《证券基础知识》证券从业资格考试期中综合练习卷含答案及解析

《证券基础知识》证券从业资格考试期中综合练习

卷含答案及解析

一、单项选择题（共60题，每题1分）。

1、证券公司董事会、监事会、单独或合并持有公司（）以上股权

的股东，可以向股东会提出议案。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

【参考答案】：A

【解析】证券公司董事会、监事会、单独或合并持有公司5%以上

股权的股东，可以向股东会提出议案；单独或合并持有证券公司5%以

上股权的股东，可以向股东会提名董事（包括独立董事）、监事候选人。

2、公司股权分置改革的动议，原则上应当由（）一致同意提出。

A、董事会

B、高级管理人员

C、全体非流通股股东

D、全体流通股股东

【参考答案】：C

3、根据我国政府对WT0的承诺，允许外国机构设立合营公司，从

事国内证券投资基金管理业务，加入3年内外资比例不超过（）o

A、33%

B、49%

C、50%

D、25%

【参考答案】：B

4、选择特定目的机构或受托人时，通常要求满足所谓()条件。

A、破产隔离

B、破产保护

C、财产保护

D、财产隔离

【参考答案】：A

【解析】考点：掌握资产证券化的有关当事人。见教材第五章第四

节，P191o

5、《证券公司监督管理条例》规定，证券公司应当自每一会计年

结束之日起()月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送年

度报告。

A、1

B、3

C、4

D、6

【参考答案】：C

6、反映证券市场容量的重要指标是()o

A、股票市值占GDP的比率

B、证券市场价值

C、证券化率(证券市值/GDP)

