醋酸行业市场分析

一、国内醋酸产量与消费量天津市陕西省江苏河南顺达义马气化厂扬子江乙酰安徽无为河南省上海安徽省河北省河北英都气化有效产能国电英力特820二、醋酸进出口至201460%2006年以前，中国醋酸产品需求旺盛，国内生产能力满足不了市场需求，促使进口快速增长。2009年，随着全球经济缓慢复苏，我国醋酸进口量与2008年基本持平，出口量稍有好转为6.49万吨。2010年随着我国醋酸产能进一步过5.89万吨，较上年减少80.3%；出口量为21.61万吨，同比增加233%。2012年中国醋酸进口量为2.14万吨。进口量出口量表观消费量产品自给率%29.85.891.821.666.933.22.1三：醋酸消费结构PTA占比明显增加，醋酸乙烯则大幅下降，其他如氯乙酸、醋酐及双乙烯酮等均变化不大。醋酸乙酯及丁酯前几年装置建设消息较多，2014年则基本无新装置投产，产能2014,虽2014年有宁夏45万吨/年新增产能增加，但整体对醋酸的需求占比减少。此外PTAPTA单吨需求比例较小，但整体产能较大，因此对醋酸的需求量影响较大。四、下游市场分析PTAPTA是重要的大宗有机化工原料之一，其主要用途是生产PET，少量用于生产聚对苯二甲酸丁二醇酯（PBTPTTPTA采用PX为原料，与空气发生氧化反应生成TA，然后经加氢精制而得。同时用醋酸为溶剂，并辅助使用催化剂，得到PTA。2013年PTA企业有23家，开工率为75%，年产量约27003635PTA2102761.7万吨，自给率为92%。根据目前国内PTA1600元/PTA企业的生产总成本计算公式=0.655*PX+1600，根据相关研究PTA/PX价格系数的均衡点为0.76-0.77之间，在该点时国内PTA企业处于盈亏平衡状态。产能运行情况220150440虹港石化恒力石化运转运转桐昆石化150运转海伦石化福建佳龙上海石化运转运转运转洛阳石化乌鲁木齐石化合计403635醋酸乙烯醋酸乙烯（简称VAc）又称醋酸乙烯酯，是一种重要的有机化工原料，主要用于生产聚醋酸乙烯（PVAcPVOH-乙烯共聚乳液（VAE）或共聚树脂（EVA-氯乙烯共聚物（EVC醛树脂等衍生物，在涂料、浆料、黏合剂、维纶、薄膜、皮革加工、合成纤维、土壤改良等方面具有广泛的，开发利用前景广阔。目前，我国醋酸乙烯的生产主要采用电石乙炔法、天然气乙炔法和乙烯气相法3比较丰富，因此决定了我国醋酸乙烯生产主要以乙炔法为主。国内醋酸乙烯消费70%以上集中于PVA，并且多为一体化装置直接生产。我们认为国内醋酸乙烯消费结构分布的不均衡，使得PVA行业的景气回升可以较大幅度撬动国内醋酸乙烯行业复苏。塞拉尼斯（南京）化工30石油乙烯法贵州水晶有机化工5.5电石乙炔法2012年新建生物法，乙醇法10万吨/年中石化四川维尼纶厂50广西维尼纶集团17石油乙烯法石油乙烯法电石乙炔法电石乙炔法电石乙炔法电石乙炔法电石乙炔法电石乙炔法石家庄化工化纤云南云维股份牡丹江东北化工四川宜宾天原2.58.53电石乙炔法电石乙炔法电石乙炔法电石乙炔法电石乙炔法电石乙炔法电石乙炔法电石乙炔法1210610山东辰龙集团中盛化工10内蒙古蒙维科技20内蒙古双欣环保材料11宁夏大地化工10福建纺织纤维集团6合计270.3近年来国内醋酸乙烯发展较快，但产能的扩张集中在国内北方和西南内陆地区，费区域，进口货源主要来自台湾、沙特阿拉伯、美国、韩国等国家和地区，近几年进口量维持相对稳定。200620072008200920102011201221.4927.8925.5125.6125.7725.2426.7126.66136.09145.3150.59161.95196.19230.9183.179.683.38385.288.288.81.210.021.822.050.79173205醋酸乙烯产品下游主要用于PVA树脂、白乳胶、VAE乳液、EVA树脂和聚丙烯腈(PAN)等应用领域。