中国饲料工业现状与发展趋势(精)

中国饲料工业现状与发展趋势(精)第一页，共65页。中国饲料工业现状与发展趋势郭会勇东方艾格第二页，共65页。思路本文按照平衡表模式对饲料工业进行分析；从工业饲料的生产、消费、库存及影响因素进行。第三页，共65页。目录1、中国饲料工业的国际地位2、中国饲料工业简介3、中国饲料工业的主要原料4、中国工业饲料的消费5、中国工业饲料的库存6饲料工业的外部环境7中国饲料工业的发展趋势8对饲料原料市场的影响第四页，共65页。1、中国饲料工业的国际地位FAO数据显示：中国猪肉、鸡肉、鸡蛋、水产品产量居全球第一位。2008年全球饲料产量7亿吨；其中美国饲料产量1.55亿吨，居第一位，其次是欧盟和中国，产量分别为1.51亿吨和1.06亿吨。第五页，共65页。2、中国饲料工业简介2008年产量1.37亿吨，2.2万家生产企业；2008年饲料企业平均年产量为5928吨，比2007年上升18%；配合饲料企业平均年产量为1万吨，比2007年上升11%。第六页，共65页。2.1-工业饲料产量饲料总产量和配合饲料年增速8%；浓缩料产量增速10%，但2006年以后增长乏力；预混料增速10%，仍具备一定的发展空间。第七页，共65页。2.1-工业饲料折全价料产量浓缩饲料只有70%、预混料有30%被养殖业使用；折合全价料计算，2008年中国饲料产量2.2亿吨；折全价料的饲料产量平均增速维持在10%左右；而饲料需求增速只有5%；随着饲料普及率的进一步提高，饲料产量增速将出现下降。第八页，共65页。2.2产品结构第九页，共65页。2.2产品结构-折全价料第十页，共65页。2.3饲料生产结构按饲料转化率调整的饲料需求结构工业饲料生产结构第十一页，共65页。2.4饲料生产结构（折全价料）按饲料转化率调整的饲料需求结构折全价料结构第十二页，共65页。2.5行业集中度-规模企业2008年我国规模以上饲料企业平均年产量达到了6.41万吨，比2007年扩大了20%。规模以上饲料企业配混合饲料产量达到1.11亿吨，同比增长20%；其他饲料企业产量2600万吨，同比下降30%；规模企业配混饲料产量占全国的比重达到了85%，比2007年上升9个百分点。第十三页，共65页。2.5-规模以上饲料企业产量第十四页，共65页。2.5行业集中度-大型企业集团2008年我国年产10万吨以上饲料企业个数和产量分别为200家和3900万吨，同比分别增长10%和16%；全国排名前10位饲料企业集团产量达到了4000万吨以上，同比增长37%；占全国饲料总产量的比重为31%，比2007年上升了6个百分点。第十五页，共65页。2.6饲料生产的地区分布畜产品生产（猪禽）饲料生产第十六页，共65页。2.6饲料生产的地区分布饲料产品的结构不同造就了上页的差异。广东饲料产品中配合饲料占了97%；山东、河南、四川等畜牧大省配合饲料比重较低，因此产量略低；今后配合饲料的普及将除去这种差异；国家政策也维持了这种差异。国家要求东北地区必须保证一定的饲料粮外调量，而禁止将粮食转化为配合饲料后外调。第十七页，共65页。2.7工业饲料生产的成本构成第十八页，共65页。2.8饲料产品的利润率配合饲料行业平均利润不足100元/吨，利润率4%；将饲料企业和经销商作为一个整体考虑，利润率在20%左右；经销商拿走了大部分利润；这种形势迫使饲料企业开始尝试密集营销和直销，养殖业规模的扩大也推动了直销的发展。第十九页，共65页。2.9价值链（以生猪产业链为例）第二十页，共65页。3、中国饲料工业的主要原料2008年工业饲料（包括利用浓缩饲料和预混料配制的全价饲料）消费玉米9500万吨、豆粕2640万吨、小麦1000万吨、鱼粉130万吨、棉粕及其他油粕1360万吨、菜粕1100万吨、肉骨粉50万吨和麦麸米糠次粉类原料3740万吨；当前的大宗原料只有玉米、小麦、豆粕、棉粕、菜粕。第二十一页，共65页。3.1原料消费结构玉米-豆粕型日粮结构造成对玉米和豆粕的需求持续上升。第二十二页，共65页。3.2玉米-消费玉米是最重要的饲料原料，在饲料中的比重在60%－70%，但由于价格持续上升目前该比例已经下降到40%左右；中国玉米总消费的年均增长2.25%；饲料玉米消费年均增长2.71%；工业玉米消费年均增长11.1%；中国玉米产量的平均增长率只有2.45%。