D、证券市场指数

【参考答案】：C

7、当股指期货价格高于理论值时，做空股指期货，买入指数组合,

称为OO

A、主动套利

B、被动套利

C、正套利

D、反套利

【参考答案】：C

【解析】考点：掌握金融期货的基本功能。见教材第五章第二节，

P172O

8、根据规定，社会募集公司申请股票上市时向社会公开发行的股

份需达到公司股份总数的()%以上。

A、10

B、15

C、20

D、25

【参考答案】：D

【解析】掌握国家股、法人股、社会公众股、外资股的含义。见教

材第二章第四节，P7|o

9、中国证券业协会自1991年成立以来，共召开()次会员大会。

A、4

B、6

C、8

D、10

【参考答案】：A

10、我国公司法规定，发行无记名股票的公司应当于股东大会会议

召开前（）日公告会议召开的时间、地点和审议事项。

A、7

B、10

C、15

D、30

【参考答案】：D

11、上海证券交易所和深圳证券交易所先后于（）正式营业。

A、1990年12月和1991年7月

B、1991年10月和1990年10月

C、1992年11月和1992年11月

D、1992年9月和1991年12月

【参考答案】：A

【解析】本题考核的是上海证券交易所和深圳证券交易所正式营业

的时间。1990年，国家允许在有条件的大城市建立证券交易所。1990

年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所

先后正式营业。

12、根据现行规定，证券公司应（）向中国证监会报送年报。

A、半年

B、每年

C、每月

D、每季

【参考答案】：B

13、证券登记结算公司的名称中应当标明（）字样。

A、有限责任公司

B、证券登记结算

C、股份有限公司

D、证券公司

【参考答案】：B

14、商业银行本金和利息的清偿顺序应该是()o

A、列于商业银行股权资本之后

B、列于商业银行次级负债之后

C、在支付税款之后

D、先于商业银行股权资本

【参考答案】：D

【解析】考点：熟悉我国金融债券的品种和发行概况。见教材第三

章第三节，P99o

15、2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十

八次会议修订，新《证券法》于()起生效。

A、2006年12月1日

B、2006年1月1日

C、2006年5月1日

D、2006年10月1日

【参考答案】：B

16、股权分置改革后公司原非流通股股份的出售，应当遵循的规定

之一是，自改革方案实施之日起，至少在()个月内不得上市交易或转

让。

A、24

B、6

C、12

D、18

【参考答案】：C

【解析】答案为C。股权分置改革后公司原非流通股股份的出售应

当遵守以下规定：自改革方案实施之日起，在12个月内不得上市交易

或转让；持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东在上述规定

期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该

公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%,在24个月内不得超过

10%o

17、2005年12月1日，A公司收盘价为HK6.20,某机构投资者预

期A公司股价将上涨。当天，A公司3月份期货报价为HK6.50,该投资

者按此价格买入1手（合约乘数为1000）,缴纳保证金800港元。3月1

日现货报价为HK8.50,3月份期货结算价为HK10.50。当即平仓，则该

项投资的投资回报率为OO

A、200%

B、250%

C、287.5%

D、500%

【参考答案】：D

18、中央银行参与金融市场与其他参与者有着本质的不同，其参与

目的是OO

A、拥有剩余资金

B、盈利

C、弥补资金的不足

D、宏观调控

【参考答案】：D

19、目前，我国香港地区的存托凭证称为()o

A、HDR

B、HOR

C、HDT

D、HDY

【参考答案】：A

【解析】掌握存托凭证的定义。见教材第五章第四节，P184O

20、我国基金的年管理费率通常为基金资产净值的()o

A、2.5%

B、2%

C、1.5%

D、3.5%

【参考答案】：C

【解析】我国基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，也有

例外：债券型基金的管理费一般低于1%,货币基金的管理费为0.33%。

21、关于证券交易所的职能，以下叙述错误的是()o

A、提供证券交易的场所和设施

B、制定证券交易所的业务规则

C、封闭市场信息，维护证券市场的稳定

D、对上市公司进行监管

【参考答案】：C

22、上市公司最常见、最主要的资本公积金来源是()o

A、股票发行溢价

B、接受的赠与

C、资产增值

D、因合并而接受其他公司资产净额

【参考答案】：A

【解析】考点：掌握股利政策、股份变动等与股票相关的资本管理

概念。见教材第二章第一节，P54O

23、对基金管理人的概念认识错误的是()o

A、基金管理人的目标函数是受益人利益的最大化，不得出于自身

利益的考虑损害基金持有人的利益

B、设立基金管理公司必须经国务院批准

C、基金管理人的主要业务是证券投资基金的募集与管理、资产管

理业务和投资咨询服务等

D、基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发

起成立

【参考答案】：B

24、被中国证监会依法吊销执业证书或者因违反本办法被中国证券

业协会注销执业证书的人员，中国证券业协会可在()年内不受理其执

业证书申请。

A、2

B、3

C、4

D、5

【参考答案】：B

25、被动型基金始终保持()的市场平均收益水平。

A、远期

B、即期

C、历史

D、预期

【参考答案】：B

【解析】考点：熟悉各类基金的含义。见教材第四章第一节，P126o

26、以下关于公司财务状况分析的说法，错误的是()o

A、资产收益率视为盈利性指标

B、销售利润率视为盈利性指标

C、周转率视为安全性指标

D、杠杆比率视为安全性指标

【参考答案】：C

【解析】答案为C。分析公司的财务状况，重点在于研究公司的盈

利性、安全性和流动性，通常将净资产收益率、销售利润率视为盈利性

指标，周转率视为流动性指标，杠杆比率视为安全性指标。

27、根据()划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正

的美式期权。

A、选择权的性质

B、合约所规定的履约时间的不同

C、金融期权基础资产性质的不同

D、协定价格与基础资产市场价格的关系

【参考答案】：B

【解析】根据选择权的性质划分，可以分为买入期权(又称看涨期

权或认购权)和卖出期权(又称看跌期权或认沽权)根据合约履行

时间，可以分为欧式期权、美式期权、修正式期权一一根据基础资产性

质，可以分为股权类期权、利率期权、货币齐全、金融期货合约期权、

互换期权等。

28、在我国，国有股权行政管理的专职机构是()o

A、国务院

B、国有资产管理部门

C、国有投资公司

D、资产经营公司

【参考答案】：B

29、深圳证券交易所规定，盘中换手率达到或超过()%的，临时

停牌至14：57o

A、20

B、30

C、40

D、50

【参考答案】：D

【解析】掌握证券交易原则和交易规则。见教材第六章第二节，

P230o

30、注册资本为五千万元的证券公司能够经营的业务有()

