第六章 商业银行企业贷款管理

第六章商业银行企业

贷款管理目录第一节企业贷款的种类第二节不同贷款分析和审查的要点第四节商业银行贷款定价第四节企业贷款案例第三节企业贷款的

信用分析商业银行企业贷款管理商业银行各类贷款当中，企业贷款的占比最高，对于银行利润贡献也是最大的。我们需要探究：当企业客户申请贷款时，银行会做出何种反应。评估企业贷款申请时，银行考虑哪些因素。在对企业发放贷款过程中最困难的问题是为贷款定价，如何合理的定价也是商业银行赢得客户、确保市场份额、保证资金安全的首要任务。学习目标主要内容：企业贷款的种类不同种类贷款分析和审查的要点商业银行贷款的定价企业贷款风险管理企业贷款案例其中贷款分析和审查、贷款定价及企业贷款风险管理是本章的重难点。第一节企业贷款的种类企业贷款的种类一、短期贷款（CurrentLoan）定义：指企业临时性、季节性贷款，也可称为流动性资金贷款。银行对企业发放的短期流动资金贷款具有自动清偿的性质，它是商业银行贷款的主要种类。贷款期限：从企业购买存货到产品销售的完成，通常会持续几个星期或几个月。此类贷款可以有抵押品，也可以没有抵押品。在允许银行业与证券业混业经营的国家，银行还可以对证券交易商进行短期融资，银行以未到期的证券（如质量较高的政府债券）作为抵押发放贷款。优点：一方面满足了交易商购买新证券的资金需求，另一方面银行可以从中获益。企业贷款的种类二、长期授信品长期公司信贷（安排）在种类上多种多样，但是他们在满足客户长期的融资需求方面是相同的，而且都预期通过客户的盈利性现金流还还款。由于长期贷款的信贷风险明显更高，因此一般只提供给管理层能力强、信用度极好的借款人（体现为稳健的现金流、历史和预测的良好的业绩和财务条件）。种类：定期贷款和循环授信额度企业贷款的种类（一）定期贷款（TermLoan）定义：指为了满足借款人特定（较长）期限的、固定金额的融资需求而设计的1年以上的贷款。由于企业定期贷款不具有自动清偿性质，只能从企业的收益或借新债来偿还，因此贷款风险较大。银行在发放这类贷款时，要进行详细的信用分析。企业贷款的种类（二）循环授信额度循环信贷额度方式，也称循环信贷（RevolvingCreditFacility）。具体做法：银行给借款人规定一个借款最高限额，在一定期限内（通常为1~5年），只要不超过限额，借款人可以随时获得贷款和偿还贷款。这个信贷额度相当于一个资金池，企业可以根据自己的资金松紧程度来确定取款或者还款，在使用期内，企业可以多次使用贷款限额，这给企业带来了极大的方便。企业贷款的种类但是，商业银行要根据贷款限额的大小收取承诺费，而贷款利息则按实际借款额和时间来计算。如果企业没有真正借款，就只需支付承诺费。银行通常只给那些信用等级高的企业发放循环信贷限额，一般不需要抵押担保。在循环信贷限额到期后，可以转为定期贷款。银行发放定期贷款时，风险最大的是项目贷款，这种贷款数额巨大，常用于基础设施的贷款项目。因此银行会要求借款者提供担保，并规定较高利率。目前，对大型项目的贷款多由银行组成银团，然后用银团贷款的方式进行，以分散风险。企业贷款的种类三、小企业贷款对于小银行而言，给小企业发放贷款是其主要的服务内容。与大企业相比，小企业的经营风险较大，因此获取贷款的可能性较小。但是，由于小企业是支撑各国经济增长的重要力量，解决小企业的融资问题普遍被各国所关注。各种担保公司的出现为小企业获得贷款提供了很大的帮助，如美国成立了小型企业管理局，为小企业提供担保。企业贷款的种类四、农业贷款在经济发达国家，农业贷款并不占银行业务的主要份额，但银行是农业贷款的主要提供者。我国是个农业大国，对农业发放贷款的主体是农村信用社、村镇银行和中国农业发展银行。第二节不同贷款分析和审查的要点不同贷款分析和审查的要点信用贷款是指银行完全凭借借款人的良好信用而无须提供任何财产抵押或第三者担保而发放的贷款是一种担保贷款，只不过是以借款人本身的信用作为担保。信用贷款具有以下几个特点以借款人信用和未来的现金流量作为还款保证风险大，利率高手续简便不同贷款分析和审查的要点信用贷款的操作程序及要点不同贷款分析和审查的要点担保贷款担保方式与担保贷款种类担保贷款（LoanagainstCollateral）是指银行要求借款人根据规定的担保方式提供贷款担保而发放的贷款我国目前的担保贷款也包括保证贷款、质押贷款和抵押贷款三种不同贷款分析和审查的要点保证与保证贷款保证（Guarantee）是指保证人与银行约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行或承诺责任的行为。银行根据担保法中的保证方式向借款人发放的贷款称为保证贷款不同贷款分析和审查的要点担保法中规定的保证方式包括一般保证和连带责任保证银行发放保证贷款,贷款保证人就应当按法律规定承担债务的一般或连带责任保证责任，当债务人不能履行还款责任时，由保证人负责偿还。不同贷款分析和审查的要点取得质押权与质押贷款质押权(Pawn，Pledge)是一种特别授予的所有权。在质押方式下，受质押人在债务全部清偿以前拥有债务人用作抵押财产的权利，而且在某些情况下，受质押人还有出售该财产的权利。以《担保法》中规定的质押方式发放的贷款称为质押贷款。不同贷款分析和审查的要点抵押与抵押贷款抵押(Mortgage)是指债务人或者第三人不转移抵押财产的占用，将该财产作为债权的担保。银行以抵押方式作担保而方法的贷款，就是抵押贷款以抵押担保的方式发放贷款，当债务人不履行债务时，债权人有权按《担保法》规定以抵押财产折价或者以拍卖、变卖抵押财产的价款优先受偿。不同贷款分析和审查的要点可以作为贷款抵押物的财产包括以下六类：不同贷款分析和审查的要点保证贷款的操作要点保证贷款（GuaranteeLoan）因为有保证人对贷款提供了担保，体现了一种多边的信用关系，并使银行贷款具有双重的信用保证，即除了作为借款人的相应担保外，还获得了保证人的信用保证。而要真正落实保证责任，避免出现空头担保现象，还需要在贷款过程中严格审核保证人情况不同贷款分析和审查的要点保证贷款的操作过程不同贷款分析和审查的要点抵押贷款的操作和管理重点抵押贷款的分类存货抵押(InventoryMortgage))。存货抵押又称商品抵押，它是以借款人的存货作为抵押品向银行申请的贷款证券抵押(Negotiablesecuritiesmortgage)。这是以借款人持有的各种有价证券如股票、债券、汇票、本票、支票、存单等作为质物向银行申请的贷款。不同贷款分析和审查的要点设备抵押（EquipmentMortgage）。这是以企业的机器设备、车辆、船舶等作为抵押品向银行申请的贷款。不动产抵押（RealEstateMortgage）。这是指借款人以土地、房屋等不能转移或移动后会引起性质、形状改变的财产作为抵押物向银行申请的贷款。不同贷款分析和审查的要点客账抵押（AccountsreceivableMortgage）这是指企业把应收账款作为抵押品向银行申请的贷款。人寿保险单抵押(（LifeInsurancePolicyMortgage）)。这是银行以借款人的人寿保险单的标示金额为抵押而向借款人发放的贷款。不同贷款分析和审查的要点抵押物的选择与估价抵押物的选择银行在选择抵押物时必须坚持以下四个原则1.合法性原则，即贷款抵押物必须是法律允许设定抵押权的财产。才能履行抵押责任，保证贷款安全。2.易售性原则，即抵押物的市场需求相对稳定，处分抵押物时，能够迅速出售，且不必花费太多的处分费用。不同贷款分析和审查的要点3.稳定性原则，即抵押物的价格和性能相对稳定，市场风险小，同时，也易于保管，不易变质。4.易测性原则，即抵押物的品质和价值易于测定。不同贷款分析和审查的要点抵押物的估价银行在对抵押物估价时，必须坚持科学性、公正性和防范风险原则，科学、合理地测定抵押物的价值。估价过高，拍卖所得资金不足以补偿贷款资金,银行会受损失估价过低，又会损害抵押人利益不同贷款分析和审查的要点确定抵押率抵押率(LoantoValueRatio,LTV)又称“垫头”，是抵押贷款本金利息之和与抵押物估价值之比。银行在确定抵押率时，通常应当考虑以下因素不同贷款分析和审查的要点不同贷款分析和审查的要点抵押物的产权设定与登记产权设定是指银行要证实并取得处分抵押物以作抵押债务的权利不同贷款分析和审查的要点抵押物登记的内容办理抵押登记的部门不同贷款分析和审查的要点抵押物的占管、处分抵押物的占管占管包括占有和保管两层意思。占有和保管两者密不可分，占有包含了保管的责任，否则不称其为占有，而保管则以占有、持有为前提。抵押物的占管方式有两种：一是抵押人占管二是抵押权人占管。不同贷款分析和审查的要点抵押物的处分贷款期满，借款人如果如期按数偿还贷款本息，银行应将抵押物及有关证明文件及时退回抵押人，抵押合同也即中止。如果借款人不能偿还贷款本息，就需要通过处分抵押物来清偿贷款。不同贷款分析和审查的要点抵押物的处分是通过法律行为对抵押物进行处置的一种权利。抵押物处分方式主要有三种：拍卖：即以公开竞价的方式把标的物卖给出价最高者的一种行为转让：即通过合法方式将产权属己的财产所有权出让给他人兑现：这是指有价证券到期，持券人向证券市场或承兑银行要求兑现，由证券机构或承兑银行按票面记载利率将有价证券兑成现金支付给持券人。不同贷款分析和审查的要点票据贴现票据贴现（DiscountonNotes）是一种以票据所有权的有偿转让为前提的约期性资金融通。从持票人来讲，贴现是以手持未到期的票据向银行贴付利息、取得现款的经济行为。特点：票据贴现不仅仅是一种票据买卖行为，它实质上是一种债权债务关系的转移，是银行通过贴现而间接地把款项贷放给票据的付款人，是银行贷款的一种特殊方式。不同贷款分析和审查的要点票据贴现的审批：不同贷款分析和审查的要点票据贴现的期限与额度票据贴现的期限是指从票据贴现日到票据到期日之间的时间。一般控制在6个月之内，最长不超过9个月。票据贴现贷款的额度，即实付贴现额，按承兑票据的票面金额扣除贴现利息计算。实付贴现额=贴现票据面额-贴现利息贴现利息=票据面额×贴现期限（天数）×（月贴现率÷30）不同贷款分析和审查的要点

