2015年度电大期末考试《金融风险管理》课程期末重点、要点复习资料

最新电大《金融风险管理》课程期末重点、要点复习资料精心整理但是国有独资商业银行的所有者与经营者定位还不是很清楚，高管

(-)单项选择题(每题1分，共10分)人员仍然集治理权与管理权于一身，缺乏治理与管理的监督机制。

狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于________主观违约股份制商业银行表面上看有着良好治理结构，但实际运行中也存在

或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。一些问题，如股东贷款比例过高，小股东收益被忽视等。为此，应

(B)在公司治理结构方面做好以下几项工作：①改进国有商业银行的分

A.放款人B.借款人C.银行D.经纪人权结构.②完善公司治理的组织结构.③完善激励机制和制约机制.

(二)多项选择题(每题2分，共10分)④加强信息披露和透明度建设.

在下列“贷款风险五级分类”中，哪几种贷款属于"不良贷款”：(4)加强审慎监管体系建设

(ACE)构筑以银监会、证监会和保监会为主体、机构内控为基础、行

A.可疑B.关注C.次级D.正常E.损失业自律为纽带、社会监督为补充，"四位T本"的复合型金融监管

(三)判断题(每题1分，共5分)体制，以预防金融风险的发生.①构建监管主体的监管组织机构。

贷款人期权的平衡点为“市场价格=履约价格-权利金”。②健全我国金融机构的内部监控制度。③建立金融行业自律机制。

(X)④充分发挥社会中介的监督作用。

(五)简答题(每题10分，共30分)

商业银行会面临哪些外部和内部风险？(四)计算题(每题15分，共30分)参考样题：

答：(1)商业银行面临的外部风险包括：①信用风险.是指合同的1、贷款风险分析各项指标的计算。(P44-45页)

一方不履行义务的可能性。②市场风险。是指因市场波动而导致商(1)不良贷款余额/全部贷款余额。该指标反映的是银行贷款质量

业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性。③法律风险，是指因交的恶化程度，其中不良贷款余额是指次级类、可疑类和损失类贷款

易一方不能执行合约或因超越法定权限的行为而给另一方导致损失额的总和。如果要更清楚的反映银行不良贷款的分布情况，以便找

的风险。到问题的集中点，也可以用以下公式表示：①次级贷款余额/全部贷

(2)商业银行面临的内部风险包括：①财务风险，主要表现在资本款余额；②可疑贷款余额/全部贷款余额；③损失贷款余额/全部贷

金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。②流动性风险，是指银款余额。

行流动资金不足，不能满足支付需要，使银行丧失清偿能力的风险。(2)(正常贷款余额+关注贷款余额)/全部贷款余额。这一比率反

③内部管理风险，即银行内部的制度建设及落实情况不力而形成的映的是银行贷款的总体安全程度，也可以用以下公式进行更确切的

风险。反映：①正常贷款余额/全部贷款余额；②关注贷款余额/全部贷款

(六)论述题(每题15分，共15分)余额.正常贷款比例和关注贷款比例还能够反映贷款的变化趋势，

你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？如果关注贷款比例增长，说明银行贷款的安全性在降低。

答：可以借鉴"金融部门评估计划”的系统经验，健全我国金融风(3)加权风险贷款余额/(核心资本+准备金)。这一匕埠反映的是

险防范体系。银行资本可能遭受侵蚀的程度和银行消化这些损失的能力。

(1)建立金融风险评估体系计算加权风险贷款余额，首先要确定各级别贷款的风险权重。

金融风险管理主要有四个环节,即识别风险，衡量风险，防范中国人民银行提供的参考权重指标是：正常1%,关注3%~5%,

风险和化解风险，这些都依赖于风险评估，而风险评估是防范金融次级15%~25%,可疑50%~75%,损失100%.然后用各级别贷

风险的前提和基础。目前我国金融市场上有一些风险评级机构和风款额乘以相应的权重，再相加，即为加权风险贷款余额。

险评级指标体系，但是还不够完善，还需要做好以下工作：①健全2、针对银行资产和负债结构各项指标计算。(P45-48页)

