2021年冬季证券从业资格资格考试《证券发行与承销》同步检测试卷（含答案）

2021年冬季证券从业资格资格考试《证券发行与承

销》同步检测试卷（含答案）

一、单项选择题（共60题，每题1分）。

1、（）不是债券发行费中的其中费用。

A、支付利息手续费

B、评级费

C、每年的上市费

D、本金偿还支付手续费

【参考答案】：B

2、可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并

于（）成为发行公司的股东。

A、转股的当日

B、转股完成后的次日

C、转股完成后的2天内

D、转股完成后的3天内

【参考答案】：B

3、根据规定，要成为管理层股东，至少控制（）的投票权。

A、3%

B、5%

C、10%

D、15%

【参考答案】：B

【解析】成为管理层股东需要满足两个条件：（1）控制5%或以上的

投票权；（2）能对管理层作出指令或发挥影响力。

4、《公司法》规定，股份有限公司的董事会成员为()人。

A、5-11

B、5〜15

C、5〜19

D、5〜21

【参考答案】：C

【解析】掌握董事(含独立董事)的任职资格和产生程序，董事的职

权、义务和责任，董事会的运作规范和议事规则，董事会的职权，、董

事长的职权，董事会的决议程序。见教材第二章第三节，P55o

5、国际推介的对象主要是()o

A、个人投资者

B、机构投资者

C、政府机构

D、监管部门

【参考答案】：B

6、()主要是指在财务和经营决策中，中华考试论坛有能力对发

行人直接或间接控制或施加重大影响的方式或途径，主要包括关联方与

发行人之间存在的股权关系、人事关系、管理关系及商业利益关系。

A、关联方

B、关联交换

C、关联关系

D、关联交易

【参考答案】：C

7、中国证监会受理申请新股发行文件后，对发行人申请文件的合

规性进行初审，并在()日内将初审意见函告发行人及其主承销商。

A、5

B、10

C、30

D、60

【参考答案】：C

8、转债发行申请文件中关于转债条款设置及其依据的说明由()

签署。

A、发行申请人

B、发行申请人和主承销商

C、发行申请人或主承销商

D、主承销商

【参考答案】：B

9、全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的()。

A、8%

B、20%

C、30%

D、50%

【参考答案】：C

10、股东大会通过转债发行议案后，公司应在()个工作日内公布

股东大会决议。

A、1

B、2

C、3

D、5

【参考答案】：B

11、根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》规定，发行人及

其保荐人应通过以下哪一种方式确定股票发行价格？（）

A、询价

B、估值

C、投标

D、竞价

【参考答案】：A

12、国有资产监督管理委员会发布了（），自2005年9月1日起

施行。

A、《国有资产评估项目备案管理办法》

B、《国有资产评估管理若干问题的规定》

C、《国有资产评估管理备案管理办法》

D、《企业国有资产评估管理暂行办法》

【参考答案】：D

13、中国证监会对保荐机构资格的申请，自受理之日起（）个工作

日内做出核准或者不予核准的书面决定。

A、15

B、30

C、40

D、45

【参考答案】：D

【解析】中国证监会依法受理、审查申请文件。对保荐机构资格的

申请，自受理之日起45个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定;

