XX货代公司财务管理及会计报表的分析

XX货公司财务管理会计报表的分析[摘要]本文对XX货代公司的财务管理现状进行了分析，并对XX货代公司2008年、2009年、2010年资产负债表、利润及利润分配表和现金流量表进行分析。从资产负债表和利润及利润分配表中用资产负债表结构百分比法及变化率法研究该公司的资产投入情况运用趋势分析法计算出流动比率速动比率现金比率研究公司短期偿债能力计算出负债比率产权比率和利息保障倍数研究公司长期偿债能力，计算出总资产、流动资产、固定资产、应收账款、存货的周转率研究公司的营运情况计算出公司的销售毛利率营业利润率研究公司的获利情况，从现金流量表中，对现金的流入、流出进行分析，计算出现金流量与当期债务比，债务保障率研究公司现金的流动性。[关键词]结构分析，偿债能力，盈利能力，营运能力，分析1

目录一、货代公司简介.....................................................................................................................3二、货代公司的财务管理现.................................................................................................3（一）市场定位不清，缺乏营销能..................................................................................4（二）财务人员整体素质较低..............................................................................................4（三）不良资产亟待盘活......................................................................................................4（四）往来账数据的准确性较差..........................................................................................5（五）会计基础工作规范程度不够（六）存在汇率变动风险......................................................................................................5三、货代公司财务管理存在题的对..................................................................................5（一）货代专业化与物流化并建，提高竞争.（二）提高货代从业人员素质，加大专业的人才储.（三）加强行业自律..............................................................................................................6（四）建立跨地区、跨国家的物流服务网络.......................................................................7四、货代公司财务会计报表.....................................................................................................7（一）资产负债表...................................................................................................................7（二）现金流量表...................................................................................................................7五、对XX货代公司的财务指标析.（－）偿债能力分析..............................................................................................................8、短期偿债能力分析.....................................................................................................82、长期偿债能力分析....................................................................................................9（二）盈利能力分析............................................................................................................10（三）营运能力分析............................................................................................................12（四）同行业比较分析.........................................................................................................13（五）资金运用效率分析....................................................................................................14、应收账款周转率......................................................................................................14、存货周转率..............................................................................................................14、流动资产周转率......................................................................................................14、固定资产周转率......................................................................................................15、总资产周转率...........................................................................................................15、XX代公司各项资产指标分析、资产周转率的同行业比较分析.六、综合评价及建议.....................................................................................................................16参考资料.........................................................................................................................................18附录................................................................................................................................................192

XXXX国际货运代理有限公司(以下简XX货代公司)是经上级主管部门批准的一级货运代理企业专业经营国际快递国际空运和国际海运等业务并与、、、等国际快递集团建立了良好的合作关系。致力于为公司及个人提供国际快件解决方案，派件遍布世界多个国家及地区。公司拥有物流策划、运输调度、业务操作熟练的专业人才。科学的管理，规范操作流程及时跟踪反馈信息不断整合世界各地区优秀的货运公司全方位的为广大客户提供最完善的国际快递服务。XX货代公司秉承：顾客第一、信誉第一、服务一流为经理念，以诚信、低价、优质、高效、快捷的服务宗旨，本着专业精神一如既往地为客户提供可靠的服务。XX货代公司的组织结构主要包括市场营销部、业务管理、财务部、人力资源部、投资部和行政部。如图所示。XX货代司组织结市

业

人场营销

务管理

财务部

力资源

投资部

行政部部

部

部图XX货代公司组织结构XX财务管理是货代公司运转的核心内容企业财务出现了危机就意味着整个企业营运状况有问题。货运代理公司是为国际贸易进出口业务提供进出口货物运输代理业务的企业，主要从事货物进出的定舱，报关报验，货物堆存，拆装箱，转栈运输，各种运输方式之间的多式联运业务着我国经济体制改革进一步落实和对外开放政策的进一步深化货代企业逐步发展壮大并随着我国对外贸易的不断增长而逐渐形成一个新型行业目前已成为国际贸易的发展和国际航运业务的开展架3

