浅谈国有企业资金短缺的因素及对应

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论文

拖每年需要流动资金5000万元左右,洛轴每年需要流动资金3000万元,就都可维持生产的正常运转。到了2000年,这两个企业每年需要的流动资金分别是1.6亿元和1亿元,但这两个企业流动资金的自有比例却只有40%左右。国有企业资金的短缺已经严重地威胁着企业的生存和发展。

二、资金短缺的原因

（一）长期计划经济形成的“包袱”,是国有企业资金短

缺的历史原因

从表面上看,资金短缺的困境,责任应归咎于企业,但实则不然,国有企业资金短缺有其深厚的历史根源。在过去高度集中的计划经济体制下,企业承担着保证财政收人、解决社会福利、职工养老等职责。目前,全国国有企业所办的中小学约有1800所,在校学生610万人。企业为社会承担了很大一部分责任,自我积累单薄,富余人员多,而在实行市场经济后,一切都沿袭下来,形成了沉重的历史“包袱”。

（三）企业贷款困难重重

体制改革之后,各专业银行走向了商业化道路,银行贷款不但受国家政策的限制,更重要的还要受银行自身经济利益的制约。为了减少贷款风险,增加保险系数,各商业银行都把能否按期收回贷款本息作为发放贷款的决定性因素。近几年由于内需不足,市场疲软,工业企业产品销售困难,许多企业处于亏损状态,拖欠银行贷款的现象十分普遍,因此多数企业,特别是效益不好的企业很难向银行贷到款,一些微利经营的企业,利润不足以偿还贷款利息,也不敢随意向银行贷款。这也是造成国有企业资金短缺的另一个重要原因。

(三)三角债增加,造成企业资金紧张。

近几年来,企业间的货款拖欠一直是困扰我国经济的痼疾。由于拖欠,使大多数国有大中型企业都面临收不抵支的状况,巨额的未清偿债务拖欠使企业支付能力明显降低,进而资金越来越短缺,加剧了信用危机,使一些本来效益很好的企业因资金不足难以扩大再生产,亏损面进一步扩大。因此越来越严重的企业货款拖欠已成为企业向市场正常发展的障碍,严重制约和干扰了国民经济良性循环

国有企业涉及方面太广,产业战线拉的过长,

造成流动资金大大减少国有企业的摊子铺得过大、过多、机构重复,交叉经营,不仅造成人力和设备的浪费,而且也导致资金短缺,无规模,无效益,削弱国有资本主导作用的物质基础。如上海一条南京路上就挤着0家大型的百华商店,经济过热否?国有企业的负债能力,国际金融市场的利率水平都要综合水

平的压力。在目前的宏观经济形式下提高利率水平会使大部分国有企业面临利息负担过重和资金短缺的困境。泰国及东南亚金融危机告诉我们这样一个不争的事实,即各国金融市场已经成为全球金融市场的一部分。再加之买方市场的形成和经营决策缺乏创新,导致国有企业销售不畅,亏损增加,效益下降,经营困难等。

产品销路不畅,流动资金占用量越来越多,资金周转十分困难。目前国有企业产品资金占用量普遍增加。其主要原因:一是产品没有及时更新换代,技术含量低;二是产品供过于求,市场竞争激烈,难以找到稳定的市场;三是企业营销机构不健全,营销能力低,难以占领市场。这都导致产品库存积压上升,流动资金占用量增大,大大降低了赢利水平和积累水平,使资金紧缺的状况更加严重

(4)规章制度不严,财务监督不力,浪费比较严重。

如今,经营不景气的国有企业还占多数,微利或亏损的企业还占相当的比例,国有企业还没有完全走出困境。但是与此很不协调的是公款宴请、大吃大喝的现象仍然十分普遍,公费旅游、公费出国考察屡禁不止,这都反映了我国企业的财务制度存在漏洞,财务监督很不得力。这也是一些企业资金短缺的原因之一。

二．解决国有企业资金短缺的主要途径

（一）采取有效措施,尽快解决/三角债0问题

1)通过/债转股0使企业由债权人变为另一个企业的股东,参与该企业的生产经营,加强企业间的经济联系,从而实现企业良性的共同发展。

2)国家注入一定的资金以解套。国家注入的资金要选好/源头0企业,一家还一家,层层解套,彻底解决互相拖欠的债务链条,使企业走出/三角债0的漩涡,走上正常经营的轨道。

3)国家要加强立法,使企业明白长期拖欠货款,恶意利用他人资金谋取自身利益的行为是违法的,通过法律、法规来有效遏制企业间拖欠货款的问题。

4)通过建立社会信用咨询系统,把有信用劣迹的企业载

（二）对策四:强化企业内部管理,实现资金的良性循环。

良好的企业内部管理是以财务管理为中心的,而财务管理又是以资金管理为中心的,它可以协调运作,减少内耗和消化外部市场的不利因素,保证经营的高效、有序。因此首先应建立健全高度集中的资金管理体系,努力盘活资产存量,把闲置或使用率较低的生产要素转化为发展资金。其次把资金管理贯穿于生产经营的全过程,从物资采购计划开始把关,避免超储积压;在生产上,精确计算投人产出,最大限度地节约物化劳动和活劳动,努力降低成本;在销售上,强化营销管理,加快货款回收和资金周转;在投资上,科学决策,注重投资效益,考虑资金的支付能力、偿还能力、时间价值、回收期及风险价值等重要因素,

有的放矢。进而规范企业内部资金的合理使用,将市场机制、信贷、利率等经济杠杆引人资金管理,并与经济效益直接挂钩,提高资金的使用效率。

（三）利用国家政策,进行债转股。利用国家对国有大型企业的政策,争取条件,将符合条件的银行贷款,由债权变为股权。这样,既可以不用偿还银行的贷款,又可以减少利息支出,节约了资金支出。(二)利用国家产业政策,争取技改拨款,进行设备改造。(三)提高信誉、增加贷款。银行贷款也是缓解资金紧张的一个资金来源。因此开辟各种筹措资金渠道,密切企业与银行及其他金融机构的关系,有计划地取得一定额度的贷款,补充企业的流动资金。

（四）通过破产,清算方式结束部分债务

从当前情况看,我国确有一些经营差,亏损严重,而且属于产业结构调整过程应淘汰的国有企业。这样的企业一般属于偿债无望的情况,即使再注人资金,也只能是有去无问,因此应下决心予以破产。企业破产后经变卖资产仍不能清偿的债务,可由银行等债权人通过坏账准备金予以注销。进行这样的处理时,要对应破产企业规定有严格的标准,因为该破的不破可能会产生更多的不良债务。但是不该破的破了,则又难以杜绝借破产逃债的非法行为。

另外,对于一些非国家重点行业的,负债较重的小型企业,虽然他们可能盈利或有转机希望,但国家却可考虑放弃所有权,即通过以破产偿债的方式,将他们转为民营或合资企业,外资经营企业,以减轻负担,又是盘活资金的一条出路。

还要说明,企业以资产偿债属于企业自身的“减肥”或改造;以破产,清算结束债务是以资产偿债的另一种方式,属于企业所有者对所拥有财力和负担的调整;而此外提及的企业兼并,主要指国有企业间的兼并也应属于组建国有