2022-2026年中国车联网行业深度调研及投资前景预测报告

2022-2026年中国车联网行业深度调研及投资前景预测报告

内容简述车联网是指装载在车辆上的电子标签通过无线射频等识别技术，实现在信息网络平合上对所有车辆的属性信息和静、动态信息进行提取和有效利用，并根据不同的功能需求对所有车辆的运行状态进行有效的监管和提供综合服务。车联网可以实现车与车之间、车与建筑物之间，以及车与基础设施之间的信息交换，它甚至可以帮助实现汽车和行人、汽车和非机动车之间的“对话”。就像互联网把每个单合的电脑连接起来，车联网能够把独立的汽车联结在一起。车联网作为一个新兴产业，创造了一个新的市场。如同十几年前人们看不到互联网的发展边界一样，现在人们也无法判断车联网未来的应用边界。世界各国都在进行车联网及其衍生产品的研发和推广。车联网在我国也有着巨大的市场发展潜力。2020年全国汽车产销分别为2372万辆和2349万辆，同比增长7.3%和6.9%。2021年中国乘用车销量增长7.3%至2110万辆。2021年中国汽车销量同比增长4.7%报2460万辆。巨大的汽车市场为车联网的发展提供了坚实的基础。与此同时，政策的支持也进一步推动着我国车联网的快速发展。工业和信息化部2021年12月14日首次提出要出台《车联网发展创新行动计划（2021-2026年）》，要求推动车联网技术研发和标准制定，组织开展车联网试点、基于5G技术的车联网示范。一些地方政府纷纷也出台各类税收、资金等方面的优惠政策，大力支持车联网产业的发展。目前，车联网产业基地可谓遍地开花，全国共有数十个车联网产业基地诞生，投资金额达数百亿元，包括北京、武汉、东莞、重庆等城市，都在重金投入车联网，欲打造成全国最大的产业基地。上汽、一汽、广汽、吉利等车企，纷纷与电信运营商签订车联网业务战略合作协议，力图在汽车出厂前，抢占车联网平台制高点。随着车联网相关技术的逐渐成熟，3G、4G、云平台、语音识别技术等均已开始与车联网产业深度融合，在市场需求带动下，车联网终端设备有望迎来爆发式增长。中投顾问发布的《2022-2026年中国车联网行业深度调研及投资前景预测报告》共十一章。首先介绍了车联网的概念、意义及标准体系等，接着分析了全球车联网行业的发展，然后对中国车联网行业面临的外部环境及行业现状进行具体解析，并详细分析了国内重点城市车联网行业的发展现状。随后，报告对我国车联网重点企业、技术发展以及产业链做了细致的透析，最后重点分析了车联网行业的投资潜力及模式，还对其未来发展的前景趋势做出了科学的预测。本研究报告数据主要来自于国家统计局、交通运输部、工信部、财政部、中投顾问产业研究中心、中投顾问市场调查中心、中国智能交通协会以及国内外重点刊物等渠道，数据权威、详实、丰富，同时通过专业的分析预测模型，对行业核心发展指标进行科学地预测。您或贵单位若想对车联网行业有个系统深入的了解、或者想投资车联网行业，本报告将是您不可或缺的重要参考工具。

报告目录一、 车联网的内涵及构成 5二、 车联网产业链分析 7三、 相关政策推动车联网发展 9四、 全球车联网发展驱动因素 10五、 我国车联网市场规模分析 12六、 未来车联网的普及率预测 13七、 车联网产业发展趋势分析 15附报告详细目录

车联网的内涵及构成（一）基本定义车联网是指装载在车辆上的电子标签通过无线射频等识别技术，实现在信息网络平合上对所有车辆的属性信息和静、动态信息进行提取和有效利用，并根据不同的功能需求对所有车辆的运行状态进行有效的监管和提供综合服务。车联网可以实现车与车之间、车与建筑物之间，以及车与基础设施之间的信息交换，它甚至可以帮助实现汽车和行人、汽车和非机动车之间的对话。就像互联网把每个单合的电脑连接起来，车联网能够把独立的汽车联结在一起。（二）车联网的特点1、车联网当中的网络结点以车辆为主，这就决定了车联网的高动态特性。与一般的物联网相比，车联网当中的汽车节点移动速度更快、拓扑变化更频繁、路径的寿命更短；2、与一般的物联网相比，车联网当中的车辆结点间的通信受到的干扰因素更多，包括路边的建筑物、天气状况、道路交通状况、车辆的相对行驶速度等；3、车联网当中受到车辆运动情况、道路分布状况等因素的影响，网络的连通性不稳定，这在一定程度上限制了车联网的推广使用；4、车辆当中有稳定的电源供电，网络工作时一般没有能量方面的限制；车辆当中有较大的承载空间，可以装备较高性能的车载计算机以及一些必要的外部辅助设备，如GPS、GIS等；5、车联网对网络的安全性、可靠性以及稳定性要求更高。车联网的应用过程中，不能够像互联网一样出现一些不安全、不可靠的事件，否则可能会造成巨大的生命财产损失，引起车辆行驶的混乱。（三）车联网的互联结构依据物联网的网络体系结构和车联网需要提供的网络服务的内容，建议的车联网体系结构如下图所示，可以分为感知层、网络层和应用层。图表车联网的体系架构图资料来源：中投顾问产业研究中心1、感知层车联网感知层可以分为两个子层，下子层的主要功能是对网络当中的结点进行识别，感知并采集车辆位置、行驶速度、道路交通状况、天气情况等相关数据；上子层的主要功能是在自组织网络范围内（有源CPS结点之间）传输数据。感知层需要的物理设备主要有RFID标签和读写器、各种传感器（感知温度、速度、车辆状况等信息）、GPS、摄像头等。感知层传输数据时可以采用RFID技术实现。2、网络层车联网网络层的主要功能是实现Internet接入，完成数据的分析处理和远距离大范围传输；同时，网络层也可以实现对车联网络内结点的远程监控和管理功能。网络层主要使用的设备是互联网CPS结点，其功能相当于传统网络当中的路由器；当然，互联网CPS结点所具备的控制功能是传统路由器不具备的。将车联网接入到Internet当中，需要进行协议转换，因为在车联网的底层所使用的网络协议是与TCP/IP协议不同的。3、应用层车联网应用层可以进一步划分为两个子层，下子层是应用程序层，主要功能是进行数据处理，车联网的各种具体的服务也在这一子层进行定义与实现，现在一般认为采用中间件技术实现车联网的各种服务是较好的选择；上子层是人机交互界面，定义与用户交互的方式和内容。应用层使用的设备主要是一些提供网络服务的服务器和用户使用的车载计算机等。车联网产业链分析车联网产业链主要包括最终用户、感知技术提供商、移动通信运营商、导航系统提供商、电子地图提供商、地理信息系统引擎提供商、整车厂商、车载终端提供商、内容提供商、服务提供商、应用平台运营商、固话运营商、卫星运营商、全球卫星定位平台运营商等。