票据贴现贷款的到期处理票据贴现贷款到期后，付款人应事先将票款备足并交存开户银行，开户银行在到期日凭票将款项从付款人账户划转到贴现银行账户不同贷款分析和审查的要点如果票据到期，付款人账户不足支付票款：第三节企业贷款的信用分析企业贷款的信用分析一、财务分析1．财务报表分析主要是对资产负债表、损益表和财务状况变动表进行分析。企业贷款的信用分析从反映企业还款能力和贷款风险的需要出发，财务报表分析的重点是：（1）资产项目(Assetproject)包括：流动资产、固定资产和无形资产银行重点分析的内容有：①应收账款（AccountsReceivable）。这是企业偿还短期债务的主要资金来源，也是企业流动资产中流动性仅次于现金的资产。企业贷款的信用分析对应收账款的分析，应着重掌握三点：一是应收账款的分布。应收账款集中于少数大户，坏账的风险往往要大于应收账款分散在众多小户。二是应收账款账龄分布。账龄过长的应收账款往往预示着不正常现象，风险一般较大。三是应收账款的抵押情况。企业抵押出去的应收账款应从应收账款中扣除，因为这些账款已不能作为新贷款的还款来源。企业贷款的信用分析②存货（Inventory）。定义：指企业购入的原材料以及在产品、半成品和产成品，是企业流动资产的重要组成部分，也是偿债的主要物质基础。银行评价企业的存货，应重点分析五个方面内容：企业贷款的信用分析③固定资产（FixedAssets）。固定资产是企业资本的一部分，可用于最后的债务清偿。当银行向企业发放中长期贷款，特别是发放以固定资产作为抵押的贷款时，就需要了解该企业固定资产的状况：一是了解企业是否按规定提足了折旧。二是要了解企业固定资产是否全额保险。三是了解企业固定资产的变现能力。企业贷款的信用分析（2）负债及资本项目（LiabilityandCapitalItems）分析负债与资本项目的目的：了解企业资金来源构成，借以判断企业的自身实力和银行贷款的风险。①负债（Liability）。企业负债包括：短期负债（流动负债）和长期负债。企业贷款的信用分析短期负债主要包括：应付账款、应付票据、应交税金和短期借款等。对短期负债的分析：首先要了解企业短期负债的数额有无漏记，如有漏记而没发现的，会造成银行对企业偿债能力的高估；其次要了解短期负债的期限，如已过期，可能会被处以罚款。长期负债主要包括：长期借款和发行中长期债券。分析长期借款的重点：长期负债的到期日和企业偿还长期负债的安排，以正确评价企业的偿债能力。企业贷款的信用分析②资本（CapitalItems）。资本的大小既能反映企业财力是否雄厚和债务状况的好坏，又能反映企业的风险承受能力大小。分析资本项目，首先，要了解企业的资本是否存在虚假成分；其次，要分析企业的资本结构。对股份制企业来说，普通股资本所占比例较大的企业，其资本实力也比较稳定；反之，则比较脆弱。再次，要考察企业是否按规定补充自有资本。如果是独资企业，银行还要考虑其企业以外的收益、资产、负债和资本状况。企业贷款的信用分析（3）损益表项目的分析（AnalysisofIncomeStatementItems）损益表：反映了一定时期内企业的经营成果。由于损益表属于动态报表，因而它可以弥补资产负债表只反映静态数据的不足。通过损益表，可以了解企业的经营业绩，理财成果和获利能力的大小。银行分析损益表，首先应了解企业销售收入、销售成本、各项费用的真实性。其次，可采取纵向和横向比较的方法，将损益表中各项指标与上年度、同行业、同等条件的其他企业进行比较。企业贷款的信用分析（4）财务状况变动表分析（AnalysisofChangesinFinancialPosition）意义：有助于银行了解企业在一定时间内营运资产的变动和企业的流动性状况。企业贷款的信用分析例如，一个企业上年的销售大幅上升，净收入销售增快，与此同时企业的资产也扩大。为了与较高的销售水平相适应，存货相应增加，应收账款也上升，固定资产投资也有所扩大。如果企业用发行股票或长期债券，或增加短期贷款的方式筹措资金，实现其资产的扩张，那么，该企业可保持良好的流动性。倘若财务状况变动表显示当年的主要资金来源是应付账款和应付票据，那么银行应认识到该企业虽然有盈利能力，但其当年的流动性已受应付账款和应付票据债务的影响，在审查贷款时，应了解企业准备如何改善其流动性状况。企业贷款的信用分析2．财务比率分析（AnalysisofFinancialRatio）定义：对企业财务状况的进一步量化分析。通过财务比率分析，可以了解企业财务的经营状况、债务负担、盈利能力，从而据此评判企业的偿贷能力。企业贷款的信用分析银行进行信用分析的财务比率通常有以下四类：企业贷款的信用分析（1）流动性比率（LiquidityRatio）①流动比率（CurrentRatio）。这是衡量企业短期偿债能力的最常用指标。其计算公式是：流动比率=流动资产/流动负债（流动资产：现金、有价证券、应收账款和存货等。流动负债：应付账款、应付票据、短期借款、应交税金和应计费用等。）流动比率表明企业的短期债务可由预期的该项债务到期前变为现金的资产来偿还的能力。流动比率因企业的经营规模和经营性质不同而不同，一般在1.5到2.5之间比较合适。企业贷款的信用分析②速动比率（Acid-testRatio、QuickRatio）。这是企业速动资产与流动负债的比率，也称酸性试验比率，是考察企业资产迅速变现能力的指标。其计算公式是：速动比率=速动资产/流动负债速动资产是指可以迅速变现用来偿付流动负债的那些流动资产，它一般由现金、有价证券和应收账款构成。速动资产=流动资产-存货企业贷款的信用分析③现金比率（CashRatio）。为了进一步评价企业即期的偿债能力，银行还要对企业的现金比率进行分析。现金比率=（现金+等值现金）/流动资产式中的现金是指：库存现金和银行存款等值现金是指：企业所持有的高流动性的有价证券现金比率越高，说明企业即期偿债能力越强。通常这一比率应保持在5%以上。企业贷款的信用分析（2）盈利能力比率（ProfitabilityRatio）①销售利润率（RatioofIncomeasaPercentageofSales）。反映了企业每一单位的销售额可带来的利润数。销售利润率=（销售额-税额-售成本）/销售总额②资产收益率（ReturnOnAssets，ROA)。这是反映企业每一单位的资产的盈利能力的指标。其计算公式是：资产收益率=纯收益/资产总额企业贷款的信用分析③普通股收益率（OrdinarySharesofMargins）。这是反映企业普通股股东获利程度的指标。（该指标对于企业的普通股股东来说具有重要意义，也是最能反映企业实际盈利能力的指标。）普通股收益率=（扣除税款和利息后的纯收益-优先股股息）/普通股权益额④股票市盈率（EarningsMultiple，）。这是权益股票的市价与股票盈利水平的比率，它反映了投资者对该权益股票的偏好和对权益前景的信息。市盈率=每股市价/每股盈利企业贷款的信用分析（3）结构性比率包括：资产负债比率、股东权益比率、偿债能力比率等。用途：分析、评估企业的偿债能力。①负债比率（DebtRatio）。负债比率是企业负债总额与资产总额的比率，它反映了企业的负债程度。其计算公式是：负债比率=负债总额/资产总额企业贷款的信用分析②负债净值比率（DebtNetWorthRatio）。这是企业负债总额与企业资本净值总额的比率。负债净值比率=负债总额/资本净值这一比率反映企业资本承担债务的能力。由于资本净值是企业最后和可靠的清偿能力，所以：企业贷款的信用分析③流动负债（CurrentLiabilitiesRatio）。这一指标反映了企业短期负债在全部负债中的比重，其计算公式是：流动负债率=流动负债/全部负债这一比率越高，表明企业长期负债的负担较轻，因而，对应长期负债的债权较有保障。但这一比率较高也反应了企业短期负债的偿债压力相对较大，因而需要有较多的流动资产来作还款保证。企业贷款的信用分析④流动资产率（CurrentRatio）。这是反映企业流动资产与总资产或总负债的比率。流动资产率=流动资产/总资产流动资产率=流动资产/总负债这两个指标都用来反映企业以流动资产偿还债务的能力。其中，流动资产对总资产的比率还反映企业的固定资产比率。在同行业内，这一比率越大，企业的流动性越好。