起了金色的桥梁。因该行业属于刚发展起来的新型行业1996年才实行从业资格审核制度，1999年才实行统一的国际货运代理发票，因此在财务管理方面还没有形成一套完善统一的管理体系，存在的问题比较多。XX货代公司因为各种因素而导致他们忽视了财务管理的心地位，在财务管理中存在诸多问题，这些问题主要表现在以下几个方面：（一）市场定位不清，缺乏营销能力市场定位可对企业的营销效果带来不可估量的影响有效的市场定位可以确定产品在消费者心目中适当的位置留下深刻的印象，以便吸引更多的消费者，帮助企业取得目标市场的竞争优势失败的市场定位往往是产品很难为消费者认同而遭到市场的淘汰。目前，在金融危机形势下，货代行业竞争异常激烈。一些中小货代企业的仍然市场定位不清方面对同行业的竞争对手的特色服务不够了解另一方面对客户的需求未作深入调查没有觉察到客户需求的无限扩展性及多层次性缺乏市场营销能力服务项目仍处于传统的订舱业务上只能低层次的满足客户的需求。（二）财务人员整体素质较低因该行业的财务人员从业时间不长管理不规范高职称高水平的财务人员比较少，企业中低职称人员是财务人员的主体，也就是说财务人员的整体素质还比较低业发展需要有一大批业务过硬的财务人员来处理日益复杂的会计业务和从事现代化企业模式下的财务管理工作。因此，提高财务人员的整体素质培养一支业务水平高爱岗敬业德才兼备的财务人员队伍是财务管理工作的当务之急。（三）不良资产亟待盘活由于货代行业的特点企业债权性资产数额较大即应收运费拖欠严重由此反映出的资产质量不高，不良资产比重较大。应收账款比例过大，尤其是长期拖欠的运费比重较大而货代企业实行的是代理负责制不论你是否收到该笔运费，都必须在很短的时间全额支付给船公司以及相应的分承包方，这就造成企业正常资金周转困难，这是企业经营行为中的重大弊病。货币资金严重短缺，无法满足正常资金周转的需要，势必影响企业生产经营活动的正常进行。应收账款数额过大不但导致资金周转不灵而且拖欠时间较长也容易形成呆死账给公司造成损失。因此，如何加强对应收账款的管理、催收是货代企业普遍面临的重点问题只是大力回报收运费盘活债权性资产企业才有可能走入良性发4

展的轨道。（四）往来账数据的准确性较差由于货代行业特点，应收、应付账款涉及单位较多，数据量较大，内容比较复杂，运费统计过程中经常会出现串户、错户现象，造成运费的统计数据不真实有些单位还存在业务统计和财务记录口径不统一的情况造成财务报表与业务报表之间的差异，给运费的催收和结算带来很多不便，直接影响公司运费统计的准确性和运费政策的制定。（五）会计基础工作规范程度不够货代企业会计基础工作还是比较薄弱的，主要表现在以下几个方面：1）在凭证制作方面：摘要书写、科目使用、复核等方面都很不规范。存在着摘要表达含糊，稽核起不到应有的作用，冲、调账很频繁和原因不明等问题；2对于现金和银行账缺乏严格管理。坐支现金、银行长期不对账、支付手续不齐全等现象较为严重；（）往来账无专职人员管理，往来清理不及时，造成呆死账的隐患较大；（4会计档案整理、保存、借阅等管理制度不健全；5）对财务软件使用不熟练不能在账务管理上做到及时对账和按月结账会计基础工作是财务工作的基石，基础工作做不好，财务管理工作上档次就无从谈起。困此，加强会计基础工作刻不容缓，并且应该长抓不懈，不能只为应付检查，仅做表面文章，而应该使最基本的书写摘要、记账、核销、清账、归整原始单据成为必须遵守的制度，不容半点松懈。（六）存在汇率变动风险在货运代理公司代收代付的款项中，很大部分海运费都是以美元计价和结算企业主要持有的外币是美元在国际货代企业的经营中其外币资产和外币负债不相匹配存在着汇率波动的差异随着金融市场中汇率的剧烈波动和人民币升值的预期和炒作货运代理公司的以即期或延期付款为支付条件的业务从签订代理合同以美元作为结算货币之日到外币运费尚未收取这一期间由于美元与人民币汇率变动而导致该笔运费人民币价格发生变动的风险要体现在当人民币兑美元升值的情况下如果货运代理公司外币资产大于外币负债将可能造成很大的汇兑损失，从而产生汇率变动风险。XX5

目前XX货代公司还没有建立自己独有的优势和相应的网络，客户无法从网络平台上了解到企业最新的服务、特色等信息。XX货代公司虽然认识到网络信息技术的重要性，引入电脑设备，却未能很好的发挥作用，发掘其潜在价值，造成对对方国家最新信息获取慢，沟通不及时，如，国外订单有长期突变为短期，货代企业没能及时获取信息，价格利润便受到影响。在金融危机的不断冲击下，XX货代公司一定要转变自身的经营管理思路，积极有效地应对。（一）货代专业化与物流化并建，提高竞争力XX货代企业在业务操作、企业文化等方面要按专业服务标准规范企业行为，企业必须找准客户定位，要不断探索市场定位策略，从战略、成本、质量、营销等方面提高企业管理水平。专业化是培养货代企业核心竞争力的必然要求，企业的核心竞争力是企业擅长的业务。要通过专业化服务建设，做好稳扎稳打，不断创新。物流的基本活动为：运输、仓储、配送、装卸搬运、货物包装、流通加工、信息处理。当前，货代企业要提升传统的货代业务——从纯粹的货物运输代理向综合物流转型。不但要熟悉客户的业务，了解客户生产乃至销售的各环节，还应主动为其设计，满足客户的需求。从而使货运代理在运输的延伸服务中获得附加值。（二）提高货代从业人员素质，加大专业的人才储备XX货代企业要做到三功兼具：苦练内功：利用业务经营淡季来对货代员工进行专业业务的培训，如在金融危机之下，学习风险防范控制方法，怎样进行风险回避，怎样进行风险隔离，怎样进行风险结合，怎样进行风险转移；掌握外功：加强企业员工心理素质及特色创新的服务，能够适应金融危机这个外部环境，并具备挑战的本领；外附轻功：培训货代员工的商务沟通能力，能够与客户及有关机构如海关、商检、银行、保险公司、包装代理行、各种承运人以及各种代理人间有着更为广泛紧密的关系。如此将会对企业的可持续发展是个很大的促进。（三）加强行业自律面对金融危机，一定要临危不乱，作为货代行业更应规范自己，加强行业自律。一方面，各行业协会必须加快自身组织的完善和发展建设、强化服务意识。货代行业一定要遵守其国际货代企业协会的自律守则。如，及时向行业主管部门报送业务统计，保证统计数字真实性、不超越商务部批准的经营范围和经营地域、对国家法律，法规政策的积极贯彻等；另一6