对保荐代表人资格的申请，自受理之日起20个工作日内作出核准或者

不予核准的书面决定。大试考

14、招股说明书的一般内容与格式：风险因素

《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一招股说明

书》所指的风险因素是可能对发行人业绩和()产生不利影响的所有因

素。

A、未来盈利能力

B、持续经营

C、业务前景

D、商业模式

【参考答案】：B

15、()的收购方式又叫''换股”。

A、用现金购买股票

B、用股票购买资产

C、用股票交换股票

D、用资产收购股份或资产

【参考答案】：C

16、发起人应该在创立大会召开()日前将会议日期通知认股人或

者公告。

A、15

B、30

C、60

D、10

【参考答案】：A

【解析】《公司法》规定，发起人应该在创立次会召开15日前将

会议日期通知认股人或者公告。

17、当出具非无保留意见审计报告时，注册会计师应当在()之后,

审计意见段之前增加说明段，清楚地说明导致所发表意见或者无法发表

意见的所有原因，并在可能情况下，指出其对财务报表的影响程度。

A、注册会计师的责任段

B、引言段

C、管理层对财务报表的责任段

D、以上均不对

【参考答案】：A

【解析】掌握招股说明书、招股说明书验证、招股说明书摘要、资

产评估报告、审计报告、盈利预测审核报告(如有)、法律意见书和律师

工作报告以及辅导报告的基本要求。见教材第四章第一节，P119o

18、关于公开发行公司债券的条件，错误的是()o

A、股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元

B、有限责任公司的净资产额不低于人民币5000万元

C、累计债券余额不超过公司净资产的40%

D、最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息

【参考答案】：B

19、测定债券发行人偿还债务本金和利息可靠性，主要依靠()o

A、资信评级

B、票面利率

C、发行价格

D、发行规模

【参考答案】：A

20、上市公司重大购买、出售、置换资产的交易完成后，利润实现

数未达到盈利预测水平的，按照()的有关规定执行。

A、《上市公司新股发行管理办法》

B、《关于对拟发行上市企业改制情况进行调查的通知》

C、《公司法》

D、《证券法》

【参考答案】：A

21、内核小组一般可由一定数量的专业人士构成，以下列出的数量

不正确的是()O

A、8

B、10

C、15

D、20

【参考答案】：D

22、()应对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并

在招股说明书正文后作出声明。

A、保荐人(主承销商)