其中，用户在整个产业链中处于最末端，智能终端提供商和导航系统提供商则位于核心位置。某个厂商可能位于一个环节，也可能同时位于多个环节。图表车联网产业链资料来源：中投顾问产业研究中心（一）汽车生产商车联网产业链中，国内汽车生产商都在积极部署车联网应用，汽车生产商的优势在于其处于车联网产业链链主位置，可借助自身优势和其相关软硬件能力，掌握整合汽车自身信息采集及车载终端资源的能力。目前一些跨国企业已经直接移植国外积累的成功经验，在产业链上联合国内相关企业，共同开发车联网应用，占据先发优势。在货运车辆领域，北汽福田汽车股份有限公司、陕西汽车集团有限责任公司、安徽江淮汽车股份有限公司组建车联网产业联盟。开发车联网服务平台，推出车联网物流用车，走在了车联网产业前列。（二）车联网平台运营商车联网平台运营商是车联网平台的建设者和维护者，是整个产业链的核心环节。车联网平台运营商有的由汽车生产商投资组建，有的由网络运营商投资组建，有的由物流信息化服务商投资组建，也有的由电信运营商或产业链中的服务商联合组建。它利用定位平台获得用户的三维位置信息，然后使用电子地图和地理信息系统引擎将其转换成对应的地理位置。借助于移动运营商的移动网络，定位平台运营商可以为用户实现车载终端与监控中心之间的信息传递。此外，它还可以通过固话运营商的Web网络，使行业用户分布式地进行监控。（三）车载信息终端制造商车载信息终端分为两种，前装终端需要经过车规认证，后装终端又可以分为车机和便携式设备终端。国家重大专项车载信息系统核心芯片专题在全国招标，国内一批具有自主知识产权与核心技术的企业与研发机构纷纷应标。交通部颁布实施道路交通行业车联网信息终端强制标准，吸引了全国一百多家车载信息终端厂商申报。（四）感知芯片及硬件设备制造商感知技术与产品提供商，主要提供车联网各种传感器、无线射频识别、红外、蓝牙、视频感知、电磁感知等各种感知技术产品，为汽车智能控制系统提供各类电子产品，为汽车感知和检测路况、行车标志、前后车辆检测、行人检测、行车车道检测等提供感知支持。感知产品主要提供给车厂；部分后装产品如无线射频识别等则提供给车载终端或用户。（五）网络运营商在车联网产业链中，移动运营商的作用主要是将用户的请求传递给导航平台、信息平台、联网监控平台等运营商，以及将平台运营商的反馈结果传递给用户。它提供的是车载终端与平台运营商之间信息传递的通道。固话运营商的作用是为用户提供分布式监控功能。使用Web网络，用户可以远程控制车载终端。（六）车辆定位服务商由于目前国内大都通过美国的GPS卫星实现定位，而GPS平台对民用是免费的，所以在中国目前的汽车导航产业链中，卫星运营商的地位与电信行业运营商的地位不可同日而语。我国自己建造的北斗定位平台主要面向行业用户和安全部门，目前还基本没有进入实际应用。定位网络设备提供商为定位平台运营商提供所需的硬件、软件或整体解决方案，是导航平台的制造者。地理信息系统引擎提供商为导航平台运营商或用户提供地理信息系统引擎。前者通常放置在单独的地理信息系统服务器上，为导航平台运营商实现地理信息与地理位置之间的转化；后者则直接内置在导航仪中，为个人用户提供自导航服务。地图提供商为汽车导航提供专用的电子地图，在汽车导航领域通常将这种地图称为导航图。导航图与普通电子地图的区别在于，它不但记录各条道路自身的位置信息，还考虑了各条道路之间的相互关系、拓扑结构等。在汽车导航领域，目前我国尚没有厂商可以提供通用的地理信息系统引擎和导航图。业内通用的做法是使用自己制造的地理信息系统引擎和导航图。（七）应用平台运营商应用平台运营商在定位平台的基础上建设并运营特定的应用平台，该平台直接面对服务提供商，从而降低其进入位置服务行业的门槛，并可缩短它们开发应用的周期。服务提供商是服务的提供者，其所提供的服务应用的好坏直接影响最终用户对导航服务的使用，这也就要求该环节必须按照最终用户的需要提供服务。（八）内容提供商内容提供商主要为服务提供商生产文本、图像、音频、视频或多媒体信息，提供各种运营服务资讯信息，而服务提供商的应用会使用到这些信息。（九）用户最终用户可以分为个人用户和行业用户两类。在国内，现阶段的最终用户主要是行业用户。最终用户是汽车导航业务发展的支持者，因而用户满意是此项业务良性发展的关键。只有用户愿意为所使用的服务支付相应的费用，产业链上其他环节的收益才有保证，这也就要求产业链上各环节通力合作，深入了解消费者的需求，开发出令消费者满意的应用系统。相关政策推动车联网发展（一）国家政策指引车联网落地2019年12月国家交通运输部第13次会议通过《道路运输车辆动态监督管理办法》，《办法》规定，已经进入运输市场的重型载货汽车和半挂牵引车，各地应合理制定安装计划，确保于2021年12月31日前全部安装、使用卫星定位装置，并接入道路货运车辆公共平台。旅游客车、包车客车、三类及以上班线客车和危险货物运输车辆、重型载货汽车和半挂牵引车要在出厂前安装符合标准的卫星定位装置。国家要求“两客一危”车辆使用卫星定位装置，意味着国家将从政策层面上支持和促进车联网的发展。越来越多的车辆安装卫星定位装置，将有利于完善动态交通监管系统，达到智慧交通的目标。随着交通系统的进一步发展，应用于“两客一危”的卫星定位装置将逐步渗透到个人汽车上，从而加速整个机动车车联网的融合和连接。（二）《车联网发展创新行动计划（2021-2026年）》有望出台工业和信息化部2021年12月14日发布贯彻落实《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》的行动计划（2021-2024年）的通知，首次提出要出台《车联网发展创新行动计划（2021-2026年）》，要求推动车联网技术研发和标准制定，组织开展车联网试点、基于5G技术的车联网示范。到2024年，互联网与制造业融合进一步深化，制造业数字化、网络化、智能化水平显着提高。两化融合管理体系成为引领企业管理组织变革、培育新型能力的重要途径；新一代信息技术与制造技术融合步伐进一步加快，工业产品和成套装备智能化水平显着提升；跨界融合的新模式、新业态成为经济增长的新动力，培育一批互联网与制造业融合示范企业；信息物理系统（CPS）初步成为支撑智能制造发展的关键基础设施，形成一批可推广的行业系统解决方案；小微企业信息化水平明显提高，互联网成为大众创业、万众创新的重要支撑平台；基本建成宽带、融合、泛在、安全的下一代国家信息基础设施；初步形成自主可控的新一代信息技术产业体系。