新能源汽车充电设备零部件行业发展基本情况

新能源汽车充电设备零部件行业发展基本情况欧美新能源汽车市场迅速扩大欧洲新能源汽车市场方面，2022年，欧洲新能源汽车销量260．2万辆，同比增长15%，新能源汽车渗透率达23．7%，较2021年提升4．5pct。欧洲作为碳中和的先行者，出台了全球最严的碳排放标准，对汽车的排放标准要求严苛，欧盟要求，规定燃油轿车碳排放量不得超过95g/km，并且要求到2030年实现燃油轿车碳排放标准再度减少55%至42．75g/km。到2035年新车销售将实现100%纯电化。美国新能源汽车市场方面，随着新能源政策落地，美国汽车加速电动化。2022年，美国新能源汽车销量99．2万辆，同比增长52%，新能源汽车渗透率为6．9%，较2021年提升2．7pct。美国拜登政府提出到2026年新能源汽车销量达400万辆，渗透率达25%，到2030年渗透率达50%。拜登政府的《通胀削减法案》（IRA法案）于2023年生效，为了加速新能源汽车产业发展，提出包括消费者购买电动车最高可抵免7500美元税收、取消车企20万辆补贴规模上限等措施。IRA法案的实施有望刺激美国新能源汽车市场销量加速增长。2022年，全球新能源汽车销量达1082．4万辆，同比增长62%，新能源汽车渗透率达13．4%，较2021年提升5．6pct。2022年全球新能源汽车渗透率突破10%，全球汽车产业有望加速从传统燃油车向新能源汽车转型发展。截至2022年底，全球新能源汽车保有量超过2500万辆，占汽车保有量的比例达1．7%，全球新能源汽车与公共充电桩车桩比为9：1。国内新能源汽车保有量持续攀升国内新能源汽车销量保持高速增长态势。2022年国内新能源汽车销量持续攀升，月度销量屡创新高。2022年12月新能源汽车销量突破80万辆，2022年11月和12月连续两个月新能源汽车渗透率突破30%。2022年，国内新能源汽车销量达688．7万辆，同比增长93．4%，新能源汽车渗透率达25．6%，较2021年提升12．2pct。新能源汽车保有量随之增加，2022年国内新能源汽车保有量达1310万辆，占汽车总保有量的比例为4．1%，较2021年提升1．5pct。展望2023年，疫后国内经济复苏强预期，购买力恢复和出行增加有利于新能源汽车需求增长。国家层面持续加大新能源汽车推广应用力度，新能源汽车免征购置税延续实施至2023年底。叠加2023年伊始新能源车企纷纷降价有望刺激销量增长。2023年国内新能源汽车销量仍有望实现快速增长，预计全年销量有望达900万辆，将较2022年增长约31%。预计2025年销量有望达1250万辆左右。国内新能源汽车保有量将呈持续攀升态势。假设我国2023-2025年新能源汽车的报废率为8%，结合对2023-2025年新能源汽车销量的预测，预计2023年国内新能源汽车保有量将达2100万辆，到2025年保有量将增加至4000万辆。国内企业加速海外市场布局欧洲和美国充电桩市场目前整体来看处于爆发初期，但本土桩企数量比较有限，整体处于供不应求的状态。随着海外市场的充电桩需求快速增长，国内充电桩企业正在加速海外市场布局。相较于欧美本土充电桩企业，国内充电桩企业更具有性价比优势。由于欧美市场对充电桩产品的性能要求较高，因此国内桩企的海外业务毛利率水平相对国内往往更高。目前充电桩企业的国内业务毛利率水平约20%-30%，国外业务毛利率水平约30%-40%。以主营充电模块业务的优优绿能为例，其国外业务毛利率显著高于国内业务毛利率。由于海外充电桩产品标准与国内不同，通过海外国家的标准认证是国内企业进入其市场的首要门槛，并且需要拓展相应的海外销售渠道。目前，国内已有多家充电桩企业获得欧标、美标认证，部分企业的产品已实现交付海外市场。目前国内充电桩出口主要以欧洲、东南亚为主。考虑美国政策限制的影响，国内企业出海美国市场面临一定的阻力。