方面，本身要用行内的行规行约制约自己的行为。这就要求货代企业完善自己管理体制，成员之间互相监督，加强行业自律，自觉遵循公平竞争法则。（四）建立跨地区、跨国家的物流服务网络货代业应重视物流服务网络的建设，充分运用等先进技术进行网络营销，可大大降低企业成本，提高业务效率。通过网络空间，能及时了解客户需求的最新动态，便于与客户双向沟通，与其建立稳固长期的商务关系同时货代总部能对货代企业营运网点的资源统一调配,集中指挥，并可透视全过程，追求规模效益。如，当客户把货交予货代后，货代能随时通过运单号查询到货物的运输状况和到达地点，随程监督，这便是网络与信息化的作用。XX通过对企业会计报表的分析可以了解该公司目前的财务状况真实状况评价企业过去的生产经营业绩并能预测企业的未来发展的趋势本文首先对该公司近三年的会计报表作个初步的介绍，详细的报表数据在论文最后的附件中。（一）资产负债表表2-12008-2010年资产负债表单位：元科目流动资产合计固定资产合计资产总计流动负债合计负债合计股东权益合计负债和股东权益合计

20085575317822107092623371776071934821664087488976187721138793607177607193

2009年6425350900102844115382962458365116941112520241401129093067678296245836

20105576616360100955301970432772014587974148465095001322326927217043277201（二）现金流量表表2-22008-2010年现金流量表单位：元科目经营活动现金流入小计经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净

2008年

2009-719,632,025.43

2010年7

额投资活动现金流入小计投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额筹资活动现金流入小计筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额

918,085,095.06

104,684,169.00-222,455,600.06

对XX货代公司的财务指标分析财务指标旨在通过财务比例的计算，分析企业的偿债能力、营运能力和获利能力。财务指标的分析如下。（－）偿债能力分析企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业偿债能力，静态的讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力；动态的讲，就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志，是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的基础。1短期偿债能分析期偿债力是业流资产流动债及时足额偿还证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要指标。企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动率和现金比率。（1）流动比率流动比率，表示每1元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。它反映公司流动资产对流动负债的保障程度。公式：流动比率流动资产合计÷流动负债合计)÷100%一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力强。（2）速动比率速动比率表示每1元流动负债有多少速动资产作为偿还的保证，进一步反映流动负债的保障程度。公式：速动比率＝(动资产合计－存货净额)÷流动负债合计×100%一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力越强，通常该指标在100%左右较好。8

（3）现金比率现金比率，表示每1元流动负债有多少现金及现金等价物作为偿还的保证，反映公司可用现金及变现方式清偿流动负债的能力。公式：现金比率＝(币资金＋短期投资)÷流动负债合计×100%该指标能真实地反映公司实际的短期偿债能力，该指标值越大，反映公司的短期偿债能力越强。根据以上的介绍，可以计算出：销售毛利额=营业务收入—主营业务成本销售毛利率=销售毛利额/主营业务收入）100%2009年销售毛利额=2461686122.22-1363500668.63=1098185453.592010年销售毛利额=2969474278.86-1559247716.69=1410226562.172009年销售毛利率=(1098185453.59/2461686122.22)100%=44.61%2010年销售毛利率=(1410226562.17/2969474278.86)100%=47.49%销售毛利率它是一个绝对数指标,不同规模的企业间销售毛利率的差异较大。从以上两年可以看出该企业的销售毛利率比较变化不大，在增加主营业务收入的同时，也相应的增加了主营业务成本，说明该企业在这两年的生产管理模式没有多大的变化，要进一步提高管理水平，降低成本。2长期偿债能分析（1）产负债率2007年资产负债率=(3948252597.89/6850211319)2008100%=62.71%2009100%=68.13%2010100%=66.03%

