南京高新区产业区四期A片区道路、河道建设项目投标文件

.4.3-1还本付息表序号项目合计合作期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年1期初借款余额-13,256.2336,746.3031,502.3325,959.4520,100.6313,907.857,563.132当期借款36,746.3013,256.2323,490.073本年应计利息9,542.32377.801,425.072,094.541,795.631,479.691,145.74792.75431.103.1计入建设期利息1,802.87377.801,425.073.2计入运营期利息7,739.44--2,094.541,795.631,479.691,145.74792.75431.104当期还本付息46,288.62377.801,425.077,338.517,338.517,338.517,338.517,137.477,994.234.1其中：还本36,746.30--5,243.975,542.885,858.826,192.786,344.727,563.134.2付息9,542.32377.801,425.072,094.541,795.631,479.691,145.74792.75431.105期末借款余额149,035.9113,256.2336,746.3031,502.3325,959.4520,100.6313,907.857,563.13-

2.6项目融资风险分析及其控制方案项目融资是指以项目的资产、预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款活动。项目融资意义大、风险大，因此如何优化项目融资管理、防范控制融资风险就尤为重要。2.6.1项目融资风险的种类1、金融环境的风险。金融风险主要表现在利率风险和汇率风险两个方面。利率变化风险指在项目融资过程中，由于利率变动直接或间接地造成项目价值降低或收益受到损失的风险。外汇汇率风险指因汇率波动而蒙受损失,以及将丧失所期待的利益的风险，本项目不涉及到外汇风险。2、法律方面的风险。法律风险是指法律变动或不健全给项目带来的风险。3、政治方面的风险政治风险可以分为两大类：一类是国家风险，如战争、国际形势变幻、政权更替等。另一类是国家政治、经济政策稳定性风险,如税收制度的变更等。4、项目本身的风险。主要包括项目无法完工、延期完工或者完工后无法达到预期运行标准而带来的完工风险；在项目试生产阶段和生产运营阶段中存在的技术、资源储量、能源和原材料供应、生产经营、劳动力状况等因素所导致的生产风险；在一定的成本水平下能否按计划维持产品质量与产量，以及产品市场需求量与市场价格波动所带来的市场风险(主要有价格风险、竞争风险和需求风险)。5、管理方面的风险。(1)项目融资具体操作困难，加大了融资风险。项目融资的筹资方式日益多样化，除了通过贷款外，一些项目公司也以发行股票或债券的方式筹资。多渠道的筹资方式有利于降低项目融资风险，减少筹资成本。但我国现有的法律对发行主体或发行人都过于严格，使得项目融资渠道不畅通，加大了项目公司的融资风险。(2)风险管理手段落后，管理水平难有保障。项目融资风险管理分为三个环节：风险的识别、风险估量和风险管理的实施。管理风险主要表现为融资工作质量差、效率低，缺乏融资战略和技巧，致使融资工作难以完成。（3）客观条件欠缺，制约风险管理发展。项目融资在资金筹措、合同谈判、项目实施、收益计算与分配、合同纠纷的解决等方面都有一套独特的运行规则和办法，需要专门的机构和懂经济、政治、法律、财务、合同和技术等各方面知识的人员负责实施。2.6.2防范控制各种风险的措施1、金融环境风险应对措施。针对利率风险：①固定利率的贷款担保;②理想的多种货币组合方式;③同银团及其他金融机构密切合作;④运用封顶、利率区间、保底等套期保值技术以减小利率变化的影响;⑤寻求东道国政府的利率保证。2、法律风险及政治风险应对措施。进行纯商业性质的保险和政府机构的保险。由于项目融资面临的风险较一般项目多且更复杂,加之一些突发事件很难预见,项目公司所面对的政治风险、政府主权风险和信用风险很难评估。一般通过向保险担保机构投保来规避、转移全部或部分风险。3、项目本身的风险应对措施。（1）完工风险的应对。通过工程建设合同将部分风险转移给工程承包公司。（2）生产风险的应对。生产风险的管理是通过一系列的融资文件和信用担保协议来实施的。能源和原材料可以通过签订长期供应合同加以预防和消除。生产风险中的技术风险相对小些，因为一般要求项目中所使用的技术相对成熟，是成功合理并有成功先例的。4、风险管理的主要措施。项目融资风险管理水平的高低直接关系到项目融资的成败，因此对项目融资风险进行有效管理就显得尤为重要。（1）做好项目评估和风险分析工作项目的评估和风险分析是项目融资的重要基础工作。项目公司在介入项目融资之前，一定要做好调查研究和项目评估工作，包括当地的投资环境、政府信用、当地在建或拟建项目的运作及规划情况，探索风险事件的来源所在，分析发生的可能性，判断后果的严重程度。项目公司还应成立专门的调研组，通过实地考察、信息网络、当地代理商等途径进行调研，并对调研结果进行分析。（2）做好风险监控工作。风险监控就是通过对风险全过程的监视和控制，从而保证风险管理能达到预期的目标，它是项目实施过程中的一项重要工作。由于项目融资风险具有复杂性、变动性等特点，风险监控应该围绕项目融资风险的基本问题、制定科学的风险监控标准，采用系统的管理方法，建立有效的风险预警系统，做好应急计划，实施高效的项目融资风险监控。（3）注重风险分担。