科学的金融预警指标体系。②开发金融风险评测模型。以下8项指标是针对银行资产和负债结构的：

(2)建立预警信息系统(1)存贷款比率=各项贷款期末余额/各项存款期末余额；

完善的信息系统是有效监管的前提条件。我国目前尽管已形成(2)中长期贷款比率=人民币余期1年以上贷款期末余额/余期1

较为完善的市场统计指标体系，但对风险监测和预警的支持作用还年以上存款期末余额

有限，与巴塞尔委员会《有效银行监管的核心原则》要求还有差距。或=外汇余期1年以上贷款期末余额/外汇贷款期末余额；

①增加描述市场总体金融风险和金融机构风险的指标，为风险监测(3)流动性比率=流动性资产期末余额/流动性负债期末余额；

和预警提供信息支持。②严格和完善金融机构财务报表制度，制定(4)国际商业借款比率=(自借国际商业借款+境外发行债券)期

严格的数据采集内容和格式、方式和方法及采集渠道。金融机构上末余额/资本净额；

报的资料，要经过会计师和审计师审计，如发现弄虚作假或拖延，(5)境外资金运用比率=(境外贷款+投资+存放境外资金运用)期

监管部门应给予惩罚。末余额/外汇资产期末余额；

(3)建立良好的公司治理结构(6)备付金比率=超额准备金期末余额/各项存款期末余额；

金融机构治理结构是否良好对金融风险防范是至关重要的。如(7)单个贷款比率=对同一借款客户贷款期末余额/资本净额

果公司治理结构存在缺陷，会增大金融体系风险。国外银行的实践或=对最大十家客户发放的贷款期末余额/资本净额；

表明，金融风险及金融危机的发生，在某种程度上应归咎于公司治(8)拆借资金比率=拆入资金期末余额/各项存款期末余额

理的不足。我国近些年的金融业改革非常重视法人治理结构的改进，

或=拆出资金期末余额/各项存款期末余额。

3、一级资本充足率和总资本充足率的计算方法。（P47页）从上述公式我们可以看出：就贴现发行债券而言，其到期收益率与

一级资本充足率=一级资本额仅I险调整资产当期债券价格反向相关。

总资本充足率=（一级资本额+二级资本额）网险调整资产6、看涨期权内在价值的计算。（P293页）

4、银行盈利分解分析法的计算公式。(P49页)所谓期权的内在价值，是指期权持有者立即行使期权所能获得

银行盈利分解分析法的计算公式包括：的单位收益。这取决于期权协议价格S与标的资产的市场价格X。

资本收益率=税后净收从总、资本根据期权合约的协议价格与标的资产市场价格的关系，可以把期权

资产收益率=税后净收入/总资产的状态分为实值、虚值和两平。

资本乘数=总资产Z怠资本看涨期权的内在价值=max（X-S,0）。当X>S时，看涨期权

净利息收益率=（总利息收入-总利息支出）益、资产是实值；当X<S时,看涨期权是虚值；当X=S时，两平.

净非利息经营收益率=（非利息经营收入-非利息经营支出）/7、超额储备以及超额储备比例的计算方法。（P100页）

总资产超额储备是商业银行在中央银行的存款加现金减去法定准备

净非经营收益率=（非经营收入-非经营支出）/总资产金。

所得税税率=所得税支出/总资产超额储备比例是指储备对存款总额的比例。

有息资产的净利息收益率=（总利息收入-总利息支出）/总有息8、根据CAPM模型计算资产的风险升水，系统风险和非系统风险

资产总额的区别。（P55-56页）

有息资产占总资产比率=总有息资产/总资产资本资产定价模型（CAPM）可用于说明资产风险报酬的大小，

净利息差额=有息资产的利息收益率附息负债的支付收益率即资产的预期回报率与无风险利率（即不存在任何违约可能的证券

来自净利息头寸的损益=净利息头寸占有息资产比

率X有息负债的利息支付率一—号"伙"一号）

有息资产的利息收益率=总有息收入/总有息资产

有息负债的利息支付率=总利息支出/总有息负债

净利息头寸占有息资产的比率=（总有息资产-总有息负债）/的利率）之间差额的大小.用公式表示就是：

总有息资产

5、息票债券、贴现发行的债券到期收益率的计算。（P53、55

页）

息票债券的到期收益率的计算：要衡量债券目前的发行价格是否合

理，首先需要计算债券的到期收益率：一项资产的风险可分解为系统性风险和非系统性风险。非系统

n性风险是一项资产特有的风险，它与该项资产的回报中不随其

FxI,F他资产回报一起变化的那部分相关。非系统性风险对资产组合

Pd=£:

