算法决策系列：主题热点投资聚焦关注IDC、光模块、动漫、家纺、钨矿相关主题

算法决策系列：主题热点投资聚焦IDC题中信证券研究部数据科技组张若海、伍家豪、王博隆、汤可欣、张强、宋广超条款和声明产业政策重点排名Top5研报重点排名Top产业政策重点排名Top5研报重点排名Top5机构调研重点排名Top5科技板块生物识别(1.16)动漫(8.00)寒武纪(3.87)信息化(0.45)镓 (7.00)电子车牌(3.58)动漫(0.42)机顶盒(7.00)HMS2)影视(0.28)智慧医疗(5.00)视频监控(2.83)新媒体(0.24)光模块(4.75)网络可视化(2.71)消费板块循环经济(0.50)家纺(17.00)啤酒(1.55)肉制品(0.21)预制菜(3.00)家纺(0.97)食品加工(0.19)大消费(3.00)糖产业(0.76)粮食安全(0.13)纸浆(2.71)专业零售精选(0.63)印刷(0.12)玉米(2.67)饮料制造精选(0.60)制造板块运输设备(0.85)POE胶膜(9.00)钠离子电池(5.95)地铁(0.74)一体化压铸(5.00)华为汽车(5.36)动力电池(0.30)电线电缆(5.00)蔚来汽车(5.31)新能源汽车(0.27)航空发动机(4.00)磷酸铁锂电池(5.10)高效节能电机(0.25)盐湖提锂(3.67)动力电池(4.84)基地板块生态环境保护(0.45)机场精选(9.00)西部大基建(1.39)油气开采(0.43)CDM(8.67)城市管网(1.19)PM41)玻璃(7.17)地下管廊(0.99)航空(0.27)装配式建筑(3.00)排水(0.86)水泥(0.26)污水处理(3.00)高铁(0.82)周期板块钨矿(1.38)锑 (6.00)稀土(1.73)烧碱(0.95)石墨(6.00)钨矿(1.65)纯碱(0.62)纯碱(5.00)光刻胶(1.35)贵金属(0.50)煤制烯烃(4.33)OLED材料(1.23)铅(0.49)丁二烯(4.00)镁(1.08)医药板块健康中国(0.38)胰岛素(12.00)血液透析(0.75)口罩(0.28)维生素(9.50)眼科医疗(0.54)医保(0.15)医学影像(6.00)基因检测(0.54)养老(0.13)血液透析(4.00)仿制药(0.52)老龄化(0.08)单克隆抗体(3.50)医疗改革(0.43)1多维热点主题观察：政策主题聚焦：近期产业政策热度相对提升最明显的主题为科技、周期产业，我们通过对近期政策热点进行统计，建议关注钨矿、生物识别、烧碱、运输设备、地铁等主题。同时建议关注IDC、云办公、汽车销售、生物科技等近期政策新提及板块。投研热点聚焦：近期研究报告热度相对提升最明显的主题为科技、周期、制造产业；通过对近两周中信证券研究部外发研报热点进行统计，家纺、胰岛素、POE胶膜、维生素、机场主题研报主题热度居首。机构调研热点聚焦：从Wind的市场机构调研综合热度结果看，钠离子电池、华为汽车、蔚来汽车、磷酸铁锂电池、动力电池等主题热度较高。多维共振主题包括：动漫、家纺、新能源汽车、动力电池、航空、钨矿。1基本面与短期资金观察：2023年02月25日至2023年03月10日，一体化压铸、光模块、智慧医疗营收和净利润Wind一致预测和北向资金共振。一体化压铸：2023年营收和净利润Wind一致预期增速分别上调7.74PCTs、上调10.57PCTs，截至2023年03月10日北向资金近一周流入5.50亿元，近一月净流入19.79亿元；光模块：2023年营收和净利润Wind一致预期增速分别上调0.49PCT、上调1.43PCTs，截至2023年03月10日北向资金近一周流入1.82亿元，近一月净流入46.96亿元；智慧医疗：2023年营收和净利润Wind一致预期增速分别上调2.12PCTs、上调3.32PCTs，截至2023年03月10日北向资金近一周流入6.52亿元，近一月净流入6.12亿元。1多维舆情主题方向投资建议：综合短期政策热度边际变化、中信证券研究部关注热点与市场资金流动变化，建议关注：1、数字经济主题：IDC、光模块、智慧医疗；2、航空运输主题：航空、运输设备；3、其他主题：动漫、家纺、钨矿。1风险因素：政策数据源未覆盖所有部门；投研主题热点覆盖不全面；机构调研数据覆盖不全面；主题一致预期中公司覆盖不全面。