流动资产对总负债的比率反映企业在不变卖固定资产的条件下以流动资产偿还债务的能力。企业贷款的信用分析⑤股东权益比率（EquityRatio）。这一指标反映股东对资产的占有率，这一比率越高，说明权益实力越雄厚。其计算公式是：股东权益比率=股东权益/总资产这一比率反映一定量的资本能带动的资产数。这个比率越大，权益获得的杠杆收益就越多。但银行应注意，这个比率越大，同时说明企业的资本比率越低，其承担的风险也越大。因此，在贷款决策时，银行一般要求企业将财务杠杆比率控制在一定的范围之内。企业贷款的信用分析⑥偿债能力比率（SolvencyRatios）。这是企业在扣除利息和税收之前的利润与借款利息之比，用来反映企业支付贷款利息的能力。这一比率越大，其偿还利息的能力也越大。该比率也称利息保障倍数。其计算公式是：偿债能力比率=未扣除利息和税金前的利润/（利息费用+债务本金+优先股股息+租赁费用）企业贷款的信用分析（4）经营能力比率（OperatingRatio）该比率主要是通过对各种周转比率的分析，来评估企业在各种业务活动中的效率及经营管理水平。①资产周转率（AssetTurnover）。这是企业的销售净额与资产总额的比率。其计算公式是：资产周转率=销售净额/资产总额式中销售净额：指销售收入减去销售退回和折扣的余额，资产周转率反映企业销售能力和全部资产的周转速度。这一比率越高，表明企业以一定的资产实现的销售收入越多，资产周转速度越快。企业贷款的信用分析②固定资产周转率（FixedAssetTurnover）这是企业销售净额与固定资产净值之比。固定资产周转率=销售净额/固定资产净值这是衡量企业固定资产利用效率的财务指标，它表示每一单位销售额需要使用多少固定资产。这一比率越高，固定资产的利用率也越高。（但银行在具体运用这一指标时，要注意两个问题：一是固定资产使用年限越长，其周转率越高，越表明企业的设备需要更新改造。二是当对不同企业的固定资产周转率进行对比分析时，由于采用不同的折旧计算方法，两个指标也会有所差别）企业贷款的信用分析③存货周转率（InventoryTurnoverRatio）。这是企业销售成本与平均存货额的比率。其计算公式是：存货周转率=销售净成本/平均存货额平均存货额=（年初存货额+年末存货额）/2企业贷款的信用分析④应收账款周转率（AccountsReceivableTurnover）。这是企业销售净额与应收账款平均余额的比率。其计算公式是：应收账款周转率=销售净额/应收账款平均余额该比反映企业应收账款的边线速度和收回赊销账的能力。这一比率越高，表明企业收账速度越快，资产流动性越高，偿债能力也越强。企业贷款的信用分析根据应收账款周转率，可进一步计算应收账款的账龄，即收回应收账款的平均天数：应收账款账龄=360天/应收账款周转率这一比率是用时间长短来衡量应收账款的周转速度和企业的收账能力。账龄越长，表明企业应收账款的周转速度越慢，企业有过多的资金滞留在应收账款上。企业贷款的信用分析除上述财务比率指标外，还可采用杜邦分析体系。众所周知，一家企业财务状况的重要信息涵盖在几个财务比率中，而非单一的比率。财务比率体系可以揭示一家企业的利润业绩，单个的比率不能说明企业经营的多个方面。杜邦分析体系将权益收益率分解为杠杆比率、盈利率、业务活动比率和总体结构比率。分析者通过这一体系可以观察到一家企业的几种关键联系。权益收益率（ROE）可定义为：企业贷款的信用分析可以看出，权益收益率即为杠杆比率与资产收益率（ROA）的乘积。资产收益率又可表示为：销售额/总资产即为总资产周转率，是一个业务活动比率，而税后净收益/销售额即为盈利率。总资产可以具体分为几个项目，税后净收益可以表示为总体结构损益表的余额。企业贷款的信用分析3.现金流量分析（CashFlowAnalysis）现金流量的内容可以分为三个部分，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。每一种现金流量又都分为现金流出量和现金流入量。现金流入量和现金流出量的差额，就是现金净流量。（经营活动的现金流入包括：企业的销货现金收入、利息与股息的现金收入、增值税销项税额和出口退税、其他业务现金收入；经营活动的现金流出包括：企业购货现金支出、营业费用现金支出、支付利息、缴纳所得税和其他业务现金支出）企业贷款的信用分析投资活动的现金流入包括企业购买有价证券和固定资产的现金收入及收回对外投资资本金；投资活动现金流出包括企业购买有价证券和固定资产所产生的现金支出；融资活动的现金流入包括企业取得的短期和长期贷款以及发行股票或债券的现金收入；融资活动的现金流出则包括分配股利和偿还借款本金的现金支出。一定时期内企业现金净流量可以为正，也可以为负。现金净流量越大，表明还款能力越强；现金净流量为负，表明企业短期还款能力不足，负数越大，还款能力越弱。企业贷款的信用分析与借款人未来偿债能力紧密相关的是企业负债结构与债务偿还的优先次序，这也是现金流量分析的重要内容。借款人历史负债水平与债务结构可以大致反映管理层的理财观念和对财务杠杆的运用策略，同时也可以反映该企业再融资空间。债务到期安排是否合理，对于某一期间企业的偿付能力有很大影响。如果某一到期债务过于集中，不能偿付的风险会明显加大。过分依赖短期借款则容易导致再筹资风险。企业贷款的信用分析二、非财务分析（NonFinancialAnalysis）定义：主要是指对企业经营决策能力的分析。企业贷款的信用分析决策者的素质包括：思想素质、智力素质、文化素质、心理素质和身体素质。思想素质要求企业决策者首先具有良好的职业道德和伦理道德；其次要有较强责任心，忠于职守，忠于企业整体利益。智力素质则主要表现为决策者的观察力、记忆力、思考力和想象力以及对事物本质的把握能力。文化素质（或知识素质）主要体现在决策者的学历和资历两方面：学历反映了决策者的间接知识和书本知识；资历则反映了决策者的直接知识和实践经验。决策者的心理素质主要表现在两个方面：其一是情商，其二是逆商。决策者的身体素质体现在健康的体魄，具有健康的体魄才能精力旺盛地完成好本职工作。企业贷款的信用分析决策者的业绩银行家如果面对一个阅历丰富，以往经营业绩突出的企业主要决策者或决策团队，那么该企业偿还贷款的前景是非常乐观的。对决策者或决策团队业绩的考核可以从企业过去经营状况，决策者的阅历，成功的次数、经验或教训以及猎头公司的档案文献中获取必要的资料。企业贷款的信用分析决策者的能力企业决策者的能力一般包括：决策能力、组织能力、协调能力和创新能力。决策能力是指决策者对企业长远发展目标的确定，经营方略的制定以及对关系企业经营管理全局的重大事项进行决断的能力。组织能力是指决策者将企业有限的资源（包括人、财、物）加以系统的安排和运用，以发挥出最大的整体效用的可能性。协调能力则主要表现为决策者处理企业内外各种社会经济关系，增强企业凝聚力，进而提高工作效率的能力。创新能力则主要指决策者的开拓、创新精神。第四节商业银行贷款定价商业银行贷款定价一、贷款定价的原则（一）利润最大化原则商业银行是经营货币信用业务的特殊企业。作为企业，实现利润最大化始终是其追求的主要目标。信贷业务是商业银行传统的主营业务，存贷利差是商业银行利润的主要来源。因此，银行在进行贷款定价时，首先必须确保贷款收益足以弥补资金成本和各项费用，此基础上，尽可能实现利润的最大化。商业银行贷款定价（二）扩大市场份额原则在金融业竞争日益激烈的情况下，商业银行要求生存、谋发展，必须在信贷市场上不断扩大其市场份额。同时，商业银行追求利润最大化的目标，也必须建立在市场份额不断扩大的基础上。影响一家银行市场份额的因素非常复杂，但如果定价过高，就会使一部分客户难以承受，而最终失去这部分客户，缩小银行的市场份额。因此，银行在贷款定价时，必须充分考虑同业、同类贷款的价格水平，不能盲目实行高价政策，除非银行在某些方面有着特别的优势。商业银行贷款定价（三）保证贷款安全原则银行贷款业务是一项风险性业务，保证贷款安全是银行贷款经营管理整个过程的核心内容。贷款定价最基本的要求是使贷款收益能够足以弥补贷款的各项成本，如为弥补风险损失而计提的呆账准备金、为管理不良贷款和追偿风险贷款而花费的各项费用等。可见，贷款的风险

