保护芯片市场现状分析及发展前景

保护芯片市场现状分析及发展前景中游分析（一）市场规模近年来，中国电源管理芯片市场规模一直保持增长，2020年中国电源管理芯片市场规模达118亿美元，占全球约35．9%市场份额。未来几年，随着国产电源管理芯片在家用电器、3C新兴产品等领域的应用拓展，预计国产电源管理芯片市场规模仍将快速增长，预计2022年市场规模将增长至149．6亿美元。（二）研发占比情况我国电源管理芯片厂商起步较晚，但是在政策扶持背景下，集成电路国产产品对进口产品的替代效应明显，中国集成电路产品的品质和市场认可度日渐提升，部分本土电源管理芯片设计企业在激烈的市场竞争中逐渐崛起。从研发投入来看，我国电源管理芯片上市企业重视研发投入，呈现头部企业研发投入占比较高的趋势。其中全志科技研、圣邦股份、晶丰明源、芯朋微、士兰微及韦尔股份发投入占比均超过10%。（三）专利申请情况近年来，国家一直鼓励芯片的创新研发与应用，我国电源管理芯片技术研发取得重大突破，电源管理芯片相关专利申请数量由2016年的530项增长至2020年的723项。最新数据显示，截至2021年年底，我国电源管理芯片相关专利申请数量达335项。预计随着5G、快充技术逐步渗透以及无线充电的不断普及，我国在电源管理芯片领域的专利申请量将继续呈现增长趋势。（四）竞争格局我国电源管理芯片主要被海外垄断，国内厂商替代空间广阔。全球电源管理芯片市场集中度较高，其中韩国东部高科为目前模拟芯片代工厂中的翘楚，在模拟芯片代工方面的经验非常丰富。市场参与者主要包括德州仪器、亚德诺、英飞凌、罗姆、微芯、日立等，市场份额占比分别为17%、12%、10%、8%、7%、7%。中国电源管理芯片行业竞争格局分析目前，我国多家企业参与电源管理芯片业务的发展，企业多在2000年初成立，2017年经历了一个上市高潮期，圣邦股份、韦尔股份、富满电子等均在2017年获得上市，另外代表企业芯朋微、力芯微、明微电子等也于2020、2021年纷纷上市。表明国内电源管理芯片企业市场地位、市场认可度及竞争力不断提升。目前，我国圣邦股份、韦尔股份、力芯微、富满电子、上海贝岭、全志科技、士兰微、芯朋微、晶丰明源、智光电气十大企业成为国内电源管理芯片的头部优势企业，其中以晶丰明源、圣邦股份、韦尔股份、明微电子及富满电子几大企业电源管理芯片业务营收超过5亿元，处在国内该领域企业的第一梯队，竞争优势不断凸显。据统计国内十大上市公司电源管理芯片的市场份额占比仅为6．83%，国内电源管理芯片的市场份额较低，且国内企业的集中度不高。从各公司电源管理芯片业务的营收对比看，目前晶丰明源点样㢆芯片的营收水平最高，超过10亿元，韦尔股份排名第二，圣邦股份排名第三，均超过8亿元。富满电子、明微电子电源管理芯片的收入也均超过5亿元。从代表性上市企业近三年的业务增长情况看，除全志科技和士微兰2020年收入下降外，2020年其余企业电源管理芯片收入均有明显涨幅。从各公司电源管理芯片营收占比看，电源管理芯片是圣邦微电子、力芯微、富满微电子、芯朋微、晶丰明源公司的主要业务，营收占比均在70%以上。电源管理芯片代表上市企业重视研发投入，头部企业研发投入占比高。其中以全志科技研、圣邦股份、晶丰明源、芯朋微、士微兰及韦尔股份发投入占比均超过10%。企业格局：企业加强研发投入力度，国内厂商替代空间广阔目前我国电源管理芯片主要被海外垄断，国内厂商替代空间广阔。相关企业主要包括艾为电子、圣邦股份、灿瑞科技、思瑞浦等等，从企业经营情况来看，艾为电子是一家专注于高品质数模混合信号、模拟、射频的集成电路设计企业，主营业务收入从2020年的14．38亿元增长到2021年的23．27亿元，毛利率在2021年上升至41．14%，其中电源管理芯片是该公司的主要经营产品，主要包括LED驱动和电源管理两类芯片，公司从以智能手机为核心的新智能硬件出发，并快速延展至物联网、工业、汽车等领域，并结合创新能力形成了独具特色的优势产品，获得了下游终端企业的认可和应用。从数据来看，在2021年，艾为电子电源管理芯片营业收入为8．03亿元，较2020年上升了75%。圣邦股份营业收入及毛利率在2020-2021年间也处于增长状态，其产品涵盖信号链和电源管理两大领域，在电源管理芯片方面，该公司的营业收入在2021年为15．29亿元，较2020年增长80．27%。