全球车联网发展驱动因素车联网进入快速成长期，渗透率将迅猛提升。目前，车联网在全球市场的渗透率不到10%，国内市场不到5%，都处于较低水平。预计未来几年，国内车联网将有所突破，迈入快速增长期，而到2026年，车联网渗透率有望突破20%。技术、车主需求和政策是推动本轮车联网快速成长的驱动因素。图表车联网三大驱动因素资料来源：中投顾问产业研究中心网络条件更加成熟。虽然运营商已经开始在3G网络时代已经开始推广车联网服务，但受制于高速移动下3G带宽不稳定，以及3G流量资费较为昂贵等原因，3G时代的车联网发展受限。在4G时代，随着高速移动带宽的迅猛增长和资费的下降，车联网有望实现功能上质的飞跃，4G将推动车联网的进程。车联网硬件价格下降，从高端车系向大众车系普及。随着移动互联网设备的成熟和发展，车联网硬件从过去1000美元以上已经降到500美元。在互联网厂商介入后，相关设备的价格将继续快速下降。此外，根据产业链调研，大多数国际整车厂已经开始将车联网预装在大众车系上，包括荣威、吉利等本土汽车品牌也已经逐渐在部分车型上预装车联网系统。随着移动互联网的发展，用户对移动互联网的依赖度不断提升，有39%的新车卖家将车内拥有的网络技术作为买车最关心的问题。传统车载系统及后续服务费较为昂贵，并且功能有限，并不是必需品，因此传统车载系统的普及率和使用率受到较大影响。而在移动互联网时代，车联网的盈利模式将从前向收费拓宽至后向收费，降低用户使用车联网的成本，促使车联网的迅速普及。新一代车载设备具备的行车安全功能也是促使用户使用的关键因素。欧洲、美国、日本、俄罗斯等国家都已经发布相关政策或法令扶持车联网发展，降低交通事故率，提升交通效率。美国国家公路交通安全局2020年2月3日宣布，将制定措施要求全美新上路的汽车和其他小型车辆安装车对车通信系统，以有效阻止交通事故的发生。俄罗斯颁布相关法令，要求新产汽车内置移动通信设备在交通事故发生时，提供报警服务。我国车联网市场规模分析车联网的兴起与智能化终端的不断普及有直接联系，且由于移动网络速度的不断提升和资费的下降，网络对车联网的发展同样起助推作用。我国车联网市场主要有前装车联网市场构成，且以外资厂商的云服务平台为主。我国前装车联网市场2019年的市场规模为83.8亿元，较2018年同比增长40.5%。据预测，2023年我国车联网市场将达到250.9亿元，2019-2023年的年均复合增长率为31.5%，显示出我国车联网市场广阔的发展空间。图表2009-2023年中国前装车联网市场规模及增速数据来源：中投顾问产业研究中心在无人驾驶发展过程中，车联网至关重要。因为车联网增强信息技术对驾驶的辅助，提高自动化程度，是实现自动驾驶的前提。目前车联网渗透率正在逐渐上升，推动汽车向无人驾驶方向前进。图表2010-2020年中国车联网渗透率数据来源：国家统计局随着移动网络的网速、质量及资费等的不断优化，移动互联网的加速普及，以及车联网服务的不断丰富，车联网市场将呈爆发式发展。并且由于平台服务方为车联网利润最为丰厚且最为持久的一方，平台服务商将加速涌现进入车联网市场，不断丰富平台服务的种类、优化平台服务的体验、降低平台服务的资费，未来具有云资源整合能力的企业将在竞争中占得先机。由于车联网是从端到云的统一整体，缺一不可，由于车联网中汽车智能化的部分是由车厂主导，然而目前汽车集成式的供应链形态决定其封闭性，很难建立起可持续发展的创新业务模式，造成平台与其他行业的信息割裂，信息无法共享，导致业务和应用开发成本较高，业务创新和研发速度缓慢，所以，对于开发者来说其开发应用和服务的积极性也相应降低。因此整车厂商对于车载信息终端的把控是整个车联网市场迅速发展的阻碍因素。未来车联网的普及率预测联网汽车将在未来交通运输中发挥关键作用，预计到2025年，道路上60%的汽车将会联网。到2040年，将有75%的汽车实现无人驾驶。毋庸置疑，汽车行业导入IT数据，不仅提高汽车的安全性能，促进车辆软件保护的升级，也将推进无人驾驶汽车的不断普及。汽车互联网掀起革命到2025年，全球道路上60%的汽车将联网。对于汽车这个“移动终端”来说，互联网的普及会为未来汽车制造业的发展写下蓝图。随着更多的车辆配备蓝牙功能，以及与移动设备交互的能力，我们看到汽车制造商已经开始提供车辆连接的技术，可以看出，一场关于汽车互联网的革命正在悄然打响。目前，在国内的厂家中，车载互联系统的运用也越发普遍。宝马也在华导入了互联技术，提升驾驶感觉。不过，这些技术均处于“车联网”的初步阶段，也是通过移动互联技术，导入了如今的部分互联网内容。但可预见，未来汽车配备的移动操作系统，将为汽车作为传统的步行工具焕发出新的生机。这其中主要表现为，联网汽车在提高汽车安全性和便利性方面将发挥关键作用。如同技术可以支持人与人之间的沟通一样，车辆与车辆之间的沟通也可以通过互联网技术来实现，这被称为车间通信。通过车间通信，汽车可以在行使的过程中在更近的车距下以更快的速度行驶，同时通过自动改道功能可以帮助汽车避开灾害性天气和堵塞路段，通过这些功能，能够几乎完全避免驾驶中的人为错误，开车将变得更安全、更愉悦。无人驾驶2040年达70%未来，车辆之间的相互“沟通”，也将大幅解放驾驶者的幅度。目前，根据汽车对互联网系统的依赖性增强，以及互联网汽车的兴起，表明了消费者将进一步提高对互联网自动化系统的信任和依赖。这一趋势将会促使无人驾驶汽车的普及。中投顾问发布的《2022-2026年中国车联网行业深度调研及投资前景预测报告》预测显示：到2040年，将有75%的汽车实现无人驾驶。对自动化系统技术的依赖是实现无人驾驶的关键因素。很难想象六年前的智能手机根本不存在，但是今天人们简直无法离开它们。消费者养成的这种依赖性将会成为无人驾驶汽车普及的催化剂，从而引导消费者相信自动化技术，在未来五年或会出现专门为无人驾驶汽车而设的专用车道。不过，互联技术的实用让汽车技术产生革命性的发展，但万物有利有弊，随着无线通信在汽车中的普及，如何规避黑客的入侵，也成为一个重要的课题。毕竟汽车是一个高速移动的工具，直接关系到驾乘者的生命安全。黑客很有可能能够攻击汽车上的音频设备，乘机破坏车辆的点火装置，攻击刹车系统，甚至利用木马和病毒影响软件系统，给行车安全造成重大的隐患。