A、证券承销与保荐

B、证券自营

C、证券资产管理

D、证券投资咨询

【参考答案】：D

【解析】从事证券经纪、投资咨询、财务顾问时注册资本最低为五

千万；从事承销与保荐、证券自营、资产管理任何一项业务时最低注册

资本为一亿元；从事经营证券经纪、承销与保荐、证券自营、资产管理

以及其他业务中的任何两项以上时注册资本最低为五亿元。

31、有一贴现债券，面值1000元，期限90天，以8%的贴现率发

行。某投资者以发行价买入后持有至期满，该债券的发行价和该投资者

的到期收益率分别是()O

A、980元和8.28%

B、920元和8.28%

C、980元和8.16%

D、920元和8.16%

【参考答案】：A

32、证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起()日内，

将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案。

A、20

B、30

C、40

D、50

【参考答案】：A

【解析】考点：熟悉对资信评级机构从事证券业务的管理。见教材

第七章第四节，P307o

33、()是最普通、最基本的股息形式。

A、股票股息

B、财产股息

C、现金股息

D、负债股息

【参考答案】：C

34、利率期货以()作为交易的标的物。

A、浮动利率

B、固定利率

C、市场利率

D、固定利率的有价证券

【参考答案】：D

35、从根本上决定股票价格长期变动趋势的是()o

A、财政政策

B、景气变动

C、货币政策

D、心理因素

【参考答案】：B

36、设立证券登记结算公司，自有资金不少于人民币()亿元。

A、2

B、3

C、4

D、5

【参考答案】：A

【解析】考点：熟悉证券登记结算公司的设立条件、职能、结算制

度等自律管理。见教材第八章第三节，P375o

37、利率期货以()作为基础资产。

A、浮动利率

B、固定利率

C、市场利率

D、各类固定收益金融工具

【参考答案】：D

【解析】利率期货是继外汇期货之后产生的又一个金融期货类别，

其基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类固定

收益金融工具。

38、对基金投资进行限制的主要目的不包括()o

A、引导基金分散投资，降低风险

B、发挥基金引导市场的积极作用

C、避免基金操纵市场

D、引导基金消除市场系统风险

【参考答案】：D

39、我国证券发行的品种不包括()o

A、A股、B股

B、基金

C、国债

D、金融衍生产品

【参考答案】：D

40、股份有限公司申请股票在上海证券交易所和深圳证券交易所主

板市场上市时公司股本总额不少于人民币()万元。

A、5000

B、6000

C、7000

D、8000

【参考答案】：A

【解析】熟悉我国证券市场的上市制度。见教材第六章第二节，

P216O

41、目前，能在上海证交所进行交易的债券是()o

A、实物债券

B、凭证式债券

C、记账式债券

D、以上都不能在证交所交易

【参考答案】：C

【解析】目前上海证券交易所已经为记账式债券投资者建立了电子

证券账户，可以在上海证交所进行交易。

42、证券市场的基本功能不包括()o

A、筹资功能

B、证券资产的定价功能

C、资源配置功能

D、宏观调控功能

【参考答案】：D

【解析】证券市场的功能有以下：筹资，投资功能；定价功能；优

化资金配置功能。

43、净资本指标反映了净资产中的()流动性部分。

A、高

B、中

C、低

D、非

【参考答案】：A

【解析】考点：掌握证券公司风险控制指标管理、有关净资本及其

计算、风险控制指标标准和监管措施的规定。见教材第七章第三节，

P300o

44、()不同于其他股息，它不是来自公司的盈利，而是对公司未

来盈利的预分，实质上是一种负债分配，也是无盈利无股息原则的一个

例外。

A、财产股息

B、负债股息

C、股票股息

D、建业股息

【参考答案】：D

45、()是金融期货中产生最晚的一个品种。

A、外汇期货

B、利率期货

C、股票价格指数期货

D、股票期货

【参考答案】：C

46、按照发行时证券的()不同可将证券分为可转换债券和可转换

优先股票两种。

A、性质

B、价格

C、数量

D、风险

【参考答案】：A

【解析】考点：掌握可转换债券的定义和特征。见教材第五章第三

节，P181o

47、在票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调

整的债券指的是OO

A、零息债券

B、浮动利率债券

C、息票累积债券

D、附息债券

【参考答案】：B

【解析】熟悉各类债券的概念与特点。见教材第三章第一节，P82O

48、场外交易市场主要具有以下功能()

