资产减值会计的理论与实务

资产减值会计的理论与实务西南财经大学余海宗光华控股（sz000546）2008年10月首次发布业绩预告时曾表示，预计2008年度累计亏损约为2000万元左右。至12月，公司发布第一次业绩修正公告，预计2008年度净利润约300万元。但公司2009年3月10日第二次修正业绩预告，经过这次修正，其2008年度净利润由盈利再度转为亏损2000万元左右，同比下降290.02%左右。两次变更业绩预期，主要是因为公司财务部门同会计师事务所在公司年度审计过程中对有关资产减值的认定发生分歧导致的，尤其是在全额计提还是部分计提的问题上存在分歧。目录一、资产减值会计的理论基础二、资产减值会计的核心问题三、可收回金额的确定难题一、资产减值会计的理论基础（一）20世纪中期关于资产定义的争论1、20世纪早期，会计界长期的看法（成本观）：资产就是成本，成本就是资产。如佩顿和利特尔顿：“资产是未消逝或未耗用的成本”，即已消耗的成本为费用，未消耗的成本为资产。亨德里克森也认为“资产的性质是未分摊的成本或未结转为未来各期的数额”。2、30年代坎宁认为“资产是指任何货币形态的未来服务或任何可转换为货币的未来服务。”3、1953年AICPA发表的第1号“会计名词公报”认为：“资产是按会计规则和原则进行结帐而被结转为借方余额所代表的某些事物。”4、1970年会计原则委员会第4号报告认为资产是“按照公认会计原则所确认和计量的企业的经济资源。”5、FASB对资产的定义作为了重大突破（未来经济利益观），它认为资产是“某一特定主体由于过去的交易或事项所获得的或控制的可预期的未来经济利益”。这一定义与传统概念的显著区别在于资产的基本标志，是看它能否有助于企业在未来期间获得或实现经济利益，将“未来的预期经济利益”作为资产的实质；另外还表现在资产与成本的分离。中国（CAS基本准则，2006）与上述定义基本一样6、ASB在1999年12月将资产定义为：“由于过去的交易或事项的结果而使一个主体能够控制的未来经济利益的权利或其他权利（rightsorotheraccess）”。7、1991年CICA发布的《财务会计》概念认为：“资产是由于过去的交易或事项发生的结果而被一个主体能够控制的经济资源，从这些经济资源，主体将可能获得未来的经济利益”。而IASB在2001年的《IASB概念框架》中认为：“一项资产是企业控制的一项资源，它是由过去事项的结果，从所控制的资源中预期有未来经济利益流入企业”。中国2001年《企业会计制度》与会计准则从用了与IASB2001年同样的定义。现行资产定义的缺陷分析成本观：资产价值量表现形式的表述，仅仅为计量而定义，未涉及资产本质。未来经济利益观：（1）资产并不是未来经济利益本身（比如货车是资产还是货车本身去拉货带来的现金流入是资产）；（2）“可能的”或“预期的”未来经济利益是否存在，事前无法判断；（3）即使存在，可能的或预期的经济利益，其获得的时间和数量也无法确定；（4）这个定义与其计量（历史成本、公允价值等）的规定是矛盾和冲突的，只有现值符合这个定义。权利观：是一个法律术语，强调的是资产的“归属权”，而不是什么是资产，无法计量。资源观：同未来利益观。目前IASB和FASB准备采用anassetofanentityisapresenteconomicresourcetowhichtheentityhasarightorotheraccessthatothersdonot（主体的一项资产是主体对其拥有排他的权利或其他权益的现时经济资源）（二）资产减值与收益确定观的选择1、经济学收益亚当·思密在《国富论》中认为收益是“财富的增加”。古典经济学家艾尔弗雷德·马歇尔将亚当·思密的定义具体化为三个方面：（1）得到心理满足的“精神”收益；（2）获得服务的“实体”收益；（3）收到现金的“货币”收益。林德赫尔把收益视为利息，即作为资本物在不同期间的“增殖”，因此在特定期间的利息与预期消费之间的差额就称作“积蓄”，这一观点把收益确定为既定时期内的消费加积蓄，积蓄就等于期间内资本的变动。