B、发行人律师

C、承担审计业务的会计师事务所

D、中国证监会

【参考答案】：A

23、保险公司次级债务的清偿顺序位于()之前。

A、保单责任

B、公司普通债券

C、向银行贷款

D、公司股票

【参考答案】：D

【解析】保险公司次级债务的本金和利息的清偿顺序列于保单责任

和其他负债之后、先于保险公司股权资本。

24、下列属于认股权证筹资特点的是()o

A、公司发行认股权证筹资，其所涉及的认股权证是独立流通的和

可

B、发行认股权具有降低筹资成本、改善公司未来资本结构的好处

C、不同之处在于认股权的执行增加公司的权益资本，同时减少负

债

D、认股权证筹资不会导致稀释股权

【参考答案】：B

25、发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票,

并应当与网上发行同时进行。本次发行的股票向战略投资者配售的，发

行完成后无持有期限制度股票数量不得低于本次发行股票数量的OO

A、15%

B、25%

C、20%

D、10%

【参考答案】：B

【解析】按中国证监会规定，发行人向战略投资者配售的，发行完

成后无持有期限制度股票数量不得低于本次发行股票数量的25%0

26、2009年4月13日，为进一步规范全国银行问债券市场金融债

券发行行为，中国人民银行发布了《全国银行间债券市场金融债券发行

管理操作规程》，自()起施行。

A、2009年10月1日

B、2009年8月10日

C、2009年5月15日

D、2009年6月1日

【参考答案】：C

【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。2009年4月13日，

为进一步规范全国银行问债券市场金融债券发行行为，中国人民银行发

布了《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》，自2009年

5月15日起施行。

27、公司因将股份奖励给本公司职工而收购本公司股份的，不得超

过本公司已发行股份总额的OO

A、15%

B、10%

C、5%

D、1%

【参考答案】：C

28、欧洲美元债券属于()o

A、本国债券

B、外国债券

C、欧洲债券

D、武士债券

【参考答案】：B

【解析】欧洲美元债券以美元为标价，发行所在地不一定在美国，

是外国债券。

29、()是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格

计算的理论价值。

A、转换价值

B、转股价格

C、行权价格

D、票面价值

【参考答案】：A

【解析】考查转换价值。转换价值是可转换公司债券实际转换时按

转换成普通股的市场价格计算的理论价值。

30、在招股说明书信息披露的规定中，实际控制人应披露到()为

止。

A、最终的非国有控股主体

B、最终的外资控股主体

C、最终的法人控股主体

D、最终的国有控股主体或自然人

【参考答案】：D

【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章

第二节,P202o

31、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的

股本总额超过()亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达()以

±o

A、5,20%

B、5,15%

C、4,20%

D、4,15%

【参考答案】：D

32、由发起人认购公司发行的()而设立公司的方式，我们称之为

发起设立。

A、优先股份

B、部分股份

C、控股股份

D、全部股份

【参考答案】：D

33、下列关于企业改组为拟上市股份有限公司的程序表述错误的是

()O

A、选聘中介机构

B、办理工商注册登记手续

C、召开公司筹委会会议，发出召开创立大会通知

D、召开改组商议会

【参考答案】：D

【解析】企业改组为拟上市股份有限公司的程序包括：①拟订总体

改组方案；②选聘中介机构；③开展改组工作；④发起人出资；⑤召开

公司筹委会会议，发出召开创立大会通知；⑥召开创立大会及第一届董

事会会议、第一届监事会会议；⑦办理工商注册登记手续。故D项表述

错误。

34、董事会会议应当有()以上董事或委员出席方能举行。

A、1/2

B、3/4

C、2/3

D、1/4

【参考答案】：A

35、(),回售的期权价值就越大。

A、回售期限越短、转换比率越高、回售价格越高

B、回售期限越长、转换比率越低、回售价格越高

C、回售期限越长、转换比率越高、回售价格越高

D、回售期限越长、转换比率越高、回售价格越低

【参考答案】：C

36、主承销商应当于中国证监会受理其股票发行申请材料后的()

内向中国证券业协会报送承销商备案材料。

A、2个工作日

B、3个工作日

C、5个工作日

D、10个工作日

【参考答案】：B

【解析】考点：熟悉首次公开发行股票申请文件。见教材第四章第

一节，P112o

37、证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐业务的,

其净资本最低限额为人民币OO

A、2000万元

B、5000万元

C、1亿元

D、5亿元

【参考答案】：D

【解析】证券公司经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低

限额为人民币1、亿元，经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证

券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为5亿元。

38、可转换债券可按照面值发行，每张面值为100元，最小交易单

位为面值()元。

A、1000

B、2000

C、C500

D、100

【参考答案】：A

【解析】可转换债券最小交易单位为面值1000元。

39、上市公司增发股票的信息披露中，假设T日为网上申购日，()

日，发布网下累计投标询价结果公告。

A、T-3

B、T-2

C、T-1

D、T+3

【参考答案】：C

【解析】上市公司增发股票的信息披露中，假设T日为网上申购日，

T-1日，发布网下累计投标询价结果公告。

40、在各种融资方式中，收购公司一般最后才选择()o

A、公司内部自有资金

B、银行贷款筹资

C、股票筹资

D、债券筹资

【参考答案】：c

【解析】考点：熟悉公司收购的形式、业务流程、反收购策略。见

教材第十一章第一节，P407o

41、()是指得到法律认可和保护、不具有实物形态。并在较长时

间内(超过1年)使企业在生产经营中受益的资产。

A、固定资产

B、流动资产

C、递延资产

D、无形资产

【参考答案】：D

42、公司收购本公司股份后，属于减少公司注册资本情形的，应当

自收购之日起()内注销；属于与持有本公司股份的其他公司合并和股

东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股

份情形的，应当在()内转让或者注销。

A、10日；6个月

B、5日；6个月

C、10日；3个月

D、5日；3个月

【参考答案】：A

43、企业债券发行申请材料包括()o

A、3份原件

B、3份原件及电子文档

C、1份原件及电子文档

D、1份原件及3份电子文档

【参考答案】：C

【解析】考点：熟悉企业债券和公司债券发行的额度申请、发行申

报、发行申请文件的内容。见教材第九章第三节，P306o

44、公司的董事长、()以上的董事或者经理发生重大变化，即属

重大事项。

A、1/2

B、1/3

C、1/4

D、1/5

【参考答案】：B

45、公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的(),其余

部分由发起人自公司成立之日起()年内缴足。

A、20%,1

B、20%,2

C、30%,1

D、30%,2

【参考答案】：B

46、发行人及其控股股东、实际控制人最近()年内不存在损害投

资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为；不存在未经法定机关核

准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在()

年前，但目前仍处于持续状态的情形。

A、5,2

B、2,2

C、3,1

D、3,3

【参考答案】:D

47、股票的发行采取溢价发行的，其发行价格由()确定。

A、发行人

B、承销的证券公司

C、中国证监会

D、发行人与成效的证券公司协商

【参考答案】：D

48、公开发行债券的发行人应当于本息支付日前()日内，就有关

事宜在中国证监会指定的报刊上公告()次。

A、20,2

B、10,3

C、15,3

D、20,3

【参考答案】：B

49、申请在香港创业板市场上市应委聘保荐人，保荐人的保荐期限

至少应为上市财政年度的余下时间及其以后()个财政年度。

A、1

B、2

C、3

D、4

【参考答案】：B

【解析】保荐期间至少应涵盖上市财政年度的余下时间及其以后2

个财政年度。

50、()是指辅导机构和辅导对象均应客观、真实地反映辅导过程

中的问题，健全有关记录，保证所有辅导资料的真实、准确和完整。

A、诚实守信的原则

B、勤勉尽责的原则

C、突出重点、鼓励创新的原则

D、责任明确、风险自担的原则

【参考答案】：A

51、目前，财政部在上海、深圳交易所和银行间债券市场上主要以

()方式发行国债。

A、公开招标

B、承销包销

C、行政分配

D、都不是

【参考答案】：A

52、公司应当自作出合并决议之日起()自内通知债权人，并于()