年资产负债率=(5202414011.16/8296245836.33)Χ年资产负债率=(4889761876.68/7177607192.83)Χ年资产负债率=(4650950013.39/7043277200.86)Χ资产负债率是衡量企业负债水平及风险的重要标志.一般认为资产负债率的适宜水平是至加工业为65%,从以上数据可以看出2005年至2009年是符合这一标准。与同行业2005年资产负债率相比，低于同行业水平。(2)权比率2007100%=146.29%2008100%=178.82%

年产权比率=(3948252597.89/2698880938.89)Χ年产权比率=(5202414011.16/2909306766.72)Χ9

2009100%=231.32%

年产权比率=(4889761876.68/2113879359.62)Χ2010年产权比率(3)形净值债务率2007

年

有

形

净

值

债

务

率=3948252597.89/(2698880938.89-83279970.4)2008

年

有

形

净

值

债

务

率=5202414011.16/(2909306766.72-81328500.43)2009

年

有

形

净

值

债

务

率=489761876.68/(2113879359.62-21953931.57)2010年有形净值债务率=4650950013.39/(2232692721-47769831.6)有形净值债务率是用于衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力，更为谨慎、保守的反映了债权人利益受保护的程度指标。从长期偿债能力来讲，指标越低越好。从、2008、2009指标可以看出，呈逐年上升趋势XX代公司的长期偿债能力不好。（4）息偿付倍数2007

年

利

息

偿

付

倍

数=(189208404.51+223404640.16)/223404640.16=1.852008

年

利

息

偿

付

倍

数=(272868910.78+266188350.62)/266188350.62=2.032009

年

利

息

偿

付

倍

数=(-679504781.41+201041187.06)/201041187.06=2.382010

年

利

息

偿

付

倍

数=(174503136.78+131951270.38)/131951270.38=2.32利息偿付倍数大于1则表企业负债经营能赚取比资金成本更高的利润。但这仅表明企业能维持经营。从以上2007、2009的据数可以看出，企业偿还利息的能力逐年增强。（二）盈利能力分析（1）企业的盈利能力对企业所有利益关系人来说都是非常重要。企业的盈利能力强，能够赚取丰厚的利润。销售毛利额=营业务收入—主营业务成本销售毛利率=销售毛利额/主营业务收入）100%2009年销售毛利额=2461686122.22-1363500668.63=1098185453.5910

2010年销售毛利额=2969474278.86-1559247716.69=1410226562.172009年销售毛利率=(1098185453.59/2461686122.22)100%=44.61%2010年销售毛利率=(1410226562.17/2969474278.86)100%=47.49%销售毛利率它是一个绝对数指标,不同规模的企业间销售毛利率的差异较大。从以上两年可以看出该企业的销售毛利率比较变化不大，在增加主营业务收入的同时，也相应的增加了主营业务成本，说明该企业在这两年的生产管理模式没有多大的变化，要进一步提高管理水平，降低成本。（2）营业利润的比较分析营业利润率其影响因素主要包括两大方面，即营业利润和主营业务收入。其中，营业利润同方向影响营业利润率：营业利润越大，营业利润率越高。主营业务收入则从反方向影响营业利润率。1结构比较分析结构比校分析是对营业利润率的构成要素及其结构比重的变动情况所进行的分析，旨在更进一步分析营业利润率增减变动的具体原因。表结构比较分析表项目

2009

2010

差异%主营业务收入减：主营业务成本及

0.510.20附加主营业务利润加：其他业务利润减：资产减值准备营业费用管理费用财务费用营业利润从以上表5-1

-406620623.48中可以看出，2009

0.03年2010比较分析，主营业务收入上升，主营业务成本上升，主营业务税金、主营业务利润、营业费用、财务费用变化不大，而管理费用大大降低了44%，至使2005年营业利润上升了，我认为该企业在不断扩大生产的同时，大量销减了管理费用支出同时也减少了成本的增加，至使2005年的营业利润率有很大的提高。但是该企业要长期发展下去，增强企业的竞争能力，必须在提高销售收入的同时重视成本管理和其他费用的支出。2同行业比较分析对于企业来说，营业利润率指标越大越好，但各行业的竞争能力、经济状况、利用负债融资的程度及行业经营的特征，都使得不同行业各企业11

的营业利润大不相同。通过营业利润率的比较分析，可以发现企业盈利能力的相对地位，从而更好的评价企业的盈利能力的状况。表同行业比较分析项目XX货公司同行业年差异%年主营业务收入6229685356减：主营业务成本-4.22及0.04附加主营业务利润加：其他业务利润0.09减：资产减值准备营业费用管理费用财务费用营业利润7509630.340.23从以上数据可以看出XX货代公司与同行业相比的营业利润差距不大,但销售量与同行业相比有一定差距，望XX代公司在以后扩大生产的同时，要不断的加强成本的管理，提高营业利润率。企业进行生产经营活动必须以拥有一定的资产为前提，资产的结构要合理的配置，并要有效的运用。企业在一定时期占用和消耗的资源，同时获取的利润越大，则企业所占用资产的盈利能力越强，经济效益越好。XX货代公司也改善了企业经营管理水平，费用控制严格，大大提高了利润水平望货代公司以后的不断经营中仍要加强企业的成本控制，增强企业的盈利能力。（三）营运能力分析