希克斯在《价值与资本》认为：收益是“一个人在某一时期可消费的数额，并且他在期末的状况保持与期初一样好”。2、会计学收益会计学对收益也有不同的解释，但一般认为，收益代表投入价值与产出价值之比，或是产出大于投入的差额。根据传统的观点，会计学收益又称为利润或盈利，通常指来自期间交易的已实现收入和相应费用之间的差额，它具有以下特征：（1）会计学收益基于企业的实际发生交易，主要是通过销售产品或提供服务的收入扣除为实现这些销售所需的成本。（2）会计学收益必须根据“会计分期”基本假定。（3）会计学收益必须考虑“收入实现原则”。（4）会计学收益要求按历史成本来计量费用。（5）会计学收益要坚持配比原则。传统会计学收益的好处是：（1）这种概念已经经过时间考验，长期为管理当局或报告使用者普遍接受；（2）它是基于实际或真实的交易，收益的计算具有较高的可靠性；（3）由于依据收入实现原则，会计学收益能符合稳健性原则；（4）它有助于反映管理当局对受托资源的使用情况，便于其控制和报告既定的受托责任。对传统会计学收益的批评是：（1）由于历史成本和实现原则的限制，会计学收益无法确认在既定期间内持有资产的价值增减，从而不利于反映本期的实际收益；（2）由于资产成本的计算方法不同，基于历史成本的传统会计收益不便于比较；（3）传统的稳健处理可能导致收益数据的失真或误解，或者造成人为操纵损益的弊端；（4）基于历史成本原则可能使使用者误认为资产负债表代表企业的价值，而不是仅仅反映资产的未分配成本余额；（5）强调收益决定，将对资产负债表项目的计量造成困难，如难以解释递延税项的分配等。3、收益的两种观念（1）当期经营观（2）总括收益观两者的主要分歧在于：非常项目和前期更正调整。4、收益确认的两种方法（1）收入/费用法（观）收入/费用法（也称为收益表法、交易法）是将已实现的收入与相关的成本进行配比后的差额作收益。具有三个特点：1）重视收入、费用要素，忽视资产、负债要素，使资产负债表成为收益表的副产品；2）强调收入、费用的配比，对于找不到对应收入的成本耗费则作为期间费用或递延费用处理；3）计量的收益是已实现的收益。（2）资产负债观的收益收入是一个会计期间内的资产增加或负债减少，费用被定义为资产的减少或负债的增加，企业的收益就可以通过会计期间内的净资产（资产-负债）的增加或减少来确定。它的特点是：1）重视资产、负债要素，忽视收入、费用要素；2）采用多重计量属性，特别重视净资产的计价；3）所计算出的收益包括企业在一定时期资产负债价值的全部变化。收入费用法和资产负债法确定的收益，能分别满足经管理责任观与决策有用观的需要。（三）资产减值会计的理论基础1、符合会计目标的要求决策有用观认为：信息使用者的决策是企业价值的函数，那么资产减值会计应该有助于报告使用者的决策，因为减值会计力图为资产的真实价值提供量度。2、体现了资产的本质特征3、符合资产计量理论只有采用多重计量属性对资产进行计价，才能全面反映资产价值的情况，而减值会计正满足了这一要求，他采用了现行市价、销售净价、未来现金流量现值等。4、符合谨慎性原则的要求二、资产减值会计的核心问题（一）资产减值的确认1、何时确认（时点）每一报告期末发生减值时每年确认一次2、资产减值确认的标准：（见后面内容）3、资产减值的确认基础：单项、类别、总额。比如：（1）存货：单项确认，个别情况下按类别确认（2）应收账款：金额较大的，单项确认是否减值，然后（金额较小及单项确认未减值的）按总额确认（3）固定资产、无形资产等：单项确认，资产组确认《企业会计准则——存货》规定，“存货跌价准备应当按单个存货项目提取”。即，在一般情况下，按每个存货项目的成本与可变现净值逐一进行比较。但（1）对于数量繁多、单价较低的存货，可以按照存货类别计提。（2）与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可以合并计提存货跌价准备。《企业会计准则——金融工具》规定，“对于存在大量性质类似且以摊余成本后续计量金融资产的企业，在考虑金融资产减值测试时，应当先将单项金额重大的金融资产区分开来，单独进行减值测试。