日内在报纸上公告。

A、15,15

B、10,30

C、20,10

D、25.35

【参考答案】：B

【解析】公司应当自作出合并决议之日起10日内通知债权人，并

于30日内在报纸上公告。

53、发行人向中国证监会报送首次公开发行股票申请文件，初次报

送的材料份数是：原件()份，复印件()份。

A、1.5

B、1.3

C、1.6

D、1.2

【参考答案】：B

【解析】发行人向中国证监会报送首次公开发行股票申请文件，初

次报送应提交原件1份，复印件3份；在提交发审委审核前，根据中国

证监会要求的份数补报申请文件。

54、下列不属于债券筹资特点的是()o

A、从筹资公司来讲，债券的利息是在所得税前支付，有抵税的好

处

B、债券投资在非破产情况下对公司的剩余索取权和剩余控制权影

响不大

C、公司运用债券投资等于向债权人购得的一项以公司总资产为基

础资产的看涨期权

D、公司债券通常需要抵押和担保，而且有一些限制性条款，这实

质上是取得一部分控制权。削弱经理控制权和股东的剩余控制权

【参考答案】：C

55、企业短期融资券待偿还余额不得超过企业()的()。

A、净资产；60%

B、总资产；60%

C、净资产；40%

D、总资产；40%

【参考答案】：C

56、对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和

连带的法律责任的机构是()O

A、保荐机构

B、董事会

C、中国证监会

D、公司负责人

【参考答案】：B

【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节,

P198o

57、()是指信息披露义务人所公开的情况不得有任何虚假成分，

必须与自身的客观实际相符。

A、真实性原则

B、完整性原则

C、准确性原则

D、及时性原则

【参考答案】：A

58、下列不属于以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股应

当符合的条件的是()O

A、所筹资金用途符合国家产业政策，符合国家有关固定资产投资

立项的规定，符合国家有关利用外资的规定

B、发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的30队发

起人的出资总额不少于1亿元人民币

C、拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上；拟发行的股

本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达15%以上

D、改组设立公司的原有企业或者作为公司主要发起人的国有企业,

在最近3年内连续盈利

【参考答案】：B

59、在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成后的（）

个工作日内，发行人应当再次发布股份变动公告。

A、2

B、3

C、4

D、5

【参考答案】：B

60、际推介的对象主要是（）o

A、个人投资者

B、机构投资者

C、政府机构

D、监管部门

【参考答案】：B

二、多项选择题（共20题，每题1分）。

1、管理层反收购的防卫策略，经常采用的手段有（）。

A、积极向其股东宣传反收购的思想

B、毒丸策略

C、银降落伞

D、金降落伞

【参考答案】：A,C,D

【解析】管理层会采用各种策略提高收购方的收购成本，使对方望

而却步。经常采用的手段主要有：（1）金降落伞策略；（2）银降落伞策略;