扩大生产，营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，资金周转得越快，说明资金利用效率越高，反映企业的经营管理水平越好。衡量企业流动资产营运能力的指标主要有以下几项：表营运能力指标分析表项目20092010年2461686122.222969474278.86一、主营业务收入减：主营业务成本1363500668.631559247716.69及10430625.0612997008.49附加二、主营业务利润1087754828.531397229553.68加：其他业务利润19917496.9427217271.9812

0.510.200.0020.030.07

差异

减：资产减值准备营业费用601877076.64695072823.470.09管理费用768247885.09328467533.25-0.44财务费用144167987.22160961916.460.02三、营业利润-406620623.48239944552.480.65从以上2009年2010比较分析，主营业务收入上升，主营业务成本上升，主营业务税金、主营业务利润、营业费用、财务费用变化不大，而管理费用大大降低了，至使2010年营业利润上升了，我认为该企业在不断扩大生产的同时，大量销减了管理费用支出，同时也减少了成本的增加，至使2010年的营业利润率有很大的提高。但是该企业要长期发展下去，增强企业的竞争能力，必须在提高销售收入的同时重视成本管理和其他费用的支出。（三）同行业比较分析对于企业来说，营业利润率指标越大越好，但各行业的竞争能力、经济状况、利用负债融资的程度及行业经营的特征，都使得不同行业各企业的营业利润大不相同。通过营业利润率的比较分析，可以发现企业获利能力的相对地位，从而更好的评价企业的获利能力的状况。表获利情况比较分析表项目XX代公司2009年一、主营业务收入2969474278.86减：主营业务成本1559247716.69及12997008.49附加二、主营业务利润1397229553.68加：其他业务利润27217271.98减：资产减值准备营业费用695072823.47管理费用328467533.25财务费用160961916.46三、营业利润239944552.48

同行业201062296853565777717077.988266293.22443701984.817736955.25166010049.6239368846.0648550414.057509630.34

-3.26-4.220.040.950.090.520.090.110.23

差异从以上数据可以看出XX货代公司与同行业相比的营业利润差距不大,但销售量与同行业相比有一定差距，望XX代公司在以后扩大生产的同时，要不断的加强成本的管理，提高营业利润率。企业进行生产经营活动必须以拥有一定的资产为前提，资产的结构要合理的配置，并要有效的运用。企业在一定时期占用和消耗的资源，同时获取的利润越大，则企业所占用资产的盈利能力越强，经济效益越好。XX13

货代公司在2009改善了企业经营管理水平，费用控制严格，大大提高了利润水平，望XX货代公司以后的不断经营中仍要加强企业的成本控制，扩大生产，增强企业的获利能力。（四）资金运用效率分析1应收账款周率应收账款周转率()=主营业务收入/应收账款平均余额应收账款平均余额期初应收账款+末应收账款)/2收账款转率了企应收款收速度快慢及其管率高低。企业应收账款周转率越高,周转次数越多,明企业应收款回收速度越,企业应收账款的管理效率越高,产流动性越强短工期偿债能力越强。2存货周转率成本基础的存货周转率=主业务成本/货平均净额收入基础的存货周转率=主业务收入/货平均净额存货平均净额期初存货净额+期末存货净额存货周转率是反映企业存货运用效率的指标。存货周转率指标不仅是考核企业存货运用效率的指标,它还与企业的获利能力直接相关.企业的存货周转率越高,周转次数越多,存货周转天数越少,表明企业存货变现速度越,企业存货的运用效率越高,资产流动性越强,企业的盈利能力越强;反,则运用效率较低,存货占用资金较多,业的盈利能力则越小。3流动资产周率流动资产周转率=营业务收入/动资产平均余额流动资产平均余额期初流动资产+末流动资产)/22008