第二十三页，共65页。3.2玉米-配方含量第二十四页，共65页。3.2玉米-贸易与库存第二十五页，共65页。3.2玉米-库存变化2007-2008年生猪存栏的大幅下降减少了玉米需求；国家限制玉米深加工量和增速；玉米深加工产品需求的下降；上述因素提高了库存，延缓了库存降至低点的时间。第二十六页，共65页。3.3豆粕-消费豆粕是中国应用最广的蛋白饲料原料，近年来消费量持续增长；中国每年需要豆粕近3000万吨，而国产大豆只能供给1000万吨，每年需要进口3000万吨大豆；豆粕价格的波动严重影响了饲料生产的利润；豆粕价格的上升造成添加量的下降。第二十七页，共65页。3.3豆粕-配方含量第二十八页，共65页。3.4原料供给的影响小规模养殖可以充分利用非常规饲料原料，大型养殖场则很难利用这些原料；养殖业规模的快速升级将加剧大宗原料的不足；大宗原料价格的上涨将最终限制养殖业的规模化进程。第二十九页，共65页。4、中国工业饲料的消费当前的畜禽养殖约需要全价料3亿吨左右；其中猪料、蛋禽料、肉禽料需求量分别为1.5亿吨、6900万吨和3900万吨；当前的猪料、蛋禽料、肉禽料产量分别为9500万吨、4500万吨和3470万吨；当前的猪料、蛋禽料、肉禽料普及率分别达到了63%、65%和89%。第三十页，共65页。4.1中国工业饲料普及率肉鸡配合饲料产量大，蛋鸡和生猪浓缩料和预混料产量大；折合全价料计算（按养殖场最终消费的饲料形态折算），2008年中国饲料产量达到2.2亿吨，饲料普及率达到了70%；未来的产量增长将主要依靠工业饲料的结构调整进行。第三十一页，共65页。4.2生猪养殖的饲料成本2008年由于在猪价格高，因此饲料成本比重下降至44%，正常情况下在60%-70%；生猪养殖利润率10%，饲料价格上升14%将造成生猪养殖无利可图。第三十二页，共65页。4.3肉鸡养殖的饲料成本饲料成本占肉鸡养殖成本的70%；肉鸡养殖利润率8%左右；饲料价格上升11%将造成肉鸡养殖无利可图。第三十三页，共65页。4.4蛋鸡养殖的饲料成本鸡蛋生产成本中饲料占90%；蛋鸡养殖利润10%；饲料价格上升11%将使蛋鸡养殖无利可图。第三十四页，共65页。4.5影响饲料需求的主要因素畜禽存栏；养殖利润（尤其是肉鸡养殖利润）；动物疫情；饲料价格；畜禽养殖规模。第三十五页，共65页。4.5影响饲料需求的主要因素-畜禽存栏存栏的变化直接导致饲料消费的变化；存栏结构变化直接导致饲料消费的变化；第三十六页，共65页。4.5影响饲料需求的主要因素-养殖利润养殖利润影响当前饲料购买量；养殖利润预期影响畜禽补栏，进而影响后期存栏；养殖利润影响养殖户饲料选择；肉鸡养殖40天左右出栏，如果利润不佳，小型养殖户则开始观望，短期内造成肉鸡存栏下降。第三十七页，共65页。4.5影响饲料需求的主要因素-动物疫情动物疫情导致畜禽死亡增加，存栏下降；部分动物疫情影响畜产品消费，进而影响养殖利润。第三十八页，共65页。4.5影响饲料需求的主要因素-饲料价格饲料价格直接影响饲料购买量；饲料价格影响预期养殖利润，从而影响畜禽补栏，影响到存栏量。第三十九页，共65页。4.5影响饲料需求的主要因素-养殖规模散户生产不持续，如果亏损则停止生产，导致存栏下降；散户的生产行为更容易受到动物疫病影响影响；散户养殖技术不高，同等市场条件下，容易因为预期亏损而停止养殖。第四十页，共65页。生猪出栏的规模结构第四十一页，共65页。肉鸡出栏的规模结构第四十二页，共65页。蛋鸡养殖的规模结构第四十三页，共65页。5、中国工业饲料的库存多级经销商的饲料销售模式决定中国工业饲料库存较高，约20%（2.4个月）左右；其中：养殖户库存0.5个月，生产厂家1个月，流通库存1个月；从一体化企业的实际情况看，直销模式的饲料库存仅有8%（0.5个月）。第四十四页，共65页。5.1库存率下降对饲料企业的影响减少资金占用；避免饲料变质；减少抗氧化剂等无营养成分的比重，从而降低了饲料生产成本；第四十五页，共65页。5.2库存下降对原料采购的影响产品低库存导致生产原料的低库存；原料采购行为更加规律化、合同化；抵抗原料风险能力下降，部分大型饲料企业与粮油贸易企业建立合作关系；套期保值需求的增多。