同比E(%)023E(pct)动漫2E胶膜2一铸电线电缆5.64预4.40石墨.40医学影像煤制烯烃大4纸浆0.35光模块(CPO)8盐湖提锂4.00智慧医疗玻璃.33机.86维1.40航.60.73机场精选.82胰82.84.29纯碱.981.161周报推荐主题对应周报推荐主题对应指数回测，历史推荐主题超额收益40.31%1从2021年6月至上周的回测结果显示，历史周报的主题历历史周报推荐主题(对每次周报推荐主题的对应指数持有一周)收益率00超额收益率为40.31%。名前五的主题分别为：特高压、工业自动化、压缩空气、网络安全。90%80%70%06-1307-0407-1808-0809-0509-2606-1307-0407-1808-0809-0509-2601-1601-3002-2703-1303-2704-1705-0805-2206-0506-1907-0307-1708-0708-21-09-0409-1801-0801-2202-1202-2603-125%0%过去过去10次外发周报推荐主题统计——分主题周度涨跌幅累加(%) 6.295.715.595.584.844.662.082.061.261.070.980.920.800.06-0.84-0.91-0.97-1.24-1.28-1.33-1.33-1.53-1.60-2.26-2.63-2.65-3.00-3.088.006.004.002.000.00-0.26-0.4423至2023年03月10日财经新闻报道的部分热点政策序号发文时间政策标题政策来源新闻报道热度102-28实施方案的通知203-06自然资源部关于发布《智能汽车基础地图标准体系建设指南(2023版)》的公告5303-06点用能行业能效“领跑者”企业名单4403-09试点项目的通知4502-28进一步提升移动互联网应用服务能力的通知3602-27关于印发《环境基准工作方案(2023—2025年)》的通知2703-06部关于开展新能源汽车动力电池梯次利用产品认证工作的公告市场监督管理总局2803-09年传统村落集中连片保护利用示范的通知2903-09关于开展2023年服务型制造示范遴选和评估评价工作的通知22023-03-1022年全国汽车和消费品召回情况的通告市场监督管理总局203-03年政府采购脱贫地区农副产品工作的通知103-08人力资源社会保障部办公厅等六部门关于印发《工作场所女职工特殊劳动保护制度(参考文本)》和《消除工作场所性骚扰制度(参考文本)》的通知103-08建设用地使用权出让合同》《集体经营性建设用地使用权出让监管协议》示范文本(试点试行)的通知1中央和中共中央办公厅有关文件度——关键主题词频分布政策双周热点主题——建议关注新媒体、新能源汽车、生态环境保护、健康中国等主题的相关政策度——关键主题词频分布政策双周热点主题——建议关注新媒体、新能源汽车、生态环境保护、健康中国等主题的相关政策00委官网，中信证券研究部中央和中共中央办公厅有关文件环境部交通部工信部自然资源部住建部国资委国务院50委官网，中信证券研究部中央和中共中央办公厅有关文件.543210旅游印刷食品加工循环经济纺织肉制品委官网，中信证券研究部中央和中共中央办公厅有关文件86420橡胶铅化肥锑钨矿低碳化学原料委官网，中信证券研究部中央和中共中央办公厅有关文件5050交通部市场监督管理总局国资委环境部中央自然资源部委官网，中信证券研究部中央和中共中央办公厅有关文件6543210资料来源：中国政府网，各部委官网，中信证券研究部4中央和中共中央办公厅有关文件政策政策——主题热度变化分析C主题度度度度度度1识别护国234车5铅67费8猪9现直播带货、供销社、预制菜、现现现现糖尿病、青蒿、生物科技、现委官网，中信证券研究部指标说明：(1)主题选自Wind概念板块；概念所属产业板块的分类方式为，通过中信一级行业将概念成分股映射到产业(2)时间跨度：指以2023年03月10日为终止点的前30天。(3)指标计算公式：镓000000750.75.00.00.000.0000.00000000000000.00.00670.000.5000提示锑0.00000000.00.00.50.00.00.00.00(1)主题选自Wind概念指数；概念所属产业板块的分类方式为，统计概念成分股中市值占比最高的中信一级(2)时间跨度：当期指以2023年03月10日17：00为终止点的前14天，上期指以2023年02月25日17：00为终指数；(4)主题密度：即平均单篇研报主题提及力度，公式为(主题指数+2×主题投资建议)/文章指数；(5)主题指数变化：指当期描述该主题词汇的词频指数与上期描述该主题词汇的词频指数变化；(6)关注提示：主题密度变化正向前五名；关注度衰减：主题密度变化负向前五名。