为了对抗黑客的攻击，汽车制造商需要在关键的地方设置防火墙，限制其对整合系统的访问，由于其车间网络的互联性很强，极其容易出现“牵一发而动全身”的局面，所以当某个网络出现问题时很容易造成另一个网络的毁灭。车联网产业发展趋势分析车联网的第一个大趋势——汽车安全汽车安全主要的关注点是避碰。很多研究发现，人为的错误在95%的情况下会导致很多碰撞的事故。因此车联网可以在这方面使道路变得更加的安全。提到汽车安全，不得不提到驾驶辅助系统，这些系统加在一起，就像是你在道路上的眼睛，四面八方都能看得清，除了有预警系统、变道辅助系统，它可以帮助车辆的碰撞减少5%到10%。此外如果是有自动刹车，这可以使得避碰进一步减少20%碰撞事故。车联网的第二个大趋势——半自动化汽车所有这些驾驶辅助的系统的这些技术，都可以让我们进行自动驾驶。很多企业把车作为无线的点，让驾驶员保持联网。很多消费者希望在车内车外，与在家和在工作场所一样实现无线互联。现在各个汽车都有各自的软件系统，它们可以进行数据的互动，甚至可以上传到经销商的网络进行更新。车联网的第三个大趋势——基于云，基于无线的OTA（空中下载技术）现在越来越看到汽车制造商从硬件关注更多的转向软件的关注。福特和微软已经发布了基于云的基础设施，可以对汽车进行OTA的升级。菲亚特、克莱斯勒公司升级了四款他们的车型。他们现在增加了一些车辆诊断系统，能够直接向驾驶员发送车辆诊断报告。此外本田、特斯拉也推出了他们的OTA的助手。特斯拉有针对充电的OTA助手，可以计算离你最近的充电设施有多远，就像是对你的手机软件进行更新一样。车联网的第四个大趋势——V2V即车对车的通信对于自动驾驶汽车本身会有一些限制和局限。比如说一个自动驾驶汽车，可能到了某一个位置才知道那边有一个桥或者一个特别的位置。那么如果能够对于周围的车况，各自把周围的车况信息相互通信的话，那就很好。可能路上有一个塑料袋，或者有一个水泥块，有的车距离比较远分不清，但是前方的车辆如果可以把信息和其它的车辆分享，这就是V2V。输入你的速度或者临近汽车的方位，是要左转还是右转，以产生提前的警示。这样有机会降低50%的汽车碰撞或者事故，每年可以保护数以千计的人士的生命。车联网的第五个大趋势——降低油耗、减缓堵塞这也是在密歇根做的一个测试车联网的虚拟城镇。车联网不仅可以减少故障，挽救人的性命，另外还可以节约大家的驾驶时间，减缓交通堵塞，另外一方面可以降低燃油的浪费。到车联网或者智能汽车是可以实实在在降低油耗。美国政府预计，25%的拥堵是由于一些小的碰撞速度，也包括高峰时期的碰撞。所以一些新的安全系统，能够让车减少碰撞，即减少了拥堵，变相提高了整个燃油经济性。另外一方面，MIT麻省理工大学也估计可以减少20%的加速减速，能够将整个油耗和碳排放降低5%，这并不是很难的方式，但是却实现了非常好的降低油耗的效果。现在整个市场在发生迅速的转变，驾驶辅助技术会在以后进入转变的第一阵营，包括车联网这些最终实现自动化车辆的趋势，可以让移动性向好的方向发展。尽管技术改变了基础设施，我们仍然要提前部署发展基础设施。另外一方面要注意保护行人，避免行人受到碰撞，要关注事故的预防。

2022年金融IC卡研究报告2022年3月目录一、金融IC卡推广势在必行 31、磁条卡安全性遭质疑 32、金融IC卡具备三大优势 3（1）安全性高 3（2）便利性大 4（3）业务拓展性强 43、从银行角度看金融IC卡推广的必要性 4（1）有效降低银行卡业务的风险 5（2）有助于提升银行专业服务水平 5（3）带来更多潜在收益 5二、金融IC卡的推广对银行业利润影响甚微 61、金融IC卡推广成本对银行利润影响较小 62、国家出台一系列政策加速金融IC卡的推广 9三、国外金融IC卡推广的情况 121、国际通用的EMV标准 122、各国金融IC卡推广进展 12四、各大银行金融IC卡推广情况 131、20家商业银行计划发卡时间表 132、20家商业银行POS接触式改造计划完成时间表 143、20家商业银行ATM接触式改造计划完成时间表 154、金融IC卡推广进展 155、金融IC卡发行量预测 16五、小结 21一、金融IC卡推广势在必行1、磁条卡安全性遭质疑磁条卡内储存的内容只是银行卡的编号及卡号信息，加密性差，不法分子只需盗取到用户信息就能复制出完全相同的银行卡。由于银行卡磁条仅有三轨信息，其中第二轨是无须刷卡就能窃取的卡号，只要将这三轨信息通过电脑软件写到空白卡上，就可以复制一张信息完全相同的卡。近年来，磁条卡被盗刷导致持卡人资金受损的案件，呈几何数量增长。从金融安全角度考虑，推广以芯片为存储介质的金融IC卡势在必行。2、金融IC卡具备三大优势较之传统磁条卡，金融IC卡具备三大优势：（1）安全性高金融IC卡是以芯片作为介质的银行卡，容量大，可以存储密钥、数字证书等信息。其工作原理类似于微型计算机，而卡中的芯片就相当于CPU。通过卡中的芯片、存储器和卡操作系统等多渠道设置安全措施，信息加密之后不可被复制。卡上的存储器还具有控制密码的功能，如遇到非法解密，卡片即自行报废，使之不能再进行读写。由此可以彻底杜绝银行卡遭盗刷的现象，提高了银行卡的安全性。（2）便利性大金融IC卡按通信方式可以分为接触式卡和非接触式卡，以及接触加非接触的双面卡。可以实现即刷即走，方便用户使用。（3）业务拓展性强随着我国经济的迅速发展和人民生活水平的不断提高，社会上各行各业的支付卡不断出现，存在着发卡主体多样、技术标准不一致、网络互不联通、资金管理不规范，“一事一卡，一人多卡”等现象，这样不仅造成了携带和使用的不方便，而且增加了卡片不慎遗失之后带来的不必要的麻烦（如表1）。在三大优势中，业务拓展性强是金融IC卡的最大优势。它不仅为银行业拓展金融服务能力提供了载体，也为非银行业IC卡应用整合提供了技术支持。传统磁条卡逐步向IC卡迁移，IC卡逐步具有金融支付功能，已经成为我国IC卡产业发展的两大重要趋势。3、从银行角度看金融IC卡推广的必要性从银行角度看，推广金融IC卡也有其必要性：（1）有效降低银行卡业务的风险金融IC卡除了继续采取个人密码外，还增加了读写保护盒数据加密保护以及卡与读写器的双向认证。由此，卡中的信息就难以被复制和伪造，也不会出现磁条卡的消磁现象，安全系数更高，可有效地防止伪造银行卡，维护持卡人和商户的权益，极大地防范了金融犯罪，有效降低银行卡业务的风险。（2）有助于提升银行专业服务水平首先，金融IC卡的安全性、便利性和业务拓展性，可以保障卡人的资金安全，使得用户更加信赖银行，为银行带来良好的口碑和声誉；其次，金融IC卡的高容量，使银行能够更清晰地了解持卡人的额度变化、消费状况及财务状况，可以更专业地为持卡人定制或提供相应的金融服务，从而提高银行的专业水平，增强核心竞争力。