A、对整个证券市场进行一线监控

B、是证券发行的主要场所

C、及时准确地传递上市公司的财务状况

D、形成较为合理的价格

【参考答案】：B

【解析】新证券的发行时间集中、数量大，需要众多营业网点，场

外交易市场是个广泛的无形市场，能满足上述要求。

49、龙债券利率的确定基准是()o

A、美国联邦基金利率

B、新加坡银行同业拆放利率

C、伦敦银行同业拆放利率

D、香港银行同业拆放利率

【参考答案】：C

50、主要用于证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实施行

政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照有关政策规定对债权人予

以偿付的是()O

A、风险准备金

B、保障基金

C、保护基金

D、保证金

【参考答案】：C

【解析】本题考核保护基金的概念。保护基金是指按照《证券投资

者保护基金管理办法》筹集形成的、在防范和处置证券公司风险中用于

保护证券投资者利益的资金。

51、下列选项中，属于一般股票基金特点的是()o

A、分散投资于各种普通股票，风险较小

B、分散投资于各种普通股票，风险较大

C、专门投资于某一行业、某一地区的股票，风险相对较小

D、专门投资于某一行业、某一地区的股票，风险相对较大

【参考答案】：A

52、《巴塞尔协议》规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加

权风险资产的比率维持在8%以上，其中核心资本至少为总资本的()o

A、40%

B、50%

C、60%

D、70%

【参考答案】：B

53、金融衍生工具从（）可以分为金融远期合约、金融期货、金融

期权、金融互换和结构化金融衍生工具。

A、自身交易的方法和特点

B、基础工具

C、交易场所

D、产品形态

【参考答案】：A

【解析】考点：掌握金融衍生工具的分类。见教材第五章第一节，

P150o

54、按证券所代表的权利性质，有价证券可以分为（）。

A、公募证券和私募证券

B、政府证券、政府机构证券、公司证券

C、上市证券与非上市证券

D、股票、债券和其他证券

【参考答案】：D

【解析】掌握证券和有价证券定义、分类和特征。见教材第一章第

一节，P30

55、某股份公司因破产进行清算，公司财产在支付完破产费用后，

其偿付的优先顺序依次是OO

A、优先股股东、债权人、普通股股东

B、债权人、优先股股东、普通股股东

C、优先股股东、普通股股东、债权人

D、普通股股东、债权人、优先股股东

【参考答案】：B

56、资产证券化是()o

A、风险管理型创新的重要成果

B、增强流动型创新的重要成果

C、信用创造型创新的重要成果

D、股票创新型创新的重要成果

【参考答案】：B

57、股票市场价格的最直接影响因素是()o

A、供求关系

B、公司经营状况

C、宏观经济因素

D、政治因素

【参考答案】：A

【解析】考点：掌握股票的理论价格与市场价格的含义及引起股票

价格变动的直接原因。见教材第二章第二节，P57O

58、()于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和

稳定发展的若干意见》，提出了九个方面的纲领性意见，被称为“国九

条”。

A、国家发展和改革委员会

B、国务院

C、国务院证券委员会

D、中国证监会

【参考答案】：B

【解析】答案为Bo国务院于2004年1月31日发布《关于推进资

本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，将发展中国资本市场提升到

国家战略任务的高度，提出了九个方面的纲领性意见，为资本市场的进

一步改革与发展奠定了坚实的基础。

59、关于分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的叙

述，说法错误的是OO

A、可转换债券持有人即转股权所有人；而附权证债券在可分离交

易的情况下，债券持有人拥有的是单纯的公司债券，不具有转股权

B、可转换债券持有人在行使权利时，将债券按规定的转换比例转

换为上市公司股票，债券将不复存在；而附权证债券发行后，权证持有

人将按照权证规定的认股价格以现金认购标的股票，对债券不产生直接

影响

C、可转换债券持有人的转股权有效期通常等于债券期限，债券发

行条款中可以规定若干修正转股价格的条款；而附权证债券的权证有效

期通常不等于债券期限，只有在正股除权除息时才调整行权价格和行权

比例

D、可转换债券通常是转换成优先股票，附权证债券通常是认购国

库券

【参考答案】：D

60、关于非公开发行，下列说法正确的是（）o

A、上市公司采用非公开方式向特定对象发行证券的行为

B、上市公司采用公开方式向不特定对象发行证券的行为

C、上市公司采用非公开方式向不特定对象发行证券的行为

D、上市公司采用公开方式向特定对象发行证券的行为

【参考答案】：A

二、多项选择题（共20题，每题1分）。

1、目前我国发行的普通国债有（）。

A、国库券

B、记账式国债

C、凭证式国债

D、储蓄国债(电子式)