年

XX

货代公司流动资产平均余额=）/2=5773801185.652008

年

XX

货

代

公

司

流

动

资

产

周

转

率=2674454964.48/5773801185.65=0.462009

年

XX

货代公司流动资产平均余额=(6425350900.4=5580467251.16)/2=6002909075.782009

年

XX

货

代

公

司

流

动

资

产

周

转

率=2461686122.22/6002909075.78=0.412010

年

XX

货代公司流动资产平均余额=(5580467251.16+5576616360.02)/2=5578541805.592010

年

XX

货

代

公

司

流

动

资

产

周

转

率=2969474278.86/5578541805.59=0.5314

流动资产是流动性较强、风险较小的资产，资产质量好坏与其密切相关。企业流动资产周转率越快，周转次数越多，表明企业以相同的流动资产占用实现的主营业务收入越多，说明企业流动资产的运用效率越好，进而使企业的偿债能力和盈利均得以增强。反之表明企业利用流动资产进行经营活动的能力差，效率较低。4固定资产周率固定资产周转率=营业务收入/定资产平均余额固定资产平均余额期初固定资产余额+末固定资产余额)/2固定资产周转天数=360/定资产周转率固定资产周转率越高,表明企业固定资产利用越充分,说明企业固定资产投资得当,固定资产结构分布合理,能够较充分地发挥固定资产的使用效,企业的经营活动越有效;反,则表明固定资产使用效率不高,提供的生产经营成果不多企业固定资产的营运能力较差。5总资产周转总资产周转率=主营业务收入总资产平均余额总资产平均余额期初总资产期末总资产总资产周转率反映了企业总资资产在一定时期内实现的主营业务收入的多少.总资产周转率越高,周转次数越多,表明总资产运用效率越好,其结果将企业的偿债能力和盈利能增强.反,则表明,企业利用全部资产进行经营活动的能力差,率低,终还将影响企业的盈利能力。6代公司项资产指标析表各项资产指标分析表指标20082009年

2010应收账款周转率5.726.27存货周转率3.313.92流动资产周转率0.460.41固定资产周转率2.752.34总资产周转就率0.350.32

7.344.140.532.860.42从以上图表可以看出,XX货代公司的资产运用资产状况有发展趋势,公司的资产周转率有逐年上升之势。该公司大多数资产周转率指标，包括存货，流动资产、固定资产、总资产等，周转速度均逐年加快，说明该公司已经注意加强资产管理，并注重整体资产的优化，这为该公司资产运用效率的进一步提高奠定了良好的基础。但是，该公司的资产周转率指标离行业标准还有较大的距离，则该公司的资产力度还有待于进一步加强。7资产周转率同行业较分析表资产周转率的同行业比较分析指标

行业平行业先XX代与先进水平与先进水平15

均水平

进水平公司差异值差异率际值应收账款周转率5.83105.72-4.28-42.8%存货周转率9.1393.31-6.69-74%流动资产周转率0.8930.46-2.54-84.67%固定资产周转率3.2422.750.7537.5%总资产周转率1.9110.35-0.65-65%从以上表可以看出,XX货代公司虽然在逐年不断改善,且各资产周转率指标逐年呈上升趋势,但离行业先进水平仍有较大的差距。XX货代公司应收账款周转率与先进行业水平差距42.8%,表明应收账款的管理效率较低,企业需加强应收账款的管理和催收工作。存货周转率与行业先进水平差

距，表明存货周转较慢，企业资产运用效率欠佳，可能在管理上有一定的问题，该企业应在满足企业生产经营需要的同时，尽可能减少经营占用资金，提高企业存货管理水平。流动资产周转率与行业行进水平差距，说明XX货代公司的流动周转率较慢，影响着企业的盈利水平。固定资产周转率已超过行业先进水平，说明XX货代公司能够充分地发挥固定资产的使用效率。总资产周转率与行业先进水平差距，表明XX代公司利用全部资产经营的能力差，影响着企业的盈利能力。望XX货代公司能够更好的运用资产，充分发挥资产的使用性，采取适当措施提高各项资产的利用程度，对那些确实无法提高利用率的多余、闲置资产及时处理，提高总资产周转率和盈利水平。根据以上数据分析，该公司资产规模2008年至2010年一直处于增长的状态，从公司的货币资金、流动资产、非流动资产的结构比可以看出2008年至年的变化率不是很说明企业在处于一个非常稳定的发展阶段。此外，还应注意各项资产增长是否合理，是否符合企业发展的需要。从利润变化表中可以看出企业三年中的营业利润及利润总额都趋于涨势，说明企业主营业务和其他业务经营都比较好。经过分析发现XX货代公司的战略转型还是很成功的。但是XX代公司要想健康良好地可持续发展，建议在以下方面进一步加强:进一步提高存货和应收账款的周转，特别是要针对周转率很低的存货尽快进行处理，以便于提高存货周转能力；另外，加大应收账款的催收力度，缩减传统的赊销比例。重新建立与供应商的信任体系，完善采购制度，逐步加大应收账款、应收票据的比例，特别是银行承兑汇票的比例。16

进一步加大研发和销售力度，更多为与母公司所属的相关企业提供新药品研发项目，同时逐步缩减研发投入和生产投入。改善筹资渠道，争取一些长期借款，或者尝试进行短借常用，尝试进行一定比率的股权融资，真正改善公司的财务结构。减少为关联企业提供无息贷款。以上是本人运用所学知识，多方面收集资料，经过调查和研究后选取XX货代公司为对象进行的财务管理和财务报表分析。由于分析所依据的各类财务报表以及相关的资料都是公开的资料，并非本人亲自参与制作的，对其质量可靠性和正确性还有待于验证，所以基于此上的分析也是有很多的局限性。虽然本人此次财务报表分析在先分析其财务数据质量性的前提下进行的，但是毕竟本人水平有限，分析的过程中总是难免有一些疏漏，还请老师多多指教。17