贷款成本

贷款价格因此，银行在贷款定价时，必须遵循风险与收益对称原则，在贷款价格中反映银行承担风险所应该得到的风险报酬。商业银行贷款定价二、贷款价格的构成一般来讲，贷款价格的构成包括：贷款利率、贷款承诺费、补偿余额和隐含价格。（一）贷款利率定义：一定时期客户向贷款人支付的贷款利息与贷款本金之比率。它是贷款价格的主体，也是贷款价格的主要内容。贷款利率分为年利率、月利率和日利率。银行贷款利率的基本水平取决于中央银行货币政策和有关的法律法规规章、资金供求状况和同业竞争状况。根据贷款使用情况，在具体确定一笔贷款利率时，可以使用低于一般利率的优惠利率和高于一般利率的处罚利率。前者是指在发放贷款时确定在贷款期间不再变动的利率；后者则是指贷款期间根据市场利率变化而实行定期调整的利率。商业银行贷款定价（二）贷款承诺费(LoanCommitmentFee)定义：指银行对已承诺贷给顾客而顾客又没有使用的那部分资金收取的费用。承诺费就是对这部分已作出承诺但没有贷出的款项所收取的费用。承诺费由于是顾客为了取得贷款而支付的费用，因而，构成了贷款价格的一部分。承诺费只有在签订合同后才需支付。承诺费从选择期失效至提交单据为止按承诺日期预付，通常按未提款金额的0.125%-0.5%计收。商业银行贷款定价假如企业周转信贷额为1000万元，承诺费率为0.4%。1月1日从银行借入500万元，8月1日又借入300万元，如果年利率为8%，则企业本年度末向银行支付的利息=500×8%+300×8%×5/12=50万元承诺费=200×0.4%+300×0.4%×7/12=0.8+0.7=1.5万元商业银行贷款定价（三）补偿余额(CompensatingBalances)定义：它是应银行要求，借款人保持在银行的一定数量的活期存款和低利率定期存款。它通常作为银行同意贷款的一个条件而写进贷款协议中。要求补偿余额的理由是：顾客不仅是资金的使用者，还是资金的提供者，而且只有作为资金的提供者，才能成为资金的使用者。存款是银行业务的基础，是贷款的必要条件，银行发放贷款应该成为现在和将来获得存款的手段。从另一方面说，也是银行变相提供贷款利率的一种方式，因此，它成为贷款价格的一个组成部分。商业银行贷款定价补偿余额的计算分为两个部分：一部分是按实际贷款余额计算的补偿余额；一部分是按已承诺而未使用限额计算的补偿余额。补偿性余额有助于银行降低贷款风险，补偿其可能遭受的风险；对借款企业来说，补偿性余额则提高了借款的实际利率，加重了企业的利息负担。例如，某企业按年利率4.5%向银行借款200万元，银行要求保留10%的补偿性余额，则该项贷款的实际利率为：4.5%÷（1-10％）×100%=5%。商业银行贷款定价（四）隐含价格（ImplicitPrice）定义：指贷款定价中的一些非货币性内容。银行在决定给客户贷款后，为了保证客户能偿还贷款，常常在贷款协议中加上一些附加性条款或约定事项（LoanCovenants）。附加条款可以是禁止性的，即规定融资限额及各种禁止事项；也可以是义务性的，即规定借款人必须遵守的特别条款。附加条款不直接给银行带来收益，但可以防止借款人经营状况的重大变化给银行利益造成损失，因此，它也可以视为贷款价格的一部分。商业银行贷款定价三、影响贷款价格的主要因素按照一般的价格理论，影响贷款价格的主要因素是信贷资金的供求状况。然而，由于信贷资金是一种特殊的商品，其价格的决定因素就更加复杂。通常，在贷款定价时，银行应当考虑的因素有：商业银行贷款定价（一）资金成本（CostofFunds）种类：资金平均成本、资金边际成本资金平均成本：指每一单位的资金所花费的利息、费用额。它不考虑未来利率、费用变化后的资金边际成本变动，主要用来衡量银行过去的经营状况。（如果银行的资金来源构成、利率、费用等不变，银行可以根据资金平均成本来对新贷款定价）资金边际成本：指银行每增加一个单位的可投资资金所需要花费的利息、费用额。（因为它反映的是未来新增资金来源的成本，所以，在资金来源结构变化，尤其是在市场利率变化的条件下，以它作为新贷款定价的基础较为合适）商业银行贷款定价（二）贷款风险程度由于贷款的期限、种类、保障程度及贷款对象等各种因素的不同，贷款的风险程度也有所不同。不同风险程度的贷款，银行为此所花费的管理费用或对可能产生的损失的补偿费用也不同。这种银行为承担贷款风险而花费的费用，称为贷款的风险费用，也是贷款的风险成本。银行在贷款定价时必须将风险成本纳入贷款价格之中。影响贷款的风险程度及风险费用的因素：贷款的种类、用途、期限、贷款保障、借款人信用、财务状况、客观经济环境的变化等商业银行贷款定价在实践中，为了便于风险操作，银行通常根据历史上某类贷款的平均费用水平并考虑发放1年期信用贷款的平均风险管理费用来确定新贷款的风险费用率。如果贷款风险费用率为0.6%，则银行对同类企业发放同类贷款500万元，就应收取贷款风险费用3万元（500×0.6%）商业银行贷款定价（三）贷款费用商业银行向客户提供贷款之前和贷款过程中做大量的工作所花费的人力、物力等各种费用。（如进行信用调查、分析、评估，对担保品进行鉴定、估价、管理，对贷款所需材料、文件进行整理、归档、保管。）在贷款定价时，应将这些费用作为构成贷款价格的一个因素。当然，在实践中，银行贷款的种类不同，所花费的贷款费用也不可能一样。为了操作方便，许多银行将各种贷款的收费种类及其标准作了具体的规定商业银行贷款定价（四）借款人的信用及与银行的关系借款人的信用状况：主要是指贷款人的偿还能力和偿还意愿。借款人的信用

