如何进行公司分析

字号：大中小主要包括公司行业地位分析、公司经济区位分析、公司产品分析、公司经营能力分析、公司成长性分析、公司基本分析在上市公司调研中的实际运用六部分内容。第一部分行业地位分析公司行业地位分析的目的：找出公司在所处行业中的竞争地位衡量公司行业竞争地位的主要指标：行业综合排序和产品的市场占有率第二部分公司经济区位分析经济区位―地理范畴上的经济增长点及其辐射范围。经济区位分析的三条途径：1、区位内的自然条件与基础条件（包括矿产资源、水资源、能源、交通、通讯设施等）2、区位内政府的产业政策3、区位内的经济特色―区位内经济与区位外经济的联系和互补性、龙头作用及其发展活力与潜力的比较优势（包括区位的经济发展环境、条件与水平、经济发展现状等有别于其他区位的特色）。第三部分公司产品分析一、产品的竞争能力产品的竞争能力的三方面表现：成本优势、技术优势、质量优势成本优势―公司的产品依靠低成本获得高于同行业其他企业的盈利能力。产品成本优势的实现方式：可以通过规模经济、专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现。其中，由资本的集中程度而决定的规模效益是决定产品生产成本的基本因素。技术优势―公司拥有的比同行业其他竞争对手更强的技术实力及其研究与开发新产品的能力。主要体现在生产的技术水平和产品的技术含量上。产品的创新：（1）通过新核心技术的研制，开发出一种新产品或提高一种产品的质量；（2）通过新工艺的研究，降低现有的生产成本，开发出一种新的生产方式；（3）根据细分市场进行产品细分，实行产品差别化生产；（4）通过研究产品组成要素的新组合，获得一种原料或半成品的新的供给来源等。技术的创新：不仅包括产品技术，还包括创新人才。质量优势―公司的产品以高于其他公司同类产品的质量赢得市场。当一个公司的产品价格溢价超过了其为追求产品的质量优势而附加的额外成本时，该公司就能获得高于其所属行业平均水平的盈利。换句话说，在与竞争对手成本相等或成本近似的情况下，具有质量优势的公司往往在该行业中占据领先地位。二、产品的市场占有率考察产品市场占有情况的两大途径：（1）公司产品销售市场的地域分布情况；（2）公司产品在同类产品市场上的占有率。市场占有率―一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例。三、产品的品牌战略品牌―一个商品名称和商标的总称，可用来辨别一个卖者或卖者集团的货物或劳务，以便同竞争者的产品相区别。品牌的三大功能：（1）创造市场的功能，（2）联合市场的功能，（3）巩固市场的功能第四部分公司经营能力分析一、公司法人治理结构（狭义）公司法人治理结构―有关公司董事会的功能、结构和股东的权利等方面的制度安排；（广义）公司法人治理结构―有关企业控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度安排，包括人力资源管理、收益分配和激励机制、财务制度、内部制度和管理等等。健全的法人治理机制的具体体现：1.规范的股权结构规范的股权结构包括三层含义：（1）降低股权集中度，改变“一股独大”局面；（2）流通股股权适度集中，发展机构投资者、战略投资者，发挥他们在公司治理中的积极作用；（3）股权的普遍流通性。2.完善的独立董事制度2001年8月，中国证监会发布《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，要求上市公司在2002年6月30日之前建立独立董事制度。3.监事会的独立性和监督责任（1）应加强监事会的地位和作用，增强监督制度的独立性和加强监督的力度，限制大股东提名监事候选人和作为监事会召集人；（2）应加大监事会的监督责任。4.优秀的经理层5.相关利益者的共同治理相关利益者―包括员工、债权人、供应商和客户等主要利益相关者。相关利益者共同参与的共同治理机制可有效建立公司外部治理机制，以弥补公司内部治理机制的不足。二、公司经理层的素质素质―一个人的品质、性格、学识、能力、体质等方面特性的总和。公司经理人员应该具备的基本素质：（1）从事管理工作的愿望（2）专业技术能力（3）良好的道德品质修养（4）人际关系协调能力三、公司从业人员素质和创新能力公司业务人应该具备的素质：专业技术能力、对企业的忠诚度、责任感、团队合作精神和创新能力等第五部分公司成长性分析一、公司经营战略分析经营战略―企业面对激烈的变化与严峻挑战的环境，为求得长期生存和不断发展而进行的总体性谋划（内容：在符合和保证实现企业使命的条件下，在充分利用环境中存在的各种机会和创造新机会的基础上，确定企业同环境的关系，规定企业从事的经营范围、成长方向和竞争对策，合理地调整企业结构和分配企业的资源。特征：全局性、长远性、纲领性，从宏观上规定了公司的成长方向、成长速度及其实现方式）。4、产品覆盖的地区与市场占有率5、销售成本与费用控制6、顾客满意度和购买力7、主要竞争对手的市场占有率五、研究与开发1、研究与开发的重点项目2、研究设施与研究人员的比例3、研究开发费用支出占销售收入的比率4、新产品开发频率与市场需求分析