通债券和一个看涨期权(正确答案)C、一个普通股票和一个看跌期权D、一个普通债券和一个看跌期权47、以下关于GIPS特点的说法错误的是（）。[单选题]*A、为了防止机构仅展示业绩良好的组合，GIPS规定投资管理机构应将所有可自由支配于预期投资策略及收取管理费的组合，根据相同策略或投资目标，纳入至少一个以上的组合群B、除成立未满5年的投资管理机构外，所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩，并于此后每年更新业绩，一直汇报至10年以上的业绩C、GIPS强制，属于非自愿参与性质，并代表业绩报告的最高标准(正确答案)D、GIPS依赖于输入数据的真实性与准确性48、下列选项中，不属于估值技术的是（）。[单选题]*A、指数收益法、B、可比公司法C、现金流折现法(正确答案)D、估值模型法49、同业拆借是指（）以货币借贷方式进行短期资金融通的行为。[单选题]*A、金融机构之间(正确答案)B、非金融机构之间C、证券交易所之间D、企业之间50、下列关于方差和标准差的说法中，错误的是（）。[单选题]*A、样本的标准差是方差值的平方(正确答案)B、样本的方差值是标准差的平方C、对于投资收益率r,可以用标准差来衡量它偏离期望值的程度D、对于投资收益率r,可以用方差来衡量它偏离期望值的程度51、指数的风险收益特征可以抽象为（）的变动。[单选题]*A、所有因子B、行业因子c、风格因子D、若干因子(正确答案)52、下列各种债券中，其利率在偿付期限内发生变化的是（）°n[单选题]*A、贴现债券B、附息债券C、息票累计债券D、浮动利率债券(正确答案)53、如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于（）。[单选题]*A、价值型基金(正确答案)B、成长型基金C、投资型基金D、收入型基金54、Q公司2014年销售利润率为25%,总资产周转率为1,资产负债率为75%,则Q公司2014年净资产收益率为（）。[单选题]*A、18.75%B、25%C、100%(正确答案)D、62.50%55、另类投资的主要类型不包括（）。[单选题]*A、另类资产B、另类投资策略C、公募基金(正确答案)D、对冲基金56、投资交易过程中的操作风险可以来自（）。[单选题]*I.人员II.流程III.系统IV.外部因素A、II、IIIB、I、II、IIIC、I、II、IILIV(正确答案)D、I、IV57、资金融出方既可以获得债券回购期间的利息收入，又可以获得回购期间债券的所有权和使用权的债券结算业务类型是（）。[单选题]*A、买断式回购业务(正确答案)B、质押式回购业务C、债券远期交易D、现券业务58、下列业务对基金管理人的投资交易影响最大的是（）。[单选题]*A、基金管理费率的变化B、基金发生非交易过户C、基金份额的变动很大(正确答案)D、基金业绩报酬计提方式的变更59、某公募基金的半年报中披露:“上半年经济表现较好，需求不错，同时叠加供给侧改革，导致上市公司业绩表现非常好，尤其是一些前几年表现特别惨的行业，比如钢铁、煤炭等周期性行业，业绩表现大超预期，总体而言，今年价值股和周期股表现较好，而成长股正在接近合理估值，本基金正从重仓价值股开始逐步转向配置一些中型市值的成长股以及一些中游的周期股。”这段话最可能体现了投资组合管理流程中的（）环节。[单选题]*A、监控和再平衡(正确答案)B、进行业绩评估C、确认投资限制D、量化投资者的投资目标60、（）是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立。[单选题]*A、有限合伙制B、公司制(正确答案)C、信托制D、股份制61、2014年3月4日，A股上市公司“*ST超日”（股票代码:002506）公告称“11超日债”本期利息将无法于原定付息日3月7日按期全额支付，付息比例仅为4.5%,并正式宣告违约，成为国内首例违约债券，这种风险属于债券的（）。[单选题]*A、提前赎回风险B、流动性风险C、利率风险D、信用风险(正确答案)62、关于半强有效市场，下列描述最准确的是（）。[单选题]*A、半强有效市场要求分析师找出证券历史价格中所蕴含的变动规律B、半强有效市场仅反映了历史价格信息C、半强有效市场中的证券价格反映了所有当前公开可得信息(正确答案)D、半强有效市场中的证券可能会给采用基本面分析的投资者带来超额收益63、下列关于可赎回债券的表述中，错误的是（）。[单选题]*A、与一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回债券的利息更低.(正确答案)B、可赎回债券的赎回价格可以是固定的，也可以是浮动的C、可赎回债券赋予发行人看涨期权的价值D、可赎回债券的赎回条款是发行人的权利，对债权人不利64、可以体现基金盈利能力和分红能力的指标为（）。[单选题]*A、期末基金份额B、期末基金资产C、期初基金资产D、期末基金份额净值(正确答案)65、目前，基金管理公司应定期编制并对外提供的基金财务会计报告，不包括（）。[单选题]*A、季度报告B、年度报告C、日报告(正确答案)D、半年度报告66、UCITS三号指令要求管理公司资本在任何情况下不能低于（）的“固定经营成本”。[单选题]*A、10周B、13周(正确答案)C、15周D、18周67、债权人获得的年利率为2.8%,若实际利率为1.4%,则通货膨胀率为（）。[单选题]*A、-1.4%B、2%C、1.4%(正确答案)D、4.2%68、通过投资资产组合，可以（）。