------------F总的风险不去作用。

mn

m=1(1+i)(1+09、计算均值、方差和标准差。（P77-78页）（同参考

样题简答题/论述题5.）

假设收益R取值ri（i=l,2，…,n）时的概率为pi,则收益的均值口为：

n

计算出到期收益率i。然后把到期收益率i与息票利率ib进行比

较。如果,则该债券的发行价格是可以接受的，并可以投

i>ibPdj=l

资。概率分布表

贴现发行债券的到期收益率的计算：贴现发行债券到期收益率的计可能—100—50050100150

算，与简式贷款类似.以1年期满时偿付1000美元面值的美国国的结

库券为例。如果当期买入价格为900美元，我们使之等于1年后收果

到的1000美元的现值，概率0.10.150.20.250.20.1

得到:900=1000/(1+i),i11.1%。收益的均值为：M(—100)X0.1+(—50)

更一般地说，对于任何1年期的贴现发行债券，到期收益率iX0.15+0X0.2+50X0.25+100X0.2+150X0.1=30

都可以写作：方差。2（或标准差。）反映事件的实际值与其均值的偏离程度，其

计算公式为：

Pd

一性不能满足已承诺的贷款需求，银行的流动性风

，\2险较大。

八£232厂仁弘*-10.证券市场价格与票面价格的比例。当这

iV1=1一比率小于1而商业银行决策者又不愿承担价格

损失时，商业银行的流动性将受影响。这样，即

使有足够的流动资产（流动资产与总资产的比例较高）,商业银行也

缺乏流动性.唯有等到市场利率降到足够低，证券的价格不低于票

面价格时，商业银行才能以合理价格变现证券.所以这一比率衡量

的是商业银行的流动性能力。

11、商业银行头寸匡算计算方法。（P106-107页）

。2=0.1X（-100-30）2+0.15X（-50-30）2+0.2X（0—30）2+0.25X（1）头寸构成。

（50—30）2+0.2X（100-30）2+0.1X（150-30）2=5350①基础头寸=库存现金余额+在中央银行一般性存款余额

方差反映可事件发生结果的波动状况，从而可以用来揭示金融资产②可用头寸=基础头寸+（—）应清入清出汇差资金+（—）

收益的变动幅度，即估量金融风险的大小。方差越大，说明事件发到期同业往来+（-）缴存存款调增减额

生结果的分布越分散，资产收益波动越大，金融风险越大；反之，+（―）应调增调减二级准备金额

方差越小，金融风险越小。③可贷头寸,指某一时期可直接用于贷款发放和投资的资金。

10、计算商业银行流动性的比例指标。（P100页）（同参考样（2）商业银行资金头寸匡算的方法。主要包括：

题简答题/论述题10.）①营业日初始可用资金头寸=（备付金初始余额-备付金限额）

1.现金资产比例0现金资产比例=现金资产/总资产.其中的+（库存现金初始余额-库存现金

现金资产包括库存现金、在中央银行的清算存款、在其他金融机构限额）+（-）初始日到期同业往

的存款。来应收应付差额+（-）应清入清

2.超额准备比例。超额准备比例=（在央行存款+现金）一法出的汇差资金

定准备金。②营业日全部头寸变动的计算。营业日头寸变动是指商业银行在掌

3.存贷款比例。存贷款比例=贷款/存款.握营业日初始可用头寸的基础上，对当日营业活动中能够增加或减

贷款对存款的比例越低，说明用稳定的存款来源发放新贷款（或少的可用资金，以及需要运用的可用资金的匡算.