【参考答案】：B,C,D

2、关于金融期权与金融期货论述正确的是()o

A、金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作

用与效果是相同的

B、人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成的

损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益

C、通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可

在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益

D、在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起

来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标

【参考答案】:B,C,D

3、对证券投资基金的投资进行限制的主要目的是()o

A、引导基金分散投资、降低风险

B、避免基金操纵市场

C、发挥基金引导市场的积极作用

D、增加基金资产的收益水平

【参考答案】：A,B,C

4、我国《证券法》规定，上市公司有下列情形之一的，由证券交

易所暂停其股票上市交易()。

A、公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件

B、公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假

记载，可能误导投资者

C、公司有重大违法行为

D、公司最近3年连续亏损

【参考答案】：A,B,C,D

5、股票内在价值与价格的关系，下面表述错误的是()o

A、股票的内在价值决定股票的市场价格，但市场价格又不完全等

于其内在价值

B、股票的市场价格受供求关系以及其他许多因素的影响，但股票

的市场价格总是围绕着股票的内在价值波动

C、股票的内在价值决定股票的市场价格，其市场价格完全等于其

内在价值

D、股票的市场价格受供求关系以及其他许多因素的影响，所以股

票的市场价格不反映股票的内在价值

【参考答案】：C,D

6、发行现金汇人型附认股权证的公司债券可以起到一次发行、二

次融资的作用。但其也有很多不利方面，其不利影响主要体现在()。

A、相对于普通可转债，发行人一直都有偿还本息的义务

B、如果债券附带美式权证，会给发行人的资金规划带来一定的不

利影响

C、无赎回和强制转股条款，从而在发行人股票价格高涨或者市场

利率大幅降低时，发行人需要承担一定的机会成本

D、在行使新股认购权之后。债券形态依然存在

【参考答案】：A,B,C

7、证券投资基金根据投资目标划分，可以分为()o

A、成长型基金

B、效益型基金

C、收入型基金

D、平衡型基金

【参考答案】：A,C,D

【解析】掌握基金的各种分类方法：按照基金的组织形式不同，可

划分为契约型基金和公司型基金；按照资金运作方式不同，可划分为封

闭式基金和开放式基金；按照投资标的划分，可分为国债基金、股票基

金和货币市场基金等；按照投资目标划分，可以分为成长性基金、收入

型基金和平衡性基金。

8、股份有限公司的有限责任表现为()o

A、股东以其认购的股份对公司承担有限责任

B、股东以其自身的财产对公司承担有限责任

C、公司以其全部资产对公司债务承担责任

D、公司以其未分配利润对公司债务承担责任

【参考答案】：A,C

【解析】股份有限公司的有限责任表现为两个方面：第一，股东以

其认购的股份对公司承担有限责任。比如，某人向公司投资1万元，计

1万股，若公司破产，此人所承担的责任仅限于投资数额，不承担任何

连带责任；第二，公司以其全部资产对公司债务承担责任，若公司亏损

破产，公司仅以其实际所剩的全部资产偿还所欠债务。

9、根据《公司法》规定，下面叙述错误的是()o

A、董事会会议由2/3以上无关联关系董事出席即可举行，董事会

会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过

B、公司上市条件是公司股本总额降低至3000万元；向社会公开发

行的股份达公司总股份数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元

的，其向社会公开发行的股份的比例为20%以上

C、规定监事会有权向股东会提出罢免董事、经理的建议，列席董

事会会议并对董事会决议事项提出质询或者建议等

D、关于公司注册资本，公司不仅可以用货币、实物、工业产权、

非专利技术、土地使用权出资，还可以用股权等法律、行政法规允许的

其他形式出资

【参考答案】：A,B

10、股票具有有价证券的特征包括OO

A、股东权利的转让应与股票占有的转移同时进行

B、股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券

C、股票与它代表的财产权有不可分离的关系，二者合为一体

D、股票的转让就是股东权的转让

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】掌握股票的定义、性质、特征和分类。见教材第二章第一

节，P47O

11、根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组

织形态划分为()。

A、现货交易

B、互换交易

C、远期交易

D、期货交易

【参考答案】：A,C,D

【解析】熟悉金融期货交易与金融现货交易及远期交易的区别。见

教材第五章第二节，P155O

12、证券公司经营融资融券业务，以自己的名义在证券登记结算机

构开立()O

A、融券专用的证券账户

B、客户信用交易担保证券账户

C、信用交易证券交收账户

D、融资专用资金账户

【参考答案】：A,B,C

【解析】掌握证券公司主要业务的种类、业务内容及相关管理规定。

见教材第七章第二节，

P288O

13、股票是股份有限公司发行的用于证明投资者的股东身份和权益

的凭证，股票应载明的事项主要有()。

A、公司名称

B、公司成立的日期

C、股票种类

D、票面金额

【参考答案】:A,B,C,D

【解析】股票应当载明下列主要事项：公司名称、公司成立的日期、

股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。股票由法定代表人