第四十六页，共65页。6饲料工业的外部环境宏观经济；饲料立法；粮食生产；畜禽规模；粮食深加工；一体化企业的发展。第四十七页，共65页。6.1宏观经济从收入增速来看，2009年中国居民收入增速下降已成定局，这造成失业率上升，畜产品消费增长乏力，进而影响饲料需求。第四十八页，共65页。6.2饲料立法2007年5月1日《饲料生产企业审查办法》开始施行，对饲料企业的设立和运行作乐进一步的明确和规范；今年中国第一部《饲料法》立法工作加速，明年有望出台。该法在内容上对饲料产品和饲料企业都提出了更高的要求；这两部立法都不同程度的提高了行业进入门槛。第四十九页，共65页。6.3粮食生产粮食丰收，这就为饲料原料价格的稳定乃至一定程度的下降提供了可能；国家大量收储，支持了市场价格，维护了农户种粮的积极性，但推高了市场价格；未来如果改成保证农户收入，而不是保证市场价格，则对市场更为有利。第五十页，共65页。6.4畜禽规模大型养殖企业对饲料和饲料厂品质要求更高，将促进大型饲料企业的发展，不利于小型企业的生存；大型养殖企业可以支撑起饲料直销市场，从而可以在降低饲料销售价格的同时，保证饲料企业的利润；饲料企业需要继续扩大规模，或者仅赚取加工费，接受委托加工；或者并入合作社，成为准一体化企业的一部分，小型饲料企业将沦为养殖业的生产车间。第五十一页，共65页。6.5粮食深加工深加工企业由于利润高，因此可以承受更高的玉米价格，但饲料企业无法承受；国家限制深加工的扩张速度，有利于降低玉米价格，保证饲料玉米供应，降低饲料生产成本。第五十二页，共65页。6.6一体化企业的发展一体化企业多建设自身饲料企业，减小了商业饲料市场容量；一体化企业饲料自产自销，可以出去不必要的成本开支，将拉低饲料销售价格；生猪饲料市场未来2-3年内将受到一体化企业的严重冲击。第五十三页，共65页。6.6一体化企业的发展-猪料市场年屠宰能力100万头以上的屠宰企业多数已经或者准备进入生猪养殖领域，2008年这些企业的屠宰能力接近9000万头，屠宰量为近6000万头，按照30%的生猪自给率计算，这些企业将会建立3000万头的养殖基地，约需要800万吨的饲料；再加上部分饲料企业和其他企业正在建设的约5000万头的养殖能力，约需要1300万吨饲料。这样生猪饲料的商业市场容量只剩下约7300万吨（折合全价料），萎缩约22%。考虑到猪饲料市场将以约6%的速度增长，2年后猪料市场容量仍将萎缩10%，3年后萎缩3%。第五十四页，共65页。6.6一体化企业的发展-肉鸡料市场2008年一体化肉鸡企业控制了50%的饲料市场，而现有一体化企业仍在持续扩张，肉鸡商业饲料市场将持续萎缩；考虑到活鸡交易的禁止，屠宰能力弱的南方地区将会大举兴建肉鸡屠宰能力，南方肉鸡饲料市场将会萎缩更多；目前南方企业在建的肉鸡一体化设施养殖能力在5亿只左右，加上由于活禽交易取消而新建的一体化设施15亿只以上，累计一体化养殖能力在20亿只左右，肉禽商业市场容量将继续萎缩40%，即商业肉禽饲料市场只占全部肉禽饲料需求的30%。第五十五页，共65页。6.6一体化企业的发展-蛋鸡料市场现有蛋鸡一体化企业规模极小，数量极少，尚不足以影响市场；蛋鸡商业饲料市场得益于极少的大型养殖企业和蛋鸡养殖场户的规模升级，其市场将会扩大。第五十六页，共65页。7中国饲料工业的发展趋势向大企业集中；全价料产量上升；浓缩料产量下降；预混料上存在一定的上升空间；大型饲料企业进入下游行业；更多的上市公司。第五十七页，共65页。7.1向大企业集中2005年以来养殖业形势多变，防线抵抗能力差的中小企业纷纷退出市场，饲料工业开始整合；大型饲料企业之间的购并造就了更大的企业；饲料企业进入下游行业，锁定了饲料销售客户，扩大了市场份额。第五十八页，共65页。7.2全价料产量上升由于畜禽养殖规模的持续扩大、劳动力成本的上升以及饲料原料价格的上升，原来使用浓缩料的养殖场户开始转向全价料；“公司+农户”模式企业的增多，也是的全价料产量上升。第五十九页，共65页。7.3浓缩料产量下降一般来说，规模较小的专业户和养殖场使用全价料和浓缩料，规模更大的养殖场则使用预混料和全价料；由于畜禽养殖规模的持续扩大、劳动