以醋酸乙烯为主要原料生产PVA，广泛应用于粘合剂、纺织、造纸、医药等行业；醋酸乙烯自聚生产白乳胶，主要用作各类粘合剂；用醋酸乙烯与乙烯共聚制成的VAE乳液和EVA树脂，不但用作木材粘合剂、建筑涂料和包装材料等，而且在制鞋、无纺布、地毯和纸加工等方面得到广泛应用；醋酸乙烯代替丙烯酸甲酯，在生产聚丙烯腈过程中，可大大降低生产成本。醋酸乙酯醋酸乙酯（EA）又名乙酸乙酯，是一种多用途的常用溶剂，主要用于工业清漆和草剂的媒介溶剂；用作生产菠萝、香蕉、草莓等水果香精和威士忌、奶油等香料的原料等，目前市场上主要有85%～88%、99%和99.5%（聚氨酯级）3种等级的产品，常用的等级为99%。截止2013年12月底，我国醋酸乙酯的总生产能力已经达到353万t/a，是世界上最大的醋酸乙酯生产国家。江苏索普（集团）有限公司和上海华谊（集团）公司（包括上海和安徽无为装置）是目前我国最大的两家醋酸乙酯生产厂家，生产能力均为50万，约占国内总生产能力的14.16%；其次是广东江门谦信化工发展公司，生产能力为34万t/a（包括广东江门和泰兴金江化学有限公司9.63%；再次是江苏南通联海生物科技有限公司，生产能力为30.0万t/a，约占总生产能力的8.50%。产能128上海吴泾金沂蒙生物广东江门谦信广东建德顺冠重庆扬子江乙酰山东海化4河南孟州华兴珠江化工广州溶剂厂河北唐山冀东溶剂南通联海生物科技天津泰森化工江苏新沂花厅生物科技3兖矿国泰乙酰泰兴金江化学山东裕盛生物金源生物化工新天德能源合计36337200720082009201020112012201313.718.3922.9528.3737.3541.4142.1958.0676.7280.0181.7122.29%123.83%128.61%134.64%136.75%142.86%140.98%102.911012013714587.7595.90.310.04102.85随着我国经济的快速增长，涂料、油墨、黏合剂等产品需求的大幅提升，拉动了醋酸乙酯的消费稳步增长。2007年我国醋酸乙酯的表观消费量只有58.06万t，2010年增加到81.70万t2.11%2013年的表观消费量为102.85万t，同比增长约7.25%。,2013年沙特国际石化公司（Sipchem）位于朱拜勒新建10万t醋酸乙酯装置的建成投验。醋酸丁酯丁酯市场需求低迷．产能过剩．整体行业开工率不足50％，从2013年的行业运营情况来看，行业开工率不高于40％．竞争持续加剧。无锡百川江门谦信兖矿国泰临沂金沂蒙上海东盐352015156泰兴金江广州溶剂唐山冀东其他6321103乙丁切换乙丁切换合计2010年国内醋酸丁酯供应能力约105万吨，产量约56万吨．2011年约有21万吨的生产装置闲置时间超过2年，2011年，醋酸丁酯有效产能84万吨左右总产量在4120102749%。2012年醋酸丁酯的产能比2011年略有增长．产量较2011年相比也略有增长。105568442884310341.23.4537.7540产量净出口量表观消费量行业开工率%1.3754.63532.0139.99502.2540.7549醋酸丁酯是优良的溶剂，广泛用于涂料、油墨、电子、塑料等行业，其中涂料行业中约占到65％．尤其是硝基漆中，硝基漆以其优良的特性，低毒环保被广泛用于家俱制造、瓷漆、人造革等。从上述醋酸丁酯的需求结构中可以看出，需求酸丁酯需求的65％，涂料需求的萎缩，严峻制约了醋酸丁酯的需求，也是导致业，需求基本稳定，近三年来．基本没有增长。另外近两年来．醋酸仲丁酯出现了快速增长．一部分低端的涂料、油漆、油墨需求已被醋酸仲丁酯所替代，对醋酸丁酯形成