第七章资产管理业务

第七卓资产管理业务第一节资产管理业务的含义、种类及业务资格一、资产管理业务的含义及种类资产管理业务的含义：是指证券公司作为资产管理人，依照有关法律法规及《试行办法》的规定与客户签定资产管理台同，按照资产管理台同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券尺其他金融产品的投资管理服务的行为。资产管理业务主要有如下三种：（-）1为单一客户办理定向资产管理业务是指证券公司与单一客户签定定向资产管理台同,通过该客户的账户为客户提供资产管理服务的一种业务。特点：第一：证券公司与客户必雷是一对一的；第二：具体投资方向应在资产管理台同中约定；第三：必需在单一客户的专用证券账户中经营运作。（二）I为多个客户办理集台伙产管理业务|:是指证券公司通过设立集台伙产管理计划，与客户签定集台伙产管理合同，将客户资产交由依法能够从事客户交易结算资金存管业务的商业银行或中国证监会认可的其他资产托管机构进行托管，通过专门账户为客户提供资产管理服务的一种业务。证券公司办理集台伙产管理业务，能够设立限制性集台伙产管理计划和非限定性集台伙产管理计划。集合伙产管理业务的特点是：一、集合性，及证券公司与客户是一对多；二、投资范围有限定性和非限定性之分；3、客户资产必罢进行托管；4、通过专门账户投资运作；五、较严格的信息披需。（三）|为客户特圭目的办理专项资产管理业务|:是指证券公司与客户签定专项资产管理台同，针对客户的特殊要求和资产的具体情形，设定特定投资目标，通过专门账户为客户提供资产管理服务的一种业务。特点：一、综合性，即证券公司与客户能够是一对一，也能够是一对多；二、特定性，即要设定特定的投资目标；3、通过专门账户经营运作。二、资产管理业务资格（一）证券公司从事资产管理业务的条件。净资本不低于2亿元人民币；具有3年以上证券自营、资产管理或证券投资基金管理从业经历的人员很多于5人；最近1年未受到过行政惩罚或刑事惩罚。（二）证券公司申请资产管理业务资格应提交相关材料。见P207（三）其他要求。设立限定性集台伙产管理计划的净资本不低于3亿元人民币，设立非限定性集台伙产管理计划的净资本不低于5亿元人民币；最近1年不存在挪用客户交易资金等客户资产的情形。第二节资产管理业务的大体要求一、资产管理业务管理的大体原则（-）道法合规（二）公平公正（三）资格管理（四）约定运作（五）集中管理（六）风险控制二、证券公司办理资产管理业务的一般规定证券公司办理定向资产管理业务，同意单个客户的资产净值不得低于人民币1万元；证券公司办理集台伙产管理业务，只能同意货币资金形式的资产，证券公司设立限定性集台伙产管理计划的，同意单个客户的资金数额不得低于人民币5万元；设立非限定性集台伙产管理计划的，同意单个客户的资金数额不得低于人民币10万元；证券公司参与1个集合计划的自有资金，不得超过计划成立规模的5%,而且不得超过2亿元；参与多个集台计划的自有资金总额，不得超过证券公司净资本的15%;证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，不得超过该证券发行总畏的10%,一个集台伙产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过该计划资产净值的10%;单个集台伙产管理计划投资于前述证券的资金，不得超过该集台伙产管理计划资产净值的3%。三、客户资产托管客户资产托管|：是指资产托管机构按照证券公司、客户的委托，对客户的资产迸行保管，办理资金收付事项、监督证券公司投资行为等。证券公司办理定向资产管理业务，客户委托资产应当依照中国证监会的规定采取托管方式进行保管。资产托管机构应当是依法能够从事客户交易结算资金存管业务的商业银行或中国证监会认可的其他机构。第三节定向资产管理业务一、定向资产管理业务的大体原则（-）公平公正，诚实守信（二）健全制度，规范运作（三）投资风险，客户自担二、定向资产管理业务运作的大体规范（一）客户准入及委托标准。证券公司不得同意本公司董事、监事、从业人员及其配偶成为定向资产管理业务客户。（二）尽职调查及风险揭露（三）客户委托资产及来源。自然人不得用筹集的他人资金参与定向资产管理业务。（四）客户资产托管（五）客户资产独立核算与分账管理。证券公司、资产托管机构、第三方存管机构破产或清算时，客户委托资产不属于其破产财产或清算财产。