⑶积极向其股东宣传反收购的思想。毒丸策略属于公司反收购策略，

但不属于管理层的防卫策略。

2、目前，我国国债包括()。

A、记账式国债

B、凭证式国债

C、储蓄国债

D、基础建设国债

【参考答案】：A,B,C

【解析】考核国债的种类，我国国债包括记账式国债、凭证式国债

和储蓄国债三类。

3、进行重大重组的上市公司，对重大重组情况重点关注的因素有

()O

A、重组工作是否已全部完成，相关的债权、债务关系、产权手续

是否已办理完毕，不存在遗留问题

B、重组的信息披露内容、程序是否符合相关规定

C、重组后的公司与控制人之间是否做到“五分开”，且不存在同

业竞争问题

D、公司重组后的业务方向是否明确，公司管理层是否稳定，经营

状况是否已发生实质性好转

【参考答案】：A,B,C,D

4、一般采用现金流量法估值和发行定价的公司有()o

A、新上市公路

B,桥梁

C、港口

D、电厂

E、汽车制造厂

【参考答案】：A,B,C,D

5、发行可转换公司债券的上市公司涉及()事项时，证券交易所

可以根据实际情况或者中国证监会的要求，决定可转换公司债券的停牌

与复牌、转股的暂停与恢复事宜。

A、交易日披露涉及调整或修正转股价格的信息

B、行使可转换公司债券赎回、回售权

C、减资、合并、分立、解散、申请破产及其他涉及上市公司主体

变更事项

D、提供担保的，担保人或担保物发生重大变化i

【参考答案】：A,B,C,D

6、关于边际资本成本，正确的叙述是()o

A、追加一个单位的资本增加的成本称为边际资本成本

B、边际资本成本可以绘成一条有间断点(即筹资突破点)的曲线

C、内部收益率高于边际资本成本的投资项目应拒绝

D、内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受

【参考答案】:A,B,D

7、境内证券经营机构拟担任外资股发行的主承销商或者境内事务

协调人时，应具备以下哪些条件？()

A、具有国家外汇管理部门批准的外汇业务经营权

B、证券专营机构净资产不少于1.5亿人民币

C、具有参与外资股承销的经历

D、已经取得主承销商资格、具有10名以上有证券承销经验的专业

人员

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】掌握境内证券经营机构拟担任外资股发行的主承销商或者

境内事务协调人时应具备条件，题干中四个选项均符合要求。

8、上市公司向证券交易所申请可转换公司债券上市，应当提交的

文件有OO

A、上市报告书

B、保荐协议和保荐人出具的上市保荐书

C、验资报告

D、申请上市的董事会和股东大会决议

【参考答案】：A,B,C,D

9、依据现行法律、法规，股份有限公司的设立可以采取()的方

式。

A、发起设立

B、定向设立

C、核准设立

D、募集设立

【参考答案】：A,D

【解析】常识，我国股份有限公司的设立可以采取发起设立和募集

设立两种方式。

10、投资银行的内部防火墙原则包括OO

A、严格制定规则制度、操作流程和岗位手册

B、针对各个风险点设置必要的控制程序

C、投资银行和经纪及自营业务分开

D、人员信息等要分开办公

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考生要熟悉投资银行的内部防火墙原则，题干中四个选项

都符合要求。

11、中国证监会可以按照分类监管原则，根据()对不同类别证券

公司的风险控制指标标准和某项业务的风险资本准备计算比例进行控制

和适当调整。

A、证券公司的治理结构

B、财务状况

C、内控水平

D、风险控制情况

【参考答案】：A,C,D

【解析】中国证监会可以按照分类监管原则，根据证券公司的治理

结构、内控水平和风险控制情况，对不同类别证券公司的风险控制指标

标准和某项业务的风险资本准备计算比例进行控制和适当调整。

12、发行回访报告包括()o

A、发行人募集资金使用情况

B、发行人资金管理情况

C、发行人盈利预测实现情况

D、主承销商内部控制的执行情况

【参考答案】：A,B,C,D

13、保荐代表人有下列0情形之一的，中国证监会将其从名单中去

除。

A、调离保荐人或其投资银行业务部门

B、被注销或者吊销执业证书

C、保荐代表人因犯罪被判处刑罚

D、保荐人撤回推荐函

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】根据证券法规定保荐代表人有下列情形之一的，中国证监

会将其从名单中去除：被注销或者吊销执业证书；不具备中国证监会规

定的投资银行业务经历；保荐人撤回推荐函；调离保荐人或其投资银行

业务部门；负有数额较大到期未清偿的债务；因违法违规被中国证监会

行政处罚，或者因犯罪被判处刑罚；中国证监会规定的其他情形。

14、重置成本法是在现时条件下，被评估资产全新状态的重置成本

减去该项资产的()估算资产价值的方法。

A、实体性贬值

B、经济性贬值

C、功能性贬值

D、重置性贬值

【参考答案】：A,B,C

15、关于上市公司发行新股时《招股说明书》，下列说法正确的是

()O

A、《招股说明书》是缺少发行价格和数量的《招股意向书》

B、上市公司发行新股时的《招股说明书》的编制和披露的要求参

阅《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号一上市公司

公开发行证券募集说明书》

C、《招股说明书》更加强调了上市公司历次募集资金的运用情况

D、《招股说明书》的编制要求不适用于《招股意向书》

E、《招股意向书》强调了上市公司历次募集资金的运用情况

【参考答案】：B,C

16、属于股权融资的是()o

A、配股

B、增发新股

C、股权分配中送红股

D、发行债券

【参考答案】：A,B,C

17、目前下列哪些机构可以发行金融债券？()