Wind6机构调研机构调研——主题关注度变化分析周机构调研热点主题度热度度度度度1池952363车314控10LED5精选.84镁6.74工7.288.06建设9选选极选选机选指标说明：(1)主题选自Wind概念指数；概念所属产业板块的分类方式为，统计概念成分股中市值年02月25日至2023年03月10日； (3)指标计算公式：个股平均调研次数=主题成分股调研人次/主题成分股数；调研绝对量因子=LN(个股平均调研次数/10+1)；8题热点基本面预期及变化12023年02月25日至2023年03月10日，关注度向上的30个主题中，有23个主题满足一致预期的算法条件，其中有18个主题的营收一致预期上调，有5个主题的营收一致预期下调；净利润预期方面，有14个主题的净利润一致预期上调，9个主题的净利润一致预期下调。2023E同比(%)E比变化(pct,较前2周)2024E同比(%)E比变化(pct,较前2周)2023E同比(%)E同比变化(pct,较前2周)2024E同比(%)E比变化(pct,较前2周)OP897.234.40446.054.0030635.6475698.162-14.00OP66.4049.89-1.599351-1.40945118-1.335382.84292-1.3029533930554825513期指以2023年03月10日为终止点的前14天，上期指以2023年02月25日为终止点的前14天主题资金面：北向资金持仓与流入情况主题资金面：北向资金持仓与流入情况12023年02月25日至2023年03月10日，关注度向上的30个主题中，有30个主题有陆股通标的，本周中11个主题有北向资金净流入(非负)，19个主题北向资金净流出。(亿元)流通市值(%)(亿元)入(亿元)(亿元)由流通市值(%)(亿元)入(亿元)1.1050.452297264.541969313PO180324170.0195599.12681-574.11-1.598锑-1.72179机121.47-1.8805选-1.59-1.90镓-1.945600014.1350571624.88-13.10.941819-1.4759-15.73-17.4398221659.59.50资料来源：Wind，中信证券研究部注：本期截至2023年03月10日9政策数据源未覆盖所有部门；投研主题热点覆盖不全面；机构调研数据覆盖不全面；主题一致预期中公司覆盖不全面。感谢您的信任与支持！THANKYOU数据科技分析师)科技分析师))技分析师)卖出卖出相对同期相关证券市场代表性指数跌幅10%以上证券研究报告2023年03月13日分析师声明告所表述的具体建议或观点相联系。一般性声明本研究报告由中信证券股份有限公司或其附属机构制作。中信证券股份有限公司及其全球的附属机构、分支机构及联营机构(仅就本研究报告免责条款而言，不含CLSAgroupofcompanies)，统称为“中信证券”。本研究报告对于收件人而言属高度机密，只有收件人才能使用。本研究报告并非意图发送、发布给在当地法律或监管规则下不允许向其发送、发布该研究报告的人员。本研究报告仅为参考之用，在任何地区均不应被视为买卖任何证券、金融工具的要约或要约邀请。中信证券并不因收件人收到本报告而视其为中信证券的客户。本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况、目标或需要，不应被视为对特定客户关于特定证券或金融工具的建议或策略。对于本报告中提及的任何证券或金融工具，人须保持自身的独立判断并自行承担投资风险。本报告所载资料的来源被认为是可靠的，但中信证券不保证其准确性或完整性。中信证券并不对使用本报告或其所包含的内容产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任。本报告提及的任何证券或金融工具均可能含有重大的风险，以及不适合所有投资者。本报告所提及的证券或金融工具的价格、价值及收益可跌可升。