单独测试未发现减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），应当包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不应包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。截至2008年年底，万科存货账面余额合计871.40亿元，其中已完工开发产品、在建开发产品和拟开发产品金额分别为79.01亿元、444.71亿元和347.19亿元；扣除跌价准备12.41亿元以后，存货净额为858.99亿元。在2008年年报披露计提存货跌价准备的9大城市13个项目中，有5个项目在去年三季报就已计提了跌价准备。其中，成都金色领域和南京金色城品两个项目尤为引人注目。南京金色城品于2008年5月开工，预计竣工时间2010年12月，总投资7.46亿元。期末这一项目归集至“存货”科目的金额为3.88亿元，公司计提了8006万元减值准备，减值率为20.63%。成都金色领域将于2010年3月开工，预计总投资19亿元，期末这一项目归集至“存货”科目金额为7.47亿元，公司计提了2.16亿元减值准备，减值率高达28.92%。（二）资产减值的计量现行成本、重置成本、现行市价、可变现净值、现值、可收回金额等。（三）资产减值的披露（四）资产减值的分类如同会计利润与应税收益的差异分为时间性差异与永久性差异一样，资产减值按将来是否可以转回分为永久性减值和临时性（时间性）减值。临时性减值是指将来可能收回、恢复、转回的资产减值，永久性减值是指将来不可能再收回、转销或恢复的资产减值。如对应收账款的坏账损失，其确认标准有二：一是债务人已破产或死亡，其破产财产或遗产不够清偿债务；二是应收账款账龄超过一定时间，比如三年以上。则第一种情况下确认的坏账损失为永久性减值，这种坏账将来不可能再收回。第二种情况下确认的坏账损失为临时性减值，这种坏账将来还有再收回来的可能。再如对有市价的长期投资减值损失的判断标准有五种：一是市价持续两年低于账面价值；二是该项投资暂停交易一年或一年以上；三是被投资单位当年发生严重亏损；四是被投资单位持续二年发生亏损；五是被投资单位进行清理整顿、清算或出现其他不能持续经营的迹象。则第一、二、三、四种情况下的长期投资减值损失为临时性减值，这种投资减值将来还有可能再恢复，第五种情况下确认的长期投资减值为永久性减值，这种投资减值将来无恢复的可能。（五）资产减值的确认标准目前主要有三种：即永久性标准、可能性标准和经济性标准。不同国家对于确认标准的选择有所不同。美国等一些国家使用可能性标准，其主要特点是，确认和计量的基础不一致，确认时使用未来现金流量的未贴现值，计量时使用公允价值，这样可能会导致资产价值的高估；英国等一些国家采用永久性标准，它强调只有在预计的未来期间内不可能恢复时，才对资产减值损失进行确认；IAS

36等广泛采用经济性标准，只要发生减值就予以确认，确认和计量采用相同的基础。从我国《企业会计制度》规定来看，我国资产减值的确认标准基本倾向于经济性标准。（六）关于资产减值的恢复。《企业会计制度》规定，如果已计提减值准备的资产价值又得以恢复，应在已计提减值准备的范围内转回。这一点，与国际会计准则、英国会计准则形成了共识。然而FASB

121不允许资产减值的冲回。中国的新准则也不不允许资产减值的冲回（七）资产减值的计量

1、资产减值的计量属性。国际会计准则规定，资产减值应采用资产的净售价与在用价值孰高确定可收回金额进行计量。美国会计准则规定，企业使用和持有的资产应采用公允价值进行计量，允许确认未实现损失或利得。英国会计准则规定，资产减值应采用可变现净值与在用价值孰高为基础进行计量。我国《企业会计制度》则按照不同的资产对其计量属性作了具体的规定，仅允许确认未实现损失。由此可见，我国的会计处理更为充分地体现了稳健原则。2、可收回价值的确定