A、政策性银行

B、商业银行

C、企业集团财务公司

D、其他金融机构

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】目前政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其他金

融机构都可以发行金融债券。

18、债券利息的支付方式包括()o

A、一次性付息

B、分次付息

C、以单利计付利息

D、以复利计付利息

E、以贴现方式计付利息

【参考答案】：A,B,C,D,E

19、发行人及其主承销商须按规定将招股说明书的书面文本置备在

()上披露，以供公众查阅。

A、发行人公司住所

B、主承销商住所

C、拟上市证券交易所外

D、证券交易所指定网站

【参考答案】：A,B,C

20、关于发行人的股本变化，发行人应披露的股本情况主要包括

（）O

A.前10名股东

B.前2。名自然人股东

C.国有股比例

D.各股东间的关联关系

【参考答案】：A,C,D

【解析】ACD发行人应披露的股本情况主要包括：（1）本次发行前

的总股本、本次发行的股份，以及本次发行的股份占发行后总股本的比

例；（2）前10名股东；（3）前10名自然人股东及其在发行人处担任的职

务；（4）若有国有股份或外资股份的，须根据有关主管部门对股份设置

的批复文件披露股东名称、持股数量、持股比例。涉及国有股的，应在

国家股股东之后标注“SS"（State-ownShareholder）,在国有法人股股

东之后标注^SLS^（State-ownLegal-personShareholder）,并披露前

述标识的依据及标识的含义；（5）股东中的战略投资者持股及其简况；

（6）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例；（7）本

次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺。

三、不定项选择题（共20题，每题1分）。

1、上市公司向证券交易所申请可转换公司债券上市，应当提交的

文件包括OO

A、申请上市的董事会和股东大会决议

B、发行结束后经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务

所出具的验资报告

C、上市报告书（申请书）

D、登记公司对新增股份和可转换公司债券登记托管的书面确认文

件

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】本题考查上市公司向证券交易所申请可转换公司债券上市,

应当提交的文件。

2、可转换证券筹资的特点包括()o

A、可转换证券通过出售看涨期权可降低筹资成本

B、可转换证券有利于未来资本结构的调整

C、一个高速增长的公司在其普通股价格大幅上升的情况下，利用

可转换证券筹资的成本要低于普通股或优先股

D、若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券会转换为普通股，

有助于公司渡过财务困境

【参考答案】:A,B

3、《首次公开发行股票并上市管理办法》规定“最近3年内实际

控制人没有发生变更”的立法意图是OO

A、以公司控制权的稳定为标冶，判断公司是否具有持续发展、持

续盈利的能力

B、便于投资者在对公司的持续发展和盈利能力拥有较为明确预期

的情况下作出投资决策

C、防止公司抽逃资金

D、保障公司切实履行信息公开的义务

【参考答案】：A,B

4、目前国内可转换公司债券发行所采取的主要类型是()o

A、全部网上定价发行

B、网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合

C、部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行

D、部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分采用网上定价发

行和网下向机构投资者配售相结合的方式

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】目前国内可转换债券的发行方式主要有：①全部网上定价

发行；②网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合；③部分向原社

会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行；④部分向原社会公众

股股东优先配售，剩余部分采用网上定价发行和网下向机构投资者配售

相结合的方式。

5、在()中，独立董事应占多数并担任召集人。

A、战略委员会

B、审计委员会

C、提名委员会

D、薪酬与考核委员会

【参考答案】:B,C,D

【解析】熟悉上市公司股东大会的召集、提案与通知、聘请律师出

具法律意见、股东大会特别职权、累积投票制度、董事的特别义务、独

立董事、董事会秘书、关联董事表决权的限制、董事会特别职权、董事

会专门委员会的职权、经理工作细则、监事的特别义务和监事会特别职

权的特别规定。见教材第二章第四节，P65o

6、存在()情形的，不得担任独立财务顾问。

A、持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达

到或者超过5%,或者选派代表担任上市公司董事

B、上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾

问的股份达到或者超过5%,或者选派代表担任财务顾问的董事

C、最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提

供担保，或者最近1年财务顾问为上市公司提供融资服务

D、财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者

其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形

【参考答案】：A,B,C,D

7、上市公司发行可转换公司债券，应当符合下列（）要求。

A、应具备健全的法人治理结构

B、盈利能力应具有可持续性

C、财务状况良好

D、财务会计文件无虚假记载且无重大违法行为

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】上市公司发行可转换公司债券，应符合下列一般要求：（1）