总的来看，在欧美市场产品认证较早、销售渠道布局广泛，在充电桩领域具备核心技术优势的国内桩企将率先受益海外充电桩行业快速发展。海外充电桩需求显著放量随着欧美新能源汽车销量快速增长，充电桩配套建设需求旺盛。在政策推动下各国有望加快发展，海外充电桩需求显著放量。欧美市场新能源汽车与公共充电桩的车桩比均较高。根据IEA统计，2021年欧洲新能源汽车保有量为550万辆，公共充电桩保有量为35．6万座，公共车桩比达15:1。2021年美国新能源汽车保有量为200万辆，公共充电桩保有量为11．4万座，公共车桩比达18:1。当前欧美新能源汽车市场配套基础设施建设明显不足，其充电桩市场存在较大改善空间。根据IEA预测，到2025年欧盟新能源汽车保有量有望达到2190万辆，2021-2025年复合增长率达41%，到2030年有望达到5800万辆，2025-2030年复合增长率达22%。根据IEA预测，到2025年美国新能源汽车保有量有望达到1100万辆，2021-2025年复合增长率达53%，到2030年有望达到3830万辆，2025-2030年复合增长率达28%。伴随着新能源汽车销量持续增长，欧美市场对充电桩的需求快速攀升。但目前欧美市场的车桩比远远落后于国内水平，在其政府补贴政策的积极推动下，欧美市场充电基础设施建设将迎来显著放量。欧洲方面，欧盟委员会于2021年7月发布了名为fitfor55环保减排一揽子计划，要求各成员国加快新能源汽车基础设施建设，确保主要道路每隔60公里就有1座电动汽车充电站，并提出到2025年建设100万台公共充电桩的目标。美国方面，2023年2月，拜登政府发布了全美电动汽车充电设施网络最终规定，计划在2030年前投资75亿美元在全美建设50万台公共充电桩。但要求联邦政府资助的电动汽车充电器必须在美国生产；并要求，从2024年7月起，55%的充电器成本需要来自美国零部件，同时特斯拉公司将向其他汽车型号开放其充电服务。新能源汽车充换电设备设施行业规模（一）全球新能源汽车及充电桩行业规模据Marklines数据统计，自2016年以来，全球新能源汽车销量保持波动增长态势，从2016年的69．89万辆增长至2022年1-9月的703．85万辆，年均复合增长率达49．43%。2019年，受单边主义和保护主义抬头、全球贸易摩擦频发影响，全球宏观经济表现疲软，在此背景下，全球新能源汽车销量增长率仅为8．02%；2020年，新冠肺炎疫情在全球大规模爆发，全球供应链受到一定冲击，但随着各国新能源汽车产业政策的出台与落地，全球新能源汽车销量达到289．00万辆，逆势增长44．33%；2021年，新冠肺炎疫情在全球范围内得到有效控制，同时各大车企纷纷扩大在新能源汽车领域的布局，终端消费者对新能源汽车的接受程度也不断提高，全球新能源汽车销量实现爆发式增长，销量高达638．86万辆，增幅达到121．06%。根据国际能源署（IEA）在2021年5月发布的《NetZeroby2050》报告中预测，到2030年，全球新能源汽车销量将达到5，600万辆；根据其2022年5月发布的《GlobalEVOutlook2022》报告中基于全球各国既定政策目标进行预测，到2030年，全球新能源汽车保有量将达到2亿辆。随着全球新能源汽车市场的快速发展，销量迅速增长，新能源汽车的补能需求也不断扩大。完善充电基础设施有助于缓解消费者对新能源汽车的里程焦虑，支持扩大新能源汽车消费。目前，公共充电桩是新能源汽车的主流补能设备之一，在全球下游市场需求迅速增长以及各国政策扶持的双轮驱动下，全球公共充电桩保有量呈现持续增长态势。根据国际能源署（IEA）的数据显示，2016年至2021年，全球公共充电桩建设规模持续上升，公共快充充电桩数量由2016年末的7．50万台增长至2021年末的56．9万台，年均复合增长率达49．97%；公共慢充充电桩数量由2016年末的25．60万台增长至2021年末的120．80万台，年均复合增长率达36．