签名，公司盖章。发起人的股票应当标明“发起人股票”字样。

14、广义的有价证券包括()o

A、商品证券

B、货币证券

C、资本证券

D、金融证券

【参考答案】:A,B,C

【解析】广义有价证券分为：商品证券、货币证券、资本证券狭义

的有价证券指的是资本证券

15、证券投资基金的特点包括()o

A、集合投资

B、分散风险

C、专业理财

D、享受税收优惠

【参考答案】：A,B,C

16、无面额股票的特点是()o

A、可以明确表示每股所代表的股权比例

B、发行或转让价格灵活

C、便于股票分割

D、为股票发行价格提供依据

【参考答案】：B,C

【解析】按照是否在股票票面上标明金额，股票可以分为有面额股

票和无面额股票。无面额股票发行或者转让较灵活；便于分割。

17、影响认股权证价值的因素主要有()o

A、普通股市价

B、剩余有效期间

C、换股比例

D、认股价格

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】影响认股权证价值的主要因素：换股比例、认股权证存续

期、相关资产波幅、相关资产价格

18、国债基金是()o

A、一种以国债为主要投资对象的证券投资基金

B、有国家信用作为保证

C、收益会受市场利率的影响

D、若市场利率上调，其收益将上升

【参考答案】：A,B,C

19、金融衍生工具的基本特征包括()o

A、跨期性

B、杠杆性

C、联动性

D、不确定性或高风险性

【参考答案】：A,B,C,D

20、根据合约规定的履约时间，期权可分为()o

A、买入期权

B、修正的美式期权

C、美式期权

D、欧式期权

【参考答案】：B,C,D

【解析】根据选择权的划分，金融期权可以划分为买入期权和卖出

期权；按照合约规定的履约时间可分为欧式期权、美式期权和修正的美

式期权。按照基础资产性质的不同可以分为股权类期权、利率期权和货

币期权等。

三、不定项选择题(共20题，每题1分)。

1、股权类衍生产品主要包括OO

A、股票期货

B、股票期权

C、股票指数期货

D、股票指数期权

【参考答案】:A,B,C,D

【解析】掌握金融衍生工具的分类。见教材第五章第一节，P148o

2、市场利率变化影响股票价格的途径包括()o

A、利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格

上升

B、利率下降，对固定收益证券的需求减少，对股票的需求增加，

股票价格上升

C、在市场资金量一定的条件下，利率下降，其他投资工具收益相

应增加，一部分资金会流向储蓄.债券等其他收益固定的金融工具，对

股票需求减少.股价下降

D、利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对

股票的需求，股票价格上涨

【参考答案】：A,B,D

【解析】掌握影响股票价格变动的基本因素，熟悉影响股票价格变

动的其他因素。见教材第二章第二节，P62。

3、股息率可调整优先股票的特点有()o

A、股息率可调整优先股票的股息率变化一般与公司经营状况无关,

主要是随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整

B、股息率可调整优先股票的产生，主要是为了适应国际金融市场

不稳定、各种有价证券价格和银行存款利率经常波动以及通货膨胀的情

况

C、一般意义上的优先股票就是指股息率可调整优先股票

D、发行股息率可调整优先股票，可以保护股票持有者的利益，同

时对股份公司来说，有利于扩大股票发行量

【参考答案】：A,B,D

【解析】了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。见教材第二

章第三节，P70o

4、除了普通国债，我国还发行过()o

A、国家重点建设债券

B、国家建设债券

C、财政债券

D、特种债券

【参考答案】:A,B,C,D

【解析】熟悉我国国债的发行概况、我国国债的品种、特点和区另九

见教材第三章第二节，P92O

5、中证指数公司发布的指数有()o

A、发行量加权股价指数

B、沪、深300行业指数

C、沪、深300指数

D、中证流通指数

【参考答案】：B,C,D

6、我国《基金法》规定，下列事项应当通过召开基金份额持有人

大会审议决定()O

A、提前终止基金合同

B、基金扩募或者延长基金合同期限

C、转换基金运作方式

D、提高基金管理人、基金托管人的报酬标准

【参考答案】：A,B,C,D

7、关于金融衍生工具的产生和发展论述正确的是()o

A、金融衍生工具产生的最基本原因是避险

B、20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具

的发展

C、金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重

要原因

D、新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手

段

【参考答案】：A,B,C,D

8、股东出资的合法形式包括()o

A、货币

B、实物

C、知识产权

D、土地使用权

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】掌握普通股票股东的权利和义务。见教材第二章第三节，

P65O

9、根据我国《基金法》的规定，封闭式基金到期可采用()处理

方式。

A、封闭式基金转为开放式基金

B、基金份额持有人申请赎回基金

C、延长基金合同期限

D、按基金合同的约定进行清盘

【参考答案】：A,C

10、基金销售服务费用于支付OO

A、销售机构佣金

B、营销广告费

C、促销活动费

D、持有人服务费

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】熟悉基金的管理费、托管费、交易费、运作费、销售服务

费的含义和提取规定。见教材第四章第三节，P136O

11、证券从业人员禁止的行为包括()O

A、不得以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动

B、不得向客户提供有关价格涨跌的肯定性意见

C、不得与发行公司或相关人员之间有获取不当利益的约定

D、不得接受客户的全权委托

【参考答案】：A,B,C,D

12、优先股票的具体优先条件一般包括()