在传统的公司融资方式中，如果项目失败，项目投资者自己承担全部损失并负责偿还银行贷款直至公司破产。而在项目融资中，项目风险的承担主体与传统公司不同，风险并不集中在某一方。因此，项目融资风险规避的措施之一就是将风险分担到项目的各有关方面，避免集中在项目投资者或贷款人一方，这就是风险分担的体现。风险分担不是将所有的风险平均分给参与各方，而是采用“将某类风险的全部都分给最适合承担它一方”的原则。项目融资的风险管理就是通过各种合同的信用担保协议，将项目风险在参与者之间进行合理的分配。（4）加强对项目风险管理人员的培训，提高风险管理水平。企业要培养一批熟悉金融知识、具备融资经验和技巧、掌握先进风险管理手段的专业人员；引进先进的风险管理技术和手段；建立融资风险管理信息系统、风险评估系统、风险对策系统，使项目融资风险管理工作逐步趋于规范化、科学化，提高风险管理工作的效率和质量。（5）确保项目融资法律结构严谨无误。项目参与者在融资结构中的地位以及他们所拥有的权利、所承担的责任和义务是通过一系列的法律文件确定下来的。法律文件是否准确地反映出项目各个参与方在融资结构中的地位和要求，各个法律文件之间的结构关系是否严谨，是影响项目融资成功与否的必要条件。2.7融资增信措施2.7.1项目公司出现资金紧张的紧急状态，必要时中科建设开发总公司可利用自身良好的资金状况和资金集中管理形成的资金池为项目公司提供股东借款，也可以以股东担保方式在金融机构获取融资，另外我公司与多家专业融资担保机构有较密切的业务往来，在必要时也可采用专业担保公司增信方式获取贷款确保项目紧急状况下资金能够及时到位，保证项目建设的顺利进行。2.7.2当项目公司出现临时资金周转问题时，中科建设开发总公司可给予项目公司资金周转支持。如果因投资增加造成融资短缺，则采取以下方法解决：（1）由我方协调金融机构追加项目贷款、发放流动资金贷款；（2）由我方以债权或股权形式追加投资。2.7.3社会资本方愿意给项目公司资金支持并能够足以确保项目的顺利实施当项目公司出现临时资金周转问题时，我方可给予项目公司资金周转支持。我方凭借已有的投资类项目经验，对项目建设过程中的融资风险能够有效及时地控制。若一旦出现银行贷款临时不能到位的情况，我方将启动相应应急预案。鉴于我单位在资本市场上良好的信用状况，以及与各金融机构的良好合作关系，可取得较优惠的贷款利率价格。以上多种融资方式有机结合，互为补充，可以保证本项目资金来源可靠、合法、充足、及时、可行。融资规模和融资期限根据项目的进度要求、实际投资规模、中央财政补贴和政府财政补贴等情况也可相应调整，以保证既满足项目实施的需要，又最大限度地降低资金成本。投标人财务分析中科建设开发总公司是经国家住建部和国家工商总局批准注册成立的国家一级企业，其前身为中国人民解放军军事科学院工程局，系军转地综合性企业。1999年划归于中国科学院管理。公司原总部设在北京中关村中国科学院，2014年总部迁入上海。总公司下辖北京、华东、华南、西南、西北、东南、宁波、南京、重庆、上海等六十多家分公司、子公司。公司现有房屋建筑工程施工总承包、市政公用工程施工总承包、建筑装修装饰工程专业承包、钢结构工程专业承包、机电设备安装工程专业承包五个一级资质。公司已通过了质量管理体系认证、职业健康安全管理体系认证和环境管理体系认证。中科建设开发总公司长期从事部队营房建造、国防建设和国家重点项目建设，继承和发扬了军队作风严谨、团结实干、艰苦奋斗和敢打硬仗的工作作风。长期遵循“永葆诚信、质量为本、科学管理、求实创新”的经营理念，始终坚持“诚信是根本，质量是生命，创新是活力，科学管理是保证”的企业信条。坚持以经营业务为中心，突出项目管理为重点，贯彻以人为本，构建企业文化，加强队伍建设，强化成本控制，严格财务管理，效益逐年提高。近年来，中科建设开发总公司已由专注于工程建设施工企业转变为集投融资、综合建设、开发、国内外贸易、新材料研发生产、文化旅游、矿业、能源、汽车配件、生物医学、农业养殖业等多板块经营的及为城市发展建设提供整体方案和一体化服务的大型国有投资建设集团。目前，中科建设开发总公司，积极响应国家“一带一路”战略，为实现公司“跨越式发展”战略目标，不断更新观念，创新体制机制，走现代国际化企业之道，立足上海，辐射全国，放眼世界，建百年企业，树世纪品牌。我们坚信，在新的历史时期，全体中科同仁同心同德、锐意进取、勇于创新、团结实干，就一定能迎接挑战，实现跨越式发展。根据我单位近三年财务报表，对财务状况进行分析，见下表投标人近三年主要财务指标序号项目2016年2015年2014年1资产总额4,077,235.771,237,296.29616,055.692负债总额2,774,437.20902,922.57371,443.353所有者权益总额1,302,798.57334,373.72244,612.344营业总收入2,977,733.561,541,424.641,112,934.795净利润277,748.4683,772.1470,254.446期末现金及现金等价物余额120,319.11113,509.3347,916.617资产负债率68%73%60%8权益乘数3.133.702.529净资产收益率21%25%29%3.1资产负债率根据计算，投标人近三年资产负债率分别为68%、73%、60%。资产负债率较低，长期偿债能力较好3.2权益乘数根据计算，投标人近三年权益乘数分别为3.13、3.70、2.52，最高为2015年3.70。近几年权益乘数均较低，具有较好的长期偿债能力。3.3净资产收益率净资产收益率=净利润/净资产。根据计算投标人近三年净资产收益率分别为：21%、25%、29%，本单位净资产收益率均在20%以上，处于行业领先水平。说明本单位具有较强的盈利水平。财务数据详见本单位近三年经审计的财务报表。