[单选题]*A、度量风险B、监测风险C、降低风险(正确答案)D、消除风险69、以下指标中，不属于股票基金风险衡量指标的是（）-[单选题]*A、贝塔系数B、持股集中度C、收益率(正确答案)D、标准差70、下列衍生工具中，不属于从合约标的资产角度分类的是（）。[单选题]*A、独立衍生工具(正确答案)B、利率衍生工具C、股权类产品的衍生工具D、信用衍生工具71、QDII基金的投资范围不包括（）。[单选题]*A、住房按揭支持证券B、经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券C、所有的公募基金(正确答案)D、银行存款72、假设某基金某日持有的某两种股票的数量分别为200万股、700万股，每股的收盘价分别为50元、44元，银行存款为13200万元，应付税费为4600万元，已出售的基金份额为10000万份，则基金份额净值为（）元。[单选题]*A、3.59B、3.73C、4.68(正确答案)D、4.9473、逐笔全额结算的主要特点不包括（）。[单选题]*A、资金（证券）的足额以单笔交易为最小单位，资金（证券）足额则全部交收，不足则全不交收，不分拆交收B、交收期灵活，从实时逐笔全额（RTGS）到交收期为T+0?T+n日不等C、交收方式多样D、不可以采用货银对付(正确答案)74、（）是指期权买方拥有一种权利，在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产。[单选题]*A、看涨期权B、亚式期权C、看跌期权(正确答案)D、买入期权75、以下表述不符合资本市场理论的前提假设的是（）。[单选题]*A、投资者都拥有相同的信息B、投资者的买卖行为不会改变证券价格C、投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性都具有相同的判断(正确答案)D、投资不可以分割，投资数量固定76、对基金估值结果负有复核责任的是（）。[单选题]*A、基金托管人(正确答案)B、律师事务所C、基金管理人D、会计师事务所77、（）是使用频率最高的债务比率。[单选题]*A、资产负债率(正确答案)B、权益乘数和负债权益比C、总资产周转率D、资产收益率78、某基金的基金合同约定债券类资产的投资比例不低于基金净资产的80%,股票投资比例不超过净资产的20%,在此限定范围内，基金经理根据对宏观经济走势和利率环境等的判断确定债券和股票的具体比例，进而确定信用结构和行业配置，之后进行个券选择，多数时候该基金的债券净占比在120%左右，且大部分投资于久期比较长的券种。据此，以下判断错误的是（）。[单选题]*A、该基金构建组合的策略为自上而下策略B、该基金对市场利率变动的敏感性较弱(正确答案)C、该基金为债券型基金D、该基金进行杠杆投资以提高收益率79、关于股票基金的风险，以下表述正确的是（）。[单选题]*A、不同类型的股票基金所面临的系统性风险是相同的B、股票基金的风险水平低于混合型基金C、股票基金主要投资于股票，其净值变动与股票市场变化相关度较高(正确答案)D、股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险80、银行A因急需1000万元资金头寸，将其持有的部分利率债质押给银行B,并与银行B签订了回购协议，10天后将债券回购，并支付银行B年化3.6%的利率，银行A到期回购的价格为0万元。[单选题]*A、1002B、1001(正确答案)C、1003D、100081、逐笔全额结算是最基本的结算方式，适用（）市场。[单选题]*A、中度自动化系统的单笔交易规模较小的(正确答案)B、高度自动化系统的单笔交易规模较大的C、中度自动化系统的多笔交易规模较大的D、高度自动化系统的单笔交易规模较小的82、债券投资风险不包括（）。[单选题]*A、信用风险B、再投资风哆笔(正确答案)C、流动性风险D、投资债券可获得收益83、某零息债券的面值为1000元，期限为2年，发行价为880元，到期按面值偿还。该债券的到期收益率为（）。[单选题]*A、6%B、6.6%(正确答案)C、12%D、13.2%84、证券x和y的收益率rx、ry的相关系数为0.99,当rx的值增加时，ry的值大概率会（）。[单选题]*A、减少B、增加(正确答案)C、不变D、不相关85、关于影响投资者需求的关键因素，以下表述错误的是（）。[单选题]*A、对于投资者的风险容忍度，投资经理应当剔除其风险承受意愿，而只考虑其风险承受能力(正确答案)B、其他条件相同时，投资期限越长，投资者的风险承受能力越高C、一般情况下，投资期限较长的投资者对流动性的要求不高D、基金管理人应当为投资者提供顾问服务，让其了解符合自身风险容忍度和当前市场环境的可实现的收益86、一般地，做市商可以分为（）。[单选题]*A、特定做市商和普通做市商B、单一做市商和多元做市商C、普通做市商和多元做市商D、特定做市商和多元做市商(正确答案)87、根据跟量算法，若交易量放大，这段时间内的下单成交量（）;若交易量缩小，这段时间内的下单成交量（）。[单选题]*A、放大;降低(正确答案)B、放大;放大C、降低;降低,D、降低;放大88、对交易所上市的资产支持证券品种和私募债券，鉴于其交易不活跃，各产品的未来现金流也较难确认，按（）估值。[单选题]*A、指数收益B、市场价格模型C、成本(正确答案)D、可比公司89、QDII开展境外证券投资业务，应当由（）资产托管机构负责资产托管业务，可委托（）证券服务机构代理买卖证券。[单选题]*A、境内;境外(正确答案)B、境外;境外C、境内;境内D、境外;境内90、（）交收是指结算系统实时检查参与者券款情况，只