（3）带来更多潜在收益高安全系数的金融IC卡能让老客户在使用银行卡时更加放心，并给银行带来更多信任刷卡的新客户，通过促进新老客户持卡消费，提高银行的盈利水平。此外，银行可以利用金融IC卡的业务拓展性，积极推行与非银行业IC卡(比如公交IC卡、社保卡、餐饮、旅游、电子商务、手机充值、水电气物业、校园卡)的融合，有效整合行业支付市场，为各行业的用户提供各种潜在的增值服务，进而提高银行的盈利能力。从实际推广情况看，近年来，金融IC卡正在走进人们的生活，其安全性、便利性以及业务拓展性等优势开始显现。交通领域：在贵阳、铁岭、清远、韶关、亳州、常德等城市，金融IC卡可在公交上快速刷卡使用。在成都，市民可以使用金融IC卡乘坐地铁；在广深铁路上，持金融IC卡可以直接刷卡进站。城市一卡通领域：在宁波，金融IC卡不仅在公交等一卡通领域应用，还与移动支付有效结合，为三农和小微企业提供了便利的金融服务；在江西新余，市民不仅可以使用金融IC卡坐公交，还能在水、电、气、通信五大行业一卡通用；在毫州、铜陵，已发行金融IC卡城市一卡通可以支持部分公共事业缴费；在广东部分地区金融IC市民卡也在公交、教育等多个领域实现了应用拓展。小额支付领域：在上海，金融IC卡可以在最平民化的菜市场中应用，实现了金融IC卡应用与城市食品安全卫生标准化建设的有效结合。在长沙、厦门等地，金融IC卡也可以在农贸市场、早午餐工程等方面应用。医疗卫生领域：在天津、银川、株洲、昆明、深圳等城市，金融IC卡均已在医院应用，为缓解排队难、挂号难等问题提供了有益探索。二、金融IC卡的推广对银行业利润影响甚微1、金融IC卡推广成本对银行利润影响较小在实际推广金融IC卡的过程中，各大银行首先要考虑的是成本问题。一般而言，推广金融IC卡的主要成本包括：制卡成本、POS、ATM等受理环境的改造成本、银行内部系统开发成本，以及宣传推广、教育培训支出等。实际上，在磁条卡升级IC卡的过程中，ATM及POS设备的改造成本比外界想象的要低许多。国内ATM设备龙头广电运通表示，目前市面上运行的广电运通设备基本上都具备读取IC卡的功能，需要进行改造的比例非常小，2015年后售出的机器基本上无需进行硬件方面的改造，只需进行软件升级，开通IC卡读取功能即可。即便是需要硬件改造，也只是需要改造读写器，并非外界所想的去旧换新。数据显示，2020年中期，在全国范围内金融IC卡受理环境改造方面，POS机的改造已基本完成，ATM机的改造也已进程过半。在金融IC卡推广量较大的广东地区，所有的POS机具已全部改造完毕，62%的ATM自动柜员机已改造完成，2020年末全部柜员机都将改造完毕。相比之下，金融IC卡本身的制作成本较高，则成为其推广发行的一大障碍。与传统磁条卡1元左右的成本相比，金融IC卡的成本高于10元，相差较多。在实际推广过程中，磁条卡免费更换为金融IC卡的银行还是占少数，较多银行提出有条件的IC卡更换，例如具有资金额度要求，或者要求用户支付相应换卡成本。要采用大规模推广，通过建立长效协调机制，从而逐步降低产业升级成本，成为相关部门急需解决的一大问题。为此，在中国人民银行的指导下，本着“产业协商，降低升级成本，促进金融IC卡相关产业链发展，逐步降低卡片和相关设备成本”的精神，中国银联成立了金融IC卡价格联合小组，针对金融IC卡价格偏高问题，从产业链源头积极寻找解决方案，不断完善价格集体协调机制，广泛听取商业银行和产业链厂商的意见和建议。经过不懈努力，商业银行金融IC卡的采购成本已逐渐开始下降，相关工作机制初见成效，卡片成本较推广初期已降低30%-40%。随着国产芯片的逐步成熟与量产，加之价格联盟的推动，预期卡片成本将进一步下降。我们预测2020年至2014年单张金融IC卡的制卡成本分别为14元、13元及12元。从推广成本对银行实际利润的影响看，我们主要测算在成本因素中占主导地位的制卡成本影响。预计金融IC卡推广初期主要为国有商业银行积极参与，其他银行参与规模较小。从工、建、中、农、交五大国有商业银行数据看，根据wind一致预期的盈利预测，预计2020年到2014年国有商业银行税前利润总额分别为9971.16亿元、10508.65亿元以及11807.51亿元。我们预测2020年到2014年国有商业银行金融IC卡新增发行量分别为3182.59万张、3335.10万张以及4155.23万张。（具体测算过程详见本篇报告第三部分：金融IC卡发行量预测。）在此发行量假设下，测算结果显示，2020-2014年国有商业银行推广金融IC卡所需的成本支出分别为4.46亿元、4.34亿元以及4.99亿元，影响银行税前利润约为-0.04%，对银行整体利润影响甚微（如表2）。2、国家出台一系列政策加速金融IC卡的推广国内金融IC卡的战略布局始于1997年中国人民银行颁布的《中国的金融集成电路（IC）卡规范（V1.0）》，业内称为PBOC1.0，该规范的颁布标志着我国金融IC卡有了统一的规范，并为建立全国统一的IC卡技术体系奠定了基础。为了加快金融IC卡的标准制定，中国人民银行于2005年正式颁布《中国金融集成电路(IC)卡规范(V2.0)》，简称PBOC2.0规范2005版，对金融IC卡应用作了进一步规范。2018年，中国人民银行在总结试点经验的基础上，颁布《中国金融集成电路(IC)卡规范》(2018年版)，简称PBOC2.0规范2018版，标志着中国金融IC卡应用进入新的历史发展阶段。一系列的政策为全面推广金融IC卡提供了必要的制度和物质准备条件，在此基础上，中国人民银行于2019年3月15日颁布《中国人民银行关于推进金融IC卡应用工作的意见》(银发[2019]64号，以下简称《意见》)，全面启动银行磁条卡向IC卡迁移工作。《意见》就金融IC卡受理环境改造、商业银行发行金融IC卡提出了具体时间表。为了拓展金融IC卡行业应用，中国人民银行又陆续发布了《中国人民银行办公厅关于选择部分城市开展金融IC卡在公共服务领域中应用工作的通知》、《关于社会保障卡加载金融功能的通知》以及金融行业移动支付技术标准。并于2021年2月7日，在2018版的基础上推出《中国金融集成电路（IC）卡规范（V3.0）》，本版规范兼容了最新的国际通用技术标准，总结了国内金融IC卡推广经验，并对小额非接支付应用功能加以扩展和完善，支持双币电子现金支付应用，规范了IC卡互联网终端技术要求，丰富了安全算法体系（如表3）。