过往的业绩并不能代表未来的表现。本报告所载的资料、观点及预测均反映了中信证券在最初发布该报告日期当日分析师的判断，可以在不发出通知的情况下做出更改，亦可因使用不同假设和标准、采用不同观点和分析方法而与中信证券其它业务部门、单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反。中信证券并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任。中信证券通过信息隔离墙控制中信证券内部一个或多个领域的信息向中信证券其他领域、单位、集团及其他附属机构的流动。负责撰写本报告的分析师的薪酬部门管理层和中信证券高级管理层全权决定。分析师的薪酬不是基于中信证券投资银行收入而定，但是，分析师的薪酬可能与投行整体收入有关，其中包括投资银行、销售与交易业务。若中信证券以外的金融机构发送本报告，则由该金融机构为此发送行为承担全部责任。该机构的客户应联系该机构以交易本报告中提及的证券或要求获悉更详细信息。本报告不构成中信证券向发送本报告金融机构之客户提供的投资建议，中信证券以及不为(前述金融机构之客户)因使用本报告或报告载明的内容产生的直接或间接损失承担任何责任。评级说明投资建议的评级标准评级说明报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级(另有说明的除外)。评级标准为报告发布日后6到12个月内的相对市场表现，也即：以报告发布日后的6到12个月内的公司股价(或行业指数)相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准。其中：A股市场以沪深300指数为基股票评级买入相对同期相关证券市场代表性指数涨幅20%以上增持相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于5%~20%之间持有相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-10%~5%之间准，新三板市场以三板成指(针对协议转让标的)或三板做市指数(针对做市转让标的)为基准；香港市场以摩根士丹利中国指数为基准；美国市场以纳斯达克综合指数或标普500指数为基准；韩国市场以科斯达克指数或韩国综合股价指数为基准。行业评级强于大市相对同期相关证券市场代表性指数涨幅10%以上中性相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-10%~10%之间弱于大市相对同期相关证券市场代表性指数跌幅10%以上特别声明资本报告所提到的公司的金融交易，及/或持有其证券或其衍生品或进行证券或其衍生品交易，因此，投资者应考虑到中信证券可能存在与本研究报告有潜在利益冲突的风险。本研究报告涉及具体公司的披露信息，请访问/disclosure。法律主体声明CLSALimited国香港注册成立的有限公司)分发；在中国台湾由CLSecuritiesTaiwanCo.,Ltd.分发；在澳大利亚由CLSAAustraliaPtyLtd.(商业编号：53139992331/金融服务牌照编号：350159)分发；在美国由CLSA(CLSAAmericas,LLC除外)分发；在新加坡由CLSASingaporePteLtdWCLSAEuropeBVCLSA(UK)分发；在印度由CLSAIndiaPrivateLimited分发(地址：8/F,DalamalHouse,NarimanPoint,Mumbai400021；电话：+91-22-66505050；传真：+91-22-22840271；公司识别号：U67120MH1994PLC083118)；在印度尼西亚由PTCLSASekuritasIndonesia分发；在日本由CLSASecuritiesJapanCo.,Ltd.分发；在韩国由CLSASecuritiesKoreaLtd.分发；在马来西亚由CLSASecuritiesMalaysiaSdnBhd分发；在菲律宾由CLSAPhilippinesInc.(菲律宾证券交易所及证券投资者保护基金会员)分发；在泰国由CLSASecurities(Thailand)Limited分发。针对不同司法管辖区的声明委员会核发