对于可收回价值可以有不同的理解。美国FASB采用的是未折现的现金流量。我国《企业会计制度》将其规定为资产的销售净价与使用价值两者之中的较高者。IAS

36中也有类似规定，但在某些情况下可以是资产的使用价值或其销售净价。虽然各国在表述上各有不同，但都体现了谨慎性原则，而且都有着国际化趋势，进一步提高了各国会计信息的可比性。三、可收回金额的确定难题（一）现金流量创造单元的界定1、资产减值准备计提的基础资产的可收回金额低于账面价值时确认减值，可收回金额界定为资产销售净价与使用价值(如固定资产规定为：企业计算预期从该资产的持续使用和使用寿命结束时间的处置中形成的现金流量的现值)较高者。2、资产减值准备计提基础的比较我国与国际会计准则（ISA36）在确认标准上是一致的，但我国会计制度要求以单项资产为基础进行比较，而要估计单项资产的预计现金流量是十分困难的，甚至是不可能的，因为在实际工作中，除了少数企业的特殊资产外（如路桥公司的道路桥梁、运输公司的运输装置），大部分企业的资产难以或不能独立创造现金流量。IAS36规定，如果不能在单项资产的基础上确定资产的可收回金额，就应该以“现金产出单元”（CGU）为基础确定可收回金额。IAS36将CGU定义为：现金产出单元是最小的可辨认的一组资产，该组资产通过持续运用基本上能够以独立于其他资产或其他组别资产的方式创造现金流量。我国《企业会计准则——资产减值》：有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业应当以单项资产为基础估计其可收回金额。企业难以单项资产的可收回金额进行估计的，应当按照该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，应当以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。同时，在认定资产组时，应当考虑企业管理层管理生产经营活动的方式（如果按照生产线、业务种类还是按照地区或者区域等）和对资产的持续使用或者处置的决策方式等。

几项资产的组合生产的产品（或者其他产出）存在活跃市场的，即使部分或者所有这些产品（或者其他产出）均供内部使用，也应当在符合前款规定的情况下，将这几项资产的组合认定为一个资产组。如果该资产组的现金流入受内部转移价格的影响，企业应当按照其管理层在公平交易中对未来价格的最佳估计数来确定资产组的未来现金流量。

资产组一经确定，各个会计期间应当保持一致，不得随意变更，如需变更，企业管理层应当证明该变更是合理的，并根据本准则第二十七条的规定在附注中作相应说明。有人（黄世忠，2005）认为我国目前不能引入CGU，主要在于：（1）我国企业的管理惯例和水平尚不足以采用CGU。CGU概念的运用，需要有与之相适应的现金流量预算管理水平。（2）CGU的划分缺乏明显的标准，容易诱发盈余管理。CGU的划分方法不同，直接影响到资产减值准备应否计提及计提多少的问题。（3）资产分配工作量大，且带有较大的随意性。按IAS36的要求，为了确定特定CGU的资产是否发生减值，需要将相关的公司总部资产和商誉分配到不同的CGU，分配程序相当复杂。（4）CGU的运用，可能造成中小企业不堪重负。中小企业在辨认CGU时会面临许多实际困难。（二）现金流量预测要求的比较1、折现率的选择问题。我国没有明确规定，IAS36规定折现率必须是“一个（或多个）税前的比率，该比率能够反映当前市场对货币时间价值以及该项资产特定风险的评估”。这一要求说明，不同的资产具有不同的风险与回报，折现率的选择必须体现市场对该资产风险和报酬的综合评估。因此，企业在选择折现率时必须考虑：（1）加权资金成本；（2）企业的递增报酬率；（3）其他市场借贷率。我国实际中一般按无风险的市场利率确定。新准则规定如下:第十三条