应具备健全的法人治理结构；（2）盈利能力应具有可持续性；（3）财务状

况良好；（4）财务会计文件无虚假记载且无重大违法行为；（5）募集资金

运用合理。

8、盈利预测的数据（合并会计报表）至少应包括（）o

A、会计年度营业收入

B、利润总额

C、净利润

D、每股盈利

【参考答案】：A,B,C,D

9、下面关于并购重组审核的说法正确的是（）o

A、并购重组委员会会议出现审核意见与表决结果有明显差异或者

表决结果显失公正情况的，中国证监会可以进行调查，并依照法定条件

和法定程序对相关并购重组申请事项作出核准或者不予核准的决定

B、上市公司并购重组申请经并购重组委员会审核未获通过且中国

证监会作出不予核准决定的，不能再重新提出申请

C、在并购重组委员会会议对并购重组申请表决通过后至中国证监

会作出核准决定前，并购重组申请人发生了与其所报送的并购重组申请

文件不一致的重大事项，中国证监会有关职能部门可以提请并购重组委

员会召开会后事项并购重组委员会会议，对该申请人的并购重组申请文

件重新进行审核

D、会后事项并购重组委员会会议的参会委员不受其是否审核过该

申请人的并购重组申请的限制

【参考答案】:A,C,D

10、外资股发行的招股说明书可以采取的形式有OO

A、招股索引

B、招股启事

C、招股章程

D、信息备忘录

【参考答案】：C,D

【解析】外资股发行的招股说明书可以采取招股章程、信息备忘录

形式。

11、发起人投入拟发行上市公司的业务和资产应独立完整，遵循()

原则。

A、人员、机构、资产相结合

B、人员、机构、资产按照业务划分

C、债务、收入与成本、费用相配比.