贷款风险

贷款价格如果借款人的信用状况不好，过去的偿债记录不能令人满意，银行就应以较高的价格和较严格的约束条件限制其借款。商业银行贷款定价（五）银行贷款的目标收益率商业银行都有自己的盈利目标。为了实现该目标，银行对各项资金运用都应当确定收益目标。贷款是银行主要的资金运用项目，贷款收益率目标能否实现，直接影响到银行总体盈利目标的实现。因此，在贷款定价时，必须考虑能否在总体上实现银行的贷款收益率目标。当然，贷款收益率目标本身就应当定得合理。过高的收益率目标会使银行贷款价格失去竞争力。商业银行贷款定价（六）贷款供求状况市场供求状况是影响价格的一个基本因素。贷款作为一种金融商品，自然也受这一规律的制约。这里的贷款需求是指借款人某一时期希望从银行取得贷款的数量；贷款供给是指所有银行在该时期内能够提供的贷款数量。当贷款供大于求时贷款价格应适当降低；当贷款供不应求时

贷款价格应适当提高。商业银行贷款定价四、贷款定价方法（一）基于客户盈利能力的定价方法定义：又称为目标收益率定价法。这是根据银行贷款的目标收益率来确定贷款价格的方法。在为一笔贷款定价时，贷款主管人员必须考虑发放贷款的预期收益、给借款人提供资金的成本、管理和收贷费用以及借款风险等。商业银行贷款定价目标收益率定价法的公式如下：税前产权资本（目标）收益率=（贷款利益-贷款费用）/可投资使用的资金贷款收益=贷款收益利息+贷款管理手续费贷款费用=借款者使用的非股本资金的成本+办理贷款的服务和收贷费用商业银行贷款定价例6-1某信贷主管人员对某一公司客户以10%的年利率发放一笔100万元的贷款。借款人使用贷款的资金成本率为8%，贷款管理成本为1500元，已使用的资金净额占分配贷款资金的90%。假定借款人使用的贷款资金净值等于未归还的贷款余额（即100万元），运用上述的定价公式可得：（10%×1000000-8%×1000000-1500）/90%×1000000=22.1%即该笔贷款的税前预期收益率为22.1%。将该收益率与银行目标收益率相比较，若贷款收益率低于目标收益率，该笔贷款就需要重新定价。商业银行贷款定价在计算中，资金成本是贷款费用中最主要的部分。大多数银行在计算资金成本时将债务成本和股权成本分开。在计算债务成本时，先算出新增单项资金来源的边际成本，然后算出新增全部债务的加权边际成本。其中，单项资金来源的边际成本计算公式如下：商业银行贷款定价股权资本的边际成本可以通过红利估价模型、资本资产定价模型和股权收益率目标模型等方法计算。对于那些股票尚未上市公开交易的银行来说，通常用股权收益率目标模型来估算股权资本金的边际成本。在这种方法中，股权收益率一般根据负债成本再加上一定百分比来确定，并假设银行资本金的市场价值等于其账面价值。商业银行贷款定价例

假设某银行通过比较负债成本率和资本金的预期收益率，确定了10%的股权收益率目标。如果其边际税率为33%，那么该银行的税前股权收益率就可以确定为14.93%。计算过程如下：净收益目标值/股权总额=10%税前收益目标值×（1-33%）/股权总额=10%税前收益目标值/股权总额=10%÷（1-33%）=14.93%股权资本金的成本通常被作为银行的目标利润，它是银行贷款定价时的一个重要衡量指标。商业银行贷款定价（二）基础利率定价法又称交易利率定价法。这种定价方法允许借款额超过某一最低限额（如30万元到50万元）的借款人，在几种基础利率中选择，以决定该笔贷款的利率和展期期限。最通行的基础利率是国库券利率、大额定期存单利率或银行同业拆借利率等。客户可以从银行认可的利率表中选择基础利率，也可以选择到期日。所确定的贷款利率为同期市场利率加上一定数额。在到期日，经借贷双方同意，贷款可以展期。而后，客户还必须再作一次同样的选择，即再次选择基础利率和到期日。这样，在一个特定的时间里，利率是固定的，但展期利率是未知数。商业银行贷款定价例某银行在接到某公司代表要求贷款100万元和约定面谈的电话后，信贷人员查阅了该客户的档案，认为客户具备贷款条件。客户来后，在讲清可选择的基础利率之后，信贷人员通知客户，他的公司可以获得基础利率加0.65%的贷款。这家银行的基础利率是银行同业拆借利率、大额定期存单利率和国库券利率，如下表所示：商业银行贷款定价商业银行贷款定价如果客户希望按1年期的固定利率，他就应选择能提供1年期最低利率的大额定期存单作为基础利率。在上面的例子中，假定借款人认为未来利率要上涨，上述决定是合算的。如果借款人认为未来利率不会上升，则选择国库券利率更为合算，因为在贷款展期时，他可以再次选择最低利率。同样，如果借款人预测未来利率将大幅下降，那么他最好选择1个月的利率。商业银行贷款定价（三）成本加成定价法这种方法也叫做宏观差额定价法。它是以借入资金的成本加上一定利差来决定贷款利率的方法。特点：不考虑承诺费、服务费和补偿余额等因素，贷款价格主要依据资金总成本及一定的利润目标来确定。其计算公式是：贷款利率=贷款成本率+利率加成其中，贷款成本包括资金成本、贷款服务成本和营业成本，利率加成则是银行应取得的合理利润。我国商业银行目前主要使用此方法进行贷款定价。商业银行贷款定价（四）优惠加数定价法和优惠乘数定价法这两种方法是西方商业银行普遍使用的贷款定价方法。优惠加数是在优惠利率基础上加若干百分点而形成的利息。不同借款人，其风险等级是不同的。银行为控制信用风险，遂根据借款人的风险等级来确定该借款人所适用的优惠利率。优惠利率不同，优惠加数和优惠乘数也不同。商业银行贷款定价下表是在不同优惠利率条件下的优惠加数和优惠乘数商业银行贷款定价（五）保留补偿余额定价法这种方法是将借款人在银行保留的补偿余额看做是其贷款价格的一个组成部分，在考虑了借款人在银行补偿余额的多少后决定贷款利率的一种定价方法。在这种方法下，借款人的补偿余额不同，贷款利率也有所不同。商业银行贷款定价例