进行投资）的余地越大，风险越小。但存贷款比例指标不能反映贷12、商业银行流动性需要测定的计算。（P108页）（同参考样

款和存款的结构差别,题简答题/论述题13.）

4.核心存款与总资产的比例。核心存款与总资产比例=核心存在正常的政治经济环境中，在没有突发事件发生的前提下，银

款/总资产。行对短期内流动性资金的需求还是可以进行测算的，而准确程度则

核心存款是指那些相对来说较稳定、对利率变化、季节变化和主要取决于操作人员的机敏与经验。

经济环境变化不敏感的存款。1.经验公式法

5.贷款总额与核心存款的比例。1）对储蓄存款的预测。

贷款总额与核心存款的比例=贷款总额/核心存款总额。储蓄存款增长额预测值=预测期居民收入总额X（报告期居民

贷款总额与核心存款的比率越小，商业银行"存储"的流动性储蓄存款增长额/报告期居民收入总额）土其他因素

越高，相对来说，流动性风险也就越小.一般来说，贷款总额与核2）对企业存款的预测。

心存款的比率随商业银行的规模扩大而增加，一些大银行这一比率企业存款平均余额预测值=预测期销售计划数X（报告期企业

甚至大于1.存款平均余额/报告期企业销售总额）x（1

6.流动资产与总资产的比例。该比例越高，银行存储的流动性一流动资金加速率）土其他因素

越高，应付潜在流动性需求的能力也就越强。3）企业贷款预测

7.流动性资产与易变性负债的比例.易变性负债是指易受利率、①工农业企业流动资金贷款预测

汇率、股价指数等经济因素变动影响的资金来源，如大额可转让定预测期贷款需求量=预测期工（农）业总产值x报告期企业贷

期存单、国外存款以及我国的定活两便存款、证券账户上的存款等。款平均余额/报告期工（农）业总产值X（1

该比率反映了银行所能承受的流动性风险的能力。该比率大，说明一流动资金周转加速率）一自有流动资金

银行应付潜在流动性需求的能力强；该比率小，则说明银行应付潜和不合理资金占用

在流动性风险的能力弱。②商业企业流动资金贷款预测

8.存款增减变动额与存款平均余额的比例。如某周或某月该比商业贷款预测值=预测期商品库存额一商业企业自由流动资金士

例急剧下降，说明存款大量流失，如果该比率的下降幅度与历史同其他因素

期相比差异较大，则意味着流动性风险加大。2.时间序列预测法

9.流动性资产和可用头寸与未履约贷款承诺的比例。如果流动1）平均数预测法

性资产和可用头寸小于未履约贷款承诺，说明商业银行现有的流动

①算术平均法利率敏感性资产2000利率敏感性负债

3000

==（Xl+X2+...+Xn）/N式中，-三为算术平均数，X为变量值，

——浮动利率贷款——浮动利率存款

N为项数。——证券——浮动利率借款

②加权平均法固定利率资产5000固定利率负债

设变量值为Xi,X2,...,Xn；mi,m2...mn为对应的权数;4000

——准备金

加一储蓄存款

叫1X1+初2丫2+...............+初附X附

权一—长期贷款

平X=----股权资本

m

均掰1+初2+...............n——长期债券

数X的测算公式为：解：（1）利率敏感性缺口=利率敏感性资产一利率敏感性负债=

2000—3000=—1000（亿元）

（2）该银行的利润=（2000+5000）X5%—（3000+4000）X4%

=70（亿元）

（3）该银行新的利润=（2000X7%+5000X5%）—

2）趋势移动平均法（3000X6%+4000X4%）=430—390=50（亿元）

趋势移动平均法，即采用与预测期相邻的几个数据的平均值作（4）这说明，在利率敏感性缺口为负值的时候，利率上升，银行利

为预侧值，随着预测值向前移动，相邻几个数据的平均值也向前移率会下降。（另外，可以推出：在利率敏感性缺口为负值的时候，利

动；若考虑各个时期距预测期的时间因素，应对不同时期的数据赋率下降，利润会上升.反之，当利率敏感性缺口为正值时，利率下

予不同的权数。降，利润也会下降；利率上升，利润也会上升。）

其计算公式如下：例2（学习指导练习题）：某银行的利率敏感型资产为3000亿元,

3个月移动平均值的计算公式为：利率敏感型负债为1500亿元.

।户为处早+辿止°）试计算该银行的缺口。

（2）若利率敏感型资产和利率敏感型负债的利率

3.流动性需要计算表法均上升2个百分点，对银行的利润

流动性需要计算表法是以经济判断为基础的。它认为，一家银影响是多少？

行一定时期内所需要的流动性是由三个因素引起的：一是存款增加（1）缺口=利率敏感型资产一利率敏感型负债

或减少所引起的资金流入或流出；二是贷款（放贷）增加或减少所1500亿元=3000亿元一1500亿元

引起的资金流人或流出；三是法定存款准备金随存款的变化而增加（2）利润变动=缺口x利率变动幅度

或减少银行的现金资产。30亿元=1500亿元x2%

计算规则是：存款减少,表明客户取出存款,为流动性需要（一）；14、持续期缺口的计算方法。（P125页）（同参考样题简答

存款增加，表明客户存人款项，为流动性剩余（+）；存款准备金减题/论述题17.）

少,表明存款减少，中央银行退回一定数额的法定准备金，为流动P

性剩余（+）；反之，则为流动性需要（一）；贷款减少，表明客户归还（D_D.