折现率是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。该折现率是企业在购置或者投资资产时所要求的必要报酬率。

在预计资产的未来现金流量时已经对资产特定风险的影响作了调整的，估计折现率不需要考虑这些特定风险。如果用于估计折现率的基础是税后的，应当将其调整为税前的折现率。

第十四条

预计资产的未来现金流量涉及外币的，应当以该资产所产生的未来现金流量的结算货币为基础，按照该货币适用的折现率计算资产的现值；然后将该外币现值按照计算资产未来现金流量现值当日的即期汇率进行折算。

2、预测基准的限定IAS36要求在计量资产的使用价值时，（1）现金流量的预测应该以合理和有证据的假设为基础；（2）现金流量的预测应该以管理当局最近批准的财务预算/预测（至多5个年度）为基础；（3）5年以上的现金流量应当按照一个递减的增长率预测，且该增长率不得超过该企业的产品或该企业所处行业的长期平均增长率。我国没有规定，企业出于盈余的需要，可能采用极度乐观或极度保守的预测基准。新准则规定如下:第十一条

预计资产未来现金流量时，企业管理层应当在合理和有依据的基础上对资产剩余使用寿命内整个经济状况进行最佳估计。

预计资产的未来现金流量，应当以经企业管理层批准的最近财务预算或者预测数据，以及该预算或者预测期之后年份稳定的或者递减的增长率为基础。企业管理层如能证明递增的增长率是合理的，可以以递增的增长率为基础。

建立在预算或者预测基础上的预计现金流量最多涵盖5

年，企业管理层如能证明更长的期间是合理的，可以涵盖更长的期间。

在对预算或者预测期之后年份的现金流量进行预计时，所使用的增长率除了企业能够证明更高的增长率是合理的之外，不应当超过企业经营的产品、市场、所处的行业或者所在国家或者地区的长期平均增长率，或者该资产所处市场的长期平均增长率。

3、构成要素的限定现金流量预测的构成要素是IAS36提出的另一个重要的限度。（1）现金流量的预测不包括企业尚未作出承诺的未来重组所产生的影响；（2）现金流量的预测不包括超过资产原定效能的未来资本性支出的预期影响，只有等到实际发生资本性支出时，才可以将这类资本（3）现金流量的预测不包括财务活动的现金流入或流出;（4）现金流量的预测不包括所得税收入或支出;（5）现金流量的预测应该考虑物价变动的影响。我国制度没有明确的规定。新准则规定如下:第十二条

预计资产的未来现金流量，应当以资产的当前状况为基础，不应当包括与将来可能会发生的、尚未作出承诺的重组事项或者与资产改良有关的预计未来现金流量。

预计资产的未来现金流量也不应当包括筹资活动产生的现金流入或者流出以及与所得税收付有关的现金流量。

企业已经承诺重组的，在确定资产的未来现金流量的现值时，预计的未来现金流入和流出数，应当反映重组所能节约的费用和由重组所带来的其他利益，以及因重组所导致的估计未来现金流出数。其中重组所能节约的费用和由重组所带来的其他利益，通常应当根据企业管理层批准的最近财务预算或者预测数据进行估计；四、关于首次计提减值的会计处理我国会计制度要求采用追溯调整法IAS36要求用未来适用法。五、关于货币时间价值后续处理IAS36广泛使用货币时间价值的概念，我国也要求在估算资产的使用价值时，采用现值的基础。根据货币时间价值的原理，资产或CGU现金流量的现值随着时间的推移而不断增加。在时间和利率作用下增加的资产或CGU价值，在初始确认了资产减值之后的会计期间如何处理？是作资产减值的转回？还是作为财务费用的冲减？还是不作处理（其价值体现在以后各期的利润中）？六、关于无形资产减值实际工作中，上市公司采用“收益现值法”确定减值准备。案例：案例1：美国在线时代华纳巨额亏损缘自何处