A、优先股票分配股息的顺序和定额

B、优先股票分配公司剩余资产的顺序和定额

C、优先股票股东行使表决权的条件、顺序和限制

D、优先股票股东的权利和义务

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】答案为ABCD、优先股票的具体优先条件由各公司章程加

以规定，一般包括A、B、C、D四项条件以及优先股票股东转让股份的

条件。

13、通常说，股票风险较大，债券风险相对较小，这是因为()o

A、债券既可由债券发行人偿还，也可在二级市场收回投资；而股

票通常无须偿还，只能在二级市场收回投资。因而债券流动性较强，风

险较小

B、债券利息是公司的固定支出，属于费用范围；股票的股息红利

是公司利润的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付顺序列在债券利

息支付和纳税之后

C、倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票

偿付在后

D、在二级市场上，债券因其利率固定、期限固定，市场价格也较

涨跌幅度较大

【参考答案】：B,C

【解析】熟悉债券与股票的异同点。见教材第三章第一节，P86o

14、证券买卖委托书的内容必须包括()o

A、证券名称

B、价格幅度

C、买卖数量

D、出价方式

【参考答案】：A,B,C,D

15、之所以说我国资本市场对外开放局面的形成是我国经济发展和

改革开放的客观需求，主要是由于O0

A、加快资本市场对外开放是当前国内外政治、经济形势对我国资

本市场提出的迫切要求，是我国兑现加入世贸组织所作出的承诺

B、加快资本市场对外开放是我国深化国有企业改革和加快推进金

融体系改革的现实要求，是我国加快适应全球经济金融一体化挑战的重

要手段

C、加快对外开放步伐也是我国证券市场规范化、市场化建设推进

到一定阶段的必然产物

D、加快资本市场对外开放是我国完善资本市场规章制度，进一步

强化资本市场管理的必要阶段

【参考答案】：A,B,C

16、通货膨胀的作用包括()o

A、既有刺激股票市场的作用，又有抑制股票市场的作用

B、在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增

加利润，从而增加可以分派的股息，并使股票价格上涨

C、在物价上涨时，股东实际股息收入下降，股份公司为股东利益

着想，会增加股息派发，使股息名义收入有所增加，也会促使股价上涨

D、给其他收益固定的证券带来通货膨胀风险，投资者为了保值，

增加购买收益不固定的股票，对股票的需求增加，股价也会上涨

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】掌握影响股票价格变动的基本因素，熟悉影响股票价格变

动的其他因素。见教材第二章第二节，P62O

17、下面属于《证券业从业人员执业行为准则》所称的证券业从业

人员的是OO

A、证券公司的管理人员、业务人员以及与证券公司签订委托合同

的证券经纪人

B、基金管理公司的管理人员和业务人员

C、从事上市公司并购重组业务的财务顾问机构的管理人员和业务

入员

D、证券市场资信评级机构中从事证券评级业务的管理人员和业务

人员

【参考答案】：A,B,C,D

18、现在我国金融债券的发行人包括()o

A、中央政府

B、地方政府

C、金融机构

D、公司

【参考答案】：C

【解析】我国金融债券的发行人是国有商业银行、政策性银行以及

其他金融机构，审核机构为中国人民银行。

19、会计师事务所申请证券许可证，应当符合的条件是()o

A、依法成立3年以上，内部质量控制制度和其他管理制度健全并

有效执行，执业质量和职业道德良好，在以往2年执业活动中没有违法

违规行为

B、60周岁以内注册会计师不少于40人

C、上年度业务收入不低于800万元

D、有限责任会计师事务所的实收资本不低于2000万元，合伙会计

师事务所净资产不低于1000万元

【参考答案】：B,C

20、股票发行的定价方式可以是()o

A、一般询价

B、上网竞价

C、累计投标询价

D、协商定价

【参考答案】：A,B,C,D

四、判断题(共40题，每题1分)。

1、资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交

易证券的一种融资形式。()