贷款，为流动性剩余（+）；贷款增加，表明客户获得贷款，为流动A」LpJ就是银行资产负

性需要（一1广A债的持续期缺口。

13、利率敏感性缺口的计算方法，银行利润的计算方法，利率的变

化对银行利润变动的影响。（P120-121页）DA：资产的持续期；DL:负债的持续期；PA:资产的现值；PL：负

例1（第六章知识点举例）：试根据某商业银行的简化资产负债表计债的现值.

算：（P121）从公式中可以看出，只要存在持续期缺口，不管是正缺口还是

（1）利率敏感性缺口是多少？负缺口，都面临利率变动的风险。在一般情况下，如果经济主体处

（2）当所有的资产的利率是5%,而所有的负债的利率是4%时，于持续期正缺口，那么将面临利率上升、证券市场价值下降的风险。

该银行的利润是多少？如果经济主体处于持续期负缺口，那么将面临利率下降、证券市场

（3）当利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增加2个百分点价值上升的风险。所以，持续期缺口绝对值越大，利率风险敞口也

以后，该银行的利润是多少？就越大。

（4）试述利率敏感性缺口的正负值与利率的升降有何关系？例1：某家银行的利率敏感性资产平均持续期为4年，利率敏感性

某银行（简化）资产和负债表单位：亿元负债平均持续期为5年，利率敏感性资产现值为2000亿，利率敏

资产负债感性负债现值为2500亿，求持续期缺口是多少年？在这样的缺口

下，其未来利润下降的风险，是表现在利率上升时，还是表现在利因止匕，合约的利润为：15X31.25X2=937.50(美元)(解释：

率下降时？(1/32)%X1000000=31.25)

将几个变量值分别代入下列持续期缺口公式即可得到持续期缺口：17、利率期货的套期保值如何计算？如何进行多头、空头对冲？

(P133-135页)(同参考样题简答题/论述题19.)

D—D■—

AL利率期货的空头对冲是指投资者预期利率上升可能会带来损失

PA

即，4X2500/2000="2.25(年)而在期货市场上卖出利率期货的一种套期交易。

该银行处于持续期负缺口，那么将面临利率下降、证券市场价值上利率期货的多头对冲是指投资者预期利率下跌可能带来损失而

升的风险“如果经济主体处于持续期正缺口，那么将面临利率上升、买进利率期货的一种套期交易。

证券市场下降的风险。所以，持续期缺口绝对值越大，利率风险敞例如，6月12日，一家公司的财务经理有5000万美元资金，

口也就越大。)想在7月份贷出去。他担心7月份利率会下降，从而影响到他的利

15.远期利率协定的结算支付额的计算。(P129-130页)息收人。于是，他决定用芝加哥期货交易所的30天联邦基金期货对

例题：在2005年3月30日，某公司财务经理预计，2005年6月冲.该期货品种交易规模是500万美元，波动规模是每个基点41.67

1日起将有总额1亿美元、3个月的远期资金需求。同时，他还认为，美元。他需要多少份期货合约呢？

未来利率可能会上升，因此，他想对冲利率上升的风险。于是，他解：该保值公司需要的合约数量为：

在4月1日从A银行买进了一份2x5的远期利率协定，约定A银50,000,000/5,000,000x(31x12)/(30x12)=10.33({^),

行以4.75%的利率贷给该公司950万美元。合约的参考利率为伦敦也就是说，这位财务经理需要购买至少10份期货合约.

同业拆借利率，到2005年8月31日为止(该合约以360天为一另外，假定在7月1日，隐含的30天利率5.44%，则30天联

年).结果，6月1日伦敦同业拆借利率上升到了5.25%,这时参邦基金期货价格94.56(100-5.441再有，7月31日正如这位财

考利率高于4.75%的合约利率。虽然该公司从A银行买入了2x5务经理所预料的刃解,利率下降到了4.84%,则联邦基金期货价格

的远期利率协定，但它必须在货币市场上以5.25%的利率筹集资金,变成95.16(100-4.84\其对冲结果如何呢？

以满足生产的需求。由于参考利率上升到了合约利率之上，因此，A现货市场期货市场

银行必须向该公司支付其间的利差，以补偿该公司在6月1日以7月1日

5.25%的利率借入950万美元产生的额外利息损失。试问补偿多以5.44%的利率存入5000万美元，以94.56的价

少？格买人10份

解：从6月1日至8月31日92天。设A银行在6月1日支付的期货合约.

