人力资本与企业制度创新

人力资本与企业制度创新兰玉杰2002.5内容安排

前言一个研究人力资本的理论框架人力资本理论的演进与制度变迁人力资本与企业理论：近期文献的一个综述人力资本与企业制度创新参考文献、相关网站、博士专著前言人力资本作为资本形态登上历史舞台是知识经济时代的一个重要特征人力资本研究已成为企业理论的前沿问题和经济学研究的核心范畴之一人力资本理论已经成为我国经济和社会发展理论与实践的一个重要支点人力资本战略已成为我国加入WTO后国内企业在国际惯例下制定的核心竞争战略一个研究人力资本的理论框架理论背景：人力资本投资理论、人力资本产权理论、制度经济学、现代企业理论、现代管理理论、博弈论与信息经济学研究方向：人力资本投资、人力资本产权、人力资本治理、人力资本配置、人力资本与企业理论理论运用：人力资本投资理论、人力资本产权理论与现代企业理论、现代管理理论相结合研究对象：人力资本与企业制度创新知识经济时代，人力资本地位提升人力资本投资理论人力资本投资提升人力资本价值人力资本产权理论、制度经济学人力资本价值提高引发产权归属要求人力资本理论现代企业理论人力资本理论现代管理理论人力资本产权归属要求导致企业合约的适应性调整人力资本产权归属要求导致人力资本市场化配置在现代生产力条件下，人力资本作为极其重要的生产力登上了社会经济历史舞台，全面引发企业制度创新、企业实践的变革和企业理论的发展引发人力资本治理结构的变迁研究构架人力资本理论的演进与制度变迁基本概念：人力·人力资源·人力资本·人力资本所有者人力:人的劳力、力量、能力人力资源：生活在一定社会、一定区域内的全体人口或劳动力，它是一种数量概念，以劳动力的同质性为前提，它不能反映人的知识、技术、能力和健康等质量要素的稀缺性，以及相应的市场供求关系人力资本：人作为生产者和消费者的能力（舒尔茨，1962），资本范畴是人的知识、技术、能力和健康等。它之所以是一种资本是因为它是未来收入或满足的来源（舒尔茨，1971）。根据人力资本的存量不同，可将其分为一般型、技能型、管理型和企业家型人力资本