D、债务、收入、成本、费用等因素与业务划分相配比

【参考答案】：B,D

12、根据香港联交所有关规定，内地企业在中国香港发行股票并上

市的股份有限公司在盈利和市值方面满足以下()条件之一即可。

A、最近1年的利润不低于1000万港元，再之前两年的利润之和不

少于3000万港元

B、公司必须在相同的管理层人员的管理下有连续3年的营业记录,

以往3年盈利合计5000万港元，并且市值不低于2亿港元

C,公司有连续3年的营业记录，于上市时市值不低于20亿港元，

最近1个经审计财政年度收入至少5亿港元，并且前3个财政年度来自

营运业务的现金流入合计至少1亿港元

D、公司于上市时市值不低于40亿港元且最近1个经审计财政年度

收入至少5亿港元

【参考答案】：B,C,D

13、证券公司应建立完善的承销风险评估与处理机制，通过()有

效控制包销风险。

A、事先评估

B、制订风险处置预案

C、建立奖惩机制

D、扩大分销渠道

【参考答案】：A,B,C

【解析】本题考查投资银行业务内部控制的总体要求。

14、高级管理人员是指()o

A、公司的经理

B、副经理

C、财务负责人

D、上市公司董事会秘书

【参考答案】：A,B,C,D

15、上市公司申请发行证券，董事会应当依法就()事项作出决议,

并提请股东大会批准。

A、本次证券发行的方案

B、本次募集资金使用的可行性报告

C、前次募集资金使用的报告

D、其他必须明确的事项

【参考答案】：A,B,C,D

16、公司不得收购本公司股份，但是，()除外。

A、减少公司注册资本

B、将股份奖励给本公司职工

C、与持有本公司股份的其他公司合并

D、股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公

司收购其股份的

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】本题考查股份有限公司不得收购本公司股份的情形。

17、上市公司设董事会秘书，负责()事宜。

A、公司股东大会的筹备

B、董事会会议的筹备

C、文件保管

D、公司股东资料的管理，办理信息披露事务

【参考答案】：A,B,C,D

18、关于MM的公司税模型命题二错误的是()o

A、在考虑所得税情况下，负债企业的权益资本成本率等于同一风

险等级中某一无负债企业的权益资本成本率

B、当负债比率增加时，股东面临财务风险所要求增加的风险报酬

的程度大于无税条件下风险报酬的增加程度

C、当负债比率增加时，股东面临财务风险所要求增加的风险报酬

的程度小于无税条件下风险报酬的增加程度

D、在赋税条件下公司允许更大的负债规模

【参考答案】：A,B

19、从债务性业务方面来看，根据债券性质可以将其划分为()等。

A、可转债

B、国债

C、企业债

D、金融债

【参考答案】：B,C,D

【解析】从债务性业务方面来看，根据债券性质可以将其划分为国

债、金融债、企业债等。

20、发行保荐书的必备内容包括()o

A、本次证券发行基本情况

B、保荐机构承诺事项

C、保荐机构与承销商的关系

D、对本次证券发行的推荐意见

【参考答案】：A,B,D

四、判断题(共40题，每题1分)。

1、财务顾问应当在所属企业到境外上市当年剩余时间及其后2个

完整会计年度，持续督导上市公司维持独立上市地位。()

【参考答案】：错误

2、发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，

因行使超额配售选择权而发行的新股不作为本次发行的一部分。()

【参考答案】：错误

3、首次公开发行股票，公司在计算稀释每股收益时，应考虑大部

分稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益达到最小。()

【参考答案】：错误

【解析】首次公开发行股票，公司在计算稀释每股收益时，应考虑

所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益达到最小。

4、如果可能损失的金额无法合理估计，或者如果损失仅仅有些可

能，则不能在附注中反映。()

【参考答案】：错误

【解析】【解析】如果一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可

以合理地估计出来的，则该项损失应作为应计项目，在会计报表中反映。

如果可能损失的金额无法合理估计，或者如果损失仅仅有些可能，则只

能在附注中反映，而不在会计报表中列为应计项目。

5、新股采取网上定价发行的，投资者申购后第一天，按照委托买

人股票的方式，以发行价格，填写委托单申报认购。()

【参考答案】：错误

6、在交易所市场国债承销团成员的最低法定资本金要求是其注册

资本金必须在8亿元以上。()

【参考答案】：错误

【解析】国债承销团乙类成员资格的申请人除具备基本条件外，还

须具备以下条件：注册资本不低于人民币3亿元或者总资产在人民币

100亿元以上的存款类金融机构，或者注册资本不低于人民币8亿元的

非存款类金融机构。

7、内部信用增级包括但不限于超额抵押、资产支持证券分层结构、

现金抵押账户和利差账户等方式。()

【参考答案】：正确

8、公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者股东大会

决议，可以从税后利润中提取任意公积金。()

【参考答案】：正确

【解析】略。

9、招股说明书是发行人在股票上市前向公众公告发行与上市有关

事项的信息披露文件。()

【参考答案】：错误

10、网下网上同时累计投标询价，即网下对机构投资者累计投标询

价与网上对机构投资者累计投标询价同步进行。()

【参考答案】：错误

【解析】网下网上同时累计投标询价，即网下对机构投资者累计投

标询价与网上对“公众投资者”累计投标询价同步进行。

11、熊猫债券是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一

定期限内还本付息的、以外币计价的债券。()

【参考答案】：错误

12、招股说明书的有效期为3个月，自中国证监会核准发行申请前

招股说明书最后1次签署之日起计算。()

【参考答案】：错误

【解析】招股说明书的有效期为6个月，自中国证监会核准发行申

请前招股说明书最后1次签署之日起计算。

13、根据中国证监会《关于赋予中国证券业协会部分职责的决定》

规定，主承销商应当于中国证监会受理其股票发行申请材料后的5个工

作日内向中国证券业协会报送承销商备案材料。()

A.正确

【参考答案】：错误

14、询价结束后，公开发行股票数量在5亿股以下、提供有效报价

的询价对象不足20家的，或者公开发行股票数量在5亿股以上、提供

有效报价的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商不得确定发行

价格，并应当中止发行。()

【参考答案】：错误

【解析】询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下、提供有效

报价的询价对象不足20家的，或者公开发行股票数量在4亿股以上、

提供有效报价的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商不得确定

发行价格，并应当中止发行。

15、国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股

份有限公司后，凡符合境外上市条件的，均可向中国证监会提出境外上

市申请。()

【参考答案】：正确

16、财务公司发行金融债券没有强制担保要求。()

【参考答案】：错误

【解析】熟悉我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登

记、托管与兑付、信息披露的有关规定。见教材第九章第二节，P290o

17、根据2006年5月8日起施行的《上市公司证券发行管理办

法》，可转换公司债券是指发行公司依法发行，在一定期间内依据约定

的条件可以转换成股份的公司债券。()

【参考答案】：正确

【解析】根据2006年，5月8日起施行的《上市套