参考资料[1]温亚丽编《会计报表分析》高等教育出版社2008年2月[2]吕长江编《财务管理学》南开大学出版社出版2009年11月[3]杜晓光编《会计信息系统》北京大学出版社2009年3月[4]温亚丽编《现金流量表—编制与分析》企业管理出版社2010年5月[5]张新民编《企业财务报表分析》对外经济贸易大学出版社2010年2月[6]陈智刚，张垠，晏.《国际货运代理与报关实务.清华大学出版社,北京交通大学出版社,2009.69.[7]常志有.《市场营销学》.科学出版社,2004.179.[8]陈文培.《外贸实务一本通》.中国海关出版社2007,(2).[9]《国际货运代理理论与实务》.中国商务出版社中国国际货运代理协会2008.40.原文地址：百通期刊网/lunwenfanwen/3566.html18

1、资产负债表结构2008年货币资金643630962.6短期投资减：短期投资跌价准备短期投资净额应收票据194863208.5应收股利应收利息应收账款407732951.9坏账准备应收账款净额预付账款54979357.74应收关联企业款应收补贴款

短期借款应付票据应付账款预收账款代销商品款应付工资应付福利费应付股利未交税金其他未交款其他应付款预提费用一年内到期的长期负债

3349482864329810812501738241.5122115733.64263616.6921372576.0914301377.5314428968.3122370319.31773815.12175055864.8125549897.839400000其它应收款存货存货跌价准备存货变现损失存货净额待摊费用待处理流动资产净损失一年内到期长期债券投资其它流动资产内部往来流动资合计长期股权投资其中：合并差价长期债权投资长期投资合计减：长期投资减值准备长期投资净额固定资产原价减：累计折旧固定资产净值工程物资在建工程

394039479732280033910916205.095575317822433175796.2433175796.21057641912337037910.1720604002398144367.2

其他流动负债待扣税金应付关联企业款职工奖励及福利基金流动负合计长期借款应付债券长期应付款住房周转金其他长期负债长期负合计递延税款贷项递延收益负债合少数股东权益股本资本公积盈余公积其中：公益金任意公积金集体福利基金未分配利润

482166408760025363.4868097789.584889761877173965956.59789000001504972088114796718.538265572.82-484789446.619

固定资产清理待处理固定资产净损失固定资合计

货币换算差额股东权合计负债及东权益总1070926233计

21138793607177607193无形资产51953931.57开办费长期待摊费用10834646.03递延资产其他长期资产35398763.5无形资及递延资产计递延税款借项资产总2009年

7177607193货币资金2246298930短期借款

4032110000短期投资

应付票据

259965899.8减：短期投资跌价准备0应付账款短期投资净额0预收账款应收票据352564407.7代销商品款应收股利0应付工资

424390833.613826381.65034562825.01应收利息

应付福利费

15536354.61应收账款377654804.9应付股利坏账准备0未交税金应收账款净额0其他未交款预付账款262625325其他应付款

5639200.2110413166.81066547.51163437742.9应收关联企业款应收补贴款

预提费用一年内到期的长期负债

45587496.26650000其它应收款2807256716其他流动负债存货372270894.7待扣税金应付关联企业存货跌价准备0款职工奖励及福

9754663.29存货变现损失

利基金存货净额0流动负债计待摊费用6679822.87长期借款待处理流动资产净损失0应付债券一年内到期长期债券投

511694111276130207.57资其它流动资产内部往来流动资合计

长期应付款住房周转金其他长期负债6425350900长期负债合

085472899.58长期股权投资697933925递延税款贷项20

其中：合并差价长期债权投资长期投资合计减：长期投资减值准备长期投资净额固定资产原价减：累计折旧固定资产净值工程物资在建工程固定资产清理待处理固定资产净损失

69793392500969821056.3305486311.1664334745.2390436140.30

递延收益负债合少数股东权益股本资本公积盈余公积其中：公益金任意公积金集体福利基金未分配利润货币换算差额股东权合计

5202414011184525058.59789000001485952608121661869.840553956.61322792288.82909306767负债及东权固定资合计

1028441153

益总计

8296245836无形资产81328500.43开办费0长期待摊费用23095887.9递延资产0其他长期资产40095469.99无形资及递延资产计递延税款借项资产总2010年

144519858.38296245836货币资金363863244.9短期借款

3211542908短期投资

应付票据

25557464.17减：短期投资跌价准备0应付账款短期投资净额0预收账款应收票据465580086代销商品款

514634624.8128547216.70应收股利应收利息

应付工资应付福利费

26024059.7913797844.32应收账款400923259.1应付股利坏账准备0未交税金应收账款净额0其他未交款预付账款15046390.93其他应付款

9028968.3115191528.3870203.47263702691应收关联企业款应收补贴款

预提费用一年内到期的长期负债

245800068.433276570.31其它应收款3885961433其他流动负债存货429673743.2待扣税金存货跌价准备0应付关联企业款21

存货变现损失存货净额待摊费用待处理流动资产净损失一年内到期长期债券投资其它流动资产内部往来流动资合计长期股权投资其中：合并差价长期债权投资长期投资合计减：长期投资减值准备长期投资净额固定资产原价减：累计折旧固定资产净值工程物资在建工程固定资产清理待处理固定资产净损失