假定银行正在审查一笔1年期的100万元的流动资金贷款申请，并决定承诺这笔贷款，同时以承诺金融的0.5%的比率一次性收取贷款承诺费。据预测，该借款人在这1年中贷款的平均使用额度为80万元，年存款服务费为4000元，其债务的加权边际成本为7%，贷款的风险及管理费用为5000元，银行税前股东目标利润率为15%，贷款的资金来源中，股权与债务比为1：9，补偿余额的投资收益率为8%。下面，我们考察在不同的补偿余额水平下贷款利率的确定。商业银行贷款定价商业银行贷款定价上表列举了两种定价方案。方案A假定借款人保留在账户上的可用于投资的补偿性余额为10万元，方案B假定客户保留在账户上的补偿性余额为6万元（假设这些补偿性余额全部为可投资资金）。在方案A中，银行要弥补贷款各种成本并获得预期的目标利润（目标利润=银行税前股东目标利润率×股权资本比率×贷款数额=12000元），除了收取贷款承诺费5000元和补偿性余额的投资收入8000元外，还需要收取贷款利息64000元，这样，该笔贷款的利率应是8%；。商业银行贷款定价在方案B中，补偿性存款余额的投资收入为4800元，需要收取的贷款利息为67200元，这样该笔贷款的利率应使8.4%。这说明，在其他条件不变的情况下，补偿性存款余额从10万元下降到6万元，贷款利率相应地由8%上升到8.4%。第四节企业贷款案例案例一阳光实业总公司信贷欺诈案例阳光实业总公司信贷欺诈案例1998年6月15日,阳光实业总公司以生产油井除蜡器为由,向A银行申请流动资金贷款600万元,期限一年,由西城企业集团公司提供连带责任保证担保。经1999年第一次贷审会审议通过，A银行于1999年1月8日和3月1日分别向阳光公司发放了流动资金贷款各300万元。贷款于2000年1月18日到期后,阳光公司未按约定还款,致使贷款逾期。此外,该公司因未参加1998年度工商年检,营业执照被吊销，实际经营已停止。无奈之下A银行于2000年3月8日依法提起诉讼，2000年5月30日市中级人民法院判决阳光公司清算组清偿债务本息，担保人西城企业集团承担连带责任。鉴于阳光公司清算后无力清偿债务，法院判决担保人承担清偿责任。由于该案件牵涉面广、执行难度大，案件执行近两年尚无进展。致使贷款进入呆滞状态,风险分类为可疑，逾期贷款本金600万元，累计欠息85．29万元。阳光实业总公司信贷欺诈案例项目1997年末1998年10月财务数据1997年末1998年10月流动资产240551短期借款