附件1：近三年经审计财务报表2016年财务审计报告

2015年财务审计报告

2014年财务报告

注：本财务方案涉及到的数字均应精确到小点后两位

附件2渤海银行股份有限公司佛山分行融资意向书

法律方案我们对招标文件中《投资合作协议》、《项目合同》及其附件的修改建议对照表如下（如有）：序号协议名称原条款号和协议规定建议修改内容建议修改的原因其它说明1无无无无无社会资本声明：除本表所列出的偏差外，我方完全接受《投资合作协议》、《项目合同》及其附件的其他条款内容。社会资本名称：（盖章）法定代表人或其代理人（签字）注：1、增加或删除条款，请在本表中标明删除条款位置或添加位置；2、对《投资合作协议》、《项目合同》及其附件分别列明。

评分索引表评分项目在投标文件中的页码位置一、投标报价（1）可用性付费总额第一分册第4页（2）综合融资成本合理性第一分册第4页（3）资本金收益率合理性第一分册第4页二、综合实力（1）净资产第一分册第14页（2）资产负债率第一分册第14页（3）施工业绩第一分册第23页（4）政府和社会资本合作业绩第一分册第30页三、建设方案（1）项目公司组建第二分册第5页（2）项目总体筹划及施工进度计划第二分册第21页（3）项目施工准备、资源配置计划、施工现场平面布置及专业工程分包计划第二分册第26页（4）项目重点、难点分析及对策第二分册第44页（5）项目主要施工方案及重要材料及设备的采购招标方案第二分册第54页（6）项目各项保证措施第二分册第113页（7）项目风险