三、国外金融IC卡推广的情况1、国际通用的EMV标准推广金融IC卡之前必须对卡的标准有统一的规范，具体而言，在国内是PBOC3.0规范，而在国际上则是EMV标准。EMV标准是由国际三大银行卡组织--Europay(欧陆卡，已被万事达收购）、MasterCard（万事达卡）和Visa（维萨）共同发起制定的银行卡从磁条卡向智能IC卡转移的技术标准，是基于IC卡的金融支付标准，已成为公认的全球统一标准。EMV标准属于框架性的标准，各大国际组织可根据自身需要，在EMV标准的基础上制定本土化的IC卡标准。例如，VISA制定了VSDC标准，MasterCard制定了M/Chip标准，英国制定了Ukis标准，JCB制定了J/Smart标准。而在我国，人民银行也完成了PBOC3.0规范的制定工作。2、各国金融IC卡推广进展金融IC卡的起源可以追溯到1985年的法国。十年之后，也就是在1995年，IC卡在金融领域开始得到普遍应用。1999年，国际卡组织调整了IC卡的发展重点，开始着力推广借记卡以及贷记卡的IC化，即IC卡的迁移。如今，全球已经实施或计划实施IC卡迁移的国家和地区已超过30个。据VISA、MasterCard等国际卡组织统计，截至2016年6月底，全球发行符合EMV规范的银行卡已超过7亿张（其中VISA卡3.55亿张，MasterCard卡3.45亿张），符合EMV规范的POS终端800万台。从全球各区域IC卡迁移情况来看，欧洲是进展最快的地区，其中英国和法国推进最为迅速，已于2006年完成IC卡迁移。亚太地区有超过14个国家和地区启动了IC卡迁移计划，包括马来西亚、日本、韩国、新加坡、印度、泰国、中国台湾地区等，其中日本的所有银行已于2005年完成了迁移计划。近年来，IC卡和受理IC卡的终端的市场规模都在迅速增长。随着银行防范交易欺诈压力的日益增大以及银行间差异化竞争的日益激烈，将有更多的国家和地区准备实施IC卡迁移。四、各大银行金融IC卡推广情况1、20家商业银行计划发卡时间表从发卡来看，各家商业银行均已按照《意见》对发卡时间表的要求制定了相应实施计划。2、20家商业银行POS接触式改造计划完成时间表从POS接触式改造来看,全国性商业银行均计划按2019年底前完成POS改造要求开展工作并制定了POS接触式改造计划完成时间表。3、20家商业银行ATM接触式改造计划完成时间表从ATM接触式改造来看，全国性商业银行均计划按2020年底前完成ATM改造要求开展工作并制定了ATM接触式改造计划完成时间表。图3：20家商业银行ATM接触式改造计划完成时间表ATM终端改造方面，截至2020年第三季度末，全国共布放ATM终端总量40.8万台，改造率为79.1%。到2020年年底受理环境改造工作已经按时完成。4、金融IC卡推广进展金融IC卡发行方面，截至2020年第三季度末，全国金融IC卡累计发卡7455.7万张，较2019年底增长206%。2020年第三季度新增IC卡占新增银行卡比率已达到15.05%。2020年底金融IC卡累计发卡量已近1亿张。截至2020年末，POS终端和ATM终端改造已按计划完成，为2021年大规模发卡奠定坚实基础。2021年发卡量有望超过1.5亿张。从发行主体，即四大国有商业银行的金融IC卡发行情况看：2020年上半年，四大行金融IC卡增量在其新增发卡量中的占比分别为：工行41.78%，中行26.1%，农行16.45%，建行15.67%。截至2020年8月，中行金融IC卡发行量突破了1000万张。截至2020年10月末，工行金融IC卡总量达3729万张，比年初增长96%，增长近1倍。其中借记卡2165万张，信用卡1564万张。截至2020年10月末，农行金融IC卡发行量也已超过800万张。建行则预期2020年底发行量达到2000万张。四大国有银行发行金融IC卡的规模正在逐步放大，而股份制银行及城商行的金融IC卡发行尚且难以上量。5、金融IC卡发行量预测央行于2020年11月发布的《2020年第三季度支付体系运行总体情况》显示，截至2020年第三季度末，全国共发行银行卡34.00亿张，环比增长5.4%，同比增长21.2%，同比增速提高3.3%。其中，借记卡发卡量为30.82亿张，环比增长5.5%，同比增长21.4%，同比增速提高3.8%；信用卡发卡量为3.18亿张，环比增长5.1%，同比增长18.8%，同比增速放缓1.5%。随着我国经济的高速发展，银行卡作为我国居民使用的最广泛的非现金支付工具，其整体发卡量还将保持增长趋势。由于农村商业银行、城市信用社以及农村信用社发行金融IC卡的积极性不高，央行也尚未针对此类机构出台相关的推动政策，其发行金融IC卡的数量占比极低，因此，我们在预测金融IC卡的发行量的时候暂不考虑此类发卡机构。首先，我们通过拟合方程对借记卡和信用卡的新增发行量做出预测。根据已经公布的2006年至2018年的《中国支付体系发展报告》，我们可采用拟合方程，分别对国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行以及邮政储蓄银行累计发行的借记卡、信用卡的量做出预测，具体预测结果如下：对于国有商业银行，借记卡累计发卡量y与年份数x满足拟合方程：y=25594ln(x)+68532，信用卡累计发卡量y与年份数x满足拟合方程：y=62.76x2+2311.2x+764.12。其中信用卡累计发卡量y的单位为万张，x代表发行年份，初始值取1表示2006年，x等于2表示2015年，依此类推，则x等于10表示2015年。类似地，对于股份制商业银行，其借记卡累计发卡量y与年份数x满足拟合方程：y=61.578x2+2819.8x+14585，信用卡累计发卡量y与年份数x满足拟合方程：y=-121.33x2+2337.4x-600.4。对于城市商业银行，其借记卡累计发卡量y与年份数x满足拟合方程：y=98.778x2+983.27x+4137.7，信用卡累计发卡量y与年份数x满足拟合方程：y=32.952x2+28.978x-7.694。对于邮政储蓄银行，其借记卡累计发卡量y与年份数x满足拟合方程：y=33.83x2+6854.1x+6155.7，信用卡累计发卡量y与年份数x满足拟合方程：y=7.9293x2-30.841x+25.024。拟合结果如下图（图4-图7）。