灿瑞科技在2021年总营业收入为5．37亿元，较2020年增加2．47亿元，毛利率从2020年的32．94%上升到2021年的45．40%，其电源管理芯片营业收入在2021年增长至2．81亿元。思瑞浦营业收入及毛利率处于上升趋势，其电源管理模拟芯片按功能总体可分为线性稳压器、电源监控产品、开关型电源稳压器三类，营业收入保持良好的上升幅度。随着市场竞争的不断发展以及电源管理芯片的下游行业需求量较大，电源管理芯片产品产量和销售量不断增加。从企业电子管理芯片的产销量情况来看，艾为电子的产销量较其他三家企业高，据统计，在2021年，艾为电子的产量为18．79亿颗，同比增长38．03%，销量为18．31亿颗，同比增长49．96%；灿瑞科技产量为5．22亿颗，同比增长40．32%，销量为4．91亿颗，同比增长31．28%；思瑞浦产量和销量分别为5．38亿颗、5亿颗，同比均处于上升状态。在消费升级、新技术发展等因素的刺激下，中国各类电子产品的功能呈多样化趋势，更新换代不断加快，对电源管理芯片提出更高的需求，此外，由于电源管理芯片行业门槛较低，高盈利收入吸引越来越多的公司进入，市场竞争激烈，产品同质化严重，要突破这一情形，重点在于要坚持和持续创新。从企业研发投入来看，在2021年，四家企业研发投入均有不同的速度增长，其中，艾为电子研发投入为4．17亿元，同比增长102．91%，占总营业收入的比重为17．91%；圣邦股份研发投入为3．78亿元，较2020年增长1．71亿元，占总营业收入的比重为16．89%；灿瑞科技研发投入为0．43亿元，同比增长了64．72%，占总营业收入的比重为8．03%；思瑞浦研发投入也处于上升状态，较2020年增加145．60%，占总营业收入的比重为22．70%。发展背景：下游行业需求拉动电源管理芯片不断发展电源管理芯片，是在电子设备系统中担负起对电能的变换、分配、检测及其他电能管理的职责的芯片。主要负责识别CPU供电幅值，产生相应的短矩波，推动后级电路进行功率输出。作为电子器件的关键设备，电源管理芯片的性能优劣极大的影响电子产品的性能及可靠性，广泛应用于各类电子产品和设备中，是模拟芯片最大的细分市场之一。我国是全球芯片产业增速最大、需求量最大的地区，随着物联网、新能源、人工智能、机器人等新兴应用领域的发展，芯片成为我国信息技术发展的核心，从产业链来看，其上游包括各类半导体材料、半导体设备；中游为电源管理芯片的制造过程，包括芯片设计、晶圆制造、封装测试；下游广泛应用于汽车电子、消费电子、信息通讯、人工智能、物联网、医疗器械、工业控制等等。汽车电子指的是汽车控制装置，随着汽车越来越智能化，汽车电子系统也在不断升级，设备也更加完善。现如今，新能源汽车智能化促使汽车电子化的需求量增加，让汽车电子发展空间不断扩展。据统计，在2017年，我国汽车电子市场规模只有5400亿元，到了2021年，中国汽车电子市场规模为8894亿元，较2020年同期增长了10．01个百分点，预计2022年中国汽车电子市场规模为9783亿元，较2021年上升10%。汽车电子作为电源管理芯片的下游行业，是目前电源管理芯片行业最活跃、增长最快的细分市场，随着自动驾驶、智能座舱的不断发展，以及汽车电子模块日益的小型化，促使电源管理芯片不断往低功耗、高效率、高集成度、高可靠性、高安全性的方向发展。电源管理芯片从应用领域来看，消费电子占据了电源管理大部分应用市场，在2018年时移动与消费电子领域占比超50%，随着消费电子品类的不断增多，对电源管理芯片的需求还在不断升温。目前，由于我国居民消费水平不断提升，消费电子产品市场需求持续增长，促进了我国消费电子行业健康快速发展。根据数据显示，2020年受新冠肺炎疫情的影响，中国消费电子的市场规模减少，较2019年下降2．44个百分点，到了2021年随着中国疫情防控得力，形式逐渐好转，市场需求逐渐恢复，市场规模增至18113亿元，预计2022年将保持增长态势，达到18649亿元。虽然目前电源管理芯片最大的终端市场仍然是手机和消费类电子产品，但由于消费电子行业市场竞争激烈，利益空间被压缩，未来电源管理芯片在消费电子领域的应用将会减少，转而投向汽车电子领域。中国电源管理芯片行业发展历程2000年以前国内电源管理芯片行业处于萌芽发展阶段，该阶段企业多以中外合资公司为主，布局电源管理芯片业务。2000-2