金额为x,它按照5.25%的市场利率计算，92天后的未来值为：7月31日

x口(1+5.25%X92/360)取出5000万美元存款及其以4.84%的利率计算的

它应等于(5.25%-4.75%)x(92/360)x9500000一个月的利息.利息损失：以95.16的价

BP:xQ(1+5.25%x92/360)=(5.25%-4.75%)x(92/360)x第，出10份

美砒合约，

95000005OOOX.。如=-25000(

多头获利：

(5.25%-4.75%)x92x9,500,00025002美元

x=--------------------------(60x41.67x

360+5.25%x9210)

按照上表，期货市场的获利刚好可以弥补现货市场的损失.

18、利率期权的平衡点计算及分析。(P137页)

19、利率上限、下限情况下损益的计算。(P139-141页)

20、外债总量管理(负债率、债务率,偿债率)、外债结构管理(三

=11978.18(美元)个指标)的计算。(P157页)

16、利率期货波动值的计算。(P132页)例(第七章知识点举例)：假设一个国家当年未清偿外债余额为10

波动值=交易单位X最低价格波动亿美元，当年国民生产总值为120亿美元，当年商品服务出口总额

例如:T立财务经理在利率为6.25%时买入了两份3个月的芝为8.5亿美元，当年外债还本付息总额2.5亿美元.试计算该国的负

加哥期货交易所的美国国债合约(每份合约面值为10万美元),因债率、债务率、偿债率.它们各自是否超过了国际警戒标准？(P157

此，合约价格为：100-6.25=93.75.页)

在交割日，伦敦3个月期的同业拆借利率为6.10%,这表明，解：负债率=(当年末清偿外债余额/当年国民生产总值)X100%=

这时的期货价格为：100-6.10=93.90.(10/120)X100%=8.33%

因此，合约的波动数为15个基点:(=93.90-93.75)。债务率=(当年末清偿外债余额/当年商品服务出口总额)X100%=

(10/8.5)X100%=117.65%

偿债率=（当年夕H责还本付息总额/当年商品服务出口总额）X100%nFxLF

=（2.5/8.5）X100%=29.41%Pd=£:

根据国际上通行的标准，20%的负债率、100%的债务率、25%------------F

m

的偿债率是债务国控制外债总量和结构的警戒线。根据计算结果，m=1(1+i)(1+//

该国的负债率未超出国际警戒标准，而债务率和偿债率都超出了国期收益率：

际警戒标准。

21、期权内在价值和时间价值的计算。（P293-294页）

22、货币的现值计算（1年和N年）。（P307页）

23、证券投资中实际收益率的计算方法，名义投资收益率和实际投

资收益率的关系。（P197页）计算出到期收益率i«然后把到期收益率i与息票利率ib进行匕徽。

如果i>ib,则该债券的发行价格Pd是可以接受的，并可以投资.

（五）简答题（每题10分，共30分）、（六）论述题（每题154.信用风险的广义和狭义概念。（P67页）

分，共15分）答：信用风险有狭义和广义之分。狭义的信用风险是指银行信用风

1.贷款五级分类的类别如何划分。（P43页）险，即信贷风险，也就是由于借款人主观违约或客观上还款出现困

答：五级贷款分类法，按贷款风险从大到小的顺序，将贷款依次分难，而导致借款本息不能按时偿还，而给放款银行带来损失的风险。

为"正常、关注、次级、可疑、损失"五个级别，后三个级别为不广义的信用风险既包括银行信贷风险，也包括除信贷风险以外的其

良贷款。他金融性风险，以及所有的商业性风险。如果抛开商业性风险不谈，

（1）正常类贷款。是指借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷仅从金融性风险来看，广义的信用风险是指所有因客户违约或不守

款本息不能按时足额偿还。我们可以理解为借款人能够用正常经营信而给信用提供者带来损失的风险，比如资产业务中借款人不按时

收入偿还贷款本息，无论从借款人本身还是从外部环境看，都不会还本付息引起的放款人资产质量的恶化；负债业务中定期存款人大

影响贷款按时足额偿还.其基本特征就是"一切正常”。量提前取款形成的挤兑现象；表外业务中交易对手违约导致的或有

（2）关注类贷款。是指"尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但负债转化为表内实际负债。

存在一些可能对偿还产生不利影响的因素"。我们理解为借款人能5.如何计算收益的均值、收益的方差和标准差以及偏方差？

够用正常的经营收入偿还贷款本息，但存在"