210存货161385应付账款24140应收账款5734实收资本12001200长期投资500400销售收入5458778固定资产701587利润总额216160资产负债率6.3%24.7%流动比263%70%阳光实业公司主要财务数据阳光实业总公司是一家集体所有制企业，成立于1993年1月3日，注册资本1200万元。相关背景资料阳光实业总公司信贷欺诈案例从企业财务报表分析，该报表项目不完整，有些数据超出正常范围，有明显虚假嫌疑。信贷调查报告未对报表主要科目进行深入分析，未对1998年企业销售收入锐减原因进行说明。由于企业营业执照被注销，A银行贷款后就无财务资料。从1995年开始，阳光公司涉足油井除蜡器的研究与开发，该产品1997年4月9日获得国家实用新型专利。根据阳光公司提供的油井除蜡器项目报告，我国油田原油含蜡量普遍较高，油管、油杆极易结蜡，该公司与中国石油天然气总公司石油勘探开发研究院合作开发的“油井除蜡器”，采取机械式除蜡，结构简单，设计新颖，作业成本低，既可避免原油污染，又可降低成本，提高采油效率，市场前景非常广阔。该公司同时提供了与华北油田及大庆油田的供货合同，以及在大庆油田进行小批量实验的效果报告。阳光实业总公司信贷欺诈案例按照阳光公司提供的前景预测，此项产品可实现年销售收人1．14亿元，利润5000余万元，发展前景极为乐观。该公司申请贷款用途为采购原料，委托华北柴油机厂进行产品生产。按照阳光公司与华北油田物资公司签订的3000台销售合同，总销售额达1740万元，用销售收入归还贷款有一定的把握。此笔贷款由西城企业集团提供保证担保。根据信贷员的实地调查，该集团下属多家企业。报表显示该集团1997年末总资产3001万元，所有者权益1992万元，当年经营收人2544万元，利润243万元。因此，信贷员确认该企业具备担保能力，评定信用等级为A级。西城集团提供担保后，又要求阳光公司设定了反担保，反担保物为阳光公司拥有的明末蒙古王碧玉镯，该反担保物经北京东方新资产评估有限责任公司1998年7月10日评估，价值人民币800万元。阳光实业总公司信贷欺诈案例按照当初设想，该贷款项目可实现年销售收入1．14亿元，加上阳光公司原有每年几千万元的销售收入，可为A银行增加存款和结算，综合效益显著。同时，阳光公司还答应帮助联系市邮电局、市社保局的存款，西城集团也承诺将其部分存款存人A银行，合作前景非常乐观。阳光实业总公司信贷欺诈案例事件过程阳光公司于1998年6月15日向A银行提出贷款申请后，A银行即派信贷人员对该企业的借款资格、借款原因、贷款用途、贷款项目的技术可靠性、担保人情况进行了调查，对相关材料进行了核查，要求企业补充提供了油井除蜡器项目的可行性研究报告，并于8月中旬对受托加工单位——华北柴油机厂进行实地调查，确认该厂正在为阳光公司小批量试生产油井除蜡器，受托方具备加工生产能力。信贷人员随后又对担保企业进行了实地核保。8月26日完成调查报告，上报计划信贷处。阳光实业总公司信贷欺诈案例计划信贷处初审后认为，采用专利技术生产的油井除蜡器属非成熟产品，其性能和市场前景存在不确定因素，阳光公司在A银行的结算量很少，预期效益不佳，此项目被暂时搁置，并要求阳光公司提供大庆油田使用该产品的技术报告。其后，经办行与计划信贷处进行了多次讨论，阳光公司也多次找有关部门汇报情况，并于1998年12月7日将一份大庆油田下属某采油分厂的使用技术报告(复印件)提交A银行。信贷人员根据补充调查情况于1998年12月15日重新提交了信贷调查报告，对该贷款的安全性给予肯定，同意贷款600万元，期限一年，无保留意见。计划信贷处12月19日签署意见，建议分笔发放，交贷款审查处审查。贷款审查处未提出不同意见，同意提交贷审会审议。1999年1月7日，贷审会全票通过对该贷款项目的审议，要求贷款后企业增加结算量，把基本结算户转到A银行。阳光实业总公司信贷欺诈案例计划信贷处于1999年1月8日签发《贷款通知单》，并与有关企业当天签订了《借款合同》和《保证合同》，然后分两次发放了600万元贷款。从材料记录看，此笔贷款的贷后管理工作基本没有落实。在长达一年的贷款期间内，既没有到委托加工企业查看生产情况，也没有去核实除蜡器产品的使用情况，在信贷档案中未见有信贷检查记录。企业后来对A银行信贷人员实地检查要求的一再推脱和阻挠已是明显的风险暴露，可惜一直未引起A银行高度重视，也未采取任何实际防范措施，及至到1999年四季度企业付息困难时，才使风险浮出水面。但此时距离贷款到期已不足20天，企业账户根本无资金可供还贷，企业领导也闭口不谈还款问题，合作诚意全无，A银行只能眼睁睁等待贷款逾期。阳光实业总公司信贷欺诈案例贷款逾期后，A银行分析了多种清收措施，但都因没有掌握企业实际资产情况而无法实施，而此时阳光公司已完全拒绝合作。迫于无奈，A银行于2000年3月8日向市中级人民法院提起诉讼。诉讼过程中到工商局查询企业登记档案时才发现，阳光公司因为没有参加1998年工商年检已被吊销营业执照，进入清算程序。2000年5月30日中院以经初字第034号判决书判令阳光公司偿还A行贷款本息，担保单位西城集团承担连带责任。由于阳光公司无实际可执行财产，贷款的收回只能依赖于执行担保单位。在执行过程中A银行还应担保单位要求对借款人提供的反担保物——蒙古王碧玉镯进行了价值重估，经北京文物专家鉴定，该玉镯根本不是什么古玩，而是1995年以后的现代普通玉雕，这只原评估800万元的所谓“古玩”，市场价值不超过50元人民币。由于顾及银行与担保单位的复杂关系，贷款的回收具有很大的难度。阳光实业总公司信贷欺诈案例案例评析该贷款存在的风险因素1.贷款前，未对借款企业领导人的信誉和品质进行必要的调查，存在严重的道德风险隐患。据事后了解，借款人与A银行发生信贷关系前，在其他行已有不良记录，企业领导人的社会及银行信誉极差，存在骗取银行贷款嫌疑。2.油井除蜡器产品是一个非成熟产品，A银行对其性能和市场前景知之甚少，没有到行业主管部门了解情况、咨询专家意见，也没有到产品使用单位实地调查，只是听凭企业介绍。对该项目的信贷支持类似风险投资，不符合信贷安全性的要求，该信贷决策本身就带有很大的盲目性。阳光实业总公司信贷欺诈案例3.信贷调查流于形式。一是该公司1998年即被吊销营业执照，实际经营活动已然停止，但A银行对此一无所知，并于1999年1月8日和3月1日发放了600万元贷款。贷款后的一年多时间里，对如此严重问题竞未能发现，直至2000年3月贷款出现风险通过法律程序保全资产时才发现。二是该公司连正常的经营场地都没有，财务管理混乱，主要资产情况不明，对企业的财务状况没有深入分析，以致A银行为保全债权执行该公司资产时，却不知道该公司有何资产，存放何处。阳光实业总公司信贷欺诈案例4.贷后管理形同虚设。虽然本笔贷款自企业申请之日起就存在套取银行贷款的重大嫌疑，但A银行贷后监督不力却是不争的事实。如果按照A银行规定进行信贷检查，及早发现风险隐患，及时采取有效措施，就可能会减少甚至避免贷款损失。在该笔贷款发放后的一年时间里，银行未对企业经营情况和资金使用情况进行跟踪检查。该企业一直称已向大庆油田发送货物，预计很快即可收到货款，但A银行一直到贷款逾期也未见到有关发货凭证，更不清楚究竟加工了多少产品、发运了多少、使用方反映如何。最后，阳光公司还以银行贷款到位时间过晚，影响合同履行为由来辩称无法收回货款，造成贷款逾期。及至贷款快要到期时银行才发现企业早已是人去楼空。阳光实业总公司信贷欺诈案例启示（1）贷前调查和贷后管理必须深入细致，准确掌握情况，否则，依据不全面或虚假信息作出的信贷决策，本身就带有很大的盲目性。（2）对集团公司必须把握其全面情况，理清产权关系。本笔贷款是以集团公司名义承贷的，但对集团公司和下属企业的产权关系没搞清楚，对贷款的真实使用者——集团公司下属的采油设备公司的财务情况更一无所知，只凭一张残缺不全的汇总财务报表，无法进行有效的风险控制。阳光实业总公司信贷欺诈案例（3）贷款支持的项目必须是为银行所熟悉的成熟产品。将本笔贷款的背景抛开不论，仅从贷款支持的“油井除蜡器”这一产品来讲，本身作为非成熟产品，存在着很大的产品风险和市场风险。所以，银行在选择支持的产品时,不能盲目求新求高，应综合考虑产品的生命周期，尽量选择成长期和成熟期产品，对市场导入期和衰退期的产品要避而远之。对于银行不熟悉的领域，必须多方调研论证，不能盲目冒险。阳光实业总公司信贷欺诈案例（4）必须把风险控制放在信贷管理的首要位置。从本案例讲，贷款首次上报和最终审批之间有四个多月的时间，期间信贷部门明确指出了风险因素，经办机构也进行了补充调查，项目几经争论，一拖再拖，表明了A银行对该笔贷款的担忧。但由于在信贷审批中过分强调了贷款带来的存款和结算效果，淡化了信贷管理的核心——风险控制，使得这一颇有争议的项目在银行贷审会上竞能全票通过。所以，有必要对银行的信贷审批体制进行反思和评判。阳光实业总公司信贷欺诈案例（5）在担保措施上要尽量坚持物的担保。该笔贷款采用保证担保方式，而保证人资产界定不清，致使法律执行非常困难。所以，对信誉状况不甚了解的新贷款企业，要尽量办理有效财产抵押或质押。（6）在信贷项目的审查过程中应引进“专家咨询”和“审查听证制度”。对于科技含量较高，工艺较复杂，投资领域较为前瞻的项目应当聘请有关方面的专家进行咨询，以弥补银行在专业技术和知识方面的不足，对信贷项目的决策能有一个客观准确的把握。案例二黄海公司贷款违规审批和转贷案例

黄海公司贷款违规审批和转贷案例黄海公司于1997年元月以流动资金短缺为由向B银行申请500万元流动资金贷款，以商品房作抵押。该公司实力较弱，不符合B银行贷款条件，且信贷员经调查出具了否定性意见，但B银行个别领导考虑到各方面关系，直接同意贷款，并在没有信贷员签字的情况下，最终向该公司发放了500万元贷款，期限10个月，由借款人提供房产抵押。鉴于抵押房产产权证尚未办理完毕，故以其购买房产的契约抵押。贷款到期后，公司因经营滑波，无法归还贷款，提出转贷申请，B银行在企业不欠息，并压缩规模的情况下，对贷款数次转贷。之后该笔贷款余额压缩至300万元，于2001年4月11日到期后逾期，最终演变成为次级贷款。

黄海公司贷款违规审批和转贷案例相关背景材料.黄海公司成立于1991年11月2日，是重庆某公司在当地成立的分公司，属国有企业，具有独立法人资格。黄海公司注册资金50万元。黄海公司系个人承包经营，每年上交总公司一定数额的管理费，法人代表周某，女，50岁，高中学历。公司下属十余名员工，均为在当地招聘的临时人员，素质普遍不高。黄海公司成立初期，正值我国物资流通市场旺盛时期，公司依靠与总公司的业务关系，与多家大型企业在大型货车、钢材等物资营销领域建立了业务关系，形成了自己的营销网络。当时公司总资产达8643万元，其中应收账款8368万元，而应付账款就达8512万元，公司净资产很少，基本上是空架子