根据各类银行借记卡和信用卡的历史累计发卡量，可以通过预测取得2019年至2015年各年新增借记卡和信用卡的数量。其次，通过预测各年新增发卡量中金融IC卡的占比，我们可以得到各类银行新增发行金融IC卡的数量。对于各类银行新增发卡量中金融IC卡的占比，人民银行金融IC卡推进工作领导小组办公室主任李晓枫在2020年10月9日举办的“2020年金融IC卡高层论坛”表示，人民银行已明确：工、农、中、建、交以及邮储、招行等主要商业银行，先行一步，在2020年新增发卡量中，金融IC卡的占比需达到15%。从实施情况看，工行的表现最为抢眼。截至2020年上半年，工行新增发卡量中金融IC卡的占比已经达到41.78%。随着2020年全年的推广，预计2020年国有商业银行新增银行卡发卡量中金融IC卡的占比可以达到45%。由于国有商业银行是金融IC卡发行的主力军，我们预计从2021年至2015年该占比将分别为50%、65%、80%。除了四大国有银行，邮政储蓄银行也是金融IC卡发行的积极推动者。从2019年成为首批金融IC卡发行银行机构以来，邮政储蓄银行网站资料显示，2019年仅其重庆分行金融IC卡的发行量就达到了7万张。预计2020年邮政储蓄银行发行的银行卡中，金融IC卡的占比达10%，2021年至2015年该占比预期达15%、20%、25%。对于股份制商业银行，由于推进速度相对较缓，预计2020年新增银行卡中金融IC卡占比达5%。在没有相关推动政策出台的情况下，预计2021年至2015年该占比分别为10%，15%，20%。对于城市商业银行，银行方面出于相关成本的考虑，预计新增银行卡中金融IC卡占比不会太高，2020年到2015年这个占比将会是3%，6%，9%，12%。由此，各类银行金融IC卡新增发行量预测结果如下表：最后，汇总各类银行金融IC卡的发行量，预计2021年-2015年各类银行金融IC卡的新增发行量分别为5057.93万张、6575.72万张及8090.56万张（如表9）。五、小结金融IC卡所具有的安全性、便利性以及业务拓展性是传统磁条卡无法比拟的，从海外的情况来看，全球已经实施或计划实施IC卡迁移的国家和地区超过30个，这些地区的银行卡伪卡欺诈率出现明显降低。在中国，央行在推广金融IC卡方面起到了主导作用。在借鉴国外推行金融IC卡经验的基础上，央行积极探索符合我国国情的金融IC卡发展道路，通过制定标准、搭建平台、引导试点、夯实基础、营造环境等多种方式，不断拓展金融IC卡在各领域的应用。在推广前期，以国有银行和邮政储蓄银行为主导，但随着金融IC卡推广工作的深入，其他各类银行也会相继加入。虽然金融IC卡的推广成本相对于国有商业银行的利润总额来说十分微小，但新增成本仍是各家银行必须面对的实际问题，因此，通过建立长效协调机制，从而逐步降低产业升级成本，是金融IC卡大规模推广工作的关键所在。

2023年金融IC卡行业分析报告2023年2月目录一、金融IC卡受益于政策利好，社保金融化提供有利支撑 31、央行推动银行卡IC升级 32、安全与便利性是推动的主要因素 43、社保卡金融功能有效支撑银行卡IC升级进程 64、社保卡金融功能有效支撑银行卡IC升级进程 7二、金融IC卡未来几年有望保持复合90%增速增长 81、POS与ATM改造基本完成，IC卡放量提供便利条件 82、金融IC卡有望保持90%以上增速增长，社保卡支撑力度大 9三、金融IC卡放量带来产业链投资机会 111、设备改造基本完成，芯片与制卡环节进入高速成长期 112、制卡市场增量巨大，利好全行业增长 123、一季度发卡量低预期，全年金融IC渗透率或进一步提升 14四、重点公司简况 151、东港股份：智能卡业务放量 162、恒宝股份：行业龙头，公司增长依然稳健 173、天喻信息：招标进展顺利，金融IC与移动支付催化剂不断 184、东信和平：电信卡静待发令枪，金融IC卡放量快速放量 185、同方国芯：金融IC芯片国产化最大受益者 196、国民技术：立足安全芯片，发展移动支付 20一、金融IC卡受益于政策利好，社保金融化提供有利支撑1、央行推动银行卡IC升级本次磁条银行卡向IC卡升级，主要受到央行政策性推动。早在05年央行正式确认采用“积极应对，审慎实施”的策略来推动金融IC卡；11年央行发布《中国人民银行关于推进金融IC卡应用工作的意见》（简称《意见》，下同），正式启动银行卡IC升级的序幕。根据《意见》计划，金融IC卡推广分为支持终端（POS与ATM）改造与银行卡升级两部分；二者同步启动，率先完成支持终端的推广与改造，然后推进金融IC的普发以及普及。银联将首先实现新增POS与ATM等终端支持金融IC卡，并推动全国性商业银行改造存量终端，12年底基本实现境内POS与ATM全部支持金融IC卡功能；推出支持终端的同时，包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行以及邮政银行开始发行金融IC卡，在12年底支持终端全部完成改造之后，全国性银行开始普发金融IC卡，2023年基本实现普及。2、安全与便利性是推动的主要因素（1）与磁条卡相比，IC卡具有显著的优势，主要体现在安全以及便利性方面（在用户看来是便利，在银行看来则是有利于支付业务的进一步拓展）。金融IC卡本身以IC芯片为介质，较磁条银行卡容量更大，可以存储密钥、数字证书等信息，在使用过程中具有更高的加密方式；与此同时本身逻辑加密集成电路，伪造的难度极高，基本杜绝了克隆卡的问题；另外IC卡在防磁放水防静电方面的能力也明显更高，减少失磁造成损失。便利性主要体现在两个方面，首先在使用方面，金融IC卡分为接触式与非接触式，尤其是非接触式在数据读取方面更加的便利，且不依赖于终端与网络的连接，使用起来更加快捷；另外最主要还是在功能方面，金融IC卡可兼容更多的功能，比如交通卡、社保卡、移动支付功能，在完成改造的终端方面实现小额现金的功能（比如自动售货机、便利店甚至是菜场）。（2）在银行看来金融IC卡推广起来唯一的难点在于成本方面，一方面IC卡成本超过磁条卡的10倍多，另一方面则是终端改造需要一次支出较多的投入。对此我们认为随着金融IC卡逐步实现放量，制造成本或出现回落，且银行转嫁换卡成本的难度并不大。同时，银行卡功能增多带来交易量的提升远比成本的增加更加有利。（3）可以说央行的政策是金融IC卡推进的重要因素之一，而央行决策的主要依据，或者说是吸引银行推进金融IC卡升级主要驱动因素还是金融IC卡在功能拓展方面的广阔的空间，在承接原有银行卡功能的前提下，能够有效的实现小额交易银行卡支付，开发其他认证付费场合功能，提供能多的自助服务等。