010235677.3405332526.075576616360380851205.276630182.26380851205.2001138904439392655918.8746248520.3323839070.90

职工奖励及福利基金流动负合计长期借款应付债券长期应付款住房周转金其他长期负债长期负合计递延税款贷项递延收益负债合少数股东权益股本资本公积盈余公积其中：公益金任意公积金集体福利基金未分配利润货币换算差额股东权合计

458797414835191220.06062975865.864650950013159634466.59789000001506226857114796718.538265572.81-365045007.72232692721负债及东权益总固定资合计无形资产开办费长期待摊费用递延资产其他长期资产无形资及递延资产计递延税款借项资产总2、现金流量结构表

100955301947769831.603425076.37025061708.576256616.477043277201

计

7043277201报告年

2008-12-31报告年度2009-12-31报告年度2010-12-31一营活动产生现金流一经活动产生的金流量一经活动产的现金流量销售商、2,741,269,1销售商、2,752,895,1销售商品提3,326,469,522

供劳务到的现金收到的费返还收到其与经营活有关的现经营活现金流入计购买商、受劳务付的现金支付给工以及为工支付的金支付的项税费支付其与经营活有关的现经营活现金流出计经营活产生的现流量净额

68.01供劳务收到的现金2,163,610.5收到的税费2返还收到其与16,032,863.经营活动有24关的现金2,759,465,6经营活动现41.77金流入小计购买商、1,729,579,3受劳务支付42.95的现金支付给工209,465,983以及为职工.53支付的现金228,319,337支付的各项.34税费支付其与564,006,584经营活动有.53关的现金2,731,371,2经营活动现48.35金流出小计经营活产28,094,393.生的现金流42量净额

87.53供劳务收到的现金1,446,456.6收到的税费0返还收到其与40,919,454.经营活动有86关的现金2,795,261,0经营活动现98.99金流入小计购买商、1,640,507,0受劳务支付40.18的现金支付给工244,628,847以及为职工.67支付的现金288,682,613支付的各项.61税费支付其与1,341,074,6经营活动有22.96关的现金3,514,893,1经营活动现24.42金流出小计经营活产-719,632,02生的现金流5.43量净额

02.895,840,631.61174,568,952.013,506,879,086.512,438,739,842.37234,403,949.45355,386,792.60455,523,122.493,484,053,706.9122,825,379.60二资活动产生现金流二投资活产生的金流量二投活动产的现金流量收回投收到的现

13,028,372.收回投资收94到的现金

--

收回投收到的现

5,413,651.2023

取得投收益收到现金--

取得投收益收到现金

取得投收益收到现837,782.69金

1,283,185.28处置固资产、形资产和其他期

处置固资产、形资产和其他期

处置固资产、形资产和其他期资产收的现金净

6,398,737.59

资产收的现金净

1,327,328.46

资产收的现金净

13,838,930.88处置子司及其他业单位收的

处置子司及其他业单位收的

处置子司及其他业单位收的现金净

--

现金净

--

现金净

--收到其与

收到其与

收到其与投资活有关的现投资活现金流入计

898,657,984.53918,085,095.06

投资活有关的现投资活现金流入计

31,359,662.3133,524,773.46

投资活有关的现投资活现金流入计

19,000,000.0039,535,767.36购建固资产、形资产和其他期

购建固资产、形资产和其他期

购建固资产、形资产和其他期资产支的现金投资支的现金

135,878,784.34149,995,831.01

资产支的现金投资支的现金

84,585,117.2820,099,051.72

资产支的现金投资支的现金

37,142,848.11860,001.00取得子司及其他业单位支的

取得子司及其他业单位支的

取得子司及其他业单位支的现金净

--

现金净

--

现金净

--24

支付其与投资活有关的现

支付其与1,711,425,4投资活动有82.86关的现金

--

支付其与投资活有关的现185,609.90投资活现金流出计投资活产生的现流量净额

1,997,300,0投资活动现98.21金流出小计投资活产-1,079,215,生的现金流003.15量净额

104,684,169投资活动现.00金流出小计投资活产-71,159,395生的现金流.54量净额

38,188,459.011,347,308.35三资活动产生现金流三筹活动产生的金流量三筹活动产的现金流量吸收投收到的现

--

吸收投收到的现

4,745,333.5吸收投资收2到的现金

--取得借收到的现收到其与筹资活有关的现筹资活现金流入计偿还债支付的现分配股、润或偿利息支付现金支付其与筹资活有关的现

4,514,572,0取得借款收66.88到的现金收到其与121,876,179筹资活动有.68关的现金4,636,448,2筹资活动现46.56金流入小计3,137,561,8偿还债务支59.31付的现金分配股、润或偿利266,188,350息支付的现.62金支付其与84,927,165.筹资活动有4