人力资本所有者：人力资本所有者是以多元形式存在的，它可以是个人、家庭、企业、政府。人力资本的承载者是人力资本的当然所有者人力资本研究的演进路径人力资本理论的思想渊源20世纪50年代之前人力资本理论的形成20世纪60年代经济增长研究、收入分配研究人力资本理论的发展20世纪70—80年代人力资本投资和迁移研究人力资本理论的新发展20世纪90年代人力资本的产权与激励研究人力资本理论扩展到企业理论的基础层面人力资本理论的拓展21世纪初期人力资本与企业理论企业理论构筑在人力资本基础之上人力资本理论的演进人力资本理论的思想渊源与历史线索（20世纪50年代以前）阐述有关人力资本思想的经济学家有关人力资本出现的研究领域及形成的基本思想人力资本理论的的形成与发展（20世纪50年代末—80年代初）人力资本理论产产生的历史背景景战后欧洲重建经经验反思：马歇歇尔计划的成功功与西欧的迅速速复兴经济学面临着挑挑战：求解“经经济之谜”经济之谜现代经济增长之谜库兹涅茨之谜里昂梯夫之谜工人收入增长之谜个人收入分配平均化趋势之谜人力资本理论的的产生人力资本理论的的产生经济增长研究收入分配研究T.W.舒尔茨茨E．丹尼森J·明塞尔G.S.贝克尔尔现代人力资本理理论的最终形成成50年代末60年代初实证分析理论构建实证分析理论构建理论构建1992年获诺诺贝尔经济学奖奖1979年获诺诺贝尔经济学奖奖人力资本的发展展与演变人力资本理论的的发展与演变人力资本理论的的进一步深化与与完善人力资本理论研研究的扩展人力资本理论受受到的批判从人性和道德角角度J.A.格尔辛辛(1984)从政治角度马克思主义者80年代后期以以来人力资本理理论的新发展（20世纪80年代后期—90年代中期））新一轮人力资本理论研究收益递增与长期增长论经济发展机制建立增长模型，把人力资本视为最重要的内生变量，认为人力资本在经济增长和经济发展中起关键作用P．M．罗莫（1986）政治经济杂志P．E．Jr．卢卡斯（1988）货币经济学杂志E．M．托曼（1994）D．奥内尔（1995）人力资本与企业业理论：近期文文献的一个综述述（20世纪90年代以来）进入90年以来来，随着知识经经济的到来，对对人力资本的研研究日渐深入。。这方面的论文文尽管在形式和和内容上各异，，但它们的一个个共同特征是围围绕人力资本产产权与企业制度度创新这一基本本思路来展开的的人力资本的产权权特征与企业所所有权安排国际上主流的企企业理论是以威威廉姆森等人主主张的交易费用用经济学(Williamson,1975,1985;Klein,1978)为代表的。企企业理论家将该该理论与“团队队生产”和“中中心鉴约人”（（thecentralizedcontractualagent）思想想(Alchine&Demsetz,1972)相综合，进一一步提出“企业业所有者”就是是那些投资于企企业专用性资产产并享有剩余索索取权的人（（Alchian&Woodward,1987）,即即企业所有权是是控制权和剩余余索取权的统一一。沿着这一思思路，国内外有有3个方面的代代表。一些学者者认为资本家应应该成为企业所所有者，“资本本雇用劳动”；；另外一些学者者认为人力资本本应该成为企业业所有者；还有有一些学者认为为企业应该实行行利益相关者（（“下赌注者””）共同治理，，分享企业控制制权和剩余索取取权企业资本合约产权合约主体合约人力资本非人力资本人力资本产权非人力资本产权企业家(经营者)企业职工(生产者)资本家(非人力资本)没有资本，何来来发展？没有产权，为什什么要发展？没有主体，谁来来发展？企业要素所有者者人力资本所有者者非人力资本所有有者剩余索取权剩余控制权非人力资本相对对人力资本更具有专用性性剩余索取权剩余控制权非人力资本拥有有人力资本拥有人力资本与非人人力资本共同拥拥有企业最优所有权权安排是让最重重要、最难监督督的成员拥有所所有权，从而使使剩余索取权和和控制权达到最最大程度的对应应，“外部性””最小，企业总总价值最大。人力资本相对于于非人力资本更更难退出企业人力资本产权特特征假设人力资本产权特特征人力资本的专用用性对企业所有有权安排的影响响人力资本的团队队特征与利益相相关者人力资本分享企企业所有权实践践注：经理股票期期权是企业内部部的人力资本激激励机制，股票票期权则是资本本市场的一种金金融工具经理股票期权的的演进和前沿自1952年美美国pfizer公司推出第第一个经理股票票期权后，这一一理论不断地被被实践修正而得得到发展，其实实质也是人力资资本分享企业所所有权实践的完完善过程经理股票期权的的演进美国收入最高的的10位公司总总裁（收入单位：百百万美元，1998）经营者股票期权权激励的方案股票期权方案设设计程序框图股票期权在中国国的实践我国最早推行期期股期权的企业业在深圳上市公公司深万科（1993）我国最早开始研研究和试行国有有企业期股期权权激励的地区是是上海市（1994）人力资本与企业业制度创新人力资本与企业业制度创新的基基本轮廓人力资本作用的的提高与公司治治理结构的变革革趋势知识经济时代人人力资本与企业业理论的发展研究结论社会经济、技术术条件决定了人人们对人力资本本的价值和人力力资本产权属性性的认识，逐步步产生了全新界界定人力资本产产权的要求，引引发了对制度变变迁的需求当人力资本价值值提高引发的制制度变迁的潜在在收益，能够补补偿制度变迁的的损失，而且技技术的进步降低低了制度变迁的的交易费用时，，制度变迁将成成为现实人力资本产权个个人归属要求的的实现要经历一一个长期的渐进进过程，人力资资本分享企业所所有权已成为企企业制度变革的的一个重要方向向，物质资本所所有者独享剩余余的企业合约正正向人力资本所所有者与物质资资本所有者共享享剩余方向转变变不是因为所有者者天然成为企业业家（古典企业业），而是因为为企业家作用的的至关重要使其其必须成为所有有者（后现代企企业）问题与思思考人力资本承担风风险能力的研究究人力资本治理下下的激励约束机机制研究人力资本治理下下企业的资本形形成方式和融资资制度的研究人力资本成为核核心要素条件下下货币资本与人人力资本结合方方式的研究参考文献献[美]明塞尔：：张凤林/译人人力资本研研究中国经经济出版社2001年9月月魏杰：企业前沿沿问题——现代代企业管理方案案中国发发展出版社2001年9月月张维迎：企业的的企业家——契契约理论上上海三联书店1996年年4月张迎维：企业理理论与中国企业业改革北北京大学出版社社2000年12月李建民：人力资资本通论上上海三联书店1999年8月李忠民：人力资资本——一个理理论框架及其对对中国一些问题题的解释经经济科学出版社社1999年12月张军：现代产权权经济学上上海三联书店1991年年7月张军：人力资本本与要素分配内内容、理论论与实现机制经经济学动态态2000年第2期张维迎：所有制制治理结构及委委托代理关系经经济研究1996年年第9期周其仁：市场里里的企业：一一个人力资本与与非人力资本的的特别合约经经济研究1996年第第6期方竹兰：人力资资本所有者拥有有企业所有权是是一个趋势经经济研究1997年第第6期丁栋虹：论企业业分析的四维理理论模式财财经研究2002年第1期杨瑞龙、周业安安：交易费用与与企业所有权分分配合约的选择择经济研究究1998年第9期崔之元：美国二二十九个州公司司法变革的理论论背景经济济研究1996年第4期期王皓、方齐云：：现代企业家理理论综述经经济学动态1999年第第5期符正平：西方企企业理论研究中中的三大科学研研究纲领1998年第第3期陆维杰：企企业组织中的人人力资本与非人人力资本经经济研究1998年第5期杨其静：合同与与企业理论前沿沿综述经济济研究2002年第1期期杨瑞龙、周业安安：一个关于企企业所有权安排排的规范性分析析框架及其理论论意义经济济研究1997年第1期期刘小云：现代企企业的激励机制制剩余支配配权经济研研究1996年第5期兰玉杰、陈晓剑剑：企业人才资资源评价指标体体系研究数数量经济技术经经济研究2001年第7期兰玉杰、陈晓剑剑：企业家人力力资本激励约束束机制的理论基基础与政策选择择数量经济济技术经济研究究2002年第2期Becker,GaryS.,1960“AnEconomicAnalysisofFertility”.InAnsleyCoaleetal.,DemographicandEconomicChangeinDevelopedCountries.TheUniversity-NationalBureauCommitteeforEconomics.PrincetonUniversityPress,Princeton.Cameron,S.V.andJ.Heckman,1991,“TheNonequivalenceofHighSchoolEquivalents”.Universityofchicago.RaghuramG.RajanandLuigiZingales,1987,“TheInfluenceoftheFinancialRevolutionontheNatureofFirms”.NBERWorkingPaper81