（六）客户资产管理账户。证券公司应当自专用证券账户开立之日起3个交易日内，将专用证券账户报证券交易所缶案。证券公司应当在定向资产管理台同失效、被撤销、解除或终止后15日内，向证券记录结算机构代为申请注销专用证券账户，或按照客户要求，代理客户向证券记录机构申请将专用证券账户转换为普通证券账户。专用证券账户注销后，证券公司应当在3个交易日内报证券交易所爸案。（七）定向资产管理业务的投资范围（八）投资管理情形报告与查询（九）业务档案管理三、定向资产管理合同四、定向资产管理业务中客户所持有证券的权利与义务五、定向资产管理业务的内部控制（一）专门、独立的业务运作（二）台理、有效的控制办法（三）独立、客观的投资研究（四）科学、周密的投资决策（五）完善的交易控制体系（六）合理的规模控制（七）完备的台规检查（八）科学的风险评估（九）严格的核算和报告制度（十）成立授杖管理与问责制］第四节集合伙产管理业务一、集合伙产管理业务运作的大体规范（一）内部制度一、对集台伙产管理业务实行集中统一管理，成立严格的业务隔高制度。二、成立集合伙产管理计划投资主办人员制度，即应当制定专门人员具体负责每一个集台伙产管理计划的投资管理事宜。3、严格执行相关会计制度的要求，为集合伙产管理计划成立独立完整的账户、核算、报告、审计和档案管理制度。（二）推行安排（三）投资风险承担和证券公司资金参与（四）记录、托管与结算㈤席位（六）投资组合。证券公司应当在集合伙产管理计划开始投资运作之日起6个月内，使集台伙产管理计划的投资组合比例符台集台伙产管理台同的约定。因证券市场波动、投资对象归并、集台伙产管理计划规模变更等外部因素致使集台伙产管理计划的组台投资比例不符台集台伙产管理台同约定的，证券公司应当在10个工作日内迸行调整。（七）流动性要求。证券公司应当按照集台伙产管理计划的情形，维持适当比例的现金、到期日在i年之内的政府俵券或其他高流动性短时刻金融工具，以缶支付客户的分红或退出款项。（八）信息披露与报告（九）费用。集台伙产管理计划推行期间的费用，不得从集台伙产管理计划资产中列支。集台伙产管理计划运作期间发生的费用，能够在集台伙产管理计划中列支，但应当在集台伙产管理台同中作出明确的约定。二、设立集合伙产管理计划的备案与批准程序（一）申报申请材料的主要内容包括：一、申请书；二、计划说明书；3、集台伙产管理台同文本；4、资产托管协议与资产托管机构的联机联网测试报告；五、推行方案及推行代理协议；六、证券公司、代理推行机构与证券记录结算机构的联机联网测试报告及服务协议；7、证券公司负责集台伙产管理业务的高级管理人员、资产管理部门负责人及投资主办人签詈的许诺书；八、法律意见书；九、中国证监会要求提交的其他材料。（二）受理中国证监会决定受理其申报材料后10个工作日内，将对申报材料的书面意见报送到中国证监会。（三）审核三、集合伙产管理计划说明书证券公司申请设立集台伙产管理计划应按规定编制集台伙产管涅计划说明书。其主要内容包括：见P228四、集合伙产管理合同集台伙产管理台同应包括下列主要内容：（一）前言（二）集台伙产管理台同当事人（三）集台计划的大体情形。包括：君称与类型、投资范围、投资比例和存续期间尊。（四）委托人情形。委托人参与集台计划的时刻、方式、价钱、程序及最终确认等。（五）管理人一自有资金参与集合计划时的特别约定。这主如果指参与金额（比例）、收益分派和责任分担方式及集台计划存续期内不得退出的许诺。（六）集台计划账户管溟（七）集台计划资产托管（八）集台计划费用（九）投资收益与分派（十）计划计划信息披露（十一）当事人的权利与义务（十二）委托人退出情形（十三）集台计划的终止（十四）不可抗拒的免责（十五）违约责任与争议处宣（十六）台同的成立于生效的条件五、集合伙产管理义务中证券公司及客户的权利与义务（一）客户的权利：一、除合同还有规定外，按投入资金占集台伙产计划资产净值的比例分享投资收益。二、按照集台伙产管理台同的约定，参与和退出集台伙产管理计划。3、知情的权利。（二）客户的义务一、按合同约定承担投资风险。二、保证委托资产来源及用途的台法性。3、不得非法聚集他人资金参与集台伙产管理计划。4、不得转让有关集台伙产管理或所持集台伙产管理计划的份额。五、依照台同的约定支付管理费、托管费及其他费用。第五节资产管理义务的禁止行为与风险控制一、证券公司开展资产管理义务所禁止的行为见P232二、资产管理义务的风险及其控制（-）资产管