黄海公司贷款违规审批和转贷案例随着我国市场流通体制改革的深入，物资流通领域逐渐不景气，对企业经营状况带来一定的不良影响，企业经营日益困难。黄海公司申请贷款用途是弥补企业经营中的流动资金不足，并承诺以其公司的经营收人偿还银行贷款，并以在当地的三处房产提供抵押担保。这三处房产系黄海公司于1996年从某城镇开发公司购买，三处房产共计买价788万元。房屋使用功能为营业用房，在B银行贷款的抵押率为67％。但经信贷人员调查发现，由于黄海公司尚欠开发商部分房款，开发商没有给其开具发票，故无法办理产权证，B银行被迫以其购房契约为该笔贷款抵押。

黄海公司贷款违规审批和转贷案例事件过程黄海公司是在经营不善、资金紧张的情况下，向B银行提出贷款申请的。经信贷员调查发现，该笔贷款实际用途为所购房屋的装潢及开办娱乐美食中心，不符合B银行流动资金贷款规定。该公司1996年在B银行开户以来没有任何资金和业务往来。公司提供的抵押物由于尚欠开发商部分尾款，开发商没有给其开具售房发票，使其无法办理产权证明。但最终某位行长考虑到企业是用房产契约作为抵押，且考虑到各方面的关系及争取结算户的因素，否定了信贷人员意见和贷审会的意见，同意贷款500万元，期限10个月。

黄海公司贷款违规审批和转贷案例该笔贷款到期时，由于公司经营业绩滑波，资金周转困难，无力偿还B银行贷款，遂申请转贷，B银行当时考虑到是抵押贷款，相对风险不大，企业又能按期付息，同意给予转贷。贷款转贷后，虽然公司负责人表现出较强的还款意愿，但无奈应收账款较多，虽经四处奔走催讨，努力处理积压存货，但收效甚微，最后只收回200万元欠款来偿还银行部分贷款。B银行不得不同意给予黄海公司转贷300万元，期限一年，继续以公司三处房产契约作为抵押。经过三年的转贷及催收，该企业经营已经完全停顿。而根据当地政府最新房产抵押规定，房产契约不能用于办理抵押登记。因借款人与开发商之间理不清的债务关系而无法办理产权证，抵押手续也无法完善，最终该笔贷款演变成为次级贷款

黄海公司贷款违规审批和转贷案例问题：造成B银行300万贷款损失的原因？

黄海公司贷款违规审批和转贷案例教训和启示案例三国内中小企业信贷创新产品国内中小企业信贷创新产品知识产权质押贷款（北京银行）产品介绍知识产权质押贷款是北京银行为推动首都地区高新技术产业科技成果转化，促进科技型中小企业发展而精心设计的特色金融产品，该产品要求借款企业以合法有效的知识产权作质押向银行申请贷款，贷款资金用于满足企业的正常营运资金需求国内中小企业信贷创新产品业务范围和产品特点借款企业应具备以下基本条件：国内中小企业信贷创新产品质押的知识产权应具备以下基本条件国内中小企业信贷创新产品产品特点：（1）以知识产权作为贷款质物；（2）开辟绿色通道，流程简化便捷；（3）政府主管部门提供贴息支持；（4）按照企业融资需求灵活设定贷款期限与

金额；（5）所有网点均可受理业务申请。国内中小企业信贷创新产品办理流程国内中小企业信贷创新产品典型案例某公司成立于1997年,是在农业部和原国家科委的支持下创办的科、工、贸一体的全国性农牧业高科技公司，主营生物饲料与动物保健品的研究、生产及销售。公司先后承担国家“九五”及“十五”科技攻关课题、科技部科技成果重点推广项目计划及农业部“丰收计划”推广项目。2009年该公司为提升市场份额，需要进一步扩大生产规模，却遭遇自有资金紧张的困境。北京银行得知情况后向该公司发放200万元的知识产权质押贷款，用于支持该公司扩大再生产。在北京银行的信贷支持下，目前该公司拥有国家发明专利3项，并获得“全国饲料工业标准化技术委员会单位委员”等多项殊荣，市场份额进一步巩固。国内中小企业信贷创新产品信保保理（北京银行）产品介绍买卖双方均在中华人民共和国境内（含保税区）注册成立的条件下，申请人就其应收账款向保险公司投保，同时将保险公司的赔款权益转让给北京银行，北京银行为申请人提供保理服务。国内中小企业信贷创新产品业务范围和产品特点借款企业应具备以下基本条件：国内中小企业信贷创新产品产品特点：利用保险公司的应收账款赔款权益，解决企业担保问题；及时获取短期融资支持；节约财务成本。国内中小企业信贷创新产品办理流程国内中小企业信贷创新产品国内保理（原深圳发展银行北京分行）产品介绍国内保理业务是指银行受让国内卖方因向另一同在国内的买方销售商品或提供服务所形成的应收账款，在此基础上为卖方提供应收账款账户管理、应收账款融资、应收账款催收和承担应收账款坏账风险等一系列综合性服务。若应收账款转让行为通知买方则为明保理国内中小企业信贷创新产品业务范围和特点适用于有应收账款融资需求或优化报表需求，并与买方形成了稳定贸易和良好结算关系的客户。对客户（卖方）：提高应收账款周转率，减少流动资金占用，降低财务费用；降低应收账款管理成本，降低客户账户管理的操作风险；提高赊销能力，有利于扩大销售规模，培养新市场和新客户；降低应收账款余额，优化财务报表，少提坏账准备。国内中小企业信贷创新产品对客户关联方（买方）：配合卖方获得保理额度可获取更优惠的采购条件，如价格优惠、延长账期等，有利于降低成本，扩大购买力；无须支付货款即可得到货物，减少了资金占用，降低成本和财务费用；有利于稳定买卖双方的购销关系，形成稳定的购销渠道。对银行：为切入大型优质客户提供了手段；通过保理业务将上下游客户紧密相连，有利于银行产业链营销的深入开展，在做深做透的同时能更准确掌握产业链动态，防范风险；有利于改善银行客户结构，一定程度上解决了中小企业授信风险问题；保理业务除收取融资利息外，还可视银行为客户提供服务的内容收取手续费，提升了银行的获利空间，并在提高收益率的同时带动存款的增长。国内中小企业信贷创新产品池融资系列产品之国内保理池融资（原深圳发展银行北京分行）产品介绍在卖方转让的应收账款能够保持稳定的最低余额的情况下，保理授信的期限可以超过具体每笔应收账款的期限，并且不必因为授信发生时所依赖的应收账款到期而收回的特殊授信方式。该类型授信主要适用于卖方与特定买方有长期、稳定、连续的供应关系而产生的融资需求。国内中小企业信贷创新产品产品特点国内保理池融资是深发展进出口贸易融资经验在内地中小企业的创新实践。凡是交易记录良好且应收账款余额相对稳定的中小企业，均可将一个或多个不同买方、不同期限和金额的应收账款转让给深发展，即可从深发展获得融资支持。该产品循环融资的优势能为中小企业资金链提供长期呵护。只要应收账款持续保持在一定余额之上，企业就可在深发展核定的授信额度内获得较长期限的融资，且融资金额、期限可超过单笔应收账款的金额、期限。国内中小企业信贷创新产品办理流程国内中小企业信贷创新产品授信条件卖方条件：卖方必须是在工商管理部门核准登记注册的企业单位；卖方必须有固定的生产经营场所；卖方与买方之间的交易关系必须是连续的；卖方没有因为履约质量遭到买方拒绝付款记录卖方不存在同时接受买方提供的商品或服务、可能引起应收账款债权被冲销的情况。国内中小企业信贷创新产品买方条件：无不良银行和商业信用（主要是履约付款）纪录。业务条件：买卖双方均具有2年以上的连续经营纪录（包括股东或实际控制人的从业经验），且原则上应具有连续1年以上的交易关系；对于该行认可的买方，卖方同意将与之在一段时期内形成的应收账款全部转让给该行。国内中小企业信贷创新产品典型案例某医药企业成立于1988年10月，是北京市唯一一家专营抗癌药品的大型医药经营企业。该企业是北京中关村科技园注册的高新技术企业，承担电子医疗仪器和医药生物技术制品的开