2002年3月25日，美国在线时代华纳公司（现巳更名为时代华纳公司）公布了一季度财务报告，报告显示公司的亏损额高达542亿美元，创下了全球公司季度亏损新纪录。是什么原因导致公司巨额亏损呢?（一）企业合并

2000年1月10日，新世纪伊始，美国在线（AmericanOnline）与时代华纳（TimeWarner）宣布合并，在国际社会引起强烈震撼。这项“世纪并购”不仅创造了美国有史以来最大的企业并购纪录（不合金融业的并购），而且象征着虚拟的互联网络世界与传统的有形媒体首度结合在一起，具有深远的意义。它融有线电视、书报杂志、影视娱乐、影像出版与互联网络于一体，标志着新经济和旧经济由相互排斥开始走向优化整合，一时被誉为新经济与旧经济的“天合之作”。合并消息公布的当天，时代华纳的股票飙升了25．31美元，涨幅高达39％，收盘价为90．06美元。这项合并以换股的方式进行，美国在线时代华纳的股东将其所持投票换成新成立的美国时代华纳公司(AOLTimeWarner，Inc．)股票，美国在线与时代华纳分别为美国在线时代华纳的全资子公司，换股所涉及的股票按当天的收盘计算，价值约为1600亿美元，预计合并后新公司的价值约为3500亿美元。合并完成的当年，美国在线时代华纳已成为一个名副其实的公司巨人。至2001年末，美国在线时代华纳的员工总数超过8.9万人，营业收入高达382亿美元。资产总额突破2000亿美元，业务涉及电影、电视、出版、音乐、娱乐和互联网多个行业。（二）商誉减值正当投资者期望美国在线与时代华纳这桩门当户对的“婚姻”产生协同效应(SynergyEffect)，并为他们带来丰厚回报的时候，互联网行业开始步入漫漫冬季，“．com”纷纷倒闭，美国在线时代华纳赖以生存的在线广告收入锐减。另外，美国在线和时代华纳宣布合并时，正值美国股市处于巅峰状态，美国在线和时代华纳所有股票价格都被严重高估。并购完成时，按照第141号财务会计准则《企业合并》的要求，美国在线时代华纳必须采用购买法反映对时代华纳的收购。以合并时的股票价格计算，这项合并的收购成本最终确定为1470亿美元，减去时代华纳净资产帐面价值(约为179亿美元)和资产负债的增减之后，形成了约1100亿美元的商誊。连同合并前时代华纳和美国在线原有的商誉，商誉总数已突破1300亿美元。2001年末，在摊销了67亿美元之后，商誉的摊余价值仍高达1274．24亿美元。2001年，美国在线时代华纳亏损了49．2l亿美元。2002年，美国在线时代华纳根据第142号财务会计准则《商誉及其他无形资产》的规定，对商誉进行减值测试，并分别在第一季度和第四季度计提了542亿美元和447亿美元的商誉减值准备，计提的商誉减值准备高达989亿美元，使2002年的亏损总额达到创纪录的986．96亿美元。案例分析2W公司的巨额资金长期被其大股东占用。为了解决这一问题，W公司与其大股东于2000年6月进行了资产置换，大股东将评估值为31200万元的商标权作价30000万元，并与W公司账面上应收大股东的款项进行置换。2001年末，W公司对置换入的商标确认13430万元的资产减值准备，减值幅度高达44.8%。在上述资产置换中，商标权就是按收益现值法评估的。当时评估机构预测了2001至2003年度的盈利，2004年起则按固定比例测算盈利。根据货币时间价值原理，2001至2003年的盈利在评估价值中占据很重要的地位。然而2001年和2002年，W公司分别报告了9785.6万元和1008万元的亏损。令人费解的是W公司在2001年度对商标权计提了1.343亿元的减值，2002年度W公司仍然发生亏损，但在该年度W公司却未对商标权计提任何减值准备，计提无形资产减值准备的随意性由此可见一斑。商标权的价值在一年半的时间内发生如此大幅度的变化，足以表明W公司的大股东和评估机构有滥用评