3、社保卡金融功能有效支撑银行卡IC升级进程（1）人社部与央行2023年共同发布《关于社会保障卡加载金融功能的通知》（简称《通知》，下同），明确提出社保卡将加载银行卡的功能；国家“十四五”规划确定将社会保障卡纳入国家总体部署，明确期间发卡数量达到8亿张，覆盖60%的人口。这是对金融IC卡迁移过程中强有力的支持。首先，社保卡附加金融功能同时也是金融IC卡增加社保功能的过程，是国家推动银行卡整合其他功能的重要举措，对于交通等的整合以及新功能的开发也将逐步完成。其次，社保卡巨大的发行量将有效带动金融IC卡规模的提升，11-15年4年内将新发行超过6亿张社保金融卡。（2）根据人社部《“中华人民共和国社会保障卡”管理办法》（简称《办法》，下同）规定，人社部负责管理全国社会保障卡发行和应用工作，省级社保部门在人社部批准的情况下，负责全省/市的社保卡发放，省级部门不具备相应能力，在得到人社部同意的情况下，可以交由地市级社保部门或是第三方机构承担。部分直辖市以及得到授权的地级市社保部门采取与单一银行合作的方式，则相应的制卡、初始化、发放等可能交由该银行负责，如北京相应的业务由北京银行承担。大部分的省级社保部门通过招标，寻求当地多家银行合作支持，同时也对制卡商进行挑选。4、社保卡金融功能有效支撑银行卡IC升级进程人社部与央行2023年共同发布《关于社会保障卡加载金融功能的通知》（简称《通知》，下同），明确提出社保卡将加载银行卡的功能；国家“十四五”规划确定将社会保障卡纳入国家总体部署，明确期间发卡数量达到8亿张，覆盖60%的人口。这是对金融IC卡迁移过程中强有力的支持。首先，社保卡附加金融功能同时也是金融IC卡增加社保功能的过程，是国家推动银行卡整合其他功能的重要举措，对于交通等的整合以及新功能的开发也将逐步完成。其次，社保卡巨大的发行量将有效带动金融IC卡规模的提升，11-15年4年内将新发行超过6亿张社保金融卡。根据人社部《“中华人民共和国社会保障卡”管理办法》（简称《办法》，下同）规定，人社部负责管理全国社会保障卡发行和应用工作，省级社保部门在人社部批准的情况下，负责全省/市的社保卡发放，省级部门不具备相应能力，在得到人社部同意的情况下，可以交由地市级社保部门或是第三方机构承担。部分直辖市以及得到授权的地级市社保部门采取与单一银行合作的方式，则相应的制卡、初始化、发放等可能交由该银行负责，如北京相应的业务由北京银行承担。大部分的省级社保部门通过招标，寻求当地多家银行合作支持，同时也对制卡商进行挑选。二、金融IC卡未来几年有望保持复合90%增速增长1、POS与ATM改造基本完成，IC卡放量提供便利条件根据央行对于金融IC卡推广的计划，2023年之前相应的支持终端应该基本改造完毕；这为13年金融IC卡放量奠定了基础。根据媒体报道，截至2023年3季度末，全国金融IC卡累计发卡7455.7万张（新发行），较2023年底增长206%。2023年第3季度新增IC卡占新增银行卡比率已达到15.05%。同期，终端改造方面，全国共布放POS终端658万台，其中98%已完成改造；共布放ATM终端40.8万台，改造率为79.1%。POS终端和ATM终端改造均按计划完成，为2023年大规模发卡奠定坚实基础。2、金融IC卡有望保持90%以上增速增长，社保卡支撑力度大预计15年金融IC卡基本实现普及，因此可以带动整个金融卡销售量的快速增长。根据我们的预测，不考虑换卡需求13-15年金融IC卡渗透率将会有显著的提升，年均增速基本在100%左右；与此同时金融社保卡年均发卡量预计在1.5亿张左右，尽管增长速度有所放缓，但市场绝对的规模依然十分巨大。具体的假设与测算过程参见下图。我们假设未来新增银行卡量10%左右的增长，增速逐步放缓，金融IC卡的渗透率由12年的16%，逐步提升到15年的100%左右（均为新增卡片），13-15年金融IC卡制卡量增速分别增长119%、85%、75%；随着金融IC卡的放量，卡片价格都会出现一定的回落，目前一张金融IC卡的价格在9元左右，假设未来两年价格分别降到8、7元，则金融IC市场将从12年的10.3亿元提升到15年的51.08亿元，13-15年分别同比增长96.8%、64.6%、53.1%。金融IC卡放量会造成价格的下降，主要还是芯片等原材料价格下降驱动。由于芯片在金融IC卡占比超过70%，芯片价格的下降将推动金融IC卡整体价格下降；而其他材料费用以及制造费用（包括折旧、人工等）占比较小，下降的空间十分有限，考虑到由于近年来金融IC需求量快速增长，相应产品毛利水平出现明显下降的可能性不大，同样毛利水平得以维持的概率较高。三、金融IC卡放量带来产业链投资机会1、设备改造基本完成，芯片与制卡环节进入高速成长期金融IC卡产业链主要分为芯片设计、卡片制造以及系统集成等过程，按照金融IC卡推进的进程来看，系统集成版块快于IC卡推广速度，且应用软件以及运营维护长期收益；芯片与制卡环节与IC卡推广的进程基本同步。就目前情况来看，银联相应的POS与ATM等改造基本完成，读写终端逐步今年入稳定增长期；芯片与制卡环节随着金融IC卡快速放量，而进入爆发性增长的区间，这也是接下来重点关注的板块。另外随着金融IC卡的普发与普及，系统集成中的应用软件以及运营维护将获得更长时间尺度下的增长。经过梳理，A股中相应的标的参照图表11，重点关注芯片与卡片制造环节，长期关注系统集成板块。2、制卡市场增量巨大，利好全行业增长从产能以及市场规模来看，恒宝股份、天喻信息、东信和平都有一定的优势，是行业的龙头企业，该类企业能够能够获得相当充足的订单，在行业性快速增长的过程中获益；而对于业务规模依然相对较小的企业如东港股份而言，同样也可以享受行业爆发性增长带来的业务量的增长。13-15年的年均复合增长速度超过90%，巨大的行业性增长空间。我们认为，这将带来巨大的行业性增长，行业龙头可以获得更多的订单，而竞争相对弱势的企业以也可以获得高速成长的空间。我们认为，由于市场空间巨大，且社保、金融等都是国家和社会正常运行的根本，招标方不可能将如此巨大的业务量全部交给少数龙头厂商生产，特别是山东、河南、四川等人口规模较大的省份，而累计发卡量达到数亿张的商业银行也会采取同样的策略。因此中小规模的厂商也可以获得一定的订单规模。从目前已经公布的招标情况来看，金融社保卡中标