38%。公共充电桩数量的增长为新能源汽车提供了更好的续航保障，同时也促进无法获得私人充电桩的消费者购买新能源汽车。国际能源署（IEA）发布的《GlobalEVOutlook2021》报告中分别基于既定政策和可持续发展两种情景进行了预测，预计到2025年，全球充电桩预计保有量将分别达到4，580万台和6，500万台，其中全球私人充电桩预计保有量分别达3，970万台和5，670万台，全球公共充电桩预计保有量达610万台和830万台；到2030年，全球充电桩预计保有量将分别达到12，090万台和21，520万台，其中全球私人充电桩预计保有量分别达10，470万台和18，990万台，全球公共充电桩预计保有量达1，620万台和2，530万台。（二）中国大陆新能源汽车及充电桩换电站行业规模基于对能源安全和环境保护的考虑，同时为推动我国从汽车大国迈向汽车强国，实现汽车产业的战略转型和升级，我国政府积极推动新能源汽车产业的发展。在产业政策扶持下，中国大陆新能源汽车年度销量、保有量保持持续增长态势，年度销量从2016年的30．17万辆增加至2022年1-9月的435．83万辆，年均复合增长率达59．11%；保有量从2016年末的91万辆增加至2022年9月末的1，149万辆，年均复合增长率达55．43%。2020年，受新冠肺炎疫情影响，新能源汽车企业的生产与销售均受到较大冲击，新能源汽车销量、保有量增速有所放缓；2021年，新冠肺炎疫情在我国得到有效控制，各地复工复产有序进行，新能源汽车销量、保有量恢复高速增长；2022年，俄乌战争爆发、国际油价飙升助推包括我国在内的全球新能源汽车市场保持迅猛发展。根据2020年10月《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》中提出的发展愿景，2025年，我国新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右；2035年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化。我国充电桩行业萌芽于21世纪初，并在2011年至2014年得到初步发展，此时参与者以国家电网、南方电网等国企为主，且服务对象多为公共汽车或政府内部用车，市场规模较小；2014年11月，财政部、科技部、工信息、发改委联合出台了《关于新能源汽车充电设施建设奖励的通知》，将新能源汽车推广数量与政府对地方政府的充电设施补贴挂钩，各地方政府也纷纷出台相应政策，将补贴政策落实至充电设施建设者。在政策的推动下，万帮数字、特锐德等民营资本纷纷加入充电桩建设和运营市场；2015年，发改委、工信部等部门出台的《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020年）》中提出，到2020年车桩比达到1：1的发展目标。在新能源汽车销量、保有量持续增加以及国家政策扶持的背景下，我国充电基础设施建设进入高速发展阶段。根据充电联盟的数据显示，中国大陆充电桩保有量从2017年末的44．57万台增长至2022年9月末的448．80万台，年均复合增长率达62．61%；其中公共直流充电桩从2018年末的10．94万台增长至2022年9月末的70．40万台，公共交流充电桩从2018年末的18．93万台增长至2022年9月末的93．10万台，均实现大幅增长。在过往的十年间，受换电站建设成本高、电池标准不统一、企业间技术封闭、行业缺乏适合的商业模式、各方利益难以均衡等因素影响，我国新能源汽车换电产业发展较为缓慢。随着我国换电技术不断发展，商业模式逐渐成型，加上充电设施分布不均、利用率低、现阶段充电时间相对较长、车辆续航里程短等问题的凸显，换电模式重新引起各方重视。