【参考答案】：正确

【解析】考点：掌握资产证券化的定义、主要种类。见教材第五章

第四节,P190o

2、国债基金的收益会受市场利率的影响，当市场利率下调时，其

收益也会随之下降。

【参考答案】：错误

【解析】国债基金的收益会受市场利率的影响，当市场利率下调时,

其收益会上升；反之，若市场利率上调，其收益将下降。

3、般情况下，间接发行是基本的、常见的方式，特别是公募发行,

大多采用间接发行；而私募发行则以直接发行为主。（）

【参考答案】：正确

4、契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产；

公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。（）

【参考答案】：正确

【解析】掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金

的定义与区别。见教材第四章第一节，P122O

5、中央银行提高法定存款准备金率，商业银行可贷资金减少，市

场资金趋紧，股票市场价格下降；中央银行降低法定存款准备金率，商

业银行可贷资金增加，市场资金趋松，股票市场价格上升。（）

【参考答案】：正确

6、试点评审结果由中国证券业协会备案后予以公布，协会应将评

审结果书面通知申请评审的证券公司。（）

【参考答案】：错误

7、2004年1月2日，上海证券交易所发布了上证50指数，它的

基期指数为100点（）

【参考答案】：错误

【解析】2004年1月2日，上海证券交易所发布了上证50指数，

以2003年12月31日为基日，以该日50只成分股的调整市值为基期，

基期指数为1000点

8、我国企业债券募集资金的使用不强制与项目挂钩，包括可以用

于偿还银行贷款、改善财务结构等用途，也不强制担保，而是引入了信

用评级方式。()

【参考答案】：错误

【解析】考点：熟悉我国企业债的管理规定。见教材第三章第三节,

P108o

9、股票分割通常适用于低价股，拆细之后每手股票总金额下降，

便于吸引更多的投资者购买。

【参考答案】：错误

【解析】股票分割通常适用于高价股，拆细之后每｝股票总金额下

降，便于吸引更多的投资者购买；并股则常见于低价股。

10、最基本的信用违约互换涉及三个当事人，即信用担保出售方、

信用担保购买方和中介管理机构。()

【参考答案】：错误

11、封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加

一定百分比的购买费计算。()

【参考答案】：正确

【解析】掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金

的定义与区别。见教材第四章第一节，P123O

12、股息率可调整优先股票的股息率变化一般与公司经营状况无关,

而主要是随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整。()

【参考答案】：正确

13、非分离型附认股权证的公司债券是指不能把认股权从债券上分

离，认股权不能成为独立买卖的对象。()

【参考答案】：正确

14、按照嵌入式衍生产品的属性不同，结构化金融衍生产品可分为

股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品

等种类。()

【参考答案】：错误

15、在期权的到期日，权利期间为零，时间价值变为无穷大。()

【参考答案】：错误

【解析】在到期日，期权的时间价值也为零。

16、上证综合指数的权数是股票成交量。

【参考答案】：错误

【解析】上证综合指数的权数是股票的发行量。

17、在期权交易中，期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而向

期权的卖方支付的费用就是期权的价格。()

【参考答案】：正确

【解析】套期保值的概念。

18、目前上海证券交易所、深圳证券交易所均规定，权证自上市之

日起存续时问为6个月以上18个月以下。()

【参考答案】：错误

【解析】掌握权证的定义、分类、要素。见教材第五章第三节，

P179O

19、股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票，应当标明

“发起人股票”字样。()