营业部融资融券业务课件

CompanyLogoWhat融资融券是什么？

2

融资融券其实很简单

融资融券交易，是指投资者向具有资格的证券公司提供担保物，借入资金买入交易所上市证券（标的证券）或借入交易所上市证券（标的证券）并卖出的行为。

借钱

融资交易

借股票

融券交易杠杆倍数普通的股票交易必须支付全额价格，但融资融券只需交纳一定的保证金即可交易，可以“以小博大”。保证金融资交易保证金融资融券交易“融资”能给我们带来什么？担保物=保证金+融资买入的证券+融券卖出的所得

保证金：

（1）保证金可以现金或证券充抵

（2）可充抵保证金的证券及折算率证券类别上市国债ETFs其他债券和基金上证180或深证100成分股票其他折算率《95%90%80%70%65%担保物VS保证金标的证券：可以融资买入或融券卖出的证券目前，上海50指数股和深圳成分股，共计90只可充抵保证金证券：非权证、非st、非限售股等融资融券交易信用账户的普通交易普通交易标的证券担保证券所有证券交易标的可充抵保证金证券vs标的证券每日长网公示业务办理流程从申请到可交易，大约耗时5-10个工作日“必交”+“选交”基本：身份证、代码卡新增：户口本+居住地址证明均需原件Ps：多提交征信材料（选交材料）有助于提高信用等级、额度客户提交的材料将严格保密征信材料授信额度

=MIN（申请额度、账户资产×信用系数、客户金融资产×50%）金融资产=普通账户资产+存单等其他金融资产实例1（单位：万元）：授信额度情形申请额度普通账户资产信用等级及系数金融资产（其他）授信额度1300500

BB—0.7

500（0）Min（300，350,250）=2502100500

BB—0.7

500（0）Min（100，350,250）=1003600500

BB—0.7

800（300）Min（600，350,400）=350300万500万0.7500万100万800万600万=Min（300，500×0.7，500×0.5）=250=Min（100，500×0.7，500×0.5）=100=Min（600，500×0.7，800×0.5）=350保证金=现金+可充抵保证金证券现金：银证转账，将资金从银行转入信用资金账户可充抵保证金证券：融资融券交易系统自助功能，提交保证金

T+1到账20元/笔非交易过户费（中登收取）提交保证金？双重控制授信额度,控制交易金额上限保证金可用余额/保证金比例,确定具体交易规模保证金比例1、融资保证金比例＝交易所规定下限（50％）+1－折算率2、融券保证金比例=交易所规定下限（50％）+1.1－折算率保证金可用余额

最大交易规模？不同证券对应不同的融资/融券保证金比例融资/融券保证金比例与该证券折算率相关证券融资保证金比例＝交易所规定下限（50％）+1－该证券折算率证券的融券保证金比例相比于融资保证金比例更高一般而言，标的证券折算率《0.7

故融资保证金比例》80%，融券保证金比例》90%保证金比例（1）客户授信额度为100万元，提交如下保证金：（2）客户欲融资买入C股票，C股票的融资保证金比例为80%最大融资买入金额＝保证金/融资保证金比例=85/80%=106.25万实例2证券名称数量价格市值折算率保证金价值A5万股10元50万70%35万元B4万股20元80万50%40万元现金10万元——10万100%10万元合计100万85万元最大融资买入金额=106.25万

??最大融资买入金额=100万CompanyLogoHOW怎么去做融资融券业务？

3

截止2011年5月底，融资融券市场已运行14个月融资融券余额达到

融资融券市场现状背景融资融券潜力巨大！

标的证券仅90只！转融通机制尚未推出！ 252亿元！！拥有融资融券业务资格的券商——25家拥有融资融券业务资格的证券营业部——2000余家有资格证券营业部占53%有资格券商24%融资融券市场现状误区二：费率高融资利率：8.85%

融券费率：10.85%

融资日利率小于0.25‰，融券日费率小于0.3‰

使用才收钱，不收额度占用费误区三：品种少

A股90%以上证券可交易（权证、ST股等除外）

目前标的证券90只，可集中精力发掘90只股票的投资价值

对投资者的保护和练手的好机会误区四：操作复杂业务办理方便，额度审批快，一般5个工作日内日完成

交易软件和普通交易类似，易于上手

额度随借随还融资融券未来展望1、标的证券范围年内将扩大目前沪深两市只有90只标的证券，年内将扩大到沪深300指数成分股扩大范围后，融资融券业务势必在当前基础上有火箭