为推动新能源汽车产业发展、缓解新能源汽车补能环节中的诸多矛盾，国家各部委开始频繁出台新能源汽车换电产业的扶持政策，核心关注点主要集中在推广换电模式应用、鼓励车电分离商业模式、支持换电站建设、研究制定换电领域国家标准等方面，我国换电产业迎来重大发展机遇。2021年11月1日，国家市场监管总局于4月份批准发布的《电动汽车换电安全要求》（GB/T40032-2021）正式实施，这是在我国在换电行业制订的第一个基本通用性国家行业标准，包括安全要求、试验方法、检验规则等内容，将有助于提升使用换电技术的新能源汽车在机械强度、电气安全、环境适应性等方面的标准，引导新能源汽车企业的产品研发。2022年3月18日，工信部发布的《2022年汽车标准化工作要点》提出，要推进纯电动汽车车载换电系统、换电通用平台、换电电池包等标准制定，进一步推动了换电标准化的进程。根据充电联盟数据统计，中国大陆换电站保有量从2015年末的10座增长至2022年9月末的1，762座，其中2021年增长率高达126．53%。在国家政策支持及各厂商积极布局换电站的背景下，预计中国大陆换电站数量将保持较高增长速度。（三）充电模块市场规模作为新能源汽车直流充电设备的核心部件，充电模块将直接受益于新能源汽车及充换电设备设施行业的发展。目前，充电模块的主要应用领域为新能源汽车直流充电桩，直流充电桩市场规模的增长直接带动充电模块市场规模的增长，也推动充电模块产品和技术的升级。一方面，充电模块在直流充电桩中起到将交流电网中的交流电转换为可为动力电池充电的直流电的作用，是直流充电桩实现其功能的核心部件，成本占据整个直流充电桩成本的45%至55%左右，随着直流充电桩整体市场的快速增长，充电模块将迎来广阔的市场增量空间；另一方面，应新能源汽车续航里程提升和快速充电的要求，为解决新能源汽车的大规模应用所面临的充电难、充电慢问题，大功率直流充电桩已成为刚性需求，进而对充电模块产品提出了更高的技术要求，迫使充电模块厂商在材料、工艺、技术等方面进行不断调整，推动充电模块产业的技术升级和产品迭代。总体上看，充电模块的市场空间与直流充电设备的市场空间呈正相关关系，而直流充电桩的市场空间与新能源汽车保有量又呈正相关关系。自2020年10月《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》以来，地方各级政府鼓励新能源汽车产业发展的政策密集出台，新能源汽车保有量迎来快速增长。根据公安部数据显示，中国大陆新能源汽车保有量从2020年末的492．00万辆增加至2022年9月末的1，149．00万辆，年均复合增长率达到62．36%。随着新能源汽车渗透率的提高，预计未来新能源汽车保有量增速将有所放缓，因此自2022年至2025年，增长率分别按65%、55%、45%、35%估计，预计至2025年，中国大陆新能源汽车保有量将达到3，924．94万辆。在直流充电桩保有量方面，目前中国大陆直流充电桩以公共直流充电桩为主，公共直流充电桩保有量是直流充电桩保有量的主要来源。根据充电联盟公布数据计算显示，中国大陆新能源汽车车桩比从2020年末的2．93:1下降至2022年9月末的2．56:1，年均复合增长率为-7．37%，按照-7%的年均复合增长率估计，2025年车桩比将下降至2．04：1，结合新能源汽车保有量预测数据，预计至2025年，中国大陆充电桩保有量将达到1，923．99万台。2021年中末国大陆公共充电桩保有量占充电桩保有总量的比例为43．83%，按照40%的占比估计，预计至2025年，中国大陆公共充电桩保有量将达到769．60万台。2021年末中国大陆公共直流充电桩占公共充电桩的比例为40．98%，随着新能源汽车快速充电需求的增加与充电设备技术的发展，直流充电桩未来占比有望提高。若按2021年末的占比保守估计，预计至2025年，中国大陆公共直流充电桩保有量将达到315．38万台。为满足新能源汽车快